PGSUS - Pegasus

[kelebekx]

Tum kalbimle avucunu yalamani diliyorum...

Belki inanmayacan ama ben de.

[scrat]

Belki inanmayacan ama ben de.

Tum sektorler daralirken Pegasus da asil ciroyu getiren dis hat yolcu sayisi gecen sene 3.51 milyondan bu sene 3.91 milyona cikmis. Ic hat 4.64 milyondan 4.75 milyona cikmis. Benim tahminim ic hattan 92, dis hat ve ek gelirlerden 415, toplamda 500 milyon Euro civari yani 3.3 milyar TL lik bir ciro aciklamasi yonunde. Ic hat bilet fiyatlari artan kurdan dolayi baski altinda kalacaktir, karliligi azalacaktir. Ama toplam cironun 20% sini olusturacagiicin toplam FAVOK e cok buyuk bir etkisi olmayacakyir. 1.1 milyar tl civarinda bir FAVOK gelmesi muhtemel, hedge ve finansal gider islemlerini hesaplamak karmasik o nedenle net kar ile ilgili net bir tahminde bulunamiyorum (700-800 arasinda gelmesi muhtemel). Gecen seneye gore cirosu 65% FAVOK u 50% artacak olan sirketin hisse fiyati ge4cen senenin 20-25% altinda.

Petrol fiyati 85 dolar civarindayken hisseye satis gelmesi maliyet baskisindan dolayi normal karsilanabilirdi, kur asiri yukseldigi icin talepte azalma beklentisinin olumsuz yansitilmasi da anlasilabilirdi. Fakat petrol fiyati 87 dolardan 77 dolara geldi, Euro 8 liradan 6.3 liraya geriledi. Satisa neden olan iki unsurda buyuk oranda normallesti. Global taraf iyice duman olmazsa yatirimcilarin gelecek 9 aylik bilancoyu fiyatlamaya baslayacagini dusunuyorum.

Ek bonus: Sirketin oz sermayesi euro ile degerleniyor. Gelecek olan kar ve kur artis degerlemesiyle sirketin ozkaynaklarinin 2,733 mlr TL den (Hisse basi 27 TL), 4,2 mlr TL ye (hisse basi 42 TL) yukselecegini dusunuyorum. Yatirim yaparken piyasa degeri/ozkaynaklar rasyosu da oldukca onemlidir. Kar eden havacilik sirketinin 0.5 PD/DD rasyosundan islem gorecegini dusunmuyorum. Sirf bu degeri su anki 0.0 degerine cekmek icin bile hisse fiyatinin tekrar 35 TL ye ulasmasi gerekir. Kendi adima sirketin ve hissenin geleceginden umutluyum.

Son olarak 3. havalimani ile birlikte Sabiha nin oneminin iyice artacagini anlatmama gerek yoktur sanirim

Sirket su anda 4 dolardan islem goruyor, hergun bombalarin patladigi, turizmin bittigi 2015-2016 doneminde hisse fiyatinin gordugu dip seviye 4 dolardi...

[onelle]

Tum sektorler daralirken Pegasus da asil ciroyu getiren dis hat yolcu sayisi gecen sene 3.51 milyondan bu sene 3.91 milyona cikmis. Ic hat 4.64 milyondan 4.75 milyona cikmis. Benim tahminim ic hattan 92, dis hat ve ek gelirlerden 415, toplamda 500 milyon Euro civari yani 3.3 milyar TL lik bir ciro aciklamasi yonunde. Ic hat bilet fiyatlari artan kurdan dolayi baski altinda kalacaktir, karliligi azalacaktir. Ama toplam cironun 20% sini olusturacagiicin toplam FAVOK e cok buyuk bir etkisi olmayacakyir. 1.1 milyar tl civarinda bir FAVOK gelmesi muhtemel, hedge ve finansal gider islemlerini hesaplamak karmasik o nedenle net kar ile ilgili net bir tahminde bulunamiyorum (700-800 arasinda gelmesi muhtemel). Gecen seneye gore cirosu 65% FAVOK u 50% artacak olan sirketin hisse fiyati ge4cen senenin 20-25% altinda.

Petrol fiyati 85 dolar civarindayken hisseye satis gelmesi maliyet baskisindan dolayi normal karsilanabilirdi, kur asiri yukseldigi icin talepte azalma beklentisinin olumsuz yansitilmasi da anlasilabilirdi. Fakat petrol fiyati 87 dolardan 77 dolara geldi, Euro 8 liradan 6.3 liraya geriledi. Satisa neden olan iki unsurda buyuk oranda normallesti. Global taraf iyice duman olmazsa yatirimcilarin gelecek 9 aylik bilancoyu fiyatlamaya baslayacagini dusunuyorum.

Ek bonus: Sirketin oz sermayesi euro ile degerleniyor. Gelecek olan kar ve kur artis degerlemesiyle sirketin ozkaynaklarinin 2,733 mlr TL den (Hisse basi 27 TL), 4,2 mlr TL ye (hisse basi 42 TL) yukselecegini dusunuyorum. Yatirim yaparken piyasa degeri/ozkaynaklar rasyosu da oldukca onemlidir. Kar eden havacilik sirketinin 0.5 PD/DD rasyosundan islem gorecegini dusunmuyorum. Sirf bu degeri su anki 0.0 degerine cekmek icin bile hisse fiyatinin tekrar 35 TL ye ulasmasi gerekir. Kendi adima sirketin ve hissenin geleceginden umutluyum.

Son olarak 3. havalimani ile birlikte Sabiha nin oneminin iyice artacagini anlatmama gerek yoktur sanirim

Sirket su anda 4 dolardan islem goruyor, hergun bombalarin patladigi, turizmin bittigi 2015-2016 doneminde hisse fiyatinin gordugu dip seviye 4 dolardi...

Ellerinize , emeğinize sağlık....

SM-N920C cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.