PGSUS - Pegasus

[LÝNKE]

BNP Paribas, Pegasus için 119,71 TL hedef fiyatýný ve 'AL' tavsiyesini korudu.
BNP Paribas'ýn ( http://www.bnpparibas.com.tr ) konu ile ilgili raporunda þu deðerlendirme yapýldý:
"PGSUS (AL, HF 119,71 TL)
Net kar beklentilerin üzerinde
Þirket 3.Çeyrekte 1.200 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 1.023 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 969 milyon TL'nin üstündedir. Hem beklentilerin üstündeki operasyonel rakamlar hem de vergi giderinin tahminlerin altýnda kalmasý net kardaki olumlu sapmanýn ana sebepleridir.

Tavsiyemizi AL olarak koruyoruz

Hedef fiyatýmýz 119,71 TL ile hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz."


Yatýrým tavsiyesi deðildir.

[adestim]

HÝSSE DEÐERLENDÝRMESÝ-Þeker Yatýrým, Pegasus hedef fiyatýný 69,00 TL'den 89,90 TL'ye yükseltti

* * Þeker Yatýrým, Pegasus hedef fiyatýný 69,00 TL'den 89,90 TL'ye yükseltti.

* * Þeker Yatýrým (
http://www.sekeryatirim.com.tr
) konu ile* ilgili raporunda, Pegasus için 'AL' tavsiyesini koruduklarýný belirtti.*

* * Raporda þu deðerlendirme yapýldý:

