ULUSE - Ulusoy Elektrik

[Alican.34]

Geçen sene ayný döneme göre karýný,yaklaþýk iki katýna çýkarmýþ bir bilanço geldi.
Temel analiz bilgisi olanlar zaten yorumlacaklardir.
Þurasý bir gerçek ki,üstüne koyarak büyüme devam ediyor.
Arkadaþlarýmýzýn bahsettiði gibi Endonezya satýþlarý baþlayalý henüz tek çeyrek oldu.
Takip edilmeye ve toplanmaya devam düþüncesindeyim.
Zaman herþeyi gösterir.
Bilançodan memnun olmayanlarada saygý duyuyorum. Sonuçta herkes kendi bacaðýndan asýlýr.
Pazartesi günü satmak isteyenler bizimle vedalasabilir.
Kendilerine bol þans diliyorum.
Yola devam etmek isteyenlerle bizler buradayýz.
Katký saðlayan paydaþlarý selamlýyorum.

[kaptanoglu]

https://i.hizliresim.com/nR3930.png

BU VERÝLER IÞIÐINDA BAZI SORULARA CEVAP ARAMAYA ÇALIÞCAÐIM !!!

[kaptanoglu]

3 HAFTA ÖNCE SÝZLERE BÝLANÇONUN 5 MAYIS TA GELMESÝNÝ BEKLEDÝÐÝMÝ VE KARINDA 15-20.000.000 ARASI BEKLEDÝÐÝMÝ PAYLAÞMIÞTIM, ÝSTEYEN ARKADAÞLAR BAKSINLAR, HATTA BU RAKAMLARIN GELMESÝ HALÝNDE GELECEK TAHMÝNÝ YILLIK BÝLANÇOYUDA PAYLAÞMIÞTIM.
þimdi inceleyelim mi ;
Hasýlat 67.150.129 TÝCARÝ FAALÝYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 15.405.634 daha sonra borç ödemesi+ yön. giderleri + vergi düþülmüþ. diðer faaliyetlerden + Esas Faaliyetlerden Diðer Gelirler 3.174.704 kýsacasý gerçekde ilk çeyrek karý 18.580.000 tl olmuþ.
ticari alacaklar 12.000.000 azalýrken þirketin eldeki nakit miktarý ve stoklar +19.000.000 artmýþ vaziyette kýsacasý görünmeyen 7 milyonluk bir artýþta orada.

ESAS FAALÝYET KARI (ZARARI) 2017: 11.944.730 / 2016 : 3.753.981 pazarlama ve genel yön gid. çýkýlmýþ hali
alacak 61.780.000 nakit 21.600.000 stoklar 38.600.000 --------ticari borçlar 28.800.000 ve borçlarda vadeli, þirkete bak......

sn deeplara68 iyi niyetli paylaþýmlarýnýzdan ötürü teþekkür ederim. Fakat böyle bir bilanço okuma þekli yok.

Gelir tablosu ile mali durum tablosunu(bilanço) birbirine karýþtýrmayýn.
Þirketin varlýklarý 117 milyondan 127 milyona çýkmýþ. yaklaþýk yüzde 8,50 lik bir artýþ söz konusu bu olumlu.Ticari alacaklarýn bir kýsmý tahsil edilip nakde dönmüþ bir kýsmý da stok olarak yarý mamül ya da mamüle dönmüþ.( Ben öyle tahmine diyorum)

Þirkete sorulmasý gereken sorular:

1) 2016/12 döneminde 27.121.964 TL olan stok neden 11.479.460 Tl artýþla 38.601.424 e çýktý. Finansal rapor detayýnda tatmin edici bir bilgi bulamadým.

2)201612 döneminde %38,3 olan brüt kar marjý neden tekrar %22 civarýna düþtü ? Üretilen mallarýn teknik özellikleriyle ilgili bir þey mi? Yani yoðun iþçilik gerektiren ara mallar mý? (Bu sorunun cevabýný geçen dönemlerdeki ki faaliyet raporlarýný okuyarak bulmaya çalýþacaðým. Tatmin edici bir bilgi bulursam burada paylaþacaðým !
Eðer geçen dönem ki brüt karlýlýk yakalansaydý 25 milyon civarý brüt karý olacaktý! Bu da hisseyi uçurmaya yeter de artardý!

3) Þirket iki önemli rakibin piyasadan çekildiðini söylüyordu, kara ve satýþlara yansýmasý bu düzeyde mi olacak? 2023 yýlý 1 milyar dolar ciro hedefine þu an için ne kadar yakýnlar? Eðer bilmediðimiz özel bir þey yok ise þu an çok uzak!

Benim görüþüme gelince: durum, 2016/12 ye göre kötü; 2016/3 e göre gayet iyi . Geçmiþ yýllara bakýldýðýnda karda ve satýþlarda dönemsellik göze çarpýyor! Muhtemelen özel sipariþ ya da alýnan büyük enerji daðýtým ihaleleriyle ilgili olabilir?
Portföyümün %50 olan kýsmýný %25 e düþürüp kalanlarla bir sonraki çeyreði görmek istiyorum.
Þirket saðlam mali yapýsý ve iþ yaptýðý sektörün büyüklüðü ile hala cazibesini koruyor !

[enigma]

Kaptanoðlu teþekkürler paylaþýmlar için...

[kaptanoglu]

Kaptanoðlu teþekkürler paylaþýmlar için...

Rica ederim sn enigma.
Daha bilgili arkadaþlardan da katký bekliyorum.
Fakat sn deeplara68 gibi hisseyle alakasý olan/olmayan her þeyi deðil.
Pazartesi yatýrýmcý iliþkileri ile görüþeceðim.Hatta þirketi ziyaret etmeyi çok istiyorum fakat zamaným çok sýnýrlý. Kayda deðer tatmin bir bilgi edinirsem burada mutlaka paylaþýrým.
Bu þirketten hala ümitliyim. Bir çeyrek daha görmeliyiz!

http://www.ulusoyelektrik.com.tr/Upl...-mart-2017.pdf

Bu da yatýrýmcý sunumu. Okumayan varsa ortaklara fikir vermesi açýsýndan paylaþtým.

[kaptanoglu]

Þirkete sorulacak sorular:
4) Yatýrýmcý sunumunda hedef yýllýk 2500 trafo üretimi diye beyan verilmiþ!

2017/3 trafo üretimi 173 adet. Ayný hýzla üretim devam ederse 173*4=692 trafo yapar. Hedeflenen üretimin sadece % 27,68 i gerçekleþmiþ olur?(2016/3 trafo üretimi 32 adet) geçen yýla göre üretim oldukça iyi.(2016/12 trafo üretimi 863 adet)

Þu an için hedefin çok uzaðýndayýz. Acaba önümüzdeki çeyreklerde bir kýpýrtý olacak mý?

Trafo anladýðým kadarýyla karlý bir ürün. Tane satýþ fiyatý ortalama 15.500 TL civarýnda.

[MIRACLE]

Sn kaptanoðlu teþekkür ederiz

[enigma]

Bu trafolari çoðu yerde görmeye baþladým... eskiler elimsan marka yeniler ULUSE