TRILC - Turk Ýlaç ve Serum A.Þ.

[pit]

Kabaca gözattým,
Firmanýn kasasýnda nakiti yok denecek kadar az.
Yýlsonu karý 45 milyon olsa 16-17 FK ile halka arz oluyor. Halihazýrda oturmuþ iþleri olan DEVA 12 Fk dan düþük fiyatlanýyor.
Oransal daðýtým var.
Halka arzdan gelecek parayla ileride baþarý hikayesi yazabilir ama o zamanda ilk fiyatlama böyle olmamasý lazým.

[Timsah]

Kabaca gözattým,
Firmanýn kasasýnda nakiti yok denecek kadar az.
Yýlsonu karý 45 milyon olsa 16-17 FK ile halka arz oluyor. Halihazýrda oturmuþ iþleri olan DEVA 12 Fk dan düþük fiyatlanýyor.
Oransal daðýtým var.
Halka arzdan gelecek parayla ileride baþarý hikayesi yazabilir ama o zamanda ilk fiyatlama böyle olmamasý lazým.

Merhabalar fiyat tespit raporunu bulumadým siz okuduysanýz link verebilir misiniz?

[pit]

Merhabalar fiyat tespit raporunu bulumadým siz okuduysanýz link verebilir misiniz?

bir ön sayfadaki izahnameyi okudum.

[pit]

bir ön sayfadaki izahnameyi okudum.

http://www.turkilac.com.tr/wp-conten...ahname-Son.pdf
izahname þirketin sitesinde mevcut.
Þirket yaptýðý iþ olarak geniþ ve sürekliliði olan alanlarda faaliyet gösteriyor. Aþý konusu son zamanlarda çok popüler.
Brüt kar marjý yüksek ama alacak süresi uzun. Finansman konusunda ciddi zorlanýr. Ki öyle olmuþ ki kasadaki nakit 1.9 milyon ama ticari alacaklar 140 milyon üzeri. Halka arz öncesi bilançoyu iyi göstermek için binalarýný yeniden deðerleme yapmýþlar ve 42 milyon deðer artýþý olmuþ.
Daha önce yazdýðým gibi yýlsonu karýnýn 45 milyon geleceðini varsayarsak benzer sektör firmalarýna göre pahalý arz oluyor gibi. Açýkcasý yurt içi ve özellikle yurt dýþý kurumsal yatýrýmcýdan göreceði talebi merak ediyorum.
Fiyat oturup yýlsonu bilançosu gelsin tekrar deðerlendiririm.

[mterkan]

http://www.turkilac.com.tr/wp-conten...ahname-Son.pdf
izahname þirketin sitesinde mevcut.
Þirket yaptýðý iþ olarak geniþ ve sürekliliði olan alanlarda faaliyet gösteriyor. Aþý konusu son zamanlarda çok popüler.
Brüt kar marjý yüksek ama alacak süresi uzun. Finansman konusunda ciddi zorlanýr. Ki öyle olmuþ ki kasadaki nakit 1.9 milyon ama ticari alacaklar 140 milyon üzeri. Halka arz öncesi bilançoyu iyi göstermek için binalarýný yeniden deðerleme yapmýþlar ve 42 milyon deðer artýþý olmuþ.
Daha önce yazdýðým gibi yýlsonu karýnýn 45 milyon geleceðini varsayarsak benzer sektör firmalarýna göre pahalý arz oluyor gibi. Açýkcasý yurt içi ve özellikle yurt dýþý kurumsal yatýrýmcýdan göreceði talebi merak ediyorum.
Fiyat oturup yýlsonu bilançosu gelsin tekrar deðerlendiririm.

Sayýn pit,
31.12.2019 ve 30.09.2020 Bilançolarýndan gördüðüm kadarýyla fabrikaya ait maddi duran varlýklarý deðerlemeye tabi tutmuþlar ve yaklaþýk 100 milyon TL lýk deðer artýþý elde etmiþler. Bunun 42 milyon TL lýk kýsmýný sermayeye ilave etmiþler sermaye 67 milyona çýkmýþ, geriye kalan 67 milyon TL lýk kýsmý da özsermayede maddi duran varlýk deðer artýþlarýnda göstermiþler. Dikkatimi çeken bir baþka husus ise þu... 31.12.2019 bilançosunda geçmiþ yýl karlarý 24.572.455 TL iken ve þirket o yýl 13.482.151 TL de kar elde etmiþ iken, 30.09.2020 tarihli bilançoda geçmiþ yýl karlarý nasýl oluyor da 3.945.394 TL zarara dönüþüyor.... Sevmedim bu iþi.
Selamlarýmla.

[meteak]

Sayýn pit,
31.12.2019 ve 30.09.2020 Bilançolarýndan gördüðüm kadarýyla fabrikaya ait maddi duran varlýklarý deðerlemeye tabi tutmuþlar ve yaklaþýk 100 milyon TL lýk deðer artýþý elde etmiþler. Bunun 42 milyon TL lýk kýsmýný sermayeye ilave etmiþler sermaye 67 milyona çýkmýþ, geriye kalan 67 milyon TL lýk kýsmý da özsermayede maddi duran varlýk deðer artýþlarýnda göstermiþler. Dikkatimi çeken bir baþka husus ise þu... 31.12.2019 bilançosunda geçmiþ yýl karlarý 24.572.455 TL iken ve þirket o yýl 13.482.151 TL de kar elde etmiþ iken, 30.09.2020 tarihli bilançoda geçmiþ yýl karlarý nasýl oluyor da 3.945.394 TL zarara dönüþüyor.... Sevmedim bu iþi.
Selamlarýmla.

Buraya gelip böyle yazýyorlar sonra bakýyoruz talebe 50 70 kat küçük yatýrýmcýlardan talep gelmiþ bu nasýl oluyor acaba

[mterkan]

Buraya gelip böyle yazýyorlar sonra bakýyoruz talebe 50 70 kat küçük yatýrýmcýlardan talep gelmiþ bu nasýl oluyor acaba

Talepte bulunanlarýn ekonomik donanýmlarý, risk algýlarý ile ilgili bir konu...
Beni ilgilendirmiyor.

[mterkan]

Sayýn pit,
31.12.2019 ve 30.09.2020 Bilançolarýndan gördüðüm kadarýyla fabrikaya ait maddi duran varlýklarý deðerlemeye tabi tutmuþlar ve yaklaþýk 100 milyon TL lýk deðer artýþý elde etmiþler. Bunun 42 milyon TL lýk kýsmýný sermayeye ilave etmiþler sermaye 67 milyona çýkmýþ, geriye kalan 67 milyon TL lýk kýsmý da özsermayede maddi duran varlýk deðer artýþlarýnda göstermiþler. Dikkatimi çeken bir baþka husus ise þu... 31.12.2019 bilançosunda geçmiþ yýl karlarý 24.572.455 TL iken ve þirket o yýl 13.482.151 TL de kar elde etmiþ iken, 30.09.2020 tarihli bilançoda geçmiþ yýl karlarý nasýl oluyor da 3.945.394 TL zarara dönüþüyor.... Sevmedim bu iþi.
Selamlarýmla.

Düzeltme..
Kabaca incelediðim halka arz raporunu hýzlýca yeniden gözden geçirdim. Geçmiþ yýl karlarýnýn tamamýnýn 42 milyon TL lýk sermaye artýþýnda kullandýklarýný belirtmiþler... Netice önemli burda.. Maddi duran varlýklar deðerlemeye tabi tutulmak suretiyle bilanço aktifini arttýrmýþlar ve artýþ kadar da özsermayeyi güçlendirmeye çalýþmýþlar.

Bu halka arz kapsamýnda 10.050.000 adet hissenin 10 TL dan arzý sonucunda þirkete toplamda 100 milyon TL tutarýnda kaynak saðlanacaðý ama ayný zamanda þirket sahibinin de 13.400.000 adet hissesinin ve talep olursa da 2.000.000 adet hissesinin de halka arz edileceði belirtilmekte. Dolayýsýyla bu halka arz sonucunda þirkete 100 milyon TL kaynak giriþi saðlanýrken þirket sahibi de 154 milyon TL lýk kaynaða sahip olacaktýr. Þirket sahibi 1 yýl boyunca halka arz fiyatýnýn altýnda þirket hisselerini borsada satmayacaðýný taahhüt etmiþ. Neyse arza katýlmayý düþünenlere; geriye kalan teferruatý halka arz raporundan okumalarýný ve þirketin ana sözleþmesindeki A grubu hisseler ile ilgili imtiyazlara göz atmalarýný tavsiye ederim.