Yatýrým Fonu Portföyleri

[tradestop]

Fonlardan portföy oluþturma ve varlýk tahsisi konularýnda, yatýrým tavsiyesi olmamak kaydýyla, göz atmakta fayda olabilecek bir kaç site ismi vermek istiyorum.

Ýyigelir.net sitesinin platformu: https://platform.iyigelir.net/ faizli ve faizsiz seçenekleri mevcut, risk algýnýza göre bir kaç soruya cevap verip size öneriler veriyor. Ücretsiz üye olursanýz, oluþturulan daðýlýma iliþkin fonlarý da gösteriyor. Periyodik olarak sanýrým ayda bir daðýlýmlar gözden geçiriliyor. Mobil uygulamasý da mevcut.

Bir diðeri iþ portföyün, aylýk olarak video þeklinde aylýk fon bülteni yayýnlýyorlar; https://www.isportfoy.com.tr/tr/video

Bir de tacirler yatýrým'ýn ayda bir kez yayýnladýðý yatýrým sepetleri bülteni var, kendi fonlarýndan bir sepet oluþturluyor ama fikir vermek açýsýndan göz atýlabilir; https://www.tacirler.com.tr/Hizmetle...tiBulteni.aspx

Sizlerinde bildiði, bu þekilde periyodik olarak(aylýk, 3 aylýk vs) profesyonel olarak, konjonktüre vs. baðlý olarak varlýk tahsisi, yatýrým sepeti bülteni yayýnlayan siteler varsa öðrenmek isterim.

[tradestop]

Birazda piyasalarý takip etmek için yorumlarýndan ve raporlarýndan faydalandýðým bir kaç site belirtmek istiyorum.

Kýymetli madenler(Altýn, gümüþ, platin ons) konusunda takip ettiðim siteler ve yorumcular;

https://www.gold-eagle.com/forecasts_predictions

Ons tahmincileri;

AG Thorson : https://www.fxempire.com/author/agthorson

Christopher Lewis(Ayný zamanda sp500 yorumlarýný da takip ediyorum): https://www.fxempire.com/author/fx-e...istopher-lewis

Todd 'Bubba' Horwitz : https://www.kitco.com/contributors/ToddBubbaHorwitz/

Gary Wagner: https://www.kitco.com/contributors/GaryWagner/

Borsa istanbul teknik analizleri ile ilgili Ahmet Mergen; https://www.acar.com.tr/Analiz/ahmet...iyasalaraBakis

Ve piyasalar hakkýnda genel görünüm için günlük olarak sabahlarý göz attýðým Kýbrýs iktisat bankasýndan Emre Deðirmencioðlu'nun raporu; https://www.iktisatbank.com/hazine-bulteni

Yatýrým tavsiyesi olmayýp, yorumlarýný istikrarlý bulduðum, piyasalarda olan biteni anlamak adýna göz attýðým isimleri belirtmek istedim. Ýngilizceniz zayýfsa, bu konuda yabancý sitelerde google translate oldukça iþinize yarayabilir.

Saygýlar.

[tradestop]

Uzun vade yatýrým felsefesi (1)

Selamlar;

Bir uzun vade yatýrýmcýsý olarak, uzun vade yatýrým yapmak isteyip nereden baþlayacaðýný, nasýl bir yol izleyeceðini netleþtiremeyenler için faydasý olacaðýný düþündüðümden, okuduðum kitaplardan ve internetteki kaynaklardan derlediklerimi bu baþlýkta bir seri halinde aktarmak istiyorum. Biraz uzun olabilir. Konu önemli olduðu için, anlayýþýnýza sýðýnýyorum.

Giriþ;

Benimsemiþ olduðum uzun vade yatýrým felsefesi, piyasa koþullarýndan baðýmsýz olarak düzenli tasarruf etmek, tasarruflarý geniþ çeþitliliðe sahip yatýrým araçlarýna yaymak ve kurgulanan yatýrým planýna baðlý kalmayý vurgular. Zaman içinde, ortalama yatýrýmcýnýn elde ettiðinden çok daha fazla riske uyarlanmýþ getiri ürettiði gösterilen az sayýda basit yatýrým ilkesi içerir. Bu ilkeler anlaþýlmasý ve uygulanmasý çok kolaydýr ve iþe yararlar.

Tüm bu ilkelerin temeli, baþarýlý bir yatýrýmýn karmaþýk bir süreç olmadýðý ve az bir çaba ile herkes tarafýndan gerçekleþtirilebileceði fikri üzerine kuruludur.

Yatýrým yapmaya hazýr mýsýnýz? Haydi baþlayalým.

1- Kiþisel finans planlama(Uygulanabilir bir plan geliþtirin)

A- Uygulanabilir bir finansal plan için, öncelikle saðlam bir finansal yaþam tarzý oluþturmak gerekir. Makul bir hane halký bütçesi geliþtirin. (konut kredisi, ev kirasý, bakmakla yükümlü olunan kiþilerin yüksek öðrenimi için gerekli harcamalarý, isteðe baðlý zevkleri ve tasarruflarý ve ayrýca uzun vadeli emeklilik planlamasý için tasarruf saðlayan bir bütçe.)

B- Kötü borçtan kaçýnýn; Böyle bir borcunuz varsa, önce bu bakiyeleri ödeyin.

