SODA - Soda Sanayii

[666]

Muahahahahaha. Credit Suisse stalkeri cikti dandanakan! Ruyasinda bile goruyordur.

[VardiyA]

DÝðer hissemden bu gün itibariyle çýktým. Bir süredir Soda' ya takip ediyorum alýp almamakta kararsýz kaldým. FÝyatý tarihsel olarak düþük kalmýþ, bu durum çeþitli taraflarca çok fazla dillendirilmesine raðmen bir türlü çýkýþ trendine giremiyor. Yabancý alýmý da yok. 2. çeyrekten sonra 9-10 TL gibi hedef fiyat veren yatýrým kurulýþlarý son durumda hedef fiyatlarýný 7.5' a revize etmiþler. Bunun sebebi acaba Amerika' da yapýlacak yatýrým olabilir mi. 2021-2024 arasý 2 milyar $ lýk bir yatýrýmdan söz ediliyor. Dolayýsýyla 2024 yatýrýmdan gelecek kar beklentisi ile hissenin esas yükseliþinin 2023 yýlýnda olmasý beklenmez mi?

Rapor tarihi 02/07/2019
Kapanýþ (TL) : 6.39 - Hedef Fiyat (TL) : 8.95 - Piyasa Deg.(TL) : 6390 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 6.85 ↑
SODA TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 40.06 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr

Soda Sanayi geçtiðimiz günlerde açýkladýðý doðal Soda üretimi yatýrým ile alakalý bazý detaylar paylaþtý.
Yatýrým Tutarý: Toplam yatýrým tutarýnýn yaklaþýk 2 milyar dolar seviyesine yakýn olmasý beklenmektedir. Bu tutarýn ortaklarca %20 sermaye- %80 kredi ile eþit miktarda finanse edilmesi öngörülmektedir. Muhtemel kredinin koþullarýnýn bu yatýrým döneminde geri ödemesiz, ancak üretime geçtikten sonra 10+ yýlda geri ödemeli olacak þekilde oluþturulmasý hedeflenmektedir. 2019-2021 dönemindeki yatýrým tutarý ise son derece düþük olup, yatýrýmýn yasal izin süreçleri ile ilgili olacaðýndan, sermaye ile finanse edilmesi planlanmaktadýr.
Beklenen Ciro, FAVÖK Etkisi: 2024 yýlý içerisinde üretimin baþlamasýyla, nakit ve ciro yaratmasý planlanan bu yatýrýmdan Soda’nýn payý olacak 1.25 milyon ton doðal soda ve 100bin ton sodyum bikarbonatýn ABD pazarýnýn yaný sýra yakýn coðrafyalara ihracatý planlanmaktadýr.
Fiyatlarýn yükselme beklentisine raðmen, konservatif olarak cari soda fiyatlarý ile hesaplandýðýnda yatýrýmýn 300mn dolar ciro katkýsý
saðlamasý beklenmektedir. FAVÖK marjýnýn ise mevcut Soda külü operasyonlarýndan 250-300 baz puan fazla olmasý beklenilmektedir
(Tahmini %27-%28 arasý FAVÖK marjý). Soda yatýrýmýn iç karlýlýk oranýnýn %13-15, geri ödeme süresinin de 6-7 yýl aralýklarýnda olmasýný öngörmektedir.
Özellikle 2019-2021 döneminde yatýrým tutarýnýn çok düþük olmasý nedeniyle, Soda kar daðýtým politikasýnda bir deðiþiklik beklememekte.
Genel olarak, deðiþmeyecek temettü politikasý, dolar bazýnda beklenen %13-%15 iç verim oranýný ve uzun dönemli, bir süre geri ödemesiz proje finansmaný beklentilerini olumlu olarak deðerlendiriyoruz.

[NSHYDN]

*vakýf yatýrým, model portföyüne krdmd ve soda’yý eklerken, anacm, býzým ve kchol'u çýkardý

[human01]

Tam bir haftds 6 defa trade ettim....kalanlara selam olsun
..ben trkcm a geri döneyim...[emoji3]

MI MAX cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[toibek]

Soda baþta bu þiþe grubu hisseleri zannedersin batýk kumar hisseleri,
Endeks düþerken önde ,çýkarken eksi ye devam ediyor,
Nasýl iþ bu akýl alýr gibi deðil,
Þiþe dahai iþtþraklerinin fk sý merdeyse 5 6 larda kar desen bar,döviz desen var,
Ama endeks düþþede insek diyorlar,birde defansim hisse bunlar.


hisse.net kullanarak iPad aracýlýðýyla gönderildi

[human01]

Bu arada merak edenlere...

MI MAX cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[trade500]

Yarin show var. Credit alinca ne okuyormus bi bakin lutfen. Hamsi gecende kola dedi 32 den 40 a gitti. Simdi soda yazmis. Bu adam anliyor harbiden

[trade500]

Normalde alsat yaparim ama kolayi alsatla 36,5 dan kaptirdim bu sefer satman