Originally Posted by
Darvas
Baþarý oraný karla kapananlarýn toplam iþlem sayýsýna oraný, yani verdiðiniz örnekte %60. Ancak yeterli olup olmadýðýný anlamak için ortalama kar/zarar rakamlarýna ihtiyaç var.
Her bir iþlemin beklenen getirisi pozitif olmalý. Yani (Baþarý Oraný*Ortalama Kar) (Baþarýsýz*Ortalama Zarar) dan büyük olmalý.
Teþekkür ederim. Bunu tam olarak hesap edip edemeyeceðimi bilmiyorum.
Originally Posted by
Darvas
Baþarý Oraný düþük olmakla birlikte, çok kazançlý bir sistem yazýyorum. Bu sistem neredeyse yüz yýldýr Livermore, Darvas gibi çok sayýda ünlü spekülatörlerin kullandýðý sistem. Dünyanýn en çok satan yatýrým stratejisi kitabý CANSLIM'in de temelini oluþturuyor.
Hisse son 1 yýlýn ya da tüm zamanlarýn en yüksek seviyesini geçer geçmez alým yapýyorsunuz, aldýktan sonra %5-8 (kuracaðýnýz risk ve trade yönetimine baðlý) düþerse hemen satýp zararýnýzý realize ediyorsunuz. Hisse artmaya devam ederse, iz süren (trailing) stop-loss kullanarak mümkün olduðunca pozisyonda kalýyorsunuz. Çok sayýda iþlem zararla sonuçlanýyor, ancak az sayýda hisse kýsa sürede %50-100-200 gibi artýþlar saðlýyor ve tüm zararlarýnýzý karþýladýðýnýz gibi kara geçiyorsunuz.
Aslýnda sistem çok basit ama küçük yatýrýmcýlar uygulayamýyor bazý psikolojik nedenlerden ötürü. Bu nedenler þunlar:
1- Hisse zirvesini geçecek beklentisiyle, henüz geçmeden alým yapmak. Yükseliþi kaçýrma korkusuyla ya da daha fazla kar etme (açgözlülük) isteðiyle oluyor. Hisse zirvesini geçmiyor, ya aylarca süründürüyor ya da hemen düþmeye baþlýyor. Çok sayýda zararla sonuçlanan iþlem oluyor.
2- Piyasa þartlarý iyi olmadýðý için ya da baþka nedenlerle zirveyi geçtikten sonra girilse dahi çok sayýda iþlem zararla sonuçlanýyor. Bunun sonucunda kiþinin sisteme inancý kalmýyor ya da nasýlsa yine zarar ederim diyerek zirvesini geçen hissede pozisyon almýyor. Þansa o hisse %100 artýyor.
3- Zirvesini geçen hissede pozisyon alýnýyor. Hisse kýsa sürede %10 artýyor. Sonra bazý nedenlerle endeks ve hisse düþmeye baþlýyor. Elindeki o ufacýk karý kaybetmekten korkan küçük yatýrýmcý hemen satýyor. Sonra hisse kaldýðý yerden yükseliþine devam ediyor.
4- Zirvesini geçen hissede pozisyon alýnýyor. Ancak hisse ertesi gün düþmeye baþlýyor ve yatýrýmcý stop oluyor. 2-3 gün sonra ayný hisse yeniden zirvesini geçiyor. Yatýrýmcý bu defa girmiyor önceki zararýn etkisiyle. Ve bu defa hisse hýzlýca %50 artýyor.
5- Zirvesini geçen hissede pozisyon alýnýyor. Hisse 2 günde %10 artýyor. Saatlik RSI aþýrý alýma geldi, nasýlsa düþünce alýrým diyerek satýyor küçük yatýrýmcý. Ancak hisse aþýrý alýmý takmýyor ve soluksuz yükseliþine devam ediyor.
Originally Posted by
Darvas
Sonuçta bu iþte önemli olan þey bir sistem bulup onu sabýrlý ve disiplinli bir þekilde uygulamak. Gelecekte ne olacaðýný kimsenin, hiçbir sistemin bilemeyeceðini kabul etmelisiniz. Her iþlemin zararla sonuçlanabileceðini, hatta üst üste 6-7 iþlemde zarar edebileceðinizi bilerek ona göre düþük tutarlarla pozisyona girmelisiniz. Her bir iþlemde maksimum portföyünüzün %1'ini riske etmelisiniz. Yanýldýðýnýzda hemen satýp çýkmalý, haklý çýktýðýnýzda maksimum kazancý saðlayana dek pozisyonda kalmalýsýnýz.
