...:::vobelýt:::...

[deniz43]

Piyasalarda neler oluyor:

-Pazartesi erken saatlerde 8.48'i gören dolar kuru,þu anda 8'in hemen altlarýnda iþlem görüyor.Kurlarý zýplatan þartlarda bir deðiþiklik olmamasýna raðmen bu geriye geliþ niçin oldu.Sebebi teknik bir neden ;Kasým baþýndan bu yana 4.8 milyar dolarý tahvil ve hisse senedi, "carry trade" olarak 14.1 milyar dolarý(15.6 milyar dolar gelmiþti,gelen paranýn 1.5 milyar dolarý önceki hafta pozisyonunu kapatarak Türkiye'den çýkýþ yapmýþtý.) ise kýsa vadeli olarak faiz getirisinden faydalanmak için bankalara borç verilmek üzere "sýcak para geldi".


Pazartesi erken saatlerde piyasalar açýldýðýnda ,bildiðiniz son geliþmeler nedeniyle yabancýlar hýzla pozisyonlarýný kapatýp Türkiye'den çýkmak istediler,döviz kurlarý "stop loss" olarak koyduklarý seviyenin üzerine çýktý.Yabancýlar 14.1 milyar dolarý Türkiye'de bozdurup TL'ye geçmiþ ve belli vadelerde bankalara %17'den borç vermiþlerdi.Verdikleri borç deðiþik vadelere yayýldýðý için ,hemen dolara geçip zarar kes yapmak için,Türk bankalarýndan TL borçlanýp,o borçla dolar alýp çýkýþ yapmak,aldýklarý TL borcunu da ,borç verdikleri TL vade sonunda gelince onunla kapatmak istediler,ancak BDDK'nýn talimatý ile Türk bankalarý yabancýlara TL borç vermedikleri için,bu sefer yabancýlar dolara dönebilmek için Londra piyasasýnda TL aradýlar,bu nedenle dün Londra piyasasýnda swap faizleri bir ara %1200'e kadar çýktý,bu TL sýkýþýklýðý da usd/TL'de "geçici" bir düþüþ getirdi.
Sosyal medyaya göz attýðýmda herkesin anlayabileceði bir dille neler olduðunu anlatan bir yazý göremedim,onun için daha iyi anlaþýlmasý için bir örnek ile anlatmaya çalýþayým.
Diyelim ki yabancý bir hedge fon geldi,1 milyar dolarýný 7.5 TL'den bozdurdu,7.5 milyar TL'de %18 faizden 1 ay vade ile bir Türk bankasýna borç verdi,kabaca aylýk %1.5 getirisi olduðu için parasý 112.5 milyon TL getirisi eklenince 7612.5 milyon TL olacaktý ama Pazartesi erken saatlerde dolar 8.4 seviyesini görünce getirdiði 1 milyar dolarý 7612.5/8.4=906.25 milyon dolara indi ve koyduðu "stop loss" seviyesi aþýlýnca,hedge fon hemen zararýný durdurmak için TL pozisyonunu kapatýp dolara geçmek istedi ama geçemedi,çünkü yukarýda açýkladýðým gibi ,verdiði borç vadeli olduðu ama kendisi verdiði borç vadede TL borçlanamadýðý için ,hem Londra piyasasýndan TL aradý,hem de fiyatýna bakmadan elinde tahvil ve hisse senedi ne varsa sattý.

Bundan sonra ne olacak.Kasým ayýndan bu yana ,son dönemde giren 18.9 milyar dolar "sýcak para" nýn tamamý kýsa vadede Türkiye'den çýkacak ve çýkýþ tamamlanýrken döviz kurlarýnda muhtemelen yeni rekor seviyeler göreceðiz.

https://www.sozcu.com.tr/2021/ekonom...cikti-6338426/

Naci Aðbal'ýn Merkez Bankasý (TCMB) Baþkanlýðý görevinden alýnmasý öncesinde ve sonrasýnda yaþananlara dair Ýngiliz Financial Times (FT) gazetesinde önemli bir haber yayýmlandý.

