BAGFS - Baðfaþ Bandýrma Gubre Fabrikalarý A.Þ.

[keko]

son günlerde hisse 5,57 lere kadar çýkýp iniyordu..þu anda baktýðýmda tam da orada 20 lik emanýn olduðunu görüyorum...20 lik ema geçmiþte hep destek görevi görmüþ idi...olasý çýkýþlarda da normal olarak direnç görevi görüyor...yani olasý çýkýþlarda ilk önümüze çýkacak olan engel 5,57 seviyesindeki 20 lik emadýr...

ardýndan da bolingerin üste sýnýrý olan 6,00 lar hedefe girecektir...

bunlar benim tavsiye içermeyen kiþisel düþüncelerimdir..bu düþünceler de 12 yýlýk borsa tecrübesinden ileri gelmektedir..

tekrardan ben hepimize baþarýlar diliyorum..

[keko]

ben þimdi þirket ile görüþtüm yeni fabrikada sorunlarýn giderildiði ve yýlbaþýndan beri tam kapasite çalýþmaya baþladýklarýný söylediler..CAN gübresinin daha çok ihracata yönelik olduðunu söylediler....bilançolarda da toparlanmaya baþlayacaklarýný söylediler...önümüzdeki ikinci çeyrek ile ilgili beklentilerini sorduðumda bu konuda herhangi bir fikir beyan edemeyeceklerini sonuçlar geldiðinde zaten görüleceðini söylediler...yapýlan ihracatlarýn da aylýk olarak kapta açýkladýklarýný söylediler...

yeni fabrikanýn devreye girmesi ile temel olarak da artýk baðfas için buralarý dip olmalý...

[keko]

yeni fabrikanýn maliyeti 160 milyon eurodur bu hisse baþýna þu anda 24 tl ediyor....sadece maliyeti bu kadar ise baðfasýn kar etmesi ile hisse fiyatýnýn nerelere çýkabileceðini tahmin etmek zor olmamalý..

tabi bu yatýrýmýn %15 ini kendi öz kaynaklarý ile yapmýþlar kalan %85 ini ise döviz bazlý kredi çekerek yapmýþlar...iþte dövizin aþýrý çýkmasý finansal giderleri artýrmýþ ve borçlarý yükseltmiþtir...ama yapýlacak ihracat ile yavaþ yavaþ toparlanma olmalý...dövizin düþüþü bu hisseye ilaç gibi gelir..

[keko]

yeni fabrikanýn bu yýlbaþýndan itibaren devreye girmesiyle bence baðfasýn en kötü günleri geride kaldý....ilk çeyrek bilançolara baktým 2015 te 148 milyon ,2016 yýlýnda 255 milyon, 2017 yýlýnda 196 milyon , 2018 yýlýnda 160 milyon gelmiþ....2019 yýlý ilk çeyrekte ise ciro 255 milyon gelmiþtir...bu miktar 2016 yýlýnýn ilk çeyrek miktarý kadar gelmiþtir...demek ki üretim artýk yavaþ yavaþ toparlýyor...


ülkemizde tarým rekoltelerinde düþmeler var..bunun bir nedeni de nitrat içerikli gübrelerin yasak nedeniyle pek kullanýlamamasýdýr...son zamanlarda artan gýda fiyatlarý ve enflasyon hükümetin artýk bu gübrelerin satýþ yasaðýný kaldýrmasýna neden olabilir...

[keko]

baðfasta bana göre en kötüsü yaþandý ve geride kaldý..artýk yýllar bazýnda gittikçe iyiye giden bir bilanço gelecek diye düþünüyorum..çeyreksel bazda ise zaten en iyi bilanço ilk çeyrekte gelmektedir...yalnýz bu yýl bahar çok geç geldi dolayýsý ile gübre satýþlarýnýn bir kýsmý ikinci çeyreðe kaymýþ olmalýdýr...buda ikinci çeyreðin ilk çeyrek kadar iyi olmazsa da geçen yýlýn ikinci çeyreðinden çok daha iyi olacaðýný bize düþündürtüyor...

baðfas severler bence artýk yavaþ yavaþ kademeli alýþlara yönelebilirler...tabi baðfastan daha potansiyelli hisseler de fazlasý ile var...ama baðfas geçmiþin temetü krallarýndan biriydi...bazýlarýn kalbinden hiç çýkmadý...karlýlýðý ile güzel bir aný býraktý..bu yeni yatýrýmý dövizin yükseldiði bir vakite gelmesi tam bir þansýzlýk oldu..

dediðim gibi döviz borcu yüksek ...bu bir risktir...ama ihracat yapan bir þirket bir þekilde bu borcu yavaþ da olsa kapatabilir...aslýnda bu borç kapatma durumu bilançolarda görülebilir...yeni fabrikanýn tam kapasite (þirket yetkilisinin sözüdür ) devreye girmesi ile artýk sýrtýndaki yükü yýllar geçtikçe azaltacaktýr...

yeni yatýrýmýn þu anda tl deðeri hisse baþýna 24 tl dir...bu sadece maliyet deðeridir...bu fabrikayý yaptýktan sonra sattarsanýz elbette maliyet deðerinden vermeyeceksinizdir..

[keko]

þimdilik deðeri anlaþýlmaz ama karlýlýk artýkça ve borçlar azaldýkça bu deðer ortaya çýkacaktýr..bu deðerin ortaya çýkmasý için de yýllarýn geçmesi gerekiyor...ama burasý bana göre dip yerlerdir...

bu döviz borcu olmasaydý her halde þu anda fiyatý 40-50 tl ler olurdu...ama yalnýþ vakitte bir yatýrým yapmýþlar ve þu anda da bunun cemeresini çekiyorlar...

[keko]

bazen çok kaliteli hisseleri o þirketler çok zor durumlarda iken alma fýrsatý olabiliyor...iyi vakitlerinde olsa zaten bu fiyat seviyelerinden almak mümkün olamazdý...þirketin ihracat yapýyor olmasý da bir avantajdýr..ihracatta iyi bir performans yakalayabilirse borçlarý daha hýzlý eritebilir..

kimse de kalmamýþ kendi kendimiz yazýyoruz...þu anda baðfas en kötü günlerinde...ama tünelin ucunda ilk defa ýþýk göründü...son 5 yýlýn en iyi cirosunu bu çeyrekte tekrardan yakalamýþ...yeni fabrika faaliyete geçmiþ...artýk gerisi de sabýr iþi...

tabi dolarýn çok aþýrý çýkmamasý gerekiyor...bu yüzden de s400 sorunu acilen çözülmeli ...

[keko]

Bu baþlýðý þu anda 3 kiþi okumaktadýr. (1 üye ve 2 ziyaretçi)

keko

hey gidi baðfas yýllar önce bu söyleseler kim inanýrdý acaba bu hallere düþeceðini...topiði tenha olmuþ...her yönden dibi yaþýyor...tabi en dibi yaþamak da artýk aydýnlýðýn yavaþ yavaþ geleceðinin habercisidir..