KUTPO - Kütahya Porselen

[kumbar]

113 bine giderken bist...bilancosu cok iyi olanlarda gitti...olmayanlarda...en azindan Kutpo gibi dusmediler....mali durumu zayif olan sirket 10 kusur milyon nerdeyse pd yarisi olan paraya sirket almaz...2.ceyrekte fena kar getirmedigi halde bist alip basini gittigi halde birak eccuk cikmasi yine dustu... tek kurus borc yok...kari faaliyetlerinden etmis..ozkaynaklari satarak kar etmemis...urettiginin yaridan fazlasini ihrac yapiyor..$ ucmus...yani birakin eski zirvesini yeni zirvelerde olmasi gerekirken resmen anamizi aglatti...psikolojimizi tarumar ettiler...uzun lafin kissasi patron deh demeden gitmez bu okuz..isterse altin madeni bulsunlar fabrika bahcesinde...umudum yok...ytd

[javacialiusta]

113 bine giderken bist...bilancosu cok iyi olanlarda gitti...olmayanlarda...en azindan Kutpo gibi dusmediler....mali durumu zayif olan sirket 10 kusur milyon nerdeyse pd yarisi olan paraya sirket almaz...2.ceyrekte fena kar getirmedigi halde bist alip basini gittigi halde birak eccuk cikmasi yine dustu... tek kurus borc yok...kari faaliyetlerinden etmis..ozkaynaklari satarak kar etmemis...urettiginin yaridan fazlasini ihrac yapiyor..$ ucmus...yani birakin eski zirvesini yeni zirvelerde olmasi gerekirken resmen anamizi aglatti...psikolojimizi tarumar ettiler...uzun lafin kissasi patron deh demeden gitmez bu okuz..isterse altin madeni bulsunlar fabrika bahcesinde...umudum yok...ytd

Hepimizin farkýnda olup, söylemeye dilimizin varmadýðý þeyleri çok güzel özetlemiþsiniz sn. Kumbar. Ýnþallah patron insafa gelir de bi yüzümüzü güldürür. Biz de helalleþiriz kendileriyle...

SM-N9005 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[MAHARAJ]

Bim, A101, þok, tansaþ, carfursa ve Migros tüm Türkiye ye Kütahya porselen satýyorlar. Ham maddesi toprak, kar marjý çok yüksek bir sektör. Bu çeyrekte küllerinden yeniden doðabilir diye düþünüyorum. Tahminim bu çeyrekte 15 milyon kar yazabilir, 9 aylýk toplamda 25 milyon yapar ki hissenin hakký 10 liradýr. Kütahya porselen gibi bir þirketin piyasa deðeri 230 milyon lira olmamalý!

http://www.hepsiburada.com/kutahyapo...gaAg7vEALw_wcB

[venedik]

KUTPO 70 bin endeks ile 114 bin arasýndaki farký kapatmasý için hýzlý ve sert yükselmesi lazým. Onun içinde çok iyi bir bilanço lazým...

[javacialiusta]

Bim, A101, þok, tansaþ, carfursa ve Migros tüm Türkiye ye Kütahya porselen satýyorlar. Ham maddesi toprak, kar marjý çok yüksek bir sektör. Bu çeyrekte küllerinden yeniden doðabilir diye düþünüyorum. Tahminim bu çeyrekte 15 milyon kar yazabilir, 9 aylýk toplamda 25 milyon yapar ki hissenin hakký 10 liradýr. Kütahya porselen gibi bir þirketin piyasa deðeri 230 milyon lira olmamalý!

http://www.hepsiburada.com/kutahyapo...gaAg7vEALw_wcB

Sn. Maharaj, sizi tenzih ederim, iyi niyetinizden þüphem yok. Ama geçen sene 8TL lere geldiðinde hisse, bu þekilde cümleler kurup deðeri 14TL olmasý lazým diyenlerden etkilenip alým yapanlar oldu. Sonra hisse düþüþe geçince, bu þekilde tespit yapanlarýn ardýndan çok konuþuldu. Bu hissenin ne teknikle, ne temelle, ne de mantýkla izah edilir bir gidiþatý yok ne yazýk ki. Sadece tespitlerinize katýlsam da, geçen seneki tecrübelerime binaen sizi uyarayým istedim inþallah bi mantýðal oturur biran önce bu hissenin hareketleri...ytd

SM-N9005 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[MAHARAJ]

Sn. Maharaj, sizi tenzih ederim, iyi niyetinizden þüphem yok. Ama geçen sene 8TL lere geldiðinde hisse, bu þekilde cümleler kurup deðeri 14TL olmasý lazým diyenlerden etkilenip alým yapanlar oldu. Sonra hisse düþüþe geçince, bu þekilde tespit yapanlarýn ardýndan çok konuþuldu. Bu hissenin ne teknikle, ne temelle, ne de mantýkla izah edilir bir gidiþatý yok ne yazýk ki. Sadece tespitlerinize katýlsam da, geçen seneki tecrübelerime binaen sizi uyarayým istedim inþallah bi mantýðal oturur biran önce bu hissenin hareketleri...ytd

SM-N9005 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Sýkýntý yok kutpo böyledir, yayý hep en geriye gererek fýrlatýr okunu. 2.70 den 9.60 giderken çok sert gitmiþti, 2 tane dandik bilanço ile de haddinden fazla düþtü. Ayarý yoktur kutponun giderse pis gider düþerse pis düþer. Enerji piyasasýna girdi kutpo, patronu 2 yýl evvel milyon lotlar aldý 4.30 gibi bir maliyetle. Dolar bazýnda oda zararda. Kutpo yeni þeylere gebe sanki hayýr mý þer mi göreceðiz ama hayýrlý olacak gibi.

