ISGSY - İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı

[noreply]

hesap etmediğiniz birşey var arz fiyatı PDDD den sanırım %9 iskontolu yapıldı ve gerçek PDDD idi
şu andaki değeri PDDD üzerinden % 50 nin üzerinde iskontolu ve PDDD gerçeğin çok altında hatta komik
Nakit ve şirket edinim fiyatları 100 milyon USD yapıyor gerçek piyasa değerleri bunun 2 misli

Doğru, hesaplamanın hem sistematiği hatalı hem de ufak tefek hesap hataları var.
Asıl olarak göstermek istediğim mesele, yatırımcıları ilgilendiren konunun piyasada oluşan fiyatlar olduğudur, piyasa her zaman haklıdır !

Halka açıldığı dönemde 30 mio dolar portföy değeri bildiren şirketin özetle piyasada algılanan değeri hala aynı seviyelerdedir.

Her zaman olduğu gibi İş yatırım bilançosundan ufak tefek şeyler öğreniyoruz.

Radore + Tatil Budur'un cirosu geçtiğimiz yıl 216 mio iken bu yıl %65 büyümeyle 358 mio a çıkmış.
Kar/zararda değişen bir şey yok, iki şirketin toplam net zararı geçtiğimiz yıl olduğu gibi 5 mio.

En azından iki şirketi öğrendik.