Katie Martin, Jonathan Wheatley, Adam Samson ve Ayla Jean Yackley imzalý haberde;

-"Geliþen piyasalara yatýrým yapanlar, Türkiye'nin acý sürprizlerine çok alýþýktýr ancak sonuncusu onlarý adeta serseme çevirdi" denildi.

-TL'de, tahvilde ve hisselerde yaþanan sert deðer kaybýnýn zaten yeterince kötü olduðunu belirten yatýrýmcýlar, Londra'da gecelik TL swap faizlerinin yüzde 1400'ü bulmasýyla para piyasalarýnda yaþanan kaosun sorunu büyüttüðünü dile getirdiler.
Bu durum nedeniyle paralarýný çekmekte ve TL riskine karþý önlem almakta (hedge) çok zorlandýklarýný belirten yatýrýmcýlar, bu olayýn yatýrýmcý güveninde kalýcý hasara neden olabileceðine iþaret ettiler.

-Avrupa'nýn en büyük varlýk yönetim þirketi Amundi'nin geliþen piyasalar þefi Yerlan Syzdykov, "Tam Türkiye'nin güvenilirliði yeniden inþa ettiði bir noktaya geliyorduk" dedi ve Aðbal kararý sonrasýnda öfke ve býkkýnlýk hissettiklerini dile getirdi.(Hafta baþýnda ben de yazmýþtým.)
Krize TL'de uzun pozisyonda yakalanan, Türk özel ve kamu tahvillerine yatýrým yapmýþ olan Syzdykov, piyasalarda yaþanan kaos nedeniyle bu durumu terse çeviremediðini belirtti.
Piyasa koþullarýnýn çok zor olduðunu, likiditenin kuruduðunu ve yabancý yatýrýmcýlarýn çok sinirlendiðini belirten Syzdykov, geride kalan haftada TL riskini azalmaya çalýþtýklarýný söyledi.

-TCMB verilerine göre 7 Kasým-19 Mart tarihleri arasýnda TL faizlerinin yükselmesiyle swap (döviz-TL takasý) kanalýndan Türkiye'ye yaklaþýk 16 milyar dolarlýk yabancý sýcak para giriþi olduðunu belirten FT, bunun yaklaþýk 6,5 milyar dolarýnýn 22-23 Mart'ta iki günde Türkiye'den çýktýðýný, bu çýkýþýn swap faizlerinin yüzde 1400'ü aþmasýna raðmen gerçekleþtiðini aktardý.

-Türk bankalarýnýn piyasalarýn açýldýðý 22 Mart Pazartesi günü, yabancý yatýrýmcýlarýn swap kanalýndan çýkýþýný zorlaþtýrdýklarýný, vadesi gelmeden swap pozisyonlarýný kapatmak üzere TL borçlanmak isteyen yabancýlarýn istedikleri likiditeye ulaþamadýklarýný, TL faizin patladýðýný, talebi artarken TL arzýnýn yasal kýsýtlamalara takýldýðýný belirtti.(Deniz43 not:hafta içinde ben de yazmýþtým,hatta finans medyasýnda takip ettiðim kadarýyla, benim dýþýnda kimsenin yazdýðýný görmedim.)

[Egeli]

https://www.sozcu.com.tr/2021/ekonom...cikti-6338426/

Naci Aðbal'ýn Merkez Bankasý (TCMB) Baþkanlýðý görevinden alýnmasý öncesinde ve sonrasýnda yaþananlara dair Ýngiliz Financial Times (FT) gazetesinde önemli bir haber yayýmlandý.

Katie Martin, Jonathan Wheatley, Adam Samson ve Ayla Jean Yackley imzalý haberde;

-"Geliþen piyasalara yatýrým yapanlar, Türkiye'nin acý sürprizlerine çok alýþýktýr ancak sonuncusu onlarý adeta serseme çevirdi" denildi.

-TL'de, tahvilde ve hisselerde yaþanan sert deðer kaybýnýn zaten yeterince kötü olduðunu belirten yatýrýmcýlar, Londra'da gecelik TL swap faizlerinin yüzde 1400'ü bulmasýyla para piyasalarýnda yaþanan kaosun sorunu büyüttüðünü dile getirdiler.
Bu durum nedeniyle paralarýný çekmekte ve TL riskine karþý önlem almakta (hedge) çok zorlandýklarýný belirten yatýrýmcýlar, bu olayýn yatýrýmcý güveninde kalýcý hasara neden olabileceðine iþaret ettiler.

