BRISA - Brisa Bridgestone

[izmirli_hoca]

Hocan BYD alayýný bayacak rekabet edebilirlermi TOG da dahil, ama bu arabayý kim üretirse üretsin sonuçda 5 lastik lazým illaki. Bildiðim kadarýyla BYD' yede biz verceðiz lastiði sýkýntý yok rahat ol, sen temettüden haber ver hocam.

Evet, dedikodular lastiði Brisanýn vereceði yönünde.. Ancak, Ýplik gözler gelip bir de lastik fabrikasý kurarlarsa þaþmam.

[Oralet_Osman]

Artýk 5 lastik yok, stepne yerine þiþirme köpüðü koyuyorlar. 4 lastik var.

[þef]

Tofas, 400 adet kalifiye iþçisini sokaða attý.

Bakalým bunlar ne zaman iþçi çýkarmaya baþlayacaklar.

brisa iþçi çýkarmaz. zira geçenlerde sahol ceo su fabrika ziyaretinde yeni yatýrýmdan bahsediyordu. buna karþýlýk bir soruþturma söz konusu. buradan büyük bir ceza gelmesi bütçe açýðýný kapatma amaçlý yapýldýðý düþünülür. bu durumda yabancý ortaðýmýz yeni yatýrýmlara haliyle soðuk bakar.
ceza gelecek diye fiyatýn baskýlanmasý benim için fýrsat oldu.

[izmirli_hoca]

Brisa, ve Sa fonlarý..

heb bana rabbena, SPK ya sökmeyecek..

Aldýklarýný misli ile ödetirler inþallah..

Defalarca hakettiniz..sizi PATLAK lar.

[izmirli_hoca]

Þu data toplama iþi bitsin bir de CÝMER binecek tepenize..

Koca listede, tek kýrmýzý.. hazretleri..



Savunsunlar bakalým, manupulasyon yok diye de görelim..

Japon arkaþlar ne cevap verecek bu listeye onu da görecez..

[izmirli_hoca]

Para kazanmanýnda bir adabý olur.

Ýþi ifrada kaçýrýrsan, cezasýný elbet verecek birileri bulunur.

Ayný sektörde olup biri diðerine 10 kot fark atýyorsa, elbet altýndaki derdi araþtýracak birileri çýkacaktýr.

Ýtibar iþte böyle bir þeydir.

Hepimiz geldik gidiyoruz ama kalan isimler olacak.

Buradan dostça uyarýyoruz.

Yanlýþ yapýyorsunuz.

[izmirli_hoca]

Hep söylüyoruz ama bir faydamýz olmuyor..

Bu sefer olsun bari kimin iþine yararsa..

