GSRAY - Galatasaray Sportif

[mahamdi]

Güzel bir özet olmuþ. Deðindiðin mevzular akla oldukça yatkýn. Benim elimde ne GSRAY var ne de FENER. Amacým 2024-2025 sezonunda þampiyonluðu garantileyip prim yapacak hisseyi bulmak deðil. Dediðin gibi eðer GSRAY Þampi olursa 2 TL nin üzerine atar ama çok sulandýðý için prim marjý kýsýtlý olur kanaatimce. Öte yandan FENER Þampi olursa hissesi % bazýnda çok daha fazla prim yapar. Ben olaya tersten yaklaþýyorum çünkü elimde bu kaðýtlar olmadýðý gibi þampiyon olacak takýmý da bulmaya çalýþmýyorum. Bu sene hangi takým þampiyon olursa diðeriyle ilgileneceðim. FENER hissesi en dinamik, en yüksek volatiliteye sahip, hiç sulanma etkisine maruz kalmamýþ hisse olduðu için FENER'in alým fýrsatý vermesi benim çok iþine gelir. Bu senaryo GSRAY'ýn bu sene Þampi olmasýyla gündeme gelecektir. Dilerim GSRAY Þampi olur ve ben de FENER i 35 TL de bekliyor olacaðým.

Galatasaray için bu yýlýn 1.çeyrek bilançosu önemli.
Finansal göstergelerde sermaye artýþýnýn etkisi ile olumlu dðiþimler olacaðýný düþünüyorum. Birde þampyonluk gelir ve 2.Çeyrek bilançosuna Florya projeside yetiþir ise yemede yanýnda yat.
Eðer yönetim bu tabloyu bozacak maceralara giriþmez ve uzun vadeli yapýlaþmaya sadýk kalýrsa sonraki 2 yýl þampiyon olmasa bile çok güçlü bilançolar ile galatasarayýn geleceðini saðlam yapýya oturtur.

YTD

[refaba]

1.75 yaktýktan sonra yönünü belirledi,zorda olsa galip gelmeyi baþarýyor kuþun 50 olduðu yerde bunun burada durmasý resmen ironi...BJK tekrar bedelli patlattý,önceki %400 idi buda aynisi olmuþ ,sportifler bir alem,iþi gücü bedelli patlatma,nasýl olsa keriz yatýrýmcý var,BJK biraz farklý,hiç saðý solu belli olmaz,çünkü bunu defalarca gördük...ytd.

[TRENDHOUND]

BJKASta bedelli riski gördüðüm için uzak duruyorum. Geliþmelere göre durumlara bakacaðým. Ciddi bir borç yükü ve yönetim zafiyeti görüyorum. Bunun için belirlediðim hedef PD 100 milyon dolardýr ki 3 TL ye tekabül ediyor.

4 gün önce BJKAS için bedelli riski gördüðümü yazmýþtým ve bugün BJKAS %400 bedelli açýkladý. Hayýrlý olsun. Sportif a.þ.ler bedellilerle hissedarlarýn cebini boþaltmaya tam gaz devam ediyor. Alan razý veren razý, bize bu konuda laf söylemek düþmez. Hissedarlar bu þirketleri kendi ceplerinden fonlamakta bir mahsur görmüyorlarsa hatta bundan mutluluk duyuyorlarsa onlara da yolunuz açýk olsun demek lazým. Spot fiyatý 4 TL olan hisse için hissedarlar 4 TL rüçhan ödeyecek. BJKAS'ýn kasasýna bu bedelliden 4.8 milyar TL para girecek.

[TRENDHOUND]

..BJK tekrar bedelli patlattý,önceki %400 idi buda aynisi olmuþ ,sportifler bir alem,iþi gücü bedelli patlatma,nasýl olsa keriz yatýrýmcý var,BJK biraz farklý,hiç saðý solu belli olmaz,çünkü bunu defalarca gördük...ytd.

Piyasanýn kerizi bitmez, havuzdan birisi ayrýlsa baþka bir keriz hemen onun yerini alýr. Dediðim gibi dünyada eþi benzeri olmayan bir iþ modeliyle hem de SIFIR maliyetli bir model ile zarar odaklý bu þirketler ayakta kalýyor. 4 liradan iþlem gören bir hisse için 4 TL rüçhan talep etmek insafsýzlýktýr yahu.

Bu arada refaba abi, en son sen BJKAS'larý 4.50 lerden silip süpürmüþtün. Onlarý ne yaptýn, hala duruyorlar mý? Hala elindeyse cebinden bayaðý para çýkacak.

[TRENDHOUND]

Galatasaray için bu yýlýn 1.çeyrek bilançosu önemli.
Finansal göstergelerde sermaye artýþýnýn etkisi ile olumlu dðiþimler olacaðýný düþünüyorum. Birde þampyonluk gelir ve 2.Çeyrek bilançosuna Florya projeside yetiþir ise yemede yanýnda yat.
Eðer yönetim bu tabloyu bozacak maceralara giriþmez ve uzun vadeli yapýlaþmaya sadýk kalýrsa sonraki 2 yýl þampiyon olmasa bile çok güçlü bilançolar ile galatasarayýn geleceðini saðlam yapýya oturtur.

YTD

Buradaki yanýlgý, sportif baþarý geldikçe ve kasaya para doldukça þirketin finansal düzlüðe çýkacaðý yönündeki beklentidir. Unutmayýn gelirler arttýkça giderler de artýyor hem de daha yüksek oranda. Bu bir çýkmaz sokaktýr. Bu Þirketlerin zarar odaklý olduðu da göz önüne alýnýrsa finansal düzlüðe çýkmak gibi bir hedeflerinin olmadýðý görülebilir. Kasaya para aktýkça daha pahalý yýldýzlar alýnacak ve kasa yine boþalacak. Bu iþin sonu yok. Çark hep bedellilerle dönmeye devam edecek. Ne zaman hissedarlar "yeter artýk benden baþka keriz mi yok" derse iþte o zaman bu çark durur.

[TRENDHOUND]

BJKAS ýn bu %400 lük bedellisi sonrasý tedavüldeki lotlarý 600 milyondan 3 milyar lota çýkýp aþýrý sulanma etkisine maruz kalacak ve bu da TSPOR GSRAY kervanýna katýlýp bundan sonra kaðný modunda takýlacak. 4 sportif hisse arasýnda sulanma etkisine maruz kalmayan dolayýsýyla da en dinamik hisse FENER dir.

[TRENDHOUND]

Bu bedelliden BJKASýn kasasýna 4.8 milyar TL girecek.

Son bedelliden GSRAYýn kasasýna 4.32 milyar TL para girdi.

Son bedelliden TSPORun kasasýna 3.7 milyar TL para girdi.

Son bedelliden FENERin kasasýna 907 milyon TL para girdi.

Açýk ara ile son bedellisinden kasasýna en az para giren sportif FENER. Bir ihtimal bunlar yeni bir bedelli tasarlýyor olabilir. 907 milyon TL ki 25 milyon dolar ancak eder bunlarýn diþinin kovuðuna bile yetmez.

[TRENDHOUND]

REFABA sen bugün 4.14 den BJKAS tahtasýný çoktan silip süpürmüþündür. Kaðýdýn iyice aþaðýlara gelemeyiþi bende bu fikri uyandýrdý.