KARTN - Kartonsan

[ric]

Arsanın nerede olduğunu çok iyi biliyorum.

Foruma bu konuyu taşıyan benim.

Olay gerçekleşirse inanın en çok ben mutlu olacağım.


Şu anki ekonomik konjonktürde Kanal İstanbul un gerçekleştirmesi için zamana ihtiyaç var gibi...




Kartonsan ın temel analiz bilgileri konusunda yıllardır bu forumda yazıyorum.

Şimdiye kadar yanıltıcı veya yanlış bir bilgi yazdığıma şahit olan yoktur.


Yazdığım bilgilerin tümü şirketin 2019 yıllık faaliyet raporunun içinde mevcuttur.

bu konuyu bu kadar yakından bilen biri olarak yapılan yeniden değerlemeyi görmemiş olmanız imkansız
neden forumda paylaşmadınız bunu ?
gerçekten görmediniz mi ?

konu dağılmasın özetle
ilk çeyrek bilançoda esas faaliyet, kambiyo karlarına birde 7,5 milyon değerleme karını şimdiden ekleyin

[bsm]

İthal kartona getirilen gümrük vergisi artışı Kartonsan için çok fazla bir değişiklik yapmaz.

Şirket faaliyet raporunda % 86 kapasite ile üretim yapıldığı belirtilmiş.

Kağıt sektöründe kapasitenin % 100 olması mümkün değildir.

Yaşanan problemler için üretime ara verilmek zorunda kalınıyor.

Şirket verimliliği artırmak için yatırım yapıyor.


Yapılacak olan yatırım şirketin kapasitesini artırmayacak.

240.000 ton yıllık üretim kapasitesi olacak.


2018 yılında 206.854 ton,2019 yılında 213.160 ton üretim yapılmış.

Aradaki fark 6.000 ton civarı...


Şirketin konsolide bilançolarında selka etkisini de gözardı etmemek gerekir.





Faaliyet raporuna göre selka satışları ithal kartonda 2019 yılında düşmüş.




Kartonsan piyasanın % 40 civarını elinde tutuyor.

Kapasite kullanım oranımız faaliyet raporuna göre % 86...


Şirketin kapasitesi % 100 olsa bile şirketin piyasadaki etkinliği % 50 civarı olur.

Bu bile beklenen uçuk kaçık kar rakamlarını getirmeye yetmez diye düşünüyorum.



yatırım tavsiyesi değildir

[bsm]

bu konuyu bu kadar yakından bilen biri olarak yapılan yeniden değerlemeyi görmemiş olmanız imkansız
neden forumda paylaşmadınız bunu ?
gerçekten görmediniz mi ?

Yalan söylemekten de yalancıdan da nefret ederim.

Arsanın yeniden değerleme yapıldığını gerçekten şimdi gördüm.

[bsm]

Şirketin bilanço üzerinde etkili olacak bir konuyu KAP vasıtası ile bildirmemesini üzüntü ile karşılıyorum.

Bir beklentimin daha sona ermesi diğer üzüntüm olacak.

[Anatolien]

...Arsa,gayrımenkul değerleme farkı faaliyet dışı gelir,önemsiz nakti bir gelir değil,1 seferlik bir değerleme..

Asıl konu faaliyet karı,satışların ivmesi,üretim maliyetlerinde iyileşme,brüt kar marjı vs Konu bu zaten.

,Sazlıdere nin yeni expertiz değerlemesi benim de gözzümden kaçmış ama dipnotlarda bakılacak önemsenecek en son bölümlerdir...

[ric]

Yalan söylemekten de yalancıdan da nefret ederim.

Arsanın yeniden değerleme yapıldığını gerçekten şimdi gördüm.

eyvallah

yanlış anlamayın sizi zan altında bırakmak değil amacım ama çok şaşırdım ve şirkete olan motivasyonunuzun eksisi kadar olmadığını azaldığını görüyorum
değilse sizin kıymetli paylaşımlarınızı inkar etmek hakkınıza girmek olur

yıllardır yapılmayan birşeydi bu yeniden değerleme işi
ben gördüğüm an pozitif anlamda şok oldum
hiç beklenmedik şeylerdi bunlar kartonsan için malum
kafamda malum beklenen şeye dair deli sorular oluştu
malum gelecek olan bilançoda net kara etkisi bakımından tek seferlik gelir olarak yazılacak olsa da direkt öz kaynaklara eklenecek!
var bir şeyler ama hayırlısı bakalım

[ric]

Şirketin bilanço üzerinde etkili olacak bir konuyu KAP vasıtası ile bildirmemesini üzüntü ile karşılıyorum.

Bir beklentimin daha sona ermesi diğer üzüntüm olacak.

merak etmeyin o arsa kanal istanbul projesi ilerleyip değeri ortaya çıkınca o gün ki esas değeri üzerinden okkalı değerlemeye tabi tutulacak
şu an kanal istanbulun çivisi çakılmadan böyle değerlenen arsanın o gün ki değerinin ne olacağını söylemeye gerek yok

[Anatolien]

...Toplam aktif varlığa katkısı %1,5 civarında bu değerleme,bildirime tabi bir oran olmadığından açıklama yapılmamıştır.

Çok ta matah bir şey değil temel analistin gözünde,faaliyet dışı gayrınakti değerleme gelirleri...