Brisa’ nýn Bilanço Analizi
1. Likidite Analizi
• Cari Oran
Dönen Varlýklar / Kýsa Vadeli Yükümlülükler
Cari Oran (2024/9)=29.929.457.98523.491.085.787=1.27\text{Cari Oran (2024/9)} = \frac{29.929.457.985}{23.491.085.787} = 1.27Cari Oran (2024/9)=23.491.085.78729.929.457.985=1.27
Yorum: Cari oran, kýsa vadeli borçlarýn karþýlanabilir olduðunu gösteriyor. Ancak 1.5'in altýnda olmasý, likidite yönetiminin dikkatle izlenmesi gerektiðine iþaret eder.
• Likidite Oraný
(Nakit ve Nakit Benzerleri + Ticari Alacaklar) / Kýsa Vadeli Yükümlülükler
Likidite Oraný (2024/9)=(17.829.156.239+5.188.422.411)23.491.085.787=0. 98\text{Likidite Oraný (2024/9)} = \frac{(17.829.156.239 + 5.188.422.411)}{23.491.085.787} = 0.98Likidite Oraný (2024/9)=23.491.085.787(17.829.156.239+5.188.422.411)=0. 98
Yorum: Likidite oraný, yüksek likit varlýklarla kýsa vadeli yükümlülüklerin tamamen karþýlanamadýðýný gösteriyor. Nakit yönetimine önem verilmesi gerekiyor.
________________________________________
2. Finansal Yapý Analizi
• Borç/Özsermaye Oraný
(Kýsa Vadeli Yükümlülükler + Uzun Vadeli Yükümlülükler) / Özkaynaklar
Borc¸/O¨zsermaye Oraný (2024/9)=(23.491.085.787+8.590.908.789)18.267.995.193=1. 76\text{Borç/Özsermaye Oraný (2024/9)} = \frac{(23.491.085.787 + 8.590.908.789)}{18.267.995.193} = 1.76Borc¸/O¨zsermaye Oraný (2024/9)=18.267.995.193(23.491.085.787+8.590.908.789)=1. 76
Yorum: Borçlanma oraný oldukça yüksek. Þirketin finansmanýnýn büyük bir kýsmý borçtan saðlanýyor. Özellikle uzun vadeli finansal borçlar (7.937.280.230), riskin uzun vadeye yayýldýðýný gösteriyor.
• Finansal Kaldýraç Oraný
Toplam Varlýklar / Özkaynaklar
Finansal Kaldýrac¸ Oraný (2024/9)=50.349.989.76918.267.995.193=2.76\text{Finansal Kaldýraç Oraný (2024/9)} = \frac{50.349.989.769}{18.267.995.193} = 2.76Finansal Kaldýrac¸ Oraný (2024/9)=18.267.995.19350.349.989.769=2.76
Yorum: Þirketin özkaynaklara kýyasla borç ve diðer yükümlülüklerle finanse edilen varlýklarý fazla. Bu oran, þirketin finansal risk düzeyinin yüksek olduðunu gösteriyor.
________________________________________
3. Karlýlýk Analizi
• Özsermaye Karlýlýðý (ROE)
Net Kar / Özkaynaklar
O¨zsermaye Karlýlýg˘ý (2024/9)=5.414.909.78318.267.995.193=29.65%\text{Özserma ye Karlýlýðý (2024/9)} = \frac{5.414.909.783}{18.267.995.193} = 29.65\%O¨zsermaye Karlýlýg˘ý (2024/9)=18.267.995.1935.414.909.783=29.65%
Yorum: Karlýlýk oldukça yüksek. Þirket özkaynaklarýný etkin bir þekilde kâr yaratmak için kullanýyor.
• Net Kar Marjý
Net Kar / Net Satýþlar (Net satýþlar bilgisi verilmediðinden varsayým yapamýyorum). Ancak 5.414.909.783 TL net kar ile, önceki dönemlere kýyasla ciddi bir artýþ gözlemleniyor.