* * "Beklentilerin üzerinde sonuçlar

* * R. Fulin Önder / Analist

* * Pegasus, 3Ç19’da kuvvetli operasyonel performansý sayesinde,* yýllýk bazda %61.6 artýþla, piyasa ortalama beklentisi olan 1,023mn TL* ve tahminimiz 1,040mn TL’nin oldukça üzerinde, 1,200mn TL net kar elde* etmiþtir. Pegasus’un 3Ç19 satýþ gelirleri, toplam yolcu sayýsý* içerisinde dýþ hat yolcu payýnýn artmasý, yolcu birim gelirlerindeki* süregelen yükseliþ ve yan gelirlerindeki oldukça belirgin artýþ* nedenleriyle, TL bazýnda yýllýk %22.8 oranýnda artarak, piyasa* ortalama beklentisi olan 3,959mn TL’nin paralelinde (Seker Yatýrým T.: 4,006mn TL) 4,117mn TL olarak gerçekleþmiþtir. Þirket’in bu dönemde,* birim giderlerinde hafif artýþ gözlemlenmiþ* ancak FAVÖK’ü yýllýk* bazda (geçtiðimiz yýlýn FAVKÖK’üne kýyasla) hesaplamalarýmýza göre %51.4 oranýnda artarak 2,033mn TL’ye yükselmiþ, ve piyasa ortalama* beklentisi olan 1,880mn TL’nin ve tahminimiz 1,913mn TL’nin oldukça* üzerinde gerçekleþmiþtir. Açýklanan sonuçlar, Þirket paylarý* performansýný olumlu etkileyebilecektir.* Yolcu kompozisyonundaki* geliþimin faydalarý, 3Ç19’da daha belirginleþti – 3Ç19’da Pegasus’un* iç hat yolcu sayýsý %13.1 oranýnda gerilemiþ, dýþ hat yolcu sayýsý ise %15.0 oranýnda artmýþtýr* bu dönemde Þirket, toplamda yýllýk %1.3* oranýnda azalýþla 8.6mn yolcu taþýmýþtýr. Bunun yanýnda, iç hat yolcu* birim gelirleri 3Ç19’da yýllýk %25.2 artarak 178.5 TL’ye, dýþ hat* yolcu birim gelirleri de ¬ bazýnda %3.4 artarak ¬86.3’e ulaþmýþtýr. Þirket, bu dönemde toplam kapasitesini, dýþ hatlardaki kapasite* artýrýmý ile yýllýk %6.4 oranýnda arttýrmýþ, bunun paralelinde, yolcu* doluluk oraný yýllýk 0.9 y.p. artarak %88.7’ye ulaþmýþtýr. Yolcu birim* gelirlerindeki artýþ, yolcu baþýna yan gelirlerin yýllýk bazda %34.3* oranýnda artarak ¬16.7’ye ulaþmasý ve yolcu doluluk oranýndaki artýþla, AKK baþý birim gelirleri, ¬ bazýnda yýllýk %5.9 artarak ¬¢5.76 olarak* gerçekleþmiþtir. Yakýt harici AKK baþý birim giderleri ise, TFRS 16’nýn olumlu etkisi hariç tutulduðunda, birim personel giderlerindeki* artýþ nedeniyle yýllýk bazda yaklaþýk %12 oranýnda artarak ¬¢2.31* olarak gerçekleþmiþtir* TFRS 16’nýn ¬¢0.10 tutarýndaki olumlu etkisi* dikkate alýndýðýnda ise yýllýk %7.3 oranýnda artýþ göstermiþtir. Pegasus’un toplam birim giderleri TFRS 16 etkisi hariç tutulduðunda %6* oranýnda artarak hesaplamalarýmýza göre ¬¢3.62 olarak gerçekleþmiþtir* TFRS 16 etkisi ile ise, yýllýk bazda ancak %2.9 oranýnda artýþ* göstermiþtir. Pegasus’un 3Ç19 FAVÖK’ü böylelikle yýllýk bazda (geçtiðimiz yýlýn FAVKÖK’üne kýyasla) hesaplamalarýmýza göre %51.4* artarak 2,033mn TL’ye yükselmiþtir. Þirket’in 3Ç19 net diðer faaliyet* giderleri önceki yýlýn ayný dönemine kýyasla yarý yarýya azalmýþ,* ancak 3Ç18’de kaydedilen kur farký gelirlerine kýyasla, net kur farký* gideri kaydedilmiþ olmasýnýn etkisiyle net finansal giderleri 224mn TL’ye ulaþmýþtýr (3Ç18 net finansal gelirlerin: 43mn TL). UFRS 16* uygulamasýnýn etkisiyle amortisman giderleri önceki yýlýn ayni* döneminin 2.4x katýnda, 395mn TL olarak kaydedilmiþ, efektif vergi* oraný ise hafif gerileyerek %8.2 olarak gerçekleþmiþtir (3Ç18: %8.9). Sonuç olarak Pegasus, 3Ç19’da yýllýk %61.6 oranýnda artýþla 1,200mn TL* net kar kaydetmiþtir. Þirket’in net borcu ise dönem sonunda 6.3mlyr TL’ye gerilemiþtir (2Ç19-sonu: 6.7mlyr TL).* *“AL” önerimizi* sürdürmekteyiz – Pegasus’un 3Ç19 sonuçlarý açýklandýktan sonra, Þirket* paylarý için, beklentilerin üzerinde gerçekleþmiþ olan 3Ç19* sonuçlarýný dikkate alarak ileriye dönük tahminlerimizi ve global* benzerlerine görece olan deðerlemesini güncelleyerek Þirket paylarý* için 12-aylýk 89.90 TL hedef fiyat belirlemekte ve “AL” önerimizi* sürdürmekteyiz."

[forexci]

Forekci arkadaþ inþallah dediklerini yapmamissindir. 80 e kadar bende long devam.

Bikacdefa sell yönlü alsat yaptým, tldeyim , 17 de telekonferans var beklemedeyim,sell poz almak icin

[Efe0948]

Arkadaþlar benim hesabým iþ bankasýnda ve öðlenden beri þatýþ emri giremiyorum. Bunun nedenini bilen varmý. Takip edemedim noldu

[LÝNKE]

Arkadaþlar benim hesabým iþ bankasýnda ve öðlenden beri þatýþ emri giremiyorum. Bunun nedenini bilen varmý. Takip edemedim noldu

BÝP te sýkýntý var 10 kesik 10 sn çalýþýyor hemþerim.

[grand-prix]

Arkadaslar pasta alabilirmiyiz tesekkürler.

SNE-LX1 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

.

SNE-LX1 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Future1905]

Kimse yok millet þortta bu demekki Cuma’ya 80 i görecek

[cefaks]