-Avrupa'nýn en büyük varlýk yönetim þirketi Amundi'nin geliþen piyasalar þefi Yerlan Syzdykov, "Tam Türkiye'nin güvenilirliði yeniden inþa ettiði bir noktaya geliyorduk" dedi ve Aðbal kararý sonrasýnda öfke ve býkkýnlýk hissettiklerini dile getirdi.(Hafta baþýnda ben de yazmýþtým.)
Krize TL'de uzun pozisyonda yakalanan, Türk özel ve kamu tahvillerine yatýrým yapmýþ olan Syzdykov, piyasalarda yaþanan kaos nedeniyle bu durumu terse çeviremediðini belirtti.
Piyasa koþullarýnýn çok zor olduðunu, likiditenin kuruduðunu ve yabancý yatýrýmcýlarýn çok sinirlendiðini belirten Syzdykov, geride kalan haftada TL riskini azalmaya çalýþtýklarýný söyledi.

-TCMB verilerine göre 7 Kasým-19 Mart tarihleri arasýnda TL faizlerinin yükselmesiyle swap (döviz-TL takasý) kanalýndan Türkiye'ye yaklaþýk 16 milyar dolarlýk yabancý sýcak para giriþi olduðunu belirten FT, bunun yaklaþýk 6,5 milyar dolarýnýn 22-23 Mart'ta iki günde Türkiye'den çýktýðýný, bu çýkýþýn swap faizlerinin yüzde 1400'ü aþmasýna raðmen gerçekleþtiðini aktardý.

-Türk bankalarýnýn piyasalarýn açýldýðý 22 Mart Pazartesi günü, yabancý yatýrýmcýlarýn swap kanalýndan çýkýþýný zorlaþtýrdýklarýný, vadesi gelmeden swap pozisyonlarýný kapatmak üzere TL borçlanmak isteyen yabancýlarýn istedikleri likiditeye ulaþamadýklarýný, TL faizin patladýðýný, talebi artarken TL arzýnýn yasal kýsýtlamalara takýldýðýný belirtti.(Deniz43 not:hafta içinde ben de yazmýþtým)

Sn deniz yabancý bunun acýsýný önümüzdeki borçlanmalarda çýkarýr diye tahmin ediyorum. Bu kapsamda sanýrým, biz önden fazladan borçlanmýþtýk. Yakýnda hazinenin, tl veya döviz borçlanmasý var mý


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[deniz43]

Sn deniz yabancý bunun acýsýný önümüzdeki borçlanmalarda çýkarýr diye tahmin ediyorum. Bu kapsamda sanýrým, biz önden fazladan borçlanmýþtýk. Yakýnda hazinenin, tl veya döviz borçlanmasý var mý


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

TÝCARÝ KREDÝLER HARÝÇ, 2021 YILI DIÞARIDAN ALINAN KREDÝ BORÇLARI ÖDEME TAKVÝMÝ

Ocak-2021 Þubat-2021 Mart-2021 Nisan-2021 Mayýs-2021 Haziran-2021 Temmuz-2021 Aðustos-2021 Eylül-2021 Ekim-2021 Kasým-2021 Aralýk-2021 1 Yýla Kadar Toplam