Genel Deðerlendirme (2024/9 Dönemi):
1. Likidite: Cari oran 1.27 ve likidite oraný 0.98 ile þirket kýsa vadeli borçlarýný ödeyebilir durumda. Ancak likidite oraný, þirketin tamamen güvenli bir seviyede olmadýðýný gösteriyor.
2. Borçlanma: Þirketin borç/özsermaye oraný ve finansal kaldýraç oraný yüksek. Borç yükü artýyor ve bu da finansal riskleri artýrýyor.
1. Satýþ Performansý:
• Satýþ Gelirleri: 23,99 milyar TL
2023 yýlý ayný dönemiyle kýyaslandýðýnda (16,37 milyar TL), satýþlarda %46,5'lik bir artýþ var. Bu büyüme, talep artýþý, fiyat düzenlemeleri veya yeni pazarlarýn etkisiyle gerçekleþmiþ olabilir.
• Satýþlarýn Maliyeti: -18,44 milyar TL
Brüt kar marjý: %23,1
Brüt kar marjý geçen yýla (yaklaþýk %25,5) göre hafif düþmüþ durumda. Maliyetlerin satýþ gelirlerine göre daha hýzlý arttýðý görülüyor.
• Brüt Kar: 5,54 milyar TL
Brüt kar, önceki yýlýn ayný dönemine göre artýþ göstermiþtir, ancak maliyetlerin artýþý kar marjýný baskýlýyor olabilir.
________________________________________
2. Faaliyet Verimliliði:
• Pazarlama, Satýþ ve Daðýtým Giderleri: -2,58 milyar TL
Geçen yýl ayný dönemde -1,77 milyar TL olan bu giderlerde %46 artýþ var. Bu, büyüme hedefleri doðrultusunda yapýlan yatýrým veya artan maliyetlerin yansýmasý olabilir. Bu giderlerin etkinliði deðerlendirilmelidir.
• Genel Yönetim Giderleri: -960 milyon TL
Geçen yýl ayný döneme göre %54 artýþ görülüyor (-622 milyon TL). Yönetim giderlerindeki bu artýþ dikkat çekici.
• Araþtýrma ve Geliþtirme Giderleri: -80 milyon TL
Bir önceki yýlýn ayný dönemine göre %10 artýþ göstermiþ. Ar-Ge harcamalarýnýn düþük seviyede olmasý, uzun vadeli yenilikçilik ve rekabet gücü açýsýndan incelenmelidir.
• Faaliyet Karý (Zararý): 1,54 milyar TL
Faaliyet karý, geçen yýl ayný döneme göre %13,3 artmýþ (1,36 milyar TL). Giderlerdeki artýþa raðmen satýþ gelirlerindeki büyüme faaliyet karýný desteklemiþ.
________________________________________
3. Finansal Performans:
• Finansal Gelirler: 2,11 milyar TL
Finansal Giderler: -2,96 milyar TL
Net finansman gideri -849 milyon TL. Geçen yýl finansal giderler -2,1 milyar TL idi. Artan finansman maliyetleri, özellikle borçlanma ve faiz giderlerinden kaynaklanýyor olabilir.
________________________________________
4. Net Kar:
• Dönem Karý (Ana Ortaklýk Paylarý): 518,5 milyon TL
Geçen yýl ayný dönemde 825,6 milyon TL olan net kar, yaklaþýk %37,2 düþüþ göstermiþtir.
Bu düþüþte:
o Artan genel ve finansal giderlerin,
o Vergi giderlerinin etkisi öne çýkýyor.
• Net Kar Marjý: %2,16
Satýþ gelirlerine oranla kar marjýnýn düþük olmasý, iþletmenin maliyet ve giderlerini daha verimli yönetmesi gerektiðini gösteriyor.
________________________________________
5. Hisse Baþýna Kazanç:
• Hisse Baþýna Kazanç: 2 TL
Geçen yýl ayný dönemde 3 TL idi. Net kar düþüþü, hisse baþýna kazancý da olumsuz etkiledi.
________________________________________
Sonuç ve Öneriler:
1. Brüt kar marjýnda daralma:
Maliyet yönetimi konusunda detaylý bir analiz yapýlmalý. Hammadde fiyatlarý, lojistik veya enerji maliyetlerindeki artýþ, marjlarý baskýlamýþ olabilir.
2. Genel ve Pazarlama Giderleri:
Bu giderlerin artýþ oraný satýþ gelirlerinden daha fazla. Giderlerin etkinliði ve verimliliði yeniden deðerlendirilmelidir.
3. Net Kar Düþüþü:
Finansman giderleri ve artan vergi yükü net karý baskýlýyor. Borçluluk seviyesi ve faiz oranlarýnýn etkisi analiz edilmelidir.
4. Yatýrým ve Ar-Ge Harcamalarý:
