ISGSY - İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı

[noreply]

Şirketlerle ilgili araştırmaları sürdürüyorum.



Nevotek'i aradım, yeni kurulan şirket , şirketin içinde dahi " herkese açık olmayan bilgi" kapsamındaymış.
Sadece şirket ortağı yanıt verebilir dediler.

.

Bugün Nevotek yöneticisi ile görüşebildim. Birkaç yıl öncesinde de görüşmüştüm.
Normalde bu tür görüşmelerde bulunamazsınız, nezaket çerçevesinde kırmadılar ,belli bir sohbetimiz geçti.

Herhangi bir şeyi atlamadan satır başları halinde aktarmak isterim:

1. Otelcilik ve hastane sektörleri sürdüğü müddetçe bu şirketin varlığını sürdürmesi bekleniyor.
2. Temelinde bir yazılım şirketi olduğu için değişen ortamlara yönelik çözümler üretmek zorunda.
3. Marka değerini konuştuk, özellikle körfez bölgesinde çok güçlü olduğu ifade edildi.
4. Yeni kurulan şirket bir start up. Henüz bir ürün lansmanı yok, yazılımların test aşaması sürüyor.
5. bir inşaat şirketi gibi düşünebilirsiniz, projeler ( sözleşmeler imzalandıkça şirketin nakit akışına bağlı defter
değeri artıyor veya azalabiliyor)
6. İş Girişim 'in defter değerine yansıyan 5-6 mio dolar değerin özellikle marka değeri ve iş yapma potansiyeli
dikkate alındığında düşük kalabileceğini anladım. Arama nedenim tam da bu soruya yanıt aramaktı.
Gerçek değerin ne olabileceği sorusunun üstü açık. Belli ki bu soruya yanıt bulmak bugünün şartlarında kolay değil.


Özetle, şirketin ( İSGSY'nin) performansını etkileyebilecek somut bir bilgi yok- olsaydı da zaten konuşulmazdı!
Konuşmadan aldığım enerji ve şirkete son dönemdeki katılımlara baktığımda olumlu değerlendiriyorum.

[KIZILAT]

Iş spek hala mezarcı gibi 0,77 zemin hazırlar gibi bir hali var.
Devamlı fiyatı aşaği bıraktırıyor.1,50 nin de altına verdi.

[KIZILAT]

Aliştaydı satışa geçti satış maliyet 1,418 hisse 1,48 den aşağısını görmedi.
Ne fenasın iş spek derdin ne 0,77 ciylemi anlaştın

[atmega48pa]

Aliştaydı satışa geçti satış maliyet 1,418 hisse 1,48 den aşağısını görmedi.
Ne fenasın iş spek derdin ne 0,77 ciylemi anlaştın

Aldigini daha ucuza satiyor o zaman,

Satislardan anladigim tek bir kisi basiyor, cunku 9101, 3169, 6831 gibi surekli ayni sekilde kalip emirler geliyor..

[KIZILAT]

Yatırımla anlaşmış ortalama aşağı çekiliyor. Hacimle birde nasılda uyanık iş spek
verin hisselerimi yoksa aşğıda yol çok diyor.sevgiyle sarılanlara mesajmı?

[noreply]

Bugün Nevotek yöneticisi ile görüşebildim. Birkaç yıl öncesinde de görüşmüştüm.
Normalde bu tür görüşmelerde bulunamazsınız, nezaket çerçevesinde kırmadılar ,belli bir sohbetimiz geçti.

Son olarak Ortopro ile görüşebildim.

Şirketin cirosu ve FAVÖK marjı 2015 den bu yana düzenli olarak yükselmekte.
Önümüzdeki yıllarda ciro+ FAVÖK artarak sürmesi bekleniyor.
Sektör büyük ölçüde kamunun borçlarını zamanında ödemesine bağlı, kamunun ödeme vadeleri uzun.
2010 dan bu yana implant fiyatları artmamış.
Çalışan sayısı 120 den 70 li rakamlara indirilmiş, verimlilik gözetilmiş.

Görüşmeden çıkardığım sonuç şu; ciro/kar marjı gibi konularda gelişmeler var.
Bütünde işlerin nereye varacağı ülkedeki koşullara bağlı.

Öğrenebildiklerim bu kadar.
Şirketlerle ilgili arama/tarama çalışmalarına ara veriyorum.
Belki Bay George'un yaptığı gibi kim satar, neden satar sorularıyla ilgilenmemiz lazım.