Yurtdýþý Borsalarýnda Hisse Senedi Ýþlemleri

[Rmzn06]

senden ricam en begendigin 5 Eurobondu yazabilirmisin? riski az, vadesi cok yuksek olmayan ?
bende 2-3 aydir Eurobondu arastiriyorum , zaten ilk defa burda sormustum

Þu anda Amerika`da ve Avrupa`da faizlerin çok düþük olmasý - ortalama yüzde 1.7 civarýnda - geliþmekte olan ülkeler kategorisinde yer alan Türkiye`nin uluslararasý tahvillerine ilgiyi artýrýyor. Önceki gün ihraç edilen 2034 vadeli Türk tahvili, ayný vadeli ABD tahvillerine göre yaklaþýk 300 baz puan daha fazla getiri saðlýyor. Genellikle eurobond yatýrýmýnda yabancýlar ön plana çýktýðý için küçük yatýrýmcý bu enstrümanla ilgili olarak daha düþük risk algýlamasýna giriyor.
Ancak her þeyden önce eurobond alan yatýrýmcý almýþ olduðu tahvilin ait olduðu ülkenin uzun vadeli riskini de üstlenmiþ oluyor. Dolayýsýyla ülkenin olasý bir borç ödeme güçlüðüne düþmesi durumunda eurobond sahiplerine yapýlacak ödemelerde iptal edilebiliyor veya dondurulabiliyor.

Rusya örneði
Hatýrlanacaðý gibi 1998 yýlýnda Rusya borç ödeme güçlüðüne düþüp moratoryum ilan etmiþti. Dolayýsýyla 30 - 35 yýllýk vadede ülke riskini alan yatýrýmcý yatýrým yaptýðý ülkenin bu süreç içerisine herhangi bir borç ödeme güçlüðü içine girmeyeceðini düþünüyor. Zaten ülkeler arasýndaki eurobond faiz farklýlýklarý da bu risk algýlamasýnýn bir sonucu olarak karþýmýza çýkýyor. Bu nedenle eurobond yatýrýmý yapacak yatýrýmcýnýn yatýrým yaptýðý ülkeyi yakýndan takip etmesi ve olumsuz sinyaller alýndýðýnda pozisyonunu kapatmasý gerekiyor.

1- Eurobond nedir?
Hazine`nin dýþ piyasalardan borçlanmada kullandýðý ve yabancý yatýrým bankalarýnýn aracýlýk yaptýðý ihraçlarda satýlan tahvillere eurobond deniyor.

2- Türkler yatýrým yapabilir mi?
Eurobondlara isteyen herkes yatýrým yapabilir.

3- Nereden alýnabilir?
Eurobond tüm bankalardan alýnabiliyor.

4- Ne kadarla alýnabilir?
Birçok banka asgari yatýrým tutarýný düþürdü. Þu anda birçok banka 1.000 dolar ve katlarýna eurobond satýþý yapýyor.

5- Kazanç nasýl oluþuyor?
Eurobond, fiyatýn yükselmesi faizin düþmesine baðlý olarak deðer kazanýyor. 100 birim nominal deðerle alýnan bir eurobondun fiyatý, 140 dolar seviyesine yükseldiðinde yatýrýmcý bonosunu sattýðýnda aradaki 40 dolarý kazanýyor. Yatýrýmcý bir de bu kaðýtlarýn üzerindeki kupon faizini alýyor.

6- Kupon faizi nasýl ödeniyor?
Mesela, yeni tahvil için kupon faizi altý ayda bir olmak üzere yýlda iki kere dünkü fiyattan alýndýðý varsayýmýyla yüzde 7.85 olarak ödeniyor. Yani 10.000 dolarlýk bir yatýrýmýn dünkü fiyatlarla yýllýk kupon getirisi 785 dolar oluyor.

7- Tahvil - kur iliþkisi nasýl iþler?
Dün itibariyle 10.000 dolarlýk yatýrým yapmak için 13 milyar 670 milyona sahip olmanýz gerekiyor. Daha net görülmesi amacýyla bononun hiç prim yapmadýðý varsayýmýyla hesaplama yapýldýðýnda bononuzu elden çýkardýðýnýzda kur 1.300 bine gerilmiþ ise 10.000 dolarlýk yatýrýmýn TL karþýlýðý 13 milyar oluyor. Tabii kur deðer kazandýðýnda bu kez kazançlý çýkýyorsunuz. Yine bono iyi prim yaptýðý taktirde düþük kura karþýn sermaye kazancý ve kupon getirisi nedeniyle eurobond karlý bir yatýrým oluyor.

8- Ýhraçtan alsam nasýl olurdu?
Yeni kaðýt piyasaya 8.23`lik getiriyle çýktý. Yani ihaleden bu kaðýdý alan yatýrýmcý yýllýk vadede 10.000 dolarlýk yatýrým için 823 dolar getiri alacak.

9- Eurobondda risk nedir?
Eurobond yatýrýmlarýnda uluslararasý konjonktür çok önemli. Geliþmekte olan ülkelere bakýþ olumsuza dönerse bonolara satýþ gelebilir.