Holding gibi bir þirketin piyasa deðeri 230 milyon olmamalý!

[khan07]

Uzun zamandýr izliyorum, maalesef BIST’in en zarardaki KY’cýlarý burada. Hisse büyük ölçüde daðýtýldý, toplu olarak kaldýysa spekte ve emekli fonlarýnda var, onlarda ortalama düþürmek için alýrken rakamý büyüttüler.
KY gene maalesef hisseyi tanýmýyor, geçmiþi ile pek ilgili deðil. Ýyi niyet ve temennilerle hisseden atak bekliyor.
1. Bu hisse 2008 tepesinden sonra 8 ( sekiz ) sene uyudu, hem de iyi karlar gelmesine F/K 6’larda PD/DD 0.60 dolaþmasýna raðmen.
2.Geçen 2. Çeyrek anormal yüksek karla F/K öyle düþük kaldý ki büyük ilgi çekti, kuvvetle olasý operasyon yedi ve hisse patladý.9.40 dan beri düþüyor ancak F/K’sý hala bir sürü BIST 30 hissesinden yüksek.
3.Bilanço öncesi gene hayaller var, ayný geçen yýlýn 3. çeyreði gibi. Gerçi bu þirkette de pek çok diðerinde olduðu gibi bilanço son anda farklý deðiþebilir ama görünen pek arzulandýðý gibi gelecek deðil.
4. Zaten KP nin yüksek karlarý genelde 2’de gelir, düðün dernek 3 te olur. Bayi satýþý önceden 2’de çok yapýlýr. Sonrasý kampanya. Geçen yýlda burada yazýlýyordu her yerde satýlýyor diye. O satýþlar karlý deðil, stok eritme. Marketlerde neredeyse parçasý bir kaç liraya sebil.
5. KP in hammaddesi büyük ölçüde ithal. Çamur dediðimiz bile Ýngiltere’den gelir, kur artýþýnýn artýsý da var eksisi de, kaldý ki ihracatta çok düþük marjla yapýlýr.
6. Sonuçta çok karlý bir bilanço büyük olasýlýkla hayal, piyasa þartlarý malum. Tabii patron bilir.

Beklentilere gelince,

Elektrik üretimi,þirket için uzun vadede doðru. Kýsada hiç bir beklenti yok. Piyasa fiyatlarýnýn tepesinden 200.000 dolar MW a proje aldýlar, yaklaþýk 60 m dolar yatýrýmý var. Dönüþü 8-10 yýl. Kredisini ödedikten sonra en erken 8 yýl sonra artý yazacak.

Gayrimenkul iþinden bir beklenti olduðunu sanmam. NG’nin dev gayrimenkul þirketi var. Oteller, yeni otel yatýrýmlarý,alýþveriþ merkezleri,Ýstanbulda dev kuleler falan. Bunlarýn KP’ye faydasý yok, zararý var. Sinerji, para vs o tarafa gidiyor. KP nin elindekilere bakýyorum Kütahya’da kagir bina arsa tarla,Karadeniz’de fýndýk bahçesi vs. Bunlar olsa olsa bayilerden teminat alýnýp mecburen sahiplenilmiþ gayri menkuller. Bir þey çýkmaz.

Bona China, geçmiþte hep yazdýk, zaten ürün gamýnda var. Kardeþ Güral üretiyor diye girildi, ithal edilip belki daha karlý satýlýyordu.
Maalesef ithalata vergi koyduramadýlar. Demek ki ithalatçýlar çok daha kuvvetli. Aslen ve hakkaniyetli olan ucuz ithalatýn engellenmesi ve yerli üreticinin korunmasý.Bu kadar döviz açýðý var, neredeyse 100 m porselen ithal ediliyor, yazýktýr.

Kayýtlý sermaye tavaný için bu sene sonuna bildirimde bulunacaklar;deðiþtireceklerini, bedelli bedelsiz artýrým yapacaklarýný hiç sanmýyordum ancak bu elektrik iþi nedeniyle belki bir þeyler olmalý. Sonuçta þimdiden kendi sermayesi kadar paraya yani 40 m liraya þirketi almayý taahhüt ettiler. Yasal durum nedir? Artýrým gerekli mi bilmem. Ama en azýndan benim için kesin arttýrmazlardan, belki arttýrýrlara deðiþiklik oldu. Bunu yaparlar mý? Nasýl yaparlar? Yaparlarsa spek nasýl kullanýr? Soru iþareti çok. Bir kaç yýl önce Bagfas örneði var.Eðer olursa daha pek çok KY’cýnýn caný yanar ayrý mesele.

Sonuçta ben F/K sý düzelmeden almam. Hedef fiyatým 5’in altýna kötü bilanço ve speðin arzusuyla bir günde gelebilir artýk.Sonuçta dolar bazýnda fiyatý çoktan büyük çýkýþýþ öncesinin altýna geldi 2 dolardan (3 liralardan) 1.5 dolara.

Kesinlikle yatýrým tavsiyesi deðildir.Allah zarardakilere sabýr versin. Bu kadar çýkan borsada en çok düþen hisselerden birinde olmak tabii ki çok zor.


hisse.net kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[comep]

Þirketin kasasýnda bulunan geçmiþ yýllar kârý ile þirketin piyasa deðeri hemen hemen ayný, yani fabrika, gayrý menkuller vb. deðerlerin ederini þirketin üzerine ekleyin ne eder ona göre karar verin, diyeceðim þu ki þirket hissesi ucuz ancak bu yeterli deðil, bir þirkete insan niye yatýrým yapar kar etmek için ama maalesef patron ailesi paylaþma özürlü onlar ne isterse o olur vesselam alýp unutacak ekrandan kopacak devamlý biriktireceksin birgün güzel kazanýrsýn çözüm bu.YTD