Yukarýda anlattýðým sistemi kendi yatýrým stratejinize göre þekillendirmelisiniz. Kýsa sürede yüksek oranda artan hisselerin ortak özelliklerini araþtýrmalýsýnýz. Örneðin geçen sene Nisan ayýnýn sonunda THYAO 1 yýllýk zirvesini geçince alým yaptýðýnýzda, hangi hareketli ortalamayý kullanýrsanýz yükseliþten daha fazla pay alýrdýnýz? Ya da 1-2 ay önce PETKM tüm zamanlarýn zirvesini geçince alým yapýnca ne zaman çýksaydýnýz daha mantýklý olurdu? Geçen sene ASELS, SASA, YATAS, DGATE, IPEKE, KOZAA, KRSTL, KRONT, ULUUN, KRDMD gibi hisselerde en iyi çalýþan hareketli ortalama hangisi?
Bir tüyo: Ne kadar uzun vadeli hareketli ortalama kullanýrsanýz hareketin tamamýný yakalama þansý o kadar artar. Yani 20 ya da 50 EMA'yý trailing stop-loss olarak kullanýrsanýz yükseliþin büyük kýsmýný yakalarsýnýz. Ancak karýn da o kadar büyük kýsmýndan feragat etmek zorunda kalýrsýnýz. Hisse zirveden %20 düþse dahi stop olmadan beklemek zorundasýnýz, eðer hisse düþüþüne devam ederse büyük miktarda karý masada býrakmýþ olursunuz. Kýsa vadeli örneðin 5 EMA'yý kullanýrsanýz, daha çabuk çýkarsýnýz ancak siz sattýktan sonra hisse yeniden yükselmeye devam edebilir.
Bu tamamen sizin yatýrým stratejinize, risk iþtahýnýza vs. baðlý olan bir þey.
Ayrýca çok fazla sayýda hisseye girmeyi sýnýrlandýrmak için bazý kriterler getirebilirsiniz. Örneðin CANSLIM'de olduðu gibi, sadece karýný en az %25 artýmýþ hisseler zirve yaptýðýnda girebilirsiniz. Ya da yabancýlarýn son 1 ayda en az XXXXX kadar alým yaptýðý hisseleri tercih edebilirsiniz.
Son olarak, endeksle ilgili de bazý sýnýrlandýrmalar getirebilirsiniz. Takdir edersiniz ki endeks ciddi bir düþüþ trendinde iken hisselerin hýzlý bir þekilde artmasý mümkün olmayacaktýr. O yüzden, alýmlarýnýzý sadece endeksde 5 EMA 20 EMA'nýn üzerinde olduðu zamanlarla sýnýrlandýrabilirsiniz.
Uzun vadede kar edebileceðiniz bir sistemin aþaðý yukarý nasýl olmasý gerektiðini anlatmaya çalýþtým. Bundan sonrasý size kalmýþ. Geçmiþte zirvesini geçen hisselerin nasýl davrandýðýný araþtýrýp stratejinize son halini siz vermelisiniz. Kolay gelsin
Bahsettiðiniz yöntemlere benzer stratejiler kurmaya çalýþýyorum. Çok güzel anlatmýþsýnýz. Aþaðýda bir tablo yayýnlasam, imkanýnýz ve zamanýnýz elverirse görüþlerinizi almayý çok isterim. Yukarýda bahsettiðim 90'a 60 deðil de baþka bir sistem. Hacim deðiþimlerini dikkate alan... Hemen açýklama yapmak istiyorum; Sistemin handikapý ertesi günkü göreceði yüksek fiyatý tahmin edememek. Sinyal gelen senetler arasýndan en çok hacim deðiþimi yapanlar seçiliyor. Bir incelerseniz memnun olurum.
Saygýlarýmla...
“Baþarýsýzlýk yeniden ve daha zekice baþlayabilme fýrsatýndan baþka bir þey deðildir.” Henry Ford
Kýdemli Üye
Gönderi Kurallarý
Alýntý yaparak yanýtla
Yer Ýmleri