ÖZEL SEKTÖR
I- Finansal 482,855,472 919,442,305 1,518,832,675 1,851,889,687 1,682,289,609 4,471,924,123 985,265,457 856,688,380 1,020,169,563 2,173,030,454 4,179,167,728 2,231,842,782 22,373,398,234
i- Bankalar 394,959,673 724,464,411 1,156,071,060 1,761,441,325 1,116,257,114 4,295,519,467 714,625,083 706,337,150 941,080,348 2,105,494,662 3,399,056,163 2,091,708,741 19,407,015,199
ii- Bankacýlýk Dýþý Finansal Kuruluþlar 87,895,799 194,977,893 362,761,615 90,448,362 566,032,494 176,404,656 270,640,374 150,351,229 79,089,214 67,535,792 780,111,565 140,134,041 2,966,383,035
II- Finansal Olmayan 748,359,823 587,455,429 834,587,952 955,479,004 621,546,038 1,691,447,304 513,063,960 907,822,332 1,198,153,391 457,258,241 1,294,974,356 1,939,846,109 11,749,993,939
UZUN VADELÝ 1,231,215,295 1,506,897,734 2,353,420,627 2,807,368,691 2,303,835,647 6,163,371,427 1,498,329,417 1,764,510,712 2,218,322,954 2,630,288,695 5,474,142,084 4,171,688,891 34,123,392,172

Ocak-2021 Þubat-2021 Mart-2021 Nisan-2021 Mayýs-2021 Haziran-2021 Temmuz-2021 Aðustos-2021 Eylül-2021 Ekim-2021 Kasým-2021 Aralýk-2021 1 Yýla Kadar Toplam
ÖZEL SEKTÖR
I- Finansal 2,222,073,297 885,672,633 628,481,218 608,806,349 1,060,945,663 619,193,990 327,440,926 285,154,185 385,565,238 244,405,137 480,515,294 493,892,319 8,242,146,250
i- Bankalar 1,757,091,398 766,038,853 494,357,639 565,240,077 935,935,934 560,901,318 233,874,654 232,997,513 331,100,526 179,041,984 436,949,022 335,892,426 6,829,421,345
ii- Bankacýlýk Dýþý Finansal Kuruluþlar 464,981,899 119,633,780 134,123,579 43,566,272 125,009,730 58,292,672 93,566,272 52,156,672 54,464,712 65,363,152 43,566,272 157,999,894 1,412,724,905
II- Finansal Olmayan 164,360,335 158,328,886 186,622,209 109,088,689 87,486,341 137,154,790 82,115,293 241,178,963 107,843,530 91,900,338 115,653,206 79,572,083 1,561,304,663
KISA VADELÝ (*) 2,386,433,632 1,044,001,519 815,103,427 717,895,038 1,148,432,004 756,348,780 409,556,219 526,333,148 493,408,768 336,305,475 596,168,500 573,464,402 9,803,450,912

ÖZEL SEKTÖR TOPLAM 3,617,648,927 2,550,899,253 3,168,524,054 3,525,263,729 3,452,267,650 6,919,720,206 1,907,885,636 2,290,843,860 2,711,731,722 2,966,594,170 6,070,310,584 4,745,153,294 43,926,843,085
KAMU 249000000 732000000 4564000000 608000000 496000000 1358000000 372000000 632000000 711000000 547000000 2049000000 306000000 12624000000

GENEL TOPLAM 3,866,648,927 3,282,899,253 7,732,524,054 4,133,263,729 3,948,267,650 8,277,720,206 2,279,885,636 2,922,843,860 3,422,731,722 3,513,594,170 8,119,310,584 5,051,153,294 56,550,843,085

Yukarýda yazmýþtým,en yakýn akbank'ýn 630 milyon dolarlýk,ziraat bankasýnýn 1.1 milyar dolarlýk sendikasyon kredisinin ödenmesi var, daha yüksek bir faiz ve belki de daha düþük bir çevirme oranýyla bankalar borçlarýný çevirmeye çalýþacaklar.

https://www.bloomberg.com/news/artic...alflow-organic

[KaraKemal]

Deniz Hocam Oncelikle bilgiler icin tesekkurler

https://www.vap.org.tr/Yatirimci-Ist...ri-Top-10.aspx

Katar Aralik ayindan beri satici tarafinda gorunuyor .
Burdaki yazan rakam yatirimci sayisimii yoksa araci kurum sayisimi ? Yatirimci sayisi ise durum vahim 6 kisi imis 1 tanesi tamamen cikmis geriye 5 yatirimci kalmis

arkadaþým, katarlý yatýrýmcý diye bi þey yok, senin gördüðün o katar parasý finansbank'ýn sahibi olan QNB'nin %99.75 hissesi.. mesela garan sahibi olan BBVA halka açýk olmayan hisselerini takasta tutmuyor ama QNB hisselerini takasta tutuyor.. halka açýk %0.25 hisselerde oluþan fiktif hisse fiyatý (50 kusür TL) üzerinden oluþan piyasa deðeri ile QNB'nin halka açýk olmayan %99.75 payýn ederi 80 milyar TL falan yapmýþ oluyor.. olay bu

