...:::vobelýt:::...

[deniz43]

BDDK, Mart ayýnda aldýðý kararla, 31 Aralýk'kadar yakýn izlemedeki krediler-sorunlu krediler geçiþ süresini 30 günden 90 güne, takipteki krediler geçiþ süresi de 90 günden 180 güne çýkarmýþtý.

Her ne kadar 31 Aralýk'a kadar bu karar alýnmýþ olsa da bu uygulamanýn devam edeceði çok açýktýr. Hatta ilerleyen dönemlerde bu 90 gün - 180 günlük sürelerin örneðin 180 gün - 360 gün olarak yukarý yönlü güncellenmesi de ihtimal dahilindedir.

Sorunlu krediler pandemi döneminde Bankalarca azami 6 ay ödemesiz dönem verilmek suretiyle yeniden yapýlandýrýlmýþtý. Yani yüzdürülmüþtü. Bu yapýlandýrmalar sonrasý zaten kredi taksitini ödeyemeyen firmalarýn taksit tutarlarý ve toplam ödeyecekleri tutarlar artmýþtý.
6 ay ödemesiz dönemler Ekim-Kasým aylarýnda bitti ve taksit günleri geldi çattý. Bu krediler yine ödenemezse Ocak-Þubat 2021 aylarýnda yakýn izlemeye girecek Nisan-Mayýs 2022 aylarýnda takip hesaplarýna intikal edecek.

Bankalar, müþterinin talebi halinde yeni ve yine ödemesiz dönemli yapýlandýrma yapmaktadýrlar. Ancak faiz oranlarýnýn yükseldiði bu dönemde, yapýlandýrma güncel yüksek (% 20 ve üzeri) oranlardan gerçekleþtirilmektedir. Bunun sonucunda borç kartopu gibi büyümektedir.

Bu durum ne kadar sürdürülebilir ve sonuçlarý ne olur yaþayarak göreceðiz.

https://www.paraanaliz.com/2020/sirk...e-kadar-47120/

-Linkteki çalýþmaya göre geçen yýl sonu itibariyle sorunlu krediler bankalarýn toplam özkaynaklarýnýn %98.3'üydü.Bu yýl pandemi ortamýnda, genel olarak , ciro ve nakit üretemeyen çok sayýda þirkete ilaveten,baþta turizm ve ticari gayrýmenkul sektörü olmak üzere hizmet sektörü ,geliri TL borçlarý döviz cinsinden olan enerji gibi sektörlerin kredilerini geri ödeyebilme kapasitesi ciddi oranda düþerken,aktif rasyosu sopasýyla normal þartlarda kredi verilme koþullarýný saðlayamayan kiþi ve þirketlere seçici davranýlmadan kredi daðýtýlmasý -elimde herhangi bir veri olmadan,piyasa gözlemlerime göre tahmin olarak söylüyorum- sorunlu kredileri bir önceki yýlýn bankalarýn kabaca özkaynaklarýna denk sorunlu kredilerini 2 katýna çýkartmýþ olabilir.BDDK tarafýndan ödenemeyen krediler yýl sonuna kadar ötelenmiþ,bankalar tarafýndan yeniden yapýlandýrýlmýþ ve bankalar bilançolarýnda bu sorunlu kredilere kaðýt üzerinde faiz iþletip kar yazmýþtý.

https://www.dunya.com/ekonomi/bddkda...-haberi-474641

Ödenemeyen krediler için süreyi bir 6 ay daha ileri atýp,günü kurtarmaya çalýþmak ,duvara dayanýldýðýnda çok daha büyük bir hasar yaratacak maalesef.Sorunlu kredilerin ne kadarýnýn batabileceði ile ilgili istatistiksel bir tahminim var ama buraya yazmak doðru olmaz.Ama her halukarda banka hissedarlarýnýn gelecek yýl batan kredilerin özsermayelerinde yarattýðý aþýnmayý telafi etmek için yüksek oranlý bir bedelli sermaye arttýrýmý yapmalarý ya da ciddi oranda bilanço küçültmeleri gerekecek.

