Herkese merhabalar sayın forum üyeleri,
Bir süreden beri borsa işlemleri yapan biri olarak son yıllarda piyasa o kadar yordu ki 2016 senesinden itibaren alternatif yatırımlar aramaya başladım. O zamanlardan 2017’den beri de sizlerinde bildiği AFA, YAY gibi fonlara zamanla geçişler yapıyorum nedeni ise sürekli TR piyasalarda durmanın dolar bazında portföyü eritiyor olmasıydı.
Bir kaç sistemim sayesinde 12-18 ayda bir portföyü ya TR hisselerinden fonlara ya fa fondaysam TR hisselerine çekecek bir düzen kurdum.
Fakat ne yazık ki AFA, YAY gibi fonlardan hiç memnun olamadım. İyi bir şekilde yönetildiklerinden de şüpheliydim basit endeks fonlarını bile geçemediklerini görüyordum. Fakat yurt dışı ile uğraşamam diye de kendim US hisseleri almaya pek kalkışmadım, fakat her zaman da izlerdim fonlara geçmeden önce kendimce sanki US hisselerini ben seçsem nelerden ne kadar alırdım diye bir hesap çıkartıp fonu satarken de bu hesap ne oldu diye kontrol ederdim.
Zaman geçtikçe fark ettim ki üç beş dolar fazla masraf fazla vergi gibi bahanelerden dolayı uğraşmadığım her sene birleşince hiç göz ardı edilmeyecek karlar ortaya çıktı.
O zaman karar verdim ve yurt dışı piyasalarda işlemi araştırmaya başladım. Forumdaki bu bölümü 4 gün boyunca baştan sona okudum, inceledim ve notlar çıkarttım. Özellikle temettü konusuna ağır basılmış fakat vergi meselesi oldukça üzmüş. Bir de üstüne qnb’nin masraf yansıtması gelmiş. Sonrasında ise fonlara dönüş yaşanmış ve şuan forumun bu bölümü biraz kurak ne yazık ki. Ama tuhaf olan bir şey dikkatimi çekti temettü ödemeyen AFA, YAY, AFT için yatırım yapılırken temettü ödediği halde vergisi yüksek olduğu için US hisseleri göz ardı edilmiş oysa ki bu hisseler AFA gibi fonları değer artışı bakımından vergiler çıkartılsa dahi geçiyor ve üsteli %30+%30 vergi alınsa dahi yine de az da temettüsü var. Bu arada ben US hisseleri için temettüyü tamamıyla göz ardı ediyorum ve değer artışına daha çok önem veriyorum çünkü temettüyü zaten çok alamıyor gibi bir şeyiz o zaman değer artışını değerlendirmek gerek, sonuçta buradaki fonlar da temettü vermiyor ama değer artışında vergiler de dahil olsa bile daha vasat kalıyorlar dediğim gibi, siz de inceledikçe, denemeler yaptıkça farkına varabilirsiniz.
Evet masraflar var, vergiler okkalı fakat kazancı TR ile kıyaslayınca nasıl ve buna gerçekten değer mi diye bir çalışma yaptım ve bunu sizlerle paylaşmak isterim zira bu bölümden oldukça şey öğrendim. Ben de size bir fikir verebilir veya yardımcı olabilirsem çok mutlu olurum.
Vergi dilimleri, beyan gibi konuları herkes geçmiş sayfalardan bulabilir zaten konunun takipçileri hepsinden haberdardır diye düşünerek bu açıklamaları atlıyorum ve 2015-2019 arasında forumda oldukça fazla adı geçen AFA fonu ile yine adı geçen Reality Income hissesini, bir endeks fonu olan VOO etfsini ve bir de herkesin bildiği Amazonu karşılaştırmak istedim hepsi için ayrı excel dosyaları hazırladım.
Bu yıllar boyunca yaptıkları karların vergileri çıkıldıktan sonraki kalan karları ile AFA’nın getirisini inceleyebilirsiniz. Ayrıca başka denemelerde yapıp ne kadar vergi ödeyeceğinizi de hesaplayabilirsiniz.
S
ene sonu verilerini kullanarak alım satımları yazdım fakat tabi hisseler çok daha iyi seviyelerden alınabilir. Mesela Reality Income için EMA 900 iyi sonuç verirken AMZN için EMA 400 gayet iyi. Hesaplamalarda fiyat konusunda bir gün geriye aldıklarım oldu tatile denk gelen zamanlar gibi, ayrıca umarım vergi vs. gibi hesaplarda bir sorun yoktur bir çok kez kontrol ettim siz de teyit edebilirsiniz.
Reality Income Grafiği
https://drive.google.com/file/d/1toC...ew?usp=sharing
Reality Income vs AFA 2015-2019
https://drive.google.com/file/d/1eJn...ew?usp=sharing
Standart bir endeks fonu VOO vs AFA 2015-2019
https://drive.google.com/file/d/1cwD...ew?usp=sharing
AMAZON Grafiği
https://drive.google.com/file/d/1SBd...ew?usp=sharing
AMAZON vs AFA 2015-2019
https://drive.google.com/file/d/1L7p...ew?usp=sharing
Sonuçlara baktıktan sonra iki üç giderden kaçındığım ve girişken olmayıp TR’deki fonlarla yetindiğim için büyük pasta dilimini kaçırdığımdan emin oldum. Verileri ve sonuçları inceledikten sonra belki sizin de kafanızda bir ışık yanabilir.
Çok uzun yazdım kusura bakmayın forumu baştan sona değerlendirip genel bir rapor çıkartmak ve farklı bir fikir vermek istedim, başınızı şişirdiysem affınıza sığınıyorum…
Bu hesaplamaları, araştırmaları bitirdiğimde açıkçası biraz üzüldüm keşke ülkemizin ekonomisi stabil, güvenli ve istikrarlı olsaydı da hiç gerek kalmasaydı bu işlere, halimize bak ecnebi parası bir kaç dolar için nelerle uğraşıyoruz dedim kendi kendime.. Bu yazıyı da yazarken aklıma "For A Few Dollars More" geldi filmin müziği eşliğinde yazıyorum.. Buraya da linkini bırakayım
https://www.youtube.com/watch?v=mLXQltR7vUQ
Saygılar,
Alıntı yaparak yanıtla
Originally Posted by Epicurist
Yer İmleri