AYGAZ - Aygaz A.Ş.

[VaLeNTiNe]

Sendeo Aygaz'ın faaliyetlerini şimdilik büyük bir itinayla örtüyor. Zararı azaldı bu çeyrek gidişat olumlu. Katkı vermeye başladığında örttüğü de açığa çıkacak.

Bangladeş'i geçen seneye 2 katlamışlardı. Bu sene yine 2 kattan fazla depolama yatırımı yapıyorlar.

LPG fiyatlarında da yüksek ihtimalle en kötüsü görüldü. Stok negatif etkisi artık son bulur büyük ihtimal. Yüksek stokun avantajı önümüzdeki çeyreklerden itibaren ortaya çıkacaktır.

Doğalgaz ve su işi iyi gidiyor.

Tüpraş temettüsü 1.2 milyar TL kadar tutuyor. Azalan sermayeyle daha bir anlamlı olacak.

Sermaye azaltımlarının devamı gelebilir keza KFH gibi saklı değer çok.

[MAHARAJ]

Kargo sektörü darphane gibi para basıyor. Aygaz Sendeo kargo işine gireli 2 yıl oldu dişe dokunur bir kar görmedik henüz o sektörden. Büyüyorlar sektörde ama büyü büyü nereye kadar.

Tüpraş olmasa Aygaz para kazanmıyor diyebiliriz. Bunun gaz ayağı var, tüp var, Bangaladeş tarafı var, su işi var, kargo işi var, var oğlu var ama karlar nerede!?

[ahmetCetin]

Karları; Kargo ve Bangladeş yuttu. Sabır...Yatırımlar bittiğine göre 2024 te iyi temmettü beklentim var..

[MAHARAJ]

AYGAZ İş yatırım 221 TL hedef fiyat, %49 prim potansiyeli ile listesine ekledi.

[MAHARAJ]

Aygaz, 2019-2022 arasında LPG dağıtımından yıllık ortalama 70 milyon dolar FAVÖK elde etmiştir.
2023-2026 yılları arasında yıllık ortalama 77 milyon dolar FAVÖK yaratması beklenmektedir.
LPG işi için INA analizinden hesaplanan değer 5.6x FAVÖK çarpanına denk gelmektedir.
Aygazın Tüpraşdaki %9.3 lük payın piyasa değeri 1,014 milyon dolar olarak belirlenmiştir.
Aygaz için toplam 1,622 milyon dolar piyasa değeri hedefine ulaşılmıştır. Bu, hisse başına 221 TL ye denk gelmekte ve %49 artış potansiyeli göstermektedir.

Pazar Pozisyonu ve Liderlik:
Aygaz, Aygaz ve Mogaz markaları ile LPGde pazar lideridir.
Türkiye'de Aygaz, tüplü gazda %41, otogazda ise %22.5 pazar payına sahiptir.
Toplam LPG pazarında, şirket %26 pay ile lider konumda bulunmaktadır.
Şirketin otogaz istasyon sayısı ise 1,830.

Entegrasyon ve Kapasite:
Aygaz, Gebze İşletmesinde tüp ve gaz aletleri üretimi ile tam entegre iş planına sahiptir.
Şirket, 2,198 tüpgaz bayisi ile en yaygın bayi ağına sahiptir.
Aygaz, 1,211 bin ton toptan ve yurtdışı satış hacmi gerçekleştirmiştir.

Dijital İnovasyon:
Aygaz Ekspres Sistemi ile bayiler için iş akışlarının optimizasyonunu sağlayan dijital çözümler üretmektedir.
Aygaz, online satış imkanı da sunmaktadır.
Şirket, doğal gaz ve LNG satışında 2004 yılından beri faaliyet göstermektedir, bu alanda 17 milyon m3 boru gazı ile 78 milyon metreküp LNG satış hacmine sahiptir.

Değerlendirme: Bu analizler ve detaylar, Aygazın sadece LPG dağıtım işkolunda değil, aynı zamanda entegre iş planı, pazar liderliği, geniş bayi ağı ve dijital çözümler gibi birçok alanda da güçlü bir konumda olduğunu göstermektedir. Bu durum şirketin döviz bazlı öngörülebilir nakit yaratımını, yeni alanlarda büyüme potansiyelini, düşük borçluluğunu ve cazip artış potansiyelini desteklemektedir.

[MAHARAJ]

Eksi 3,5 dan artı 4 de geçti hayy maşallah. İş yatırım hedefine kilitlendi.

[MAHARAJ]

%50 potansiyelle 221 tl hedef veren İş en iyi alıcı durumunda. Her kademeden mal topluyor

[ahmetCetin]

KocHol finansal takvimi 26 ekim. Tüpraş ve Aygaz henuz açıklamadı ama muhtemelen 24 ekim olur.