[nosfecagri]

Hocam risk bu þekilde. Peki çýkýþ ihtimali mevcut mu sizce? Ýyimser senaryoda pandemi bitip / aþý baþarýlý olup insanlar / turistler sahillere hücum etti diyelim ve diyelim ki 30 milyar $ bir turizm geliri oluþuyor. Doðrudan yatýrým ile ucuzlayan tl sayesinde fabrikalar açýlýyor. Bu durumda dahi dondurememe ihtimali var mýsizce bankalarýn?

Zaten kötümser senaryoyu yazmaya gerek görmüyorum ama þunu not düþeyim, iyimser senaryo bana göre biraz fazla iyimser.

https://www.paraanaliz.com/2020/sirk...e-kadar-47120/

-Linkteki çalýþmaya göre geçen yýl sonu itibariyle sorunlu krediler bankalarýn toplam özkaynaklarýnýn %98.3'üydü.Bu yýl pandemi ortamýnda, genel olarak , ciro ve nakit üretemeyen çok sayýda þirkete ilaveten,baþta turizm ve ticari gayrýmenkul sektörü olmak üzere hizmet sektörü ,geliri TL borçlarý döviz cinsinden olan enerji gibi sektörlerin kredilerini geri ödeyebilme kapasitesi ciddi oranda düþerken,aktif rasyosu sopasýyla normal þartlarda kredi verilme koþullarýný saðlayamayan kiþi ve þirketlere seçici davranýlmadan kredi daðýtýlmasý -elimde herhangi bir veri olmadan,piyasa gözlemlerime göre tahmin olarak söylüyorum- sorunlu kredileri bir önceki yýlýn bankalarýn kabaca özkaynaklarýna denk sorunlu kredilerini 2 katýna çýkartmýþ olabilir.BDDK tarafýndan ödenemeyen krediler yýl sonuna kadar ötelenmiþ,bankalar tarafýndan yeniden yapýlandýrýlmýþ ve bankalar bilançolarýnda bu sorunlu kredilere kaðýt üzerinde faiz iþletip kar yazmýþtý.

https://www.dunya.com/ekonomi/bddkda...-haberi-474641

Ödenemeyen krediler için süreyi bir 6 ay daha ileri atýp,günü kurtarmaya çalýþmak ,duvara dayanýldýðýnda çok daha büyük bir hasar yaratacak maalesef.Sorunlu kredilerin ne kadarýnýn batabileceði ile ilgili istatistiksel bir tahminim var ama buraya yazmak doðru olmaz.Ama her halukarda banka hissedarlarýnýn gelecek yýl batan kredilerin özsermayelerinde yarattýðý aþýnmayý telafi etmek için yüksek oranlý bir bedelli sermaye arttýrýmý yapmalarý ya da ciddi oranda bilanço küçültmeleri gerekecek.

SM-N985F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[deniz43]

Hocam risk bu þekilde. Peki çýkýþ ihtimali mevcut mu sizce? Ýyimser senaryoda pandemi bitip / aþý baþarýlý olup insanlar / turistler sahillere hücum etti diyelim ve diyelim ki 30 milyar $ bir turizm geliri oluþuyor. Doðrudan yatýrým ile ucuzlayan tl sayesinde fabrikalar açýlýyor. Bu durumda dahi dondurememe ihtimali var mýsizce bankalarýn?

Zaten kötümser senaryoyu yazmaya gerek görmüyorum ama þunu not düþeyim, iyimser senaryo bana göre biraz fazla iyimser.

SM-N985F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

-Doðrudan yatýrýmcý ve portföy yatýrýmcýsýnýn profilleri farklýdýr.Doðrudan yatýrým yapacak yatýrýmcýnýn gelmesi için gerekli þartlarý birçok defa yazdým ,þu anda o noktadan epeyce uzaðýz.Portföy yatýrýmcýsý ise gelebilir ama kredi notumuz yatýrým yapýlabilir seviyenin 5 kademe altýnda olduðu için kurumsal yatýrýmcýnýn gelme ihtimali yok ancak hýzlý gelip hýzlý çýkan yüksek risk alan hedge fonlar pozisyon alabilir,gelenin çoðu da riskin düþük olmasý için bir stop loss seviyesi koyup parasýný gecelik faizde tutar,döviz kuru artýþý TL getirisini belli bir miktar geçerse "carry trade" pozunu kapatýp çýkar.