10- Baþka riskler de var mý?
Yine konjonktürün olumsuza döndüðü durumlarda bu piyasada vadeler uzun olduðu için faiz deðiþimlerinin fiyata etkisi büyük oranlý oluyor. Ve bononun elden çýkarýlmasý zorlaþabiliyor. Yine ilk iki çeyrekte beklenmemekle birlikte FED þu anda ABD`de yüzde 1`ler civarýnda olan kýsa vadeli faizleri yükseltirse bu maliyetleri etkileyeceðinden Türk tahvilleri de bundan olumsuz etkilenir.

[Epicurist]

Vanguard indirim yapmýþ komisyonlarda:

[richardbozkurt]

[QUOTE=Rmzn06;3991924]

nitelikli yatýrýmcýlar için olabilir.

peki dostum Eurobonda yatirim yapan FON alsak nasil olur Misal : ÝÞ PORTFÖY EUROBOND BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVÝZ) FONU
yilbasindan beri getiri %13

veya bu ÝÞ PORTFÖY EUROBOND BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVÝZ) FONU yilbasindan beri getiri %27

ne dersiniz? bence direk Eurobonda yatirmaktan daha pratik sanki

https://www.isportfoy.com.tr/tr/yatirim-fonlari

[richardbozkurt]

Evet Arkadaslar son 3-4 yildir aceba Fon mu alsam diyordum her seferiden TEFAS tan fonlari karsilastiyorudum
ve yilbasindan beri getirilerine bakiyordum en son - burdada yazdim- iki adet fonda karar kildim

AFA ve AFT

her birinden 200 TL lik aldim ve asagida bu gunku geldikleri degerlemeler

AK PORTFÖY AMERÝKA YABANCI HÝSSE SENEDÝ FONU : 267 TL
AK PORTFÖY YENÝ TEKNOLOJÝLER YABANCI HÝSSE SENEDÝ FONU : 283 TL

[Trade Shark]

[QUOTE=richardbozkurt;4007293]

peki dostum Eurobonda yatirim yapan FON alsak nasil olur Misal : ÝÞ PORTFÖY EUROBOND BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVÝZ) FONU
yilbasindan beri getiri %13

veya bu ÝÞ PORTFÖY EUROBOND BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVÝZ) FONU yilbasindan beri getiri %27

ne dersiniz? bence direk Eurobonda yatirmaktan daha pratik sanki

https://www.isportfoy.com.tr/tr/yatirim-fonlari

yok fona raðmen direk Eurobondu alýrým.
bize dolar bazýnda cash kupon ödemesi lazým

[Trade Shark]

Tüm kurumlarýn 2020 Global Piyasa Beklentileri..
-Market Outlook 2020-

https://www.bloomberg.com/graphics/2...ment-outlooks/

".....Goldman Sachs

Risky assets benefited from central bank easing in 2019, but now growth will need to drive returns. We expect moderately better economic and earnings growth, and therefore decent risky asset returns. But we also see plenty of risks, and more challenging valuations, so the upside is limited.

"....HSBC

Our baseline scenario for 2020 is relatively favorable. We anticipate slow and steady growth, low inflation, accommodative policy and single digit profit growth. In our view, a recession seems like more of an issue for 2021, or even beyond.

"...JPMorgan Chase & Co.

Returns to be generally worse than 2019, which delivered above-average gains on all sectors but Commodities and EM FX. The spectrum of total return projections runs from single-digit losses on DM bonds and commodities to low single-digit gains on much of credit (U.S./euro HG, EM sovereigns) to mid-to-high single digits on EM corporates and U.S. HY.

"...TD Securities

The first half of 2020 will repeat many of the themes from 2019: further central bank easing and disappointing growth in some regions, with inflation struggling to reach target across most major economies. By mid-year, looser financial conditions and gradually fading uncertainty should mark an inflection point, with global growth slowly returning to trend over the following quarters.

[richardbozkurt]

Evet arkdaslar artik Yonu rusyaya cevirdim ve en begendigim sirketleri soyle siraladim

Rusyada yeni kanun cikardi, devletin payinin oldugu sirketler, karin %50 sini temettu olarak dagitmak zorunda buda rus borsasina cok iyi geldi ,

Temettu yatirimcisina inanilmaz guzel gelirler vaad ediyor ama hangi sirket ne var ne yok inanin bende bilmiyorum

Daha dogrusu arastirmalarim tam bitmedi, norvec varlik fonunun alim yaptigi rus firmalara ve diger yabanci guvenilir kaynaklara dayanarak asagida boyle bir portfoy olusturdum, 15-20 gunde boyle evrildi baklim









Sent from my iPhone using Tapatalk

[Esq.CM]

[QUOTE=Trade Shark;4007473]

yok fona raðmen direk Eurobondu alýrým.
bize dolar bazýnda cash kupon ödemesi lazým

Vergisel noktada fonlar daha avantajlý diye biliyorum. Ama fonda da yönetim ücreti var. Adamlar 10 tane eurobond atýyor, hiç yönetimf alan yok ama yönetim ücreti alýyor.