AYGAZ - Aygaz A.Þ.

[konkasor34]

198,683 bin geldi hayýrlý olsun tupraþ etkilemiþ aslýnda net esas faliyet karýnda %8 düþüþ olmasýna ragmen net karda %36,95 düþüþ var alým fýrsatý umarým verir...

[mustican]

Hayýrlý olsun.
Tüpraþ zarar açýklamasýna karþýlýk Aygaz güzel kar açýklamýþ.

[kingo_disco]

Kýsa Notlar:

Marjlar yükselmiþ.
Entek katkýsýný ben 31 hesaplamýþtým 2. çeyrek ile benzer kar oraný (%50,46) gelirse diye 29 gelmiþ gayet yakýn.
Tüpraþ'tan gelen -17 zarar ile 10 mio stok zararý var. Yoksa daha iyi de kar gelebilirmiþ.

Gayet güzel bilanço ve beklentilerden iyi gelmiþ. Umarým yarýn piyasa bunu deðerlendirir.

[mustican]

Kýsa Notlar:

Marjlar yükselmiþ.
Entek katkýsýný ben 31 hesaplamýþtým 2. çeyrek ile benzer kar oraný (%50,46) gelirse diye 29 gelmiþ gayet yakýn.
Tüpraþ'tan gelen -17 zarar ile 10 mio stok zararý var. Yoksa daha iyi de kar gelebilirmiþ.

Gayet güzel bilanço ve beklentilerden iyi gelmiþ. Umarým yarýn piyasa bunu deðerlendirir.

ENTEK 3.çeyrek katkýsý 29 milyon, 9 aylýk katkýsý ise 83 milyon TL olmuþ. Benim yýl sonu için hedeflediðim 100 milyon TL yi çok rahat aþacak. EYAÞ (TÜPRAÞ)taki kaybý ENTEK doldurmuþ.
Daha önce dediðim gibi aygaz enerjinin her dalýnda var. Gerçekten bundan sonraki bilançolar için de heyecan verici.

[kingo_disco]

ENTEK 3.çeyrek katkýsý 29 milyon, 9 aylýk katkýsý ise 83 milyon TL olmuþ. Benim yýl sonu için hedeflediðim 100 milyon TL yi çok rahat aþacak. EYAÞ (TÜPRAÞ)taki kaybý ENTEK doldurmuþ.
Daha önce dediðim gibi aygaz enerjinin her dalýnda var. Gerçekten bundan sonraki bilançolar için de heyecan verici.

hocam benim hesaplamalara göre ekim ayý aygaz a kalan entek karý 6-7 arasý. elektrik fiyatlarý da biraz düþüyor malesef bir de menzelet kapasitede bakým var. Ciroda karsýz doðalgazýn payý artýyor. Sizin 100 mio hedef baþabaþ ya da birazcýk üstünden tutabilir ekstra bir sýkýntý çýkmazsa.

[dividend]

hocam benim hesaplamalara göre ekim ayý aygaz a kalan entek karý 6-7 arasý. elektrik fiyatlarý da biraz düþüyor malesef bir de menzelet kapasitede bakým var. Ciroda karsýz doðalgazýn payý artýyor. Sizin 100 mio hedef baþabaþ ya da birazcýk üstünden tutabilir ekstra bir sýkýntý çýkmazsa.

Entek karý hesaplamak için nasýl bir veri seti kullanýyorsunuz?

[kingo_disco]

epiaþ'tan saatlik PTF ve saatlik üretimleri alýyorum. Hes/Doðalgaz üretim oranýna göre tahmini bir kar çýkarýyorum önceki çeyreklerdeki ciro kar rasyosuna göre. Yaklaþýk birþeyler çýkýyor ben 31 beklerken 29 geldi mesela

[selendi]

Aygaz (AYGAZ, Sýnýrlý Pozitif): Aygaz'ýn 2019 yýlý üçüncü çeyreðinde net dönem karý 67,9mn TL ile piyasa beklentisi olan 47mn

TL'nin üzerinde, bizim beklentimiz olan 74,7mn TL'nin ise altýnda gerçekleþmiþtir. Tahminimizdeki sapmada, Tüpraþ kaynaklý olarak iþtiraklerden kaydedilen gelirlerin beklentimizden düþük gerçekleþmesi etkili olmuþtur (Aygaz Tüpraþ'ta %10,2 dolaylý paya sahip). Þirketin üçüncü çeyrek satýþ gelirleri satýþ miktarýndaki %3'luk düþüþün de etkisiyle bir önceki yýlýn ayný dönemine göre %12,3 oranýnda azalarak 2.549mn TL olarak gerçekleþirken, brüt kar ise maliyetlerdeki %13,6'lýk görece yüksek düþüþün etkisiyle, 277mn TL ile yaklaþýk ayný seviyede gerçekleþmiþtir. Diðer taraftan operasyonel giderler ayný dönemde %14,2 oranýnda artarken, diðer faaliyetlerden 9,6mn TL gelir kaydedilmiþtir. Böylece faaliyet karý %53 oranýnda artarak 128,5mn TL'ye yükselmiþtir. Diðer taraftan, Tüpraþ'ýn 3Ç2018'deki 54mn TL'lik pozitif katkýsýna karþýn 3Ç2019'da 17mn TL'lik negatif etkisiyle iþtiraklerden gelirler 3Ç2018'deki 61,8mn TL'den 3Ç2019'da 11,7mn TL'ye gerilemiþ ve dönem karýnýn bir önceki yýlýn ayný dönemine göre gerilemesinde önemli etken olmuþtur. Finansman tarafýnda da finansman giderleri 23mn TL'den 59,8mn TL'ye yükselerek karý baskýlamýþ ve net dönem karý 67,9mn TL olarak gerçekleþmiþtir. Þirket bir önceki yýlýn ayný döneminde 111,5mn TL net dönem karý kaydetmiþti.

Üçüncü çeyrek kar rakamý ile birlikte Þirket'in ilk dokuz ay net dönem karý 198,7mn TL olmuþ ve bir önceki yýlýn ayný dönemine göre %37 oranýnda gerileme kaydetmiþtir. Aygaz 2019 yýlý beklentileri aynen korumuþtur. 2019 yýlýnda Þirket 695-735 bin ton aralýðýnda otogaz satýþý, 295-310 bin ton aralýðýnda da tüpgaz satýþý hedeflemektedir. Ayrýca þirket tüpgaz pazar payý'nýn %41,5-43,5 otogaz pazar payýnýn da %21,4-%22,6 aralýðýnda oluþmasýný beklemektedir.

(Ziraat Yatýrým)