-Þu anda birçok þirket özsermayesini sýfýrlamýþ, teknik olarak iflas seviyesindeler ama bir þirket özsermayesini tamamen kaybedip eksiye geçse bile banka kredileri gibi temel faaliyetlerini sürdürecek bir nakit akýþý saðlayablirse yaþamýna devam etmeye devam edebilir.Yani þirket bilançosunu makyajlayýp ,iyi gibi gösterip bu bilançoyla kredi alabilir, yahut siyasi telkin ile kredi alabilir.(Düzenleyici kurumun regulasyon deðiþikliðiyle, mesela bir þirket 4 yýl önce 1usd=2.95 Tl'den 100 milyon dolar borç almýþsa ,bugün bilanço düzenlendiðinde borcunu cari kur ile 780 milyon TL olarak göstermesi gerekirken ,borcun ödenme tarihine kadar, 295 milyon tl olarak gösterebiliyor,þirketin de mesela 350 milyon TL varlýðý varsa bu þirket aslýnda varlýðýný kaybetmiþ bir þirkettir.)
En iyimser senaryolarda bile bu tür þirketlerin ayaða kalkabileceðini düþünmüyorum.

[Ayan]

Teþkkürler sayýn Deniz 43 ve Jas. Çok üzücü bir tablo . Ýktidar edenler zenginleþirken , millet fakirleþmiþ...

[Ayan]

Sayýn Deniz 43, hep aklýma takýlmýþtýr. Euro/dolar paritesi yükselirse ki (hiç beklemdiðim bir þekilde 1.22 e geldi) Bist ve diðer geliþmekte olan marketler doðru orantýlý olarak yükseliyor. Bu son yükseliþte de öyle oldu. Ülke risk primimiz sadece bir bakan deðiþikliði , zaten geç likitide pencersinden verilen faiz oranýnýn politika faizinin getirilmesi ile mi düþtü. Yoksa geliþmekte olan piyasalara adý ne olursa olsun bir fon giriþi için yeterli midir ? Acaba bu bir trend midir diye düþünemeden edmiyorum. Þöyle diyelim Euro / dolar paritesi 1.4 lara gidecek diyelim. BÝST 150.000 lere gider demek oluyor bu. . Çünkü trendler olaylardan baðýmsýz oluyor...
Bu sefer iç/dýþ hiçbir olumsuzluk fiatlanmýyor..
Þahsen sizde bu pariteyi bekliyor muydunuz ? Saygýlar ve teþekkürler..

[deniz43]

Sayýn Deniz 43, hep aklýma takýlmýþtýr. Euro/dolar paritesi yükselirse ki (hiç beklemdiðim bir þekilde 1.22 e geldi) Bist ve diðer geliþmekte olan marketler doðru orantýlý olarak yükseliyor. Bu son yükseliþte de öyle oldu. Ülke risk primimiz sadece bir bakan deðiþikliði , zaten geç likitide pencersinden verilen faiz oranýnýn politika faizinin getirilmesi ile mi düþtü. Yoksa geliþmekte olan piyasalara adý ne olursa olsun bir fon giriþi için yeterli midir ? Acaba bu bir trend midir diye düþünemeden edmiyorum. Þöyle diyelim Euro / dolar paritesi 1.4 lara gidecek diyelim. BÝST 150.000 lere gider demek oluyor bu. . Çünkü trendler olaylardan baðýmsýz oluyor...
Bu sefer iç/dýþ hiçbir olumsuzluk fiatlanmýyor..
Þahsen sizde bu pariteyi bekliyor muydunuz ? Saygýlar ve teþekkürler..

Yýlbaþýnda,pandemiden önce bu pariteyi tabii ki beklemiyordum,çünkü :

-ABD'nin makroekonomik göstergeleri Euro Bölgesine göre çok daha iyiydi.Yýlbaþýnda:

Euro bölgesinin yýllýk büyümesi %1 iken,ABD'ninki %2.3
Euro bölgesinin iþsizlik oraný %7.4 iken,ABD'ninki ,son 50 yýlýn dibinde %3.5
Euro bölgesinin enflasyon oraný %1.3 iken,ABD'ninki %2.5

-Faiz hadleri açýk ara dolarýn lehindeydi.Yýlbaþýnda:

Almanya 10 yýllýk hazine tahvilleri faizi -%0.19 iken,ABD'ninki %1.89

-Avrupa merkez bankasý tam gaz para arzýný arttýrýrken,Fed bilançosunu daraltmaya baþlamýþtý.

