AYGAZ - Aygaz A.Þ.

[VaLeNTiNe]

Sendeo Aygaz'ýn faaliyetlerini þimdilik büyük bir itinayla örtüyor. Zararý azaldý bu çeyrek gidiþat olumlu. Katký vermeye baþladýðýnda örttüðü de açýða çýkacak.

Bangladeþ'i geçen seneye 2 katlamýþlardý. Bu sene yine 2 kattan fazla depolama yatýrýmý yapýyorlar.

LPG fiyatlarýnda da yüksek ihtimalle en kötüsü görüldü. Stok negatif etkisi artýk son bulur büyük ihtimal. Yüksek stokun avantajý önümüzdeki çeyreklerden itibaren ortaya çýkacaktýr.

Doðalgaz ve su iþi iyi gidiyor.

Tüpraþ temettüsü 1.2 milyar TL kadar tutuyor. Azalan sermayeyle daha bir anlamlý olacak.

Sermaye azaltýmlarýnýn devamý gelebilir keza KFH gibi saklý deðer çok.

[MAHARAJ]

Kargo sektörü darphane gibi para basýyor. Aygaz Sendeo kargo iþine gireli 2 yýl oldu diþe dokunur bir kar görmedik henüz o sektörden. Büyüyorlar sektörde ama büyü büyü nereye kadar.

Tüpraþ olmasa Aygaz para kazanmýyor diyebiliriz. Bunun gaz ayaðý var, tüp var, Bangaladeþ tarafý var, su iþi var, kargo iþi var, var oðlu var ama karlar nerede!?

[ahmetCetin]

Karlarý; Kargo ve Bangladeþ yuttu. Sabýr...Yatýrýmlar bittiðine göre 2024 te iyi temmettü beklentim var..

[MAHARAJ]

AYGAZ Ýþ yatýrým 221 TL hedef fiyat, %49 prim potansiyeli ile listesine ekledi.

[MAHARAJ]

Aygaz, 2019-2022 arasýnda LPG daðýtýmýndan yýllýk ortalama 70 milyon dolar FAVÖK elde etmiþtir.
2023-2026 yýllarý arasýnda yýllýk ortalama 77 milyon dolar FAVÖK yaratmasý beklenmektedir.
LPG iþi için INA analizinden hesaplanan deðer 5.6x FAVÖK çarpanýna denk gelmektedir.
Aygazýn Tüpraþdaki %9.3 lük payýn piyasa deðeri 1,014 milyon dolar olarak belirlenmiþtir.
Aygaz için toplam 1,622 milyon dolar piyasa deðeri hedefine ulaþýlmýþtýr. Bu, hisse baþýna 221 TL ye denk gelmekte ve %49 artýþ potansiyeli göstermektedir.

Pazar Pozisyonu ve Liderlik:
Aygaz, Aygaz ve Mogaz markalarý ile LPGde pazar lideridir.
Türkiye'de Aygaz, tüplü gazda %41, otogazda ise %22.5 pazar payýna sahiptir.
Toplam LPG pazarýnda, þirket %26 pay ile lider konumda bulunmaktadýr.
Þirketin otogaz istasyon sayýsý ise 1,830.

Entegrasyon ve Kapasite:
Aygaz, Gebze Ýþletmesinde tüp ve gaz aletleri üretimi ile tam entegre iþ planýna sahiptir.
Þirket, 2,198 tüpgaz bayisi ile en yaygýn bayi aðýna sahiptir.
Aygaz, 1,211 bin ton toptan ve yurtdýþý satýþ hacmi gerçekleþtirmiþtir.

Dijital Ýnovasyon:
Aygaz Ekspres Sistemi ile bayiler için iþ akýþlarýnýn optimizasyonunu saðlayan dijital çözümler üretmektedir.
Aygaz, online satýþ imkaný da sunmaktadýr.
Þirket, doðal gaz ve LNG satýþýnda 2004 yýlýndan beri faaliyet göstermektedir, bu alanda 17 milyon m3 boru gazý ile 78 milyon metreküp LNG satýþ hacmine sahiptir.

Deðerlendirme: Bu analizler ve detaylar, Aygazýn sadece LPG daðýtým iþkolunda deðil, ayný zamanda entegre iþ planý, pazar liderliði, geniþ bayi aðý ve dijital çözümler gibi birçok alanda da güçlü bir konumda olduðunu göstermektedir. Bu durum þirketin döviz bazlý öngörülebilir nakit yaratýmýný, yeni alanlarda büyüme potansiyelini, düþük borçluluðunu ve cazip artýþ potansiyelini desteklemektedir.

[MAHARAJ]

Eksi 3,5 dan artý 4 de geçti hayy maþallah. Ýþ yatýrým hedefine kilitlendi.

[MAHARAJ]

%50 potansiyelle 221 tl hedef veren Ýþ en iyi alýcý durumunda. Her kademeden mal topluyor

[ahmetCetin]

KocHol finansal takvimi 26 ekim. Tüpraþ ve Aygaz henuz açýklamadý ama muhtemelen 24 ekim olur.