TRMET - TR Anadolu Metal Madencilik

[tarik1234]

Düþük tenörlü madenler hala sorun. 2 sene sonra senede yapabileceðin üretim 100-150 bin ons olacak mevcut tabloda.
100-150 bin ons bana göre yetersiz. Size göre yeterlidir.

Ayrýca ruhsat olmasý güzel bir þey de size sorayým madem, istatistiksel olarak kaç ruhsat orta ölçekli bir madene dönüþüyor?
Bir diðer soru da bir maden sahasýnýn iþletilmeye baþlamasý sizce ne kadar süre alýyor?
Bunlar kritik sorular....

yanlýþ anlamayýn ben yeterli yada yetersiz olduðunu kastetmedim
faaliyet karý ve kar yapmaya devam edeceðinden bahsettim
verilen hedef fiyatlara göre net rezerve göre 3 yýl brüt rezerve göre 7 sene sonra koza altýn tükkaný kapatýyor
fiyatlamayýda buna göre yapýyorlar
yani indirgenmiþ nakit akýmý projeksiyonu ortalama 5 sene üzerinden yapýlýyor
bunu 10 yýl yaparsan hedef deðeri en az %50 artar buda en az
150.000 üretime görede þu fiyatlardan esas falaliyetine göre koza altýn en az yýlda 800-900 milyon kar yapmaya devam edecek (faiz geliri hariç) bu en kötü senaryo bu bile hedef fiyatlarda yok maalesef
þirketin gerçek deðerini anca satýlýrsa ihale þartnamesinde öðreneceðiz
koza faaliyetsiz kalmaz isterse 110 ruhsattan 0 maden çýksýn
en kötü ihtimal 3 yýl sonra kasada bu günün parasý ile 12 milyar para olacak
bir þekilde deðerlendirilir
ben burada yazmaya baþladýðýmdan beri paranýn atýl boþ boþ %8 faizle yattýðýndan bahsediyorum yönetim bu parayý yatýrýma þirket satýnalmasýna dönüþtürürse her þey o dakika deðiþir,maðden ,enerji,kimya vs farketmez tek haber tüm fiyatlamayý baþka bir evreye taþýr

[Saglamci]

Ne oldu birden þaha kalktý. TEB satýþý mý kesti?

[Shiva]

yanlýþ anlamayýn ben yeterli yada yetersiz olduðunu kastetmedim
faaliyet karý ve kar yapmaya devam edeceðinden bahsettim
verilen hedef fiyatlara göre net rezerve göre 3 yýl brüt rezerve göre 7 sene sonra koza altýn tükkaný kapatýyor
fiyatlamayýda buna göre yapýyorlar
yani indirgenmiþ nakit akýmý projeksiyonu ortalama 5 sene üzerinden yapýlýyor
bunu 10 yýl yaparsan hedef deðeri en az %50 artar buda en az
150.000 üretime görede þu fiyatlardan esas falaliyetine göre en az yýlda 800-900 milyon kar yapmaya devam edecek (faiz geliri hariç) bu en kötü senaryo bu bile hedef fiyatlarda yok maalesef
þirketin gerçek deðerini anca satýlýrsa ihale þartnamesinde öðreneceðiz

Yok estaðfurullah yanlýþ anlaþýlacak bir þey söylemiyorsunuz ki.
Az önce sorduðum sorularýn cevabýný ben vereyim.

Ýstatistiksel olarak 300 ruhsatýn 1 tanesi (evet sadece 1) orta ölçekli bir madene dönüþebiliyor.
Böyle düþünürsek kozal'ýn elindeki ruhsatlýrýn elbette kýymetli, ancak çok da bel baðlanamamasý gerektiðini görebiliriz.
Ayrýca o ruhsat sahalarýndaki arama çalýþmalarý için yapýlacak tüm iþlemlerin þirketin hanesine
maden iþletilmeye baþlayana kadar gider olarak yazýlacaðýný da söylemek gerekiyor.

Diðer sorunun yanýtý ise iþletilmeye dönüþecek bir maden olmasý yaklaþýk 7-10 yýlý buluyor. Maalesef kozal'ýn elinde yakýn gelecekte rezerve anlamlý bir katký saðlayacak maden sahasý yok.
Eh bu durumda da elimizde elinde eþek yüküyle parasý olan borçsuz ama pek heyecan verici bir iþi olmayan bir þirket kalýyor.
Parayý faizde deðerlendirmesi de cabasý.

Borsada þirketler benim edindiðim tecrübelere göre en çok büyümeyi fiyatlýyorlar.
Bir þirketin büyüme hikayesi oluþtuysa fiyatlamalar (deðer deðil) fezaya gidiyor.
Kozal için konuþursak böyle bir büyüme hikayesini býrakýn yakýn zamanda küçülme hikayesi mevcut.