Ama pandemi bütün denklemi deðiþtirdi,ABD merkez bankasý politika faizini %1.75'den,%0'a indirdi,bilançosunu kabaca 3 trilyon dolar arttýrdý.Böylece dolara mukayeseli üstünlük kazandýran faktörler kalmadý.

-Ülke risk primizin yüksek olmasýnda swap kýsýtlamalarý önemli rol oynuyordu,TL varlýklarda pozisyonu olan ve riskini hedge edemeyen yabancý yatýrýmcýlar Türkiye CDS'lerini satarak riskini dengelemeye çalýþýyordu,swap kýsýtlamalarýnýn gevþetilmesi cds risk primlerini düþürdü.

-Carry trade yapan yabancý yatýrýmcýlar dolar endeksinin deðer kazanmasýný istemezler,çünkü geliþmekte olan ülkelerde yerel paranýn dolar karþýsýnda deðer kaybetmesi yerel para cinsinden kazançlarýný alýr götürür,hatta zarara sokar.Ama burada majör merkez bankalarýnýn paralarýnda paritede belirleyici olan ülkeler arasý makroekonomik göstergeler ve faiz hadleridir,pandemi dolayýsýyla þimdilik dolarýn euro'ya göre bir avantajý kalmamýþ durumda.

[Ayan]

Çok teþekkür ederim sayýn Deniz 43. Ülke tepe yönetiminin , sizin gibi deðerlere en ihtiyacý olduðu bir zaman dilimnde, bilgi birirkiminizi ve zamanýnýzý bizim gibi gariplere harcýyorsunuz ya, ona esefleniyorum..Tarih böylrdir iþler. Deprem olur ya, büyük taþlar aþaðý küçük taþlar yukarý düþer. Böyle bir zamandayýz herhal. ne diyordu Berat damat '' Allah sonumuzu hayr eylesin ''....
Bu günleri tarih yazar ilerde elbet..Siyasetçinin biri dün ''Baþkan sebep - Berat sonuçtur'' çok hoþuma gitti.
Ülke bir yanlýþta ýsrara gittti...

[effendy75]

Uluslararasý kredi derecelendirme kuruluþu Fitch Ratings, Türk bankacýlýk sektörünün döviz likiditesinin kýsa vadeli piyasaya duyarlý dýþ finansman gereksinimlerini karþýlamak için yeterli olduðunu bildirdi.

Fitch, yýlýn 3. çeyreðine dair Türk bankalarýnýn finansal verilerinin ve bilançolarýn yer aldýðý veri raporunu yayýnladý.

Bankalarýn kredi profillerinin olasý sonuçlarýnýn da analiz edildiði raporda, Türk bankalarýnda kredi büyüme hýzýnýn bu yýlýn 3. çeyreðinde gevþediði belirtildi.

Türk bankalarýnda sorunlu kredi oranýnýn eylül ayý sonunda yüzde 4,1'e indiði ifade edilen raporda, çoðu bankanýn çekirdek sermaye oranlarýnýn yeterli olduðu vurgulandý.

13 bankaya yer verilen Fitch raporunda, “Türk Bankacýlýk sektörünün döviz likiditesi kýsa vadeli piyasaya duyarlý dýþ finansman gereksinimlerini karþýlamak için yeterli. Oynak piyasa koþullarý deðerlendirildiðinde yeniden finansman riskleri yüksek ancak bankalar Kovid-19 salgýnýnda dýþ finansmana makul oranda eriþimi sürdürdüler.” deðerlendirmesinde bulunuldu.

Raporda, Türk bankalarýn döviz likiditeye ulaþmalarýnýn merkez bankasýna yüksek oranda baðýmlý hale geldiði ileri sürüldü..

bankalar yeterli ama MB yeterli mi demek istemiþ olabilir fitch