Yatırım fonları vııı

[meesut]

Yerinin tam olarak burası olmadığını bilmekle birlikte, bu başlıktaki arkadaşların genelinin analitik bakış açısına sahip olduğunu bildiğim için gayrimenkulle ilgili bir soru sormak istiyorum.

-5 sene önce satın aldığım bir evim var, kiracı yakın zamanda çıkacak. (Eski kiracı olduğu için halihazırda kira çarpanı 370 ay, rayiç kira çarpanları ise 270 ay civarında.) Evin değeri; mevcut fon, hisse, altın portföyümün toplamından daha fazla (yaklaşık bir buçuk katı)

-Bu evde oturma ihtimalim (bulunduğu şehir nedeniyle) neredeyse hiç yok, ya 270 kira çarpanı üzerinden tekrar kiraya vereceğim, yada satacağım. Ev ahalisinin ortak görüşü, klasik olarak hazır evin-malın satılmayacağı yönünde. Bense evi satıp yatırım fonlarında değerlendirmenin çok daha mantıklı olduğunu düşünüyorum.

-Halihazırda bir yılı aşkın süredir fonlarla meşgul olmaya başladım ve bir süredir gayet makul ve stabil bir getiri elde edebiliyorum. Mümkün olduğunca dengeli hareket etmeye, muhteris davranmamaya çalışıyorum. Son bir yıl içerisinde portföyümü ciddi şekilde büyüttüm. (Genel olarak yaklaşık her biri yüzde yirmi oranında olmak üzere; yerli hisse fon, yabancı hisse fon, döviz fonu, altın fonu ve sabit getiri-fon sepeti şeklinde bir fon portföyüne sahibim, ayrıca bir miktar BIST 30 hissesi var.)

-Sonuç olarak evi satarsam mahrum kalacağım kira getirisine nazaran yatırım fonlarında çok daha fazla getiri elde etmiş olacağım. Ancak bana çok mantıklı gelmesine rağmen bu kararı vermekte zorlanıyorum. Sizden ricam gözden kaçırdığım bir hususun olup olmadığı, başkaca parametreleri de dikkate almam gerekip gerekmediği yönündeki değerlendirmelerinizi paylaşmanız.

"Yazdıklarım kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir."

Çoğunu kendiniz de açıklamışsınız ancak gayrimenkul güzel bir lokasyonda ise yıllar içerisinde en azından enflasyon kadar değerlenecektir diye düşünüyorum. Bu noktada eskime, lokasyonda ciddi değer kaybını göz ardı ettim. Evin kullanım ömrü dolsa bile arsa bedeli diye bir gerçek var. Kira getirisi de düzenli alınabilir ve yine yatırıma yansıtılabilirse iyi bir getiri olabilir. Yatırım fonlarında 1 yıl uzun bir süre değil, özellikle bu yıl uçlarda bir yıl diye düşünüyorum, kur ve faizdeki değişimler bize tl bazında gelir elde etmişiz gibi hissettiriyor, ancak gerçek getirimiz, çok çok daha az.

Bununla birlikte, yukarıda saydığım şeyler, düzenli ödeme yapan kiracı riski vb'de gayrimenkulün dezavantajları. En nihayetinde uzun bir zaman sonrası hakkında doğru karar vermeye çalışıyosunuz, değişken çok, herkes de farklı birşeyler söyleyecektir, yani tek bir doğru maalesef yok.

Belki de en iyi karar yöntemi, 10 yıl önce aynı durumda olduğunuzu dşünüp, fonlara yatırım yapsanız bugün ne olurdu, konutta kalsanız ne oldu gibisinden bir karşılaştırma yapmak. Bunun için sizin portföyünüzdeki dağılıma uygun her grupta 4-5 ortalama fon seçip, 10 yıllık bir dönemde ne getirmiş diye bir tablo yapabilirsiniz. Fonları seçerken de en iyilerini seçmeyin, her zaman en iyi fona yatırım yapmak mümkün değil malumunuz, bilgi varsa, katagori ortalaması alarak değeri bulmaya çalışın. Diğer taraftan sizin taşınmazın 10 yıl önceki fiyatı, üstüne kira gelirleri eklenerek bugünkü değerini hesaplamaya çalışın. Biraz da bakım masrafları ve olası kirasız dönemler için değeri düşürürsünüz. Her iki değeri karşılaştırıp az çok bir fikir edinebilirsiniz.

[hellistheothers]

Çoğun......dığım şeyler, düzenli ödeme yapan kiracı riski vb'de gayrimenkulün dezavantajları. En nihayetinde uzun bir zaman sonrası hakkında doğru karar vermeye çalışıyosunuz, değişken çok, herkes de farklı birşeyler söyley....eki fiya........k bir fikir edinebilirsiniz.

Beni gayrimenkul yatırımından sürekli uzaklaştıran altını çizdiğim kısım. İnsanlarla içli dışlı olmaktan, biri kirasını ödemezse, bizim ülkemiz gibi bir hukuk ortamında bunu kovalamaktan, uğraşmaktan hep çekinmişimdir. İşten atıldım, canımı mı alacaksın para yok diyince ne diyeceksin, onu çıkarınca başkasını bulana kadar peh. Hiç gözüm yemez bu tür işleri. Likit, nakit, ve menkul enstrümanlarda oldum hep. 10 gayrimenkul edinecek durumum olduğu zamanlarda bile, 1 tane almadım hiç. Ben bunun finansal ürünlerin zayıf olduğu dönemlerden kalma kültürel bilinçaltı bir finansal korumacı refleks olduğunu düşünürüm hep. İnsanların birinci önceliğinin barınma olduğu savaş korkusu, açıkta kalma korkusu zamanlarından kalma. Son derece kısa bir hayat döngüsünde. 270 lira yatırıp ayda 1 lira kazanma fikri ( bu da şüpheli ? ) bana dağlar kadar uzak gelir. 270 ayda kendini ancak amorti eden bir yatırım, yani 20 yılı aşkın. Oysa 270 liralık bir ürünü ayda 1 liraya kullanma fikri bence çok daha cazip. Geçen sene ki sağlığım, takatim bile yokken, hayat hızla akarken.
Bir finansal makale/araştırma okumuştum. Ortalama bir insan, finansal beklenti ve kurgularını yaklaşık 450 yıl yaşayacakmış gibi ortalama oluşturuyormuş farkında olmadan.
Ayrıca hızlı mobilize/likidite olamayan, kolay taşınabilir olmayan, kişiyi bir coğrafyaya, şehre, ülkeye vs. bağlayan yatırımlar bana hiç cazip gelmedi.
Sadece ömür boyu aynı şehrin aynı semtinde yaşayacağımdan eminsem, oturmak için alırdım belki. Onu da yapmadım.
Hatta yıllar geçtikçe otomobili bile satın almak yerine uzun süreli kiralamak cazip gelmeye başladı.

Elbette çokça yanlış içerebilir, sadece benim finansal bakışım bu.