İzahnamede açıkça EŞİT DAĞITIM olacağı yazmasa da, nihai arz fiyatına eşit ve üzerindeki tüm emirlere dağıtım yapılacağı ibaresinden hareketle eşit dağıtım olacağı çıkarımını yapabiliriz.


Sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak 20.000.000 lot hisse, 8,81-10,46 fiyat aralığından talep toplanarak borsada satış yöntemiyle arz edilecek.

Halka arzda ortak satışı ve ek satış durumu yok. Arz sonrasında halka açıklık oranı %30,77 olacak.
Ortak satışı olmaması bence olumlu.

Şirket, halka arzdan gelen kaynağın %40'ını işletme sermayesine ekleyerek kendisinin ve bağlı ortaklıklarının stoklarını güçlendirecek. %30'luk kısmı ile ise tesis ve depo alanı yatırımı yapacak. %30 kısmı ile de kısa vadeli borçlarını ödeyecek.



Halka arz öncesi 1,64 olan pay başına defter değeri arz tavan fiyattan sonuçlanırsa 4,22'ye çıkacak ve 10,46 fiyatla PD/DD oranı 2,47 olacak.

Halka arz sonrasında fiyat istikrarı işlemleri planlanmamış ve hisse geri alımı gibi bir taahhüt bulunmuyor.
Buna karşın, şirket ve ortaklar tarafından 1 yıl süreyle dolaşımdaki hisse miktarını arttıracak her hangi bir işlem yapılmayacağı taahhüt edilmiş.

Kendi adıma kaba hatlarıyla değerlendirdiğimde denemeye değer bulduğum bir halka arz.

10,46 TL tavan fiyattan sonuçlandığını düşünürsek halka arz büyüklüğü 209.200.000 TL olacak.

400.000 kişinin katıldığını varsaydığımızda da kişi başı 523 TL'lik yani 50 lot hisse düşüyor.

A1 Capital hakkındaki olumsuz algı bir çekince olarak karşımda dursa da katılmayı planlıyorum.

Şirkete ve katılanlara hayırlı bir arz olması dileklerimle.

Cümleten bol kazançlar.