O yüzden de aslýnda rezerv iþi çözülmüþ olsa bu fiyatlarda olmasýný mümkün görmüyorum.
Yine de mevcut þartlarda dahi ekrandaki fiyat bu þirketin deðerini yansýtmamaktadýr.

[Feragat]

SPek boþuna basýyor . Altýn çamura düþse de altýn . Bu tahtalarý izlemek çok mantýklý deðil . Bu tahtalar taban taban bile gitse orta uzun vadede hep yukarý gideceðini düþünürseniz rahatlarsýnýz .-5 yapar bugün yarýn tavan yapar . -5 yapýnca keþke satsaydým dersin +10 olur mutlu eder .satan önce iyiki sattým der sonra piþman olur . Yinede keskin yerlerde stop koymalý

Spek kozaa üzerinden baský kuruyor Ýpek'e -4 çektiriyor yukarý sürünce kozaayý Ýpek'e daha çok alýþ geliyor . Devam etsin malý kaptýracak inþ.

[ilco]

Son dakikalardaki hareketi hangi kurumlar yaptý acaba, Nevli kardeþ pasta paylaþabilir misin.

[VaLeNTiNe]

Düþük tenörlü madenler hala sorun. 2 sene sonra senede yapabileceðin üretim 100-150 bin ons olacak mevcut tabloda.
100-150 bin ons bana göre yetersiz. Size göre yeterlidir.

Ayrýca ruhsat olmasý güzel bir þey de size sorayým madem, istatistiksel olarak kaç ruhsat orta ölçekli bir madene dönüþüyor?
Bir diðer soru da bir maden sahasýnýn iþletilmeye baþlamasý sizce ne kadar süre alýyor?
Bunlar kritik sorular....

Not: bence bu olumsuzluklara raðmen þu anki fiyatlamalar gerçekçi deðil bu grup için.

Ruhsatlar, rezervler, bütün bunlarý tartýþmadan önce devletin bu þirketi altýnda büyütmek gibi bir niyeti var mý? Önce bu sorunun cevabýný bulmak gerek. Eðer varsa Söðüt'le Gübre'nin iþi?

[tarik1234]

Yok estaðfurullah yanlýþ anlaþýlacak bir þey söylemiyorsunuz ki.
Az önce sorduðum sorularýn cevabýný ben vereyim.

Ýstatistiksel olarak 300 ruhsatýn 1 tanesi (evet sadece 1) orta ölçekli bir madene dönüþebiliyor.
Böyle düþünürsek kozal'ýn elindeki ruhsatlýrýn elbette kýymetli, ancak çok da bel baðlanamamasý gerektiðini görebiliriz.
Ayrýca o ruhsat sahalarýndaki arama çalýþmalarý için yapýlacak tüm iþlemlerin þirketin hanesine
maden iþletilmeye baþlayana kadar gider olarak yazýlacaðýný da söylemek gerekiyor.

Diðer sorunun yanýtý ise iþletilmeye dönüþecek bir maden olmasý yaklaþýk 7-10 yýlý buluyor. Maalesef kozal'ýn elinde yakýn gelecekte rezerve anlamlý bir katký saðlayacak maden sahasý yok.
Eh bu durumda da elimizde elinde eþek yüküyle parasý olan borçsuz ama pek heyecan verici bir iþi olmayan bir þirket kalýyor.
Parayý faizde deðerlendirmesi de cabasý.

Borsada þirketler benim edindiðim tecrübelere göre en çok büyümeyi fiyatlýyorlar.
Bir þirketin büyüme hikayesi oluþtuysa fiyatlamalar (deðer deðil) fezaya gidiyor.
Kozal için konuþursak böyle bir büyüme hikayesini býrakýn yakýn zamanda küçülme hikayesi mevcut.

O yüzden de aslýnda rezerv iþi çözülmüþ olsa bu fiyatlarda olmasýný mümkün görmüyorum.
Yine de mevcut þartlarda dahi ekrandaki fiyat bu þirketin deðerini yansýtmamaktadýr.

maden iþi kýsmet iþi altýn umarsýnýz bakýr çýkar
ama 110 sahadan kesin biþey çýkar
dediðim gibi koza altýnýn buna ihtiyacýda yok elindeki nakiti doðru yönlendirmesi bile yeterli olur
ar-ge gideri her dönem yapýlýyor tek avantajý maliyetin tl olmasý
iyi yönetilirse yani atýl iþler olan taþýma turizm gýda vs düzgün fiyata satýlýr ,oluþan fon düzgün yatýrýmlarda deðerlendir ( benim kafamda hep tmsf elindeki enerji þirketlerinin alýmý paranýn hazineye intikali koza grubunun enerji þirketine dönüþmesi var )
ama grubu satmaya kararlarý varsa bunu yapmazlar
koza grubunda hikaye bitmez

[Ceko]

maliyet düþürme için en az 50 kademe ve üstü beklenmeli direk satýyorlar hisse çevirme vs yok

zaten 11.20 altý aldýk býraz