Ar-Ge harcamalarý artýrýlarak yenilikçilik ve uzun vadeli rekabet gücü desteklenebilir.
5. Finansal Yapý:
Þirketin borçluluk seviyesi ve kur/finansman giderlerine duyarlýlýðý gözden geçirilmeli. Risk yönetimi için hedge araçlarý kullanýlabilir.
Amortisman Giderleri
• 2024/9 döneminde 1.659.174.405 TL olarak gerçekleþmiþ.
• Geçmiþ yýlýn ayný dönemine kýyasla (2023/9: 1.095.655.975 TL) %51,4 artýþ görülmüþ.
• Bu durum, þirketin sabit varlýk yatýrýmlarýnda artýþ yaþandýðýný veya amortisman yönteminde deðiþiklik olduðunu gösterebilir.
________________________________________
Kýdem Tazminatý Giderleri
• 2024/9 döneminde 128.050.144 TL, geçmiþ yýlýn ayný döneminde 112.490.694 TL.
• Artýþ oraný yaklaþýk %13,8. Çalýþan sayýsýnda artýþ ya da kýdem tazminatý hesaplamalarýndaki deðiþiklikler bu artýþý açýklayabilir.
________________________________________
Finansman Giderleri
• Finansman giderleri, 2024/9 döneminde -2.964.095.699 TL ile ciddi bir yük oluþturuyor.
• 2023/9 dönemine göre artýþ yaklaþýk %41,3.
• Þirketin borçlanma maliyetlerini kontrol altýna almasý gerekiyor. Faiz oranlarýndaki artýþ veya döviz kaynaklý finansal yükler bu giderin artmasýnda etkili olabilir.
________________________________________
Satýþ Performansý
• Yurtiçi Satýþlar: 2024/9 döneminde 17.868.397.556 TL, 2023/9 dönemine göre %55,5 artýþ.
• Yurtdýþý Satýþlar: Ayný dönemde 8.092.009.166 TL, %69,4 artýþ.
• Toplam Satýþ Gelirleri: Satýþ performansý oldukça güçlü görünüyor. Hem yurtiçi hem yurtdýþý satýþlardaki büyüme olumlu.
________________________________________
Net Yabancý Para Pozisyonu (YPP)
• 2024/9'da net YPP -5.441.808.982 TL.
• Bu negatif pozisyon, þirketin kur riskine açýk olduðunu ve hedge iþlemleriyle bu riski kapatma ihtiyacýný artýrabileceðini gösteriyor.
• Hedge sonrasý pozisyonun pozitif olmasý (878.499.212 TL), risk yönetiminin etkin bir þekilde yapýldýðýný iþaret ediyor.
________________________________________
Bu analizlerden yola çýkarak, þirketin büyüme potansiyeline sahip olduðu ancak finansman giderlerini ve döviz risklerini daha dikkatli yönetmesi gerektiði söylenebilir.
Nakit Akým Tablosu Analizi
Ýþletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit:
• 2024/9, önceki dönemlerle kýyaslandýðýnda önemli bir artýþ gösteriyor (4.716.696.692'ye kadar yükseldi).
• Ancak, bazý dönemlerde negatif deðerler de mevcut, örneðin 2024/6'da -140.998.386.
Düzeltmeler:
• Düzeltmelerin önemli bir kýsmý amortisman ve karþýlýklar gibi operasyonel olmayan kalemlerden kaynaklanýyor.
• Özellikle 2024/9'daki amortisman ve itfa paylarý (2.002.502.850) iþletme faaliyetlerinden önemli bir nakit akýþý yaratýyor.
Ýþletme Sermayesindeki Deðiþiklikler:
• Ýþletme sermayesindeki deðiþim, özellikle 2024/9'da büyük bir artýþ gösteriyor (-714.517.892), bu da nakit akýþýný olumsuz etkileyen bir faktör.
Yatýrým Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit:
• Yatýrým faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çýkýþý, 2024/6'da önemli bir artýþ göstererek -2.236.074.353'e ulaþtý, bu da yatýrým harcamalarýnýn arttýðýný gösteriyor.
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit:
• Finansman faaliyetlerinde önemli bir fark var. 2024/9'da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit, 7.922.709.492'lik büyük bir artýþla gözlemleniyor.
• 2024/6 ve 2024/3'teki negatif nakit akýþý daha düþük.
Yabancý Para Çevrim Farklarý ve Nakit:
• Döviz kuru etkisi büyük bir deðiþim yaratmýþ ve 2024/9'da nakit pozisyonunda 12.544.420.639 gibi ciddi bir artýþ olmuþ.
Dönem Baþý ve Sonu Nakit Deðerleri:
• 2024/9'da dönem baþý nakit deðeri 17.481.973.412 iken, dönem sonu nakit deðeri 17.482.017.232, yani nakit akýþýnda büyük bir artýþ olmamýþ.
• 2024/6'da ise dönem sonu nakit 6.036.533.393'e düþmüþ.
Özet :
1. Brisa (Bridgestone Türkiye) ve Global Rekabet
• Brisa, Bridgestone'un Türkiye ve bölgesindeki üretim ve satýþlarýný üstleniyor, yani global markanýn yerel temsilcisi olarak faaliyet gösteriyor. Bu nedenle, Bridgestone'un dünya çapýndaki güçlü finansal yapýsý, üretim kapasitesi ve geniþ pazar aðý, Brisa'nýn da rekabet gücünü artýran faktörlerdir.
• Global Yatýrýmcýlar için Daha Güvenli Seçenek: Brisa, Bridgestone'un yerel üretim kapasitesine sahip olmasýnýn yaný sýra, global markanýn desteklediði güçlü bir Ar-Ge altyapýsýna ve pazar aðýna sahip. Bu, özellikle yerel pazarýn büyüme potansiyelinden yararlanmak isteyen yatýrýmcýlar için önemli bir avantaj saðlar.
2. Büyüme Hedefleri ve Yatýrým Potansiyeli
• Brisa'nýn 4,6 milyon lastik üretim kapasitesine ulaþma hedefi 2026'da, Bridgestone'un global stratejileriyle uyumlu þekilde büyüme beklentisini ortaya koyuyor. Bu tür bir kapasite artýþý, þirketin pazar payýný artýrma ve ihracat fýrsatlarýný geniþletme adýna büyük fýrsatlar yaratabilir.
• Global Pazarlarda Rekabet Etme Potansiyeli: Brisa'nýn kapasite artýþý ve üretim hedefleri, yalnýzca Türkiye'deki pazara deðil, ayný zamanda geliþmekte olan pazarlar ve Avrupa'ya yönelik ihracata da dayanýyor. Bu durum, Bridgestone'un global gücü ve yerel üretim avantajý ile birleþtiðinde, yüksek büyüme potansiyeli sunabilir.
3. Dolar/TL ve Diðer Makro Ekonomik Faktörler
• Dolar/TL'nin yüksek olmasý, Brisa'nýn dýþ ticaret yaparken maliyet avantajý saðlayabileceði bir ortam yaratýyor olabilir. Özellikle ihracat yaparken döviz kuru avantajý, Brisa için önemli bir fýrsat oluþturabilir. Ayrýca, global lastik talebindeki artýþ, Brisa'nýn üretim kapasitesindeki büyüme ile daha iyi deðerlendirilmiþ olur.
4. Bridgestone'un Türkiye'deki Stratejisi ve Finansal Saðlýk
• Bridgestone'un Türkiye'deki operasyonlarýnýn güçlü finansal yapýsý, yerel yatýrýmlarýnýn büyük kýsmýný destekleyebilir. Türkiye'nin stratejik konumu, þirketin yakýn coðrafyalardaki büyüme fýrsatlarýný deðerlendirmesini saðlar.
• Finansman ve Temettü Politikalarý: Brisa'nýn temettü ödeme politikasý, yatýrýmcýlar için önemli bir unsur olabilir. Geçmiþte yüksek temettü ödemesi yapmasý ve stratejik finansman yönetimi, yatýrýmcýlar açýsýndan daha düþük riskli bir yatýrým profili oluþturuyor.
Sonuç ve Tavsiye:
• Brisa/Bridgestone: Brisa'nýn Bridgestone'un global gücüne sahip olmasý ve yerel üretim kapasitesini artýrma hedefleri, büyüme açýsýndan ciddi bir potansiyel sunuyor. 4,6 milyon lastik kapasitesi hedefi, þirketin daha fazla pazar payý kazanabileceðini ve büyümesini sürdürebileceðini gösteriyor. Bridgestone'un global stratejileriyle uyumlu bir þekilde faaliyet gösterdiðinden, Brisa, yatýrýmcýlar için güçlü bir yatýrým fýrsatý sunabilir.
Eðer güvenli, büyüme potansiyeli yüksek ve küresel destekli bir yatýrým arýyorsanýz, Brisa hisse senetleri olumlu bir seçenek olabilir. Dolar/TL'nin yüksek olmasý da, ihracat yapan bir þirket için ekstra avantaj saðlýyor.

Nor : Kesinlikle Yatýrým Tavsiyesi Deðildir.

[Patrick Bateman]

Beyede geliyeah þeri gidiyeah toaso þýnav çekerken doaso amuda kalkýyeah

Direksiyonda kim olursa olsun brisanýn tekerler hep dönüyeah

Ytd