C - Belki de uzun vade yatýrým yapma yaklaþýmýnýn altýnda yatan en önemli fikir, rahat bir emeklilik için yeterli paraya sahip olmak için her ay gelirinizin önemli bir bölümünü biriktirmeniz gerektiðini kabul etmektir. Kazandýðýnýzdan daha az harcamanýn yerini hiçbir þey tutamaz. Gelirinizin altýnda yaþayýn. Yeterince tasarruf etmezseniz, hiçbir finansal hile, rahat bir emeklilik için gereken getiriyi size saðlamaz.

Birçok kiþi, saðlam finansal yaþam tarzýnýzý oluþturduktan ve geleceðe yatýrým yapmaya baþladýktan sonra, bunu yazýlý olarak basit bir plan haline getirmenin deðerli olduðuna inanýyor . Elbette geleceði bilemezsiniz. Ama bir senaryo ortaya koymak, hayal etmenize hizmet edecek. Ýyi bir planýn düþmaný, mükemmel bir plan arayýþýdýr. Varsayýmlar yapýn ve daha iyi fikirler veya daha iyi bilgi edindiðinizde bunlarý deðiþtirin. Amacýmýz bu olasýlýklarý saðlamaktýr. Planýnýzý yazýlý hale getirmek, size “rotada kalma” disiplinini kazandýrmaya yardýmcý olacaktýr. Þimdi yukarýda belirttiðim alt baþlýklarý kýsaca açalým.

Finansal planlama , mali durumunuzu yönetmenin uzun vadeli sürecidir, böylece hedeflerinize ve hayallerinize ulaþýrken, ayný zamanda hayatýn her aþamasýnda kaçýnýlmaz olarak ortaya çýkan finansal engelleri aþabilirsiniz. Mali plan, bu planlama sürecinin yazýlý yansýmasýdýr.

Finansal planlama, günlük finans, bütçe oluþturma, sigorta, kredi yönetimi, eðitim, vergiler, emlak planlamasý, yatýrýmlar, hayýr iþleri/ baðýþlar ve emeklilik planlamasýný kapsar. Bu nedenle bir yatýrým planý, finansal planýn bir parçasý olarak kabul edilir.

Ýlk ve en önemli adým, hedefleri ve zaman çizelgelerini belirlemektir. Finansal planlama daha sonra bu hedeflere nasýl ulaþýlacaðýný belirlemek için metodik olarak ilerler . Bir mali plan genellikle mevcut mali durumun bir özetiyle baþlar; varlýklarýnýzýn net deðeri , gelir ve giderlerin bir listesi ve bütçesi.

Örnek bir bilanço;



Ýlk ve en önemli adým, hedefleri belirlemektir (bir ailede, ortak hedefler üzerinde anlaþmak), örneðin bir ev satýn almak, erken emekli olmak, çocuklarýn mükemmel bir eðitim almalarýný saðlamak vb.

Planlama, aþaðýdakiler gibi önemli finansal yaþam olaylarýný içerir:

*Emeklilik
*Bir ipoteðin ne zaman ödeneceði. (Konut, araç vs.)
*Çocuklarýn üniversite harcamalarý.
*Çocuklarýn mali açýdan baðýmsýz olduklarý döneme kadar harcamalarý.
*Muhtemel büyük bir masraf olarak bir çocuðun düðünü.
*Bir eþin ölümü; kiþinin gelecekteki iþ göremezliði vs.

Hedefler belirledikten ve verileri düzenledikten sonra, artýk kiþisel finans durumunuzu deðerlendirilebilirsiniz. Hangi alanlara odaklanýlmasý gerekiyor? Minimum olarak düþünün:

*Günlük mali durumunuzu deðerlendirin. Gelirinizin altýnda mý yaþýyorsunuz ?
*Bir acil durum fonu kurdunuz mu?
*Yeterli sigortanýz var mý ; yaþam, saðlýk, engellilik, mal(konut, araç vs) gibi?
* Emeklilik planýnýz var mý?

Varlýklarýnýn altýnda yaþamak kýsmýndan devam edeceðiz...

[tradestop]

Varlýklarýnýn altýnda yaþamak

Serinin ilk bölümünde belirttiðimiz gibi, uzun vade yatýrým yapma yaklaþýmýnýn altýnda yatan en önemli fikir, rahat bir emeklilik için yeterli paraya sahip olmak için her ay gelirin önemli bir bölümünü biriktirmeniz gerektiðini kabul etmektir. Kazandýðýnýzdan daha az harcamanýn yerini hiçbir þey tutamaz. Bu makul bir hane halký bütçesine sahip olmaktýr. (Ýhtiyaç duyulan harcamalarý, isteðe baðlý zevkleri, büyük harcama kalemleri için tasarruflarý ve uzun vadeli emeklilik planlamasý için tasarruflarý saðlayan bir bütçe.)

Kredi kartlarý ve konut kredileri gibi aþýrý borçlardan mümkün olduðunca kaçýnýn. Böyle bir borcunuz varsa, önce bu bakiyeleri ödeyin. Giderleri ve gereksiz borçlarý azaltýn, böylece onlarca yýl boyunca sürekli olarak kazancýnýzýn bir kýsmýný bir kenara ayýrabilirsiniz. Yeterince tasarruf etmezseniz, hiçbir finansal hile, rahat bir emeklilik için gereken getiriyi saðlamaz.

Yukarýda verdiðim örnek gibi, bütçe ve bilanço çalýþma sayfalarý internetten birçok kaynaktan edinilebilir; rahat olduðunuz bir format seçin.