[KaraKemal]

Dolarýn yükseliþini önümüzdeki hafta da yükseliþini devam ettireceðini düþünüyorum,birkaç nedeni var:

-Yabancýlarýn Kasým ayý baþýndan beri getirdiði 20.4 milyar dolarýn önemli bir bölümü hala çýkamadý,önümüzdeki hafta çýkýþlarýn devam edecek olmasý ile birlikte döviz kurlarýnda yükseliþin devamý beklenir.

-Kredi derecelendirme kurumlarýndan bir not indirimi gelme riski var,bu zaten yükselmiþ CDS risk primlerimizi daha da yükseltebilir,dýþarýdan borçlanmayý zorlaþtýrýr,maliyetleri arttýrýr.Bu da daha düþük bir dýþ borç çevirme oranýyla "net borç ödeyici" olarak,yurt dýþýna döviz çýkýþý olarak döviz kurlarýna baský yapar.

https://www.bloomberg.com/news/artic...alflow-organic

Daha þimdiden gelecek ay vadesi dolan akbank 630 milyon dolarlýk, ziraat bankasý 1.1 milyar dolarlýk sendikasyon kredilerini yenilemek için 40 baz puan ilave faiz ödemeye hazýr olduklarýný ifade ettiler.

-Cumhurbaþkaný'nýn yeni bakan atamalarý yapmasý bekleniyor,kimlerin atandýðýna baðlý olarak piyasalarda dalgalanma olabilir.

-Kasým ayýndan beri cari açýðý kýsmen sýcak para ile finanse ediyorduk,artýk "sýcak para" giriþi olmayacaðý gibi,çýkýþý olacaðý için döviz sýkýntýsý artacak.

-Cuma günü ABD'den gelecek tarým dýþý istihdam verisinde, 655 bin kiþilik kuvvetli bir artýþ ve iþsizlik oranýnýn %6.2'den %6'ya düþmesi bekleniyor.Veri beklendiði gibi gelirse,bunun ABD benchmark 10 ve 30 yýllýk tahvil faizlerinde yeni bir yükseliþ hareketini tetiklemesi ve dolar endeksini yükseltmesi,geliþmekte olan ülkelerin paralarýna deðer kaybý olarak yansýmasý kuvvetli ihtimal dahilinde.

Yukarýdaki nedenlerden dolayý önümüzdeki hafta dolardaki yükseliþin devamýný bekliyorum,ne kadar yükseleceðini ise geliþmelerin ne yönde ne kadar olacaðý belirleyecek.

teorik bi soru :

diyelim saydýðýn bütün bu baþlýklarda en negatif durumlar gerçekleþti- yani yabancý satmaya devam etti, cds yükjseldi, moodys 2 kademe daha not düþürdü, londra'nýn beðenmediði bi isim guvernör oldu, abd datalarý kötü geldi vs

buna mukabil yerli yatýrýmcý geçen haftaki montanda dolar satýþý daha yaptý- kur yine de yükselir mi ??

[HATAKE]

Ben sahsen yerli yatirimcinin degil yerli bankalarin sattigini dusunuyorum persembe gunu daha net gorulebilir ancak basit bir mantikla paramizin enflasyon kadar deðer yitirmesi gerektigi söylenebilir bence

[ayhan53]

Ben sahsen yerli yatirimcinin degil yerli bankalarin sattigini dusunuyorum persembe gunu daha net gorulebilir ancak basit bir mantikla paramizin enflasyon kadar deðer yitirmesi gerektigi söylenebilir bence

Kimler aldýysa geçen hafta onlar sattý viopta yazdým alaný sataný

[HATAKE]

O zaman cuma alan memnun pazartesi satan memnun saygilar