Altýn fiyatlarýnýn geleceði (XAU)

[kastirsef]

grafik için teþekkürler, mümkünse altýn ons grafiðide koyabilirmisiniz

Uzun vadeli aylýk Altýn grafiði. Hedef 2030 yýlýna kadar 4900$ bandý. Sebep? Altýn üretim maliyetlerindeki artýþ.

[kastirsef]

ABD de para piyasasý fonlarýna giriþ oraný tüm zaman rekoruna ulaþtý. Yatýrýmcýlar akýn akýn günlük fonlara geçiyorlar. Hayýrdýr, banka ve firma batýk korkusu mu sardý herkesi? Altýnlarý Gümüþleri arttýrma zamanýndayýz. Ama fiziki veya fizikiye dayalý olan.

Sistem çöküyor. Ama hemen yarýn deðil. 2 geri 1 ileri 3 geri 2 ileri. Ama nette hep gerileyecek. Hissedemeyenler ansýzýn çöküne ah ulan nasýl çöktük diyecekler. Bütün rakamlarý kabak gibi veriyorum. Yorum size ait.

Ben 1 dolar bile tutmam, paramý saðlam varlýða dönüþtürürüm. Çöküþ olunca herkes görecek birkaç sene içinde. Þu anda biraz erken öten horoz gibiyiz. Bu sebeple ani hareketler yapmayýn, kademeli kademeli alýn, zamana yayýn,, gün be gün gramýnýz artsýn sürekli.

ABD deki Haziran 2023 sonu itibarý ile açýklanan beyan edilen Kurumsal Firma Ýflas baþvurularý. Haziran yýlýn yarýsý ve rekor kýrýlmýþ. Yýl sonunda bakalým çubuk ne kadar yukarýda olacak? Veriler geç gelse kredilerden ne olduðu aþikar. 1 Temmuz 2023 ten günümüze kadar olan iflas verileri bu tabloda henüz yok.

[Turnike]

Bizim batý hayraný bazý akýlsýzlar Dolarý sürekli överken, Çin dolarlarýný gün be gün boþaltýyor, ve fiziki külçe Altýn alýyor. Çinliler aptal deðildir herhalde. Bizim batý hayraný aptallar ileride anlayacaklar Çin ne yapýyormuþ, dolardan kurtulmaya çalýþýyormuþ çaktýrmadan.

Tahvil piyasasýnýn nasýl iþlediðini bilmek lazým.

Çin çaktýrmadan deðil mecburen satýyor dolara ihtiyacý var. Tahvilleri yok pahasýna elinden alýnýyor.

Çin þu anda 100 nominale aldýðý ABD tahvillerini %30-40 düþüðüne satmak zorunda kalýyor. Yani elindeki 805 milyar dolar nominal Abd tahvilini satmak isterse fiyatlar daha da düþeceðinden eline 300 milyar dolar dahi geçmez.


Çin ABD'den bazý konularda ambargo yedi. Bu ambargoyu yemesinin sebebi Rusya'nýn baþý çektiði dolarsýzlaþmaya geçiþ. Rusya 10 yýl önce bu iþe baþladý, dolarsýzlaþmada baþý çekti yanýna çeþitli ülkeleri aldý ve þu anda kendisini savaþýn içinde buldu. Çin ise tahvilleri satarak bir süre daha dayanmaya çalýþacak.

Çin'in 2018 yýlýnda 1,189 trilyon dolarlýk tahvili vardý. Bunlarý zarar ederek satýyor. Bu tahvilleri londra alýyor. Londra zaten ABD'li yatýrým þirketlerinin elinde. Dünyanýn en büyük ABD tahvil stoðuna sahip Japonya da oynama yok.

Saddam da dolarla petrol satmayacaðým dedi ve kendini mezarda buldu.

Þubat 2023 Reuters'in haberine göre :
" Uluslararasý Ödemeler Bankasý'na göre , geçen yýlýn nisan ayýnda tüm döviz iþlemlerinin yüzde 88'inde dolar bir tarafta yer aldý . Fed, 1999 ile 2019 yýllarý arasýnda Amerika kýtasýnda ticaret faturalarýnýn %96'sýnýn, Asya-Pasifik bölgesinde %74'ünün ve dünyanýn geri kalanýnda %79'unun dolardan oluþtuðunu tahmin ediyor . Bankalar uluslararasý mevduat ve kredilerin yaklaþýk yüzde 60'ýný dolardan kullandý."


Özetle dünya ticaretinin %85'i dolar kullanýlarak yapýlýyor.

Dolarýn yoksa dilediðince mal alamazsýn, dolar kabul etmezsen dilediðince mal satamazsýn. O %15 ile sýnýrlý kalýrsýn.

Trilyonlarca dolar cinsinden eurobond var bunlara faiz ödenmek zorunda bu faizleri ödeyen ülkeler dolar basamadýðýna göre dolar kazanmak zorunda, bu kazanacaklarý dolarý kim basacak? ABD basacak.

Yani hem ticarette hem de faizler ve itfalar için dolar gerekli. Dolayýsýyla dünya ülkelerinin üretiminden ABD güzel bir pay alýyor.



Ülkelerin ortak bir para birimi kullanmalarý her þeyi kolaylaþtýrýr, iþlerine gelir bu para birimi ise USD'dir.

USD'nin de enflasyonu vardýr, elinizde USD tutuyorsanýz enflasyonu karþýlayacak kadar faiz almazsanýz servetinizin erimesi kaçýnýlmaz.



Altýn bir emtia ve fiyatý gayet oynak bir emtia. 2012 yýlýndaki zirvesi 1920 usd. 1150 dolara kadar düþtü ve þimdi 1946 USD.

Altýn'da yanlýþ yerlerden alým yaparsanýz 15-20 sene süründürür. Ýnsanýn ömrünü yer. Doðru yerden alým ise ihya eder. Doðru yerde miyiz yanlýþ yerde miyiz herkesin kendi kararý ama fanatiklik zarar ettirebilir. Sepet yapmak iyidir.

[kastirsef]

Dikkat ederseniz þimdi gümüþü 22$ altýna indiremiyorlar. Dötleri yiyorsa Altýný 1800$ altýna, Gümüþü de 22$ altýna indirsinler.

Eðer insin ve bu sýnýrlarýn altýnda 2 gün üstüste kapanýþ yapsýnlar, yemin ederim bu iþi býrakýp pazarda limon satacaðým.

Herþeyin bir maliyeti var. Þu anki maliyetler belli. Madenciler dükkaný kapatýr, madenleri durdururlar, elemanlarý iþten atarlar, ve durum rezil olur. Bunu istemedikleri için zaten Gümüþü Altýný üretim maliyetinin az üstünde gezdiriyorlar ki Madenler tam kapanmasýn. Yoksa JP falan dinlemezler, ebesini zikerler fiziki pazarda. Gümüþ sürümü olan bir ürün. Niþ özel bir ürün deðil.

Platin Paladyum Rodium gibi özel niþ ürünler olsa türevle her fiyatý belirleyebilirler pazar yok, kendileri canlarý istediði her fiyattan satabilirler.

Altýn ve Gümüþte global piyasalarda her zaman net alýcý var. Pazarý kimse tek baþýna belirleyemez. Kim olursa olsun üretim maliyetinin altýnda uzun süre tutamaz, zaten geçmiþ 40 seneye baktým, JP çok akýllý sürekli üretim maliyetinin az üstünde manipule ediyor ama altýnda gezdirmiyor ki aþýrý alým olmasýn diye. Son 40 seneye baktým JP çok ibnator, üretim maliyetlerini çok iyi biliyor, madenleri iflas ettirmeden inek gibi saðýyor, Madenler iflas etmediði için de arz sýkýntýsý olmuyor.

Bu sebeple benim Gümüþ hedefim uçuk deðil. 2024 te 35$. Burasý görülür taze üretim maliyetlerine göre. Üstünü bilemem. O zaman gelsin bakarýz.

Limon sattýrmadýlar bana ibnatorlar. Lafýmýzý yere düþürmediler ibnatörler. Ulan ibnatörler. Üretim maliyetinin altýnda uzun süre neden gezdiremediniz. Türevlerle fiziki Altýn Gümüþ basamýyor musunuz? Simyagerlik ne oldu?

[kastirsef]

Limoncu geldi haným. Limoncu. Limoncu. demeyi çok isterdim.

Ýbnatörler gözümde býraktý. Pazarda limon satma iþine baþlayamadým yine.

Simyagerler nerede? Türev ürünlerle fizikinin maliyetinin altýnda ne kadar satabilirsiniz?

Bu elma armut hýyar gibi doðada sürekli yetiþen bir ürün deðil. Yerin altýndan çok yüksek maliyetle ve emekle üretiliyor. Sýnýrlý varlýk. Buldukça yerine yenisi de gelmiyor.

[Turnike]

Altýn çýkaran tümad madenciliðin genel müdürü 2023 ocak ayýnda Madencilik Türkiye sitesinde verdiði röportajda Türkiye'de altýn çýkarmanýn maliyetinin ons baþýna 600 dolardan 1000 dolara çýktýðýný, dünyanýn diðer ülkelerindeki ortalamayý kastederek, dünyada 1200 dolar olduðunu söylüyor:
https://madencilikturkiye.com/hasan-...5%9F%20durumda.

[kastirsef]

Altýn çýkaran tümad madenciliðin genel müdürü 2023 ocak ayýnda Madencilik Türkiye sitesinde verdiði röportajda Türkiye'de altýn çýkarmanýn maliyetinin ons baþýna 600 dolardan 1000 dolara çýktýðýný, dünyanýn diðer ülkelerindeki ortalamayý kastederek, dünyada 1200 dolar olduðunu söylüyor:
https://madencilikturkiye.com/hasan-...5%9F%20durumda.

Bu raporu yayýnlayanlar kendi maaþýný da hesaba katýyor mu maliyet hesabýnda? Toplam operasyon maliyeti nedir?

Maliyet böyle hesaplanýr = AISC (bu dediðin ham maliyet) + Maaþlar + Þirket Giderleri + Yemek + Servis + Satýþ + Pazarlama + Kira + Bakým + Diðer tüm indirekt giderler.

Bunlarý bütün Direk ve Ýndirek Maliyetlerin hepsini topla / Toplam Altýn üretimine Böl = Net Altýn üretim maliyetin.

Bu rakamý söylesinler bakalým. 1800$ den aþaðý gelmesi mümkün deðil.

Ýstatistik yanlýþ kullanýlýrsa keriz aldatma sanatýdýr. Ama ben keriz deðilim. Matematik önemlidir. Benim bütün hayatým matematik.

Bana inanmýyorsan tanýdýðýn en kral YEMÝNLÝ MALÝ MÜÞAVÝR e sor. Eðer deidiðim maliyetten farklý hesaplasýn ben eþþeðim diye buraya 1000 kere usanmadan tek tek tekrar ede ede yazacaðým.

Fakat dediðim doðruysa o rakama inananlar eþþektir. O zaman onlarýn yazmasý lazým.

[kastirsef]

Tahvil piyasasýnýn nasýl iþlediðini bilmek lazým.

Çin çaktýrmadan deðil mecburen satýyor dolara ihtiyacý var. Tahvilleri yok pahasýna elinden alýnýyor.

Çin þu anda 100 nominale aldýðý ABD tahvillerini %30-40 düþüðüne satmak zorunda kalýyor. Yani elindeki 805 milyar dolar nominal Abd tahvilini satmak isterse fiyatlar daha da düþeceðinden eline 300 milyar dolar dahi geçmez.


Çin ABD'den bazý konularda ambargo yedi. Bu ambargoyu yemesinin sebebi Rusya'nýn baþý çektiði dolarsýzlaþmaya geçiþ. Rusya 10 yýl önce bu iþe baþladý, dolarsýzlaþmada baþý çekti yanýna çeþitli ülkeleri aldý ve þu anda kendisini savaþýn içinde buldu. Çin ise tahvilleri satarak bir süre daha dayanmaya çalýþacak.

Çin'in 2018 yýlýnda 1,189 trilyon dolarlýk tahvili vardý. Bunlarý zarar ederek satýyor. Bu tahvilleri londra alýyor. Londra zaten ABD'li yatýrým þirketlerinin elinde. Dünyanýn en büyük ABD tahvil stoðuna sahip Japonya da oynama yok.

Saddam da dolarla petrol satmayacaðým dedi ve kendini mezarda buldu.

Þubat 2023 Reuters'in haberine göre :
" Uluslararasý Ödemeler Bankasý'na göre , geçen yýlýn nisan ayýnda tüm döviz iþlemlerinin yüzde 88'inde dolar bir tarafta yer aldý . Fed, 1999 ile 2019 yýllarý arasýnda Amerika kýtasýnda ticaret faturalarýnýn %96'sýnýn, Asya-Pasifik bölgesinde %74'ünün ve dünyanýn geri kalanýnda %79'unun dolardan oluþtuðunu tahmin ediyor . Bankalar uluslararasý mevduat ve kredilerin yaklaþýk yüzde 60'ýný dolardan kullandý."


Özetle dünya ticaretinin %85'i dolar kullanýlarak yapýlýyor.

Dolarýn yoksa dilediðince mal alamazsýn, dolar kabul etmezsen dilediðince mal satamazsýn. O %15 ile sýnýrlý kalýrsýn.

Trilyonlarca dolar cinsinden eurobond var bunlara faiz ödenmek zorunda bu faizleri ödeyen ülkeler dolar basamadýðýna göre dolar kazanmak zorunda, bu kazanacaklarý dolarý kim basacak? ABD basacak.

Yani hem ticarette hem de faizler ve itfalar için dolar gerekli. Dolayýsýyla dünya ülkelerinin üretiminden ABD güzel bir pay alýyor.



Ülkelerin ortak bir para birimi kullanmalarý her þeyi kolaylaþtýrýr, iþlerine gelir bu para birimi ise USD'dir.

USD'nin de enflasyonu vardýr, elinizde USD tutuyorsanýz enflasyonu karþýlayacak kadar faiz almazsanýz servetinizin erimesi kaçýnýlmaz.



Altýn bir emtia ve fiyatý gayet oynak bir emtia. 2012 yýlýndaki zirvesi 1920 usd. 1150 dolara kadar düþtü ve þimdi 1946 USD.

Altýn'da yanlýþ yerlerden alým yaparsanýz 15-20 sene süründürür. Ýnsanýn ömrünü yer. Doðru yerden alým ise ihya eder. Doðru yerde miyiz yanlýþ yerde miyiz herkesin kendi kararý ama fanatiklik zarar ettirebilir. Sepet yapmak iyidir.

Benim bunlarla iþim olmaz. NewMont ve Barrick in net altýn altýn üretim maliyeti Q3 2023 te 1820$. Bunu %35 ile çarp. 2450$. Altýn burayý eninde sonunda zaman içinde görmek zorunda. Maliyetler artarsa hedefi daha da yukarý çekebilirsin.

Gümüþte de Endeavor FirstMajestic Fresnillo ve Hecla nýn Q3 2023 gümüþ üretim maliyeti ortalamasý yaklaþýk 28$. Bunu %35 ile çarp. Gümüþ normalde 38$ görmek zorunda. Hadi JPM ibnatörü oyun oynasýn manipüle etsin ölüsü 30$ görmek zorunda gümüþün. Mutlaka üretim maliyetinin üstüne çýkmasý lazým.

Sizin sýkýntýnýz altýn ve gümüþ madeni üreticilerinin bilançolarýný okuyacak teknik muhasebe bilginizin olmamasýndan. Önce muhasebe öðrenin. Maliyet hesabý nasýl yapýlýr onu öðrenin. Ona göre üretim maliyetini hesaplayýn.

Gerisi komplo teorisi veya hikaye. Ben Matematik ile ilgileniyorum. Ucuz veya Pahalý. Net kemiksiz üretim maliyetine bakarým. Gerisi ile iþim olmaz.