Gelir

Bu tabloda gelirinizi kaydedin. Kiþisel durumunuza uyabilecek diðer gelir kaynaklarý için çalýþma sayfanýzda boþluklar vardýr. Gelirinizi kaydederken, gelir kaynaklarýnýn sürekli olup olmadýðýný veya yakýn gelecekte kesilip kesilemeyeceðini mutlaka düþünün. Örneðin, iþsizlik ödeneði alýyorsanýz, bu yardýmlarý ne zaman duracaðýný aklýnýzda bulundurun. Ayrýca, ikramiye vs. gibi yýllýk veya üç ayda bir elde ettiðiniz gelir için ayarlamalar yapmak isteyebilirsiniz. Bu sütunlardaki sayýlarý ekleyerek toplam gelirinizi hesaplayýn.

Masraflar

Ardýndan, aylýk harcamalarýnýzý ilgili sütunarda listeleyin.

Sabit giderler: Sabit giderlerinizi listeleyerek baþlayýn. Sabit giderler, üzerinde çok az kontrolünüz olan veya hiç kontrolünüz olmayan kalemlerdir. Bu harcamalar için her ay sabit bir miktar ödersiniz.(Kira, Konut Kredisi, Araç kredisi vs.)

Esnek giderler: Bir sonraki grup, kontrol edebileceðiniz esnek giderlerdir . Esnek harcamalar hakkýnda düþünürken, neye ihtiyacýnýz olduðunu ve ne istediðinizi düþünün. Bu, bu kategorideki harcamalarýnýzý kontrol etmenize yardýmcý olacaktýr.(Su, elektrik, doðalgaz vs gibi faturalar, dýþarýda yemek yemek, ulaþým, kiþisel harcamalar vs) Önce kendinize ödeme yaptýðýnýzdan emin olun. Örneðin her maaþ yattýðýnda para ayýrýn ve birikimlerinize yatýrýn.

Aylýk olarak gerçekleþmeyen gelir ve giderleri planlamayý unutmayýn.

Buradaki rakamlarý ekleyerek toplam giderlerinizi hesaplayýn. Bu sayý, bir ayda harcadýðýnýz harcama miktarýný temsil eder.

Þimdi, Toplam Gelirinizi, Toplam Giderlerle karþýlaþtýrýn. Geliriniz giderlerinizden fazlaysa, kazandýðýnýzdan daha az harcýyorsunuz ve gelirinizin altýnda yaþamak için doðru yoldasýnýz .

Aksi takdirde, bütçenizi yeniden planlamalý ve yatýrýma hazýr olup olmadýðýnýzý yeniden deðerlendirmelisiniz.

Harcamalarýnýzý takip edin ve bütçenizi aþmayýn . Yatýrým, saðlam bir finansal yaþam tarzýyla baþlar. Yatýrým yapýp yapamayacaðýnýza karar vermenin ilk adýmý. Yatýrým için yaþam masraflarýndan sonra yeteri kadar kalan var mý? Yatýrým yapmak için, gelirinizin belirli bir kýsmýný yatýrým için bütçeleyin.

Kredi kartý borcunu ve kredilerini ödeyin . Yatýrým yapmak için yeterli paranýz olmadýðýný fark ederseniz, kredi kartý borçlarýnýzý ve diðer yüksek faizli kredileri ödedikten sonra yaptýðýnýz þeyin yatýrým olduðunu unutmayýn . % 20 faiz oranlý bir kredi kartý borcunu ödemek, paranýzý bir hisse senedi fonu satýn almaktan çok daha hýzlý bir þekilde serbest býrakacaktýr. (Düzenli geliriniz varsa, Toplu ödeme yapma konusunda, Kredi erken ödemesi nedeniyle, elde edilecek kazanç, risksiz yatýrým imkanlarýnýn(mevduat vs) altýnda veya eþit ise toplu ödeme yerine taksitleri ödemeye devam edebilirsiniz.)

Bir acil durum fonu kurdunuz mu?

Borcunuzu kontrol altýna aldýðýnýzda bir acil durum fonu oluþturun . Özellikle emekli olmayanlar için en az altý aylýk yaþam masraflarý (tercihen daha fazla) önerilir. Bu adýmý atlamayýn! Kurulu bir acil durum fonu, öngörülemeyen bir olay meydana geldiðinde bir bireye ihtiyaç duyulan fonlarý saðlayabilir. Talihsiz olaylarýn örnekleri arasýnda iþ kaybý, geçici saðlýk bozukluklarý, büyük harcama kalemleri ve diðer öngörülemeyen mali olasýlýklar yer alýr. Acil durum fonu, kiþinin bu tür gider yükümlülüklerini likit fonlarla karþýlamasýna izin verir, böylece uzun vadeli hedefler için tutulan yatýrýmlara dokunmaya gerek kalmaz. Bu bir kez yerine getirildiðinde, yatýrým yapmaya hazýrsýnýz.

Acil durum fonu konusu önemli olduðu için, bu konuyu biraz açalým.

Acil durum fonunun amacý , beklenmedik masraflar veya iþsizlik nedeniyle düzenli gelir kaybý olmasý durumunda bir likidite yastýðý saðlamaktýr.

Acil durum fonlarý oldukça likit, düþük riskli bir araca (örneðin para piyasasý , banka tasarruf hesabý,) yerleþtirilmelidir.

Emeklilik, üniversite masraflarý veya ev peþinatý gibi daha uzun vadeli hedeflere yatýrým yapmadan önce mütevazý bir acil durum fonu oluþturmak ve yüksek faiz oranlý borcu ( kredi kartý borcu gibi) ödemek genellikle en iyisidir .

Acil durum fonlarý, sermaye garantisi olan, oldukça likit, eriþimi kolay, düþük riskli bir araca yerleþtirilmelidir. Banka hesaplarýna eriþimin olmadýðý acil durumlar için etrafta bir miktar gerçek nakit bulundurmak yararlý olabilir.

Acil durum fonunu kullanmamýzý gerektirecek en yaygýn acil durum, bir iþin kaybedilmesidir. Bir not bu konuda iþsizlik maaþýný da dikkate almamýz gerekir. Ýþsizlik maaþýný elde etme durumunda olanlar için, ülkemizde son 3 yýl içerisinde 600 gün prim ödeyene 6 ay, 900 gün prim ödeyene 8 ay ve 1080 gün prim ödeyene 10 ay süreyle iþsizlik maaþý ödeniyor. En yakýn tarih olarak, Aile, Çalýþma ve Sosyal Hizmetler Bakaný Selçuk, asgari ücretin 1 Ocak 2020 tarihinden itibaren brüt 2 bin 943 lira, net 2 bin 324 lira 70 kuruþ olacaðýný açýkladý.

Acil durum fonu olarak, Bireysel emeklilik(Bes) hesabýnýz ve Hayat sigortanýz varsa bunlarý da dikkate alabilirsiniz. Tabi ki acil olarak gerekli olduðunda, ilgili paranýn kesinti ile ve fon transferinin de bir kaç gün gecikme ile hesabýnýza yatacaðýný dikkate almanýz gerekir.

En son yol olarak; kredi limitleriniz bu konuda kullanýlabilir. Ama böyle bir durumda Kredi limitleriniz genellikle çok az veya size hiç ihbar edilmeden geri çekilebilir ve acil durum fonunuzdan çekilmesini gerektiren bazý acil durumlar, bir alacaklýnýn geri ödeme yeteneðinizi sorgulamasýna da neden olabilir.

Özetle;

*Yeterli ve gerçekçi bir bütçe oluþturun
*Mevcut kredi kartý borçlarýný ve diðer kredileri ödemeyi planlayýn
*Yeterli bir acil durum fonu oluþturmayý planlayýn
*Hedeflerinize ulaþmak için tasarruf planlayýn, yatýrým planýný geliþtirin

-Zaman ufku, yatýrým stratejinizi belirleyecektir (hayalinizdeki ev, emeklilik, üniversite)
-Ýhtiyaçlarýnýzý, istekliliðinizi ve yatýrým riski alma yeteneðinizi anlayýn
-Disiplinli bir tasarruf programý tasarlayýn

Bir diðer baþlýkta , "Yatýrým planýný uygulayýn" kýsmýndan devam edeceðiz.

[tradestop]

Yatýrým planýný uygulayýn

Kiþisel finansal durumumuzu serinin 2. bölümünde deðindiðimiz þekilde deðerlendirdik. Gelirimizin altýnda yaþadýðýmýza kanaat getirdik, acil durum fonumuzu da oluþturduk, artýk geldik yatýrým planýmýzý uygulamaya. Bu noktada önemle belirtmemiz gereken bir noktayý atlamayalým; Yeterli sigortanýz var mý ; yaþam, saðlýk, engellilik, mal(konut, araç vs) gibi? Bu konu baþlý baþýna bir baþlýk olduðu için, bu noktadaki sigortalarýmýzýn olduðunu varsayarak devam ediyorum. Eðer ilgili sigortalarda bir eksiklik varsa önce bu sigortalarý yaptýrmalý ve her yýl düzenli olarak yürürlükte kalmalarýný saðlamalýyýz.

Aþaðýdaki beþ madde bir yatýrým planýnýn bileþenleridir.

a. Yatýrým hedefleri . Yatýrým hedeflerini ( paranýn ne için olduðu) ve zaman ufkunu ( ne zaman ihtiyacýnýz olacaðý), yatýrým portföyünü oluþturmak için kullanýlan menkul kýymetleri tanýmlar. Örneðin, kýsa vadeli bir zaman çizelgesi ile yatýrým yaparken, 1 kaç ay içinde paraya ihtiyacýnýz olduðunda yatýrýma ayýrdýðýnýz miktarýn tamamýyla Hisse yoðun fon almamalýsýnýz.
b. Küçük çocuklar için üniversite masraflarýný finanse etmek ve bir emekliliði finanse etmek gibi uzun vadeli mali hedefler için uygun bir yatýrým planý oluþturun . Uzun vadeli yatýrýmlar için, kilit kararlar hangi varlýk sýnýflarýnýn seçilmesi gerektiðini içerecektir ; hangi oranlarda ( varlýk tahsisi ); ve bunlarýn zaman içinde nasýl ayarlanmasý gerektiði gibi.
c. Birçok varlýk sýnýfýnýn deðeri yükselip düþebileceðinden, ihtiyacýnýzý, istekliliðinizi ve yatýrým riski alma yeteneðinizi anlamanýz gerekir. Risk ve getiri doðrudan iliþkilidir. Varlýk tahsisinize göre, piyasanýn iniþ çýkýþlarýna dayanma yeteneðiniz ile, risk alma ihtiyacýnýzý dengelemeniz gerekir. Ýhtiyaç birçok farklý þekilde belirlenebilir. Eðer gençseniz, uzun yýllar boyunca birleþik getiri avantajýna sahipsiniz demektir, bu nedenle bir açýdan risk alma ihtiyacýnýz düþüktür. Öte yandan, portföy büyüklüðünüz muhtemelen küçüktür ve emeklilik hedeflerinize ulaþmanýz için size uzun bir yol býrakýr. Sonuç olarak, risk alma ihtiyacýnýzýn yüksek olduðunu iddia edebilirsiniz.

Ýlk olarak, emekli olduktan sonra yýllýk olarak ne kadar gelire ihtiyacýnýz olacaðýný tahmin edin.

Bunun için 2 örnek yapalým 1. si yýlda 75.000TL'ye ihtiyacýnýz olduðunu varsayacaðýz.

Ardýndan, bir gelir kaynaðý saðlayacak emekli maaþlarýna(Sgk, Bes vs) bakýn. Bir emekli maaþý yýlda 45.000 TL ek getiriyorsa, portföyünüzün her yýl fazladan 30.000 TL saðlamasý gerekir.

Paranýn bitmesini önlemek için, muhtemelen yýllýk enflasyon ayarlamasýyla yýlda % 4 veya daha azýný çekerek baþlamalýyýz. Emeklilik yýllarýnda % 4 oranýndan yýlda ek 30.000 TL oluþturmak için minimum portföy boyutu 750.000 TL olmalýdýr. (Emeklilik Yýllarýnda, birikimin Enflasyon + %4 getiri elde ettiði durum için)

2. örnek birikimlerimizle 40'lý ya da 50 li yaþlarda erken emekli olmak istiyoruz, 40'lý yada 50'li yaþlarda baþka gelir kaynaðýmýz olmayacak. Mütevazi bir emeklilik diyelim ki, yaklaþýk asgari ücret kadar yýllýk 30.000 TL oluþturmak için minimum portföy boyutu 750.000 TL olmalýdýr. (Emeklilik Yýllarýnda, birikimin Enflasyon + %4 getiri elde ettiði durum için) 750.000 bugünün alým gücünü ifade eder. Yýllar itibari ile tasarruflarýnýzda enflasyonu göz önünde tutmanýz gerekir.

Hedefinize ne kadar yakýnsýnýz?

72 Kuralý
72 kuralý herhangi bir paranýn, ne kadar sürede kendini ikiye katlayacaðýný hesaplamak için kullanýlýr. Çok basit bir tekniktir. 72 sayýsýný paranýzýn büyüme oranýna böldüðünüzde çýkan sonuç yaklaþýk olarak paranýzýn ne zaman ikiye katlayacaðýný verir. Örnek , eðer bankaya 1.000 TL yatýrýyorsanýz ve yýllýk %12 net getiri elde ediyorsanýz paranýzýn ne kadar sürede iki katýna çýkacaðýný hesaplamak için 72’yi 12’ye bölersiniz. 72 / 12 = 6. Demek ki paranýz yaklaþýk 6 yýl sonra iki katý deðere yani 2.000 TL’ye ulaþýyor. 72 kuralýnýn yaklaþýk bir deðer verir, bu kesin sonuç deðildir. Ama tutarlý bir sonuçtur.

Yeteneðe dönersek, bu, piyasadaki iniþ ve çýkýþlara sinirlenmeden ve varlýk tahsisinde deðiþiklik yapmadan dayanma becerinizle ilgilidir. Bir düþüþ karþýsýnda satýþ yapmak, yapabileceðiniz en kötü þeydir. Örneðin, % 80 hisse /% 20 tahvil tutarsanýz, portföyünüzde % 35'lik bir zararý kabul etmeye istekli olursunuz. Genel fikir, rahat olduðunuz bir varlýk tahsisi seçmektir.

d. Bir yatýrým portföyü için uygun bir varlýk tahsisi tasarladýktan sonra , yatýrým planýný sürekli olarak finanse etmek için disiplinli bir tasarruf programý (varlýk biriktiriyorsa) veya makul bir harcama programý (emeklilik sýrasýnda portföyden çekiliyorsa) yürütmek gerekir.
e. Tüm bu yatýrým kararlarý bir Yatýrým planýnda yazýya dökülmelidir.

Planý izleyin ve gerekli ayarlamalarý yapýn
Yýlda bir kez hedeflerinizi yeniden deðerlendirin ve zaman ufkunuzla karþýlaþtýrýn. Varlýklarýnýzýn (Emlak, Taþýt vs) sigortalarýnýzý düzenli yaptýrýn ve portföyünüzü yeniden dengeleyin .

2- Erken ve sýk yatýrým yapýn

Düzenli bir tasarruf modeli oluþturduðunuzda, finansal servet biriktirme sürecine baþlayabilirsiniz. Ne kadar tasarruf yeterli? Gelirin yüzde yirmisi iyi bir temel sayýdýr. 65 yaþýndan önce emekli olmayý planlýyorsanýz veya önemli miktarda varlýðýnýzý hayýr kurumlarýna veya çocuklara býrakmayý planlýyorsanýz, muhtemelen daha da fazla tasarruf etmeniz gerekir. Hayatýn erken dönemlerinde düzenli bir tasarruf planý baþlatmanýn önemli olmasýnýn nedeni, yatýrým getirilerinin bileþik getirisinin daha uzun bir süre boyunca büyütülebilmesidir. Þekil 1. erken baþlamanýn faydalarýný göstermektedir.


Þekil 1. Yýllýk% 8 oranýnda bileþik getiri

“Bileþik faiz dünyanýn sekizinci harikasýdýr. Onu anlayan kazanýr, anlamayan bedelini öder.” - Albert Einstein

Erken tasarruf etmek önemlidir , çünkü bileþik faizin gücü, beklenen getirilerin düþük olmasýna raðmen tasarruf hedefinize ulaþmanýza yardýmcý olacaktýr. Zaman dilimi ne kadar uzun olursa, bileþik oluþturma gücünün etkisi o kadar büyük olur. Geç baþlarsan, yine de yetiþebilirsin. Bununla birlikte, bileþik oluþturmanýn etkili olmasý için çok daha az zaman olduðundan daha fazla para yatýrmanýz gerekir.

Para biriktirmenin en iyi yolu, maaþanýzdan yatýrým hesabýnýza otomatik kesintiler düzenlemektir. "Önce kendinize ödeme yapmak" olarak tanýmlanan bu kavram, makul harcama alýþkanlýklarýnýn oluþturulmasý ve güçlendirilmesi yolunda uzun bir yol kat ettirir. Her zaman unutmayýn, önce paradan tasarruf etmeniz gerekir. Bu ömür boyu sürecek sürece baþlarken düzenli tasarruf yapmak yatýrým seçiminden daha önemlidir.

3-Asla çok fazla veya çok az risk alma

Bir varlýk tahsisinin risk toleransýnýz için doðru olup olmadýðýný bilmek için, "Bir sonraki ayý piyasasýnda satacak mýyým?" Sorusunu yanýtlamaya çalýþýrken kendinize acýmasýzca dürüst olmanýz gerekir.

Emeklilik fonlarýný biriktirirken, beklenen getiriyi elde etmek için hisse senedi sahibi olmak gerekir. Hisse senetleri, ekonomide halka açýk þirketlerin ürettiði kârýn bir kýsmýný bize saðlýyor. Ancak yüksek getiri umudu karþýlýðýnda hisse senetleri son derece oynak ve risklidir. Birçok yatýrýmcý, hisse senetlerinin 2008 yýlýnda önceki yüksek seviyelerinden% 50 düþtüðünde ne kadar riskli olabileceðini öðrendi. Zamanla, hisse senedi fiyatlarý kabaca ekonominin büyüme eðilimini izler. Ancak fiyatlar on yýl boyunca durgunlaþabilir veya düþebilir. Bu nedenle tahvillere daðýtým yapmak, varlýk tahsisinin gerekli bir unsurudur. Tahviller , önceden belirlenmiþ bir programa göre borç para geri ödeme vaadidir. Tahviller, hisse senetleri ile ayný beklenen yüksek getiriyi saðlamaz, ancak çok daha az dalgalýdýr.(Faizsiz enstrümanlar olarak tahviller yerine kira sözleþmeleri kullanýlabilir.)

Hisse senedi piyasalarý ayý piyasasýna girdiðinde, mide kramplarý olmadan makul bir büyüme elde etmenin yolu, hisse senedi ve tahvillerin bir karýþýmýný tutmaktýr.

Tahvil ne kadar? Varlýk daðýlýmýnýn temel sorusu budur. Karar vermeden önce, öncelikle yeteneðinizi, istekliliðinizi dengelemeniz ve risk almanýz gerekir . Ne kadar çok riskle baþa çýkarsanýz, o kadar az tahvile ihtiyacýnýz olur. Gençken, birincil kazanç yýllarýnýz önünüzdedir ve paraya eriþmenizin gerekmesi onlarca yýl sürecektir. Bu nedenle, piyasadan kaçmadýðýnýz sürece hisse senedi fiyatlarýndaki büyük düþüþlerden zarar görmeyeceðiniz için daha yüksek hisse tahsisleri uygun olabilir.

Vanguard Fonu kurucusu John Bogle ; "yaþlandýkça, genellikle korumak için daha fazla zenginliðe, ciddi kayýplarý telafi etmek için daha az zamana, daha fazla gelir ihtiyacýna ve piyasalardaki sýçrayýþta belki de artan bir tedirginliðe sahip oluruz . Bu faktörlerin dördü de yaþlandýkça daha fazla tahvil gerekli olduðunu gösteriyor. "

Varlýk daðýlýmýnýz hedeflerinize baðlý olsa da, kararýnýza rehberlik edecek bazý temel kurallar vardýr. Temel bir kural þudur: deneyim ve saðduyuya dayalý bir prosedür yöntemi; kabaca doðru kabul edilen ancak bilimsel olarak doðru olmasý amaçlanmayan genel bir ilke ". Herhangi bir genel kural, karar verme için bir baþlangýç ​​noktasýdýr, son deðildir.

Benjamin Graham, Temel bir yol gösterici kural olarak, yatýrýmcýnýn hisse senedi fonlarýnýn % 25'inden az veya % 75'inden fazlasýna sahip olmamasý gerektiðini söylüyor.

Riski hafife almak ve risk toleransýnýzý fazla tahmin etmek kolaydýr. Pek çok insan 2008'deki çöküþten sonra zor yolu öðrendi. Bu insanlar daha fazla tahvil tutmalarý gerektiðini çok geç öðrendiler, bu yüzden yüksek borsa tahsisi olan bir varlýk tahsisi seçmeden önce dikkatlice düþünmelisiniz. Daha önce büyük bir piyasa gerilemesi yaþamadýysanýz, mantýksal risk düþüncelerinizin, nasýl hýzla duygusal hale gelebileceðini açýklamak zordur .

Bireysel tahviller yerine tahvil fonlarýna sahip olmak, Kolaylýk ve çeþitlilik yaratýr. Tahvil fonlarýndaki yüksek sayýda farklý tahvil, herhangi bir tahvilin temerrüde düþme riskini göz ardý etmenizi saðlar.

Amaç, gece rahat uyumanýza izin veren bir varlýk tahsisi seçmek ve piyasa bir dahaki sefere düþtüðünde paniðe kapýlmak için yýkýcý bir dürtüden kaçýnmaktýr ; yoksa daha sonra geri dönmek için "iyi bir zaman" olduðunda ýzdýrap çekmek zorunda kalabilirsiniz. Bu, düþükten satýþ ve yüksekten alýmla sonuçlanýr, yani ihtiyatlý yatýrýmýn tam tersi.

Bir diðer baþlýkta "Çeþitlendirme" ile devam edeceðiz.

[hellistheothers]

Altýn deðerinde yaklaþýmlar, çok düzenli toplanmýþ , yeni baþlayanlar için hap gibi olmuþ. Emeklerinize saðlýk Sn. Tradestop.

[tradestop]

Altýn deðerinde yaklaþýmlar, çok düzenli toplanmýþ , yeni baþlayanlar için hap gibi olmuþ. Emeklerinize saðlýk Sn. Tradestop.

Teþekkür ederim Sn. hellistheothers.

Uzun vade yatýrým konusunda bir planý olamayan ve yeni baþlayanlar için, temel ve genel yaklaþýmlar üzerine bir yazý dizisi planladým.

Fonlar özelinde yatýrým ve fon kategorileri içindeki fon tercihleriyle ilgili Sn. hellistheothers'ýn Fonarsi Notlari'ný mutlaka okumanýzý tavsiye ederim.

[tradestop]

4-Çeþitlendirme

"Varlýk tahsisi ve çeþitlendirme, baþarýlý uzun vadeli yatýrýmlarýn temel taþlarýdýr." Varlýk Tahsisi , Roger Gibson
"Korelasyon, çeþitlendirmenin baþarýsýnýn anahtarý ve sýrrýdýr." Moshe Milevsky tarafýndan Fortune Olasýlýðý
"Yatýrým baþarýsý, karmaþýklýða deðil, varlýk tahsisine, çeþitlendirmeye ve risk yönetimine baðlýdýr." Tweddell ve Pierce

Çeþitlendirme yoluyla risk azaltýlabilir. Hisse senedi veya þirket bonosu gibi tek bir riskli menkul kýymete yatýrým yapma riski, þirkete özgü riskler nedeniyle çok yüksektir. Herhangi bir talihsiz olay, geri dönüþ oranýný etkileyebilir. Olasý en kötü durumda, þirket iflas edebilir ve yatýrýmcý yatýrýmýn tüm deðerini kaybedebilir. Þirkete özgü risk, genellikle sistematik olmayan risk veya sistematik olmayan risk olarak adlandýrýlýr. Diðer isimler, benzersiz risk, firmaya özgü risk veya çeþitlendirilebilir risktir.

Sistematik olmayan risk, riskli varlýklardan oluþan geniþ bir portföyün tutulmasýyla ortadan kaldýrýlabilir.(örneðin, birçok farklý sektördeki birçok farklý menkul kýymet.) Bir toplam piyasa hisse fonuna veya tahvil fonuna(Türk Lirasý veya döviz bazlý tahvil ve eurobond fonlarý) sahip olarak bunu baþarmak kolaydýr. Sistematik olmayan risk, "çeþitlendirilebilen" risktir.

Sistematik olmayan riski çeþitlendirdikten sonra kalan risk, sistematik risktir. Diðer ismi piyasa riski veya çeþitlendirilemez risktir. Toplam bir hisse senedi fonunun veya tahvil piyasasý fonunun sistematik riski vardýr. Bu, artan reel faiz oranlarýnýn tüm tahvil piyasasýný etkilemesi gibi, bütün bir varlýk sýnýfýný etkileyen bir risktir. Bu tür riskler genellikle bir yatýrým fonunun izahnamesinde belirtilir .

Yatýrýmlarýnýzda riski yayýn: Zaman içinde piyasalardaki dalgalanmalar sizi mutlaka tedirgin edecektir. Bazý yatýrýmlarýnýz iyi
giderken, diðerleri zaman zaman kötü performans göstereceklerdir. Bu nedenle yatýrýmlarý belirli enstrümanlara yoðunlaþtýrmayýn, birikimlerinizi mevduat, döviz, yatýrým fonlarý, hisse senetleri, sabit getirili menkul kýymetler ve altýn, gümüþ gibi emtialarýn getirisine endeksli fonlar arasýnda paylaþtýrýn.

Dalgalanmalara hazýrlýklý olun: Varlýk deðerleri (hisse senedi, altýn, döviz vb. fiyatlarý) birçok makroekonomik geliþme, sektörel eðilim ve þirketlere özgü faktörlerden etkilenir ve de sürekli dalgalanýrlar. Örneðin, Borsa Ýstanbul hisse senetleri endeksi 30 yýllýk tarihi boyunca çok sert düþüþlere maruz kalmýþ, zaman zaman da çok hýzlý yükseliþler sergilemiþtir. Altýn fiyatlarý çok uzun yýllar yatay seyredip yatýrýmcýlarýna büyük zararlar ettirmiþ, sonra da ardý ardýna rekor kýran yükseliþler yapmýþtýr. Televizyon ekranlarýnda her sabah gördüðünüz gibi döviz kurlarý da sürekli iner çýkar ve yatýrýmlarýn deðerini olumlu veya olumsuz yönde etkilerler.

Uzun vadeli yatýrýmýn temel taþlarý, piyasanýn gelecekte daha iyi performans gösterebilecek belirli hisse senetlerini veya sektörlerini seçmeye çalýþmak yerine, geniþ bir yelpazeye yayýlmýþ fonlarý satýn almaktan geçer. Bu, tüm yatýrýmcýlarýn ortalama getirisini alacaklarýný garanti eder. Ortalama olmak kulaða kötü geliyor ama aslýnda harika bir þeydir.

Varlýk tahsisi

Çeþitlendirmeden sonra, portföy riskini yönetmenin bir sonraki adýmý varlýk tahsisidir. Varlýk daðýtýmý , hem bir yatýrým portföyünü farklý varlýk kategorilerine bölme sürecidir.

Ülkemizdeki yatýrým araçlarýnýn çeþitli dönemlerdeki reel getirilerini inceleyelim:



Bir portföyde hangi varlýk karýþýmýnýn tutulacaðýný belirleme süreci kiþiseldir. Bir yatýrýmcýnýn hayatýnýn herhangi bir aþamasýnda en iyi þekilde çalýþan varlýk tahsisi, büyük ölçüde yatýrýmcýnýn risk alma ihtiyacýna, kabiliyetine ve isteðine baðlý olacaktýr.

Bu göz korkutucu bir görev gibi görünse de, uygun bir varlýk tahsisinin seçilmesine yardýmcý olacak basit yönergeler vardýr.

Ülkemizde dönemlere ait reel varlýk getirileri aþaðýdaki tabloda sunulmaktadýr.


Ülkemzide Enflasyon ortalamasýnýn %36 olduðu 1986-2018 yýllarý arasýnda
varlýk getirilerinin nominal getirilerindeki sapmalar dudak uçuklatýcý boyutlardadýr


Reel, yani enflasyondan arýndýrýlmýþ getirilerin incelenmesi daha anlamlý sonuçlar verir;


Çeþitlendirmede dikkat edilmesi gereken konu portföyde birbirinden (nispeten) baðýmsýz hareket eden çeþitli yatýrým araçlarýnýn bulunmasýdýr ki, varlýk düzeyinizde çok sert olumsuz oynamalar olmasýn.

5-Asla piyasayý zamanlamaya çalýþma

Yatýrýmcýlarýn büyük çoðunluðu, iki yaygýn zamanlama hatasý nedeniyle piyasadan daha az kazanýyor: dünün en iyi performans gösterenlerini satýn almak ve duygularýnýzýn borsanýn yönünü tahmin etmeye çalýþmanýza neden olmasýna izin vermek. Bu yüksekten al, düþük sat davranýþýnýn kötü sonuçlar üreteceði garantidir.

Bunun yerine, iyi bir plan oluþturun ve ardýndan ona sadýk kalýn, bu da uzun vadede sizin için sürekli olarak iyi sonuçlar üretir.

Barron'un Yatýrým Kararlarý Verme Rehberi : "Yeterince söylemediysek, tekrar söyleyeceðiz: Pazar zamanlamasý tehlikelidir."
Jack Bogle: "Bu iþte yaklaþýk 50 yýl geçirdikten sonra, piyasa zamanlamasýný baþarýlý ve tutarlý bir þekilde yapan kimseyi bilmiyorum. Bunu baþarýlý ve tutarlý bir þekilde yapan birini tanýyan birini bile tanýmýyorum." "Kesinlikle kimse önümüzdeki yýl bir yana, borsanýn yarýn ne yapacaðýný bilmiyor. Hangi sektör, tarz veya bölge liderlik edecek ve hangisi gecikecek. Bu mutlak belirsizlik göz önüne alýndýðýnda, en mantýklý strateji mümkün olduðunca geniþ yatýrým yapmaktýr. . "
Straight Talk on Investing'in yazarý Jack Brennan : " Yatýrým yapmayý baþarmaya kararlýysanýz, satýn al ve tut yatýrýmcýsý olmayý ilk önceliðiniz yapýn."
CDA / Wiesenberger : "Piyasa zamanlamasý, yatýrým fonu yatýrýmcýlarý için etkisiz bir stratejidir."
Ünlü yatýrým fonu yöneticisi Peter Lynch: "Hiç kimse faiz oranlarýný, ekonominin veya borsanýn gelecekteki yönünü tahmin edemez."

Kýsa vadeli tahminlere, söylentilere asla kulak asmayýn: Uzman olsun veya olmasýn kimsenin kýsa vadeli piyasa tahminlerine göre asla yatýrým yapmayýn. Kimse, evet hiç kimse, sürekli olarak piyasalarda ne tür geliþmeler olacaðýný doðru olarak tahmin edemez. Zaman zaman tutan kýsa vadeli tahminlerin çoðu tesadüftür.

"Basit yatýrým yapýn" baþlýðýyla devam edeceðiz.