KTSKR - Kütahya Þeker Fabrikasý A.Þ.

[Malahit]

Sayýn Þef'in iþaret ettiði yerler bence önemli.

Ben de davayý basýndan okumuþtum, ama izahnamede kazanýlýdý ve üst mahkemeye taþýndý diye gördüm sanki. Dolayýsýyla þirketin haklý olduðunu anlýyorum.

Özelleþtirme fiyatýný referans almalý mýyýz ondan emin olamýyorum. 2003-2004 gibi özelleþen bir þirket. o günkü 24 milyon dolarý faiz koysaydým yýllýk %4'den bugünkü 50 milyon dolara karþýlýk gelir. Basýna yansýyan þeylerden 60 milyon dolar yatýrým yaptýk deniyor ki bunu da otomasyon yanýnda, pancar iþleme kapasitesi özelleþtiðinde 1800 ton iken þimdi 3600 tona çýkarmak içinmiþ. Yani aslýnda iki katý kapasitesi olan daha modern bir þirket için 100 küsür milyon dolar matematik olarak beni bozmuyor Çok mu acemi bakýyorum bilmiyorum ama?

son olarak þirketi büyütmek amacý yok demiþsiniz ama ben fiyat tespit raporunda C þekeri yatýrýmýndan bahsettiklerini görüyorum. Þirketi 2 katýndan fazla büyütecek bir proje sanýrým. Bunun için de þirketin nakdi var ve sermaye ihtiyacý yok anladýðým. O yüzden þirketin kendi kaynaklarýyla finanse edilecek bir projesi var diye anladým, yanýlýyor muyum?

hürmetler..

[þef]

sn malahit, þirketi pazarlamak için yeni üye olduðunuzu anlýyorum, yanýlýyor muyum?
saygýlar..

[slamdunk393]

Ortak satýþý olan halka arzlara girmemek lazým misal Aydem. Daha önce milletin olan fabrikayý aracýyla yine millete satmaya çalýþýyorlar. Boþ iþler

Mi Note 10 Lite cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Malahit]

sn malahit, þirketi pazarlamak için yeni üye olduðunuzu anlýyorum, yanýlýyor muyum?
saygýlar..

Yeni üye olduðum doðrudur sayýn þef ama þimdi ben pazarlama yapmýyorum desem ne yazar. Siz karar vermiþsiniz Ama öðrenme amaçlý ve halisane bir niyetle yapýlan çalýþmayý "niyet okuyarak" sui-zan yapmanýz üzücü. Yanlýþ veya eksik gördüklerimi siz söyleseniz keþke... Ben de ve buradaki herkes de öðrensek daha iyi deðil mi?

[birnickiste]

Merhabalar

Kütahya Þeker için deðerlendirme yapma þansý olan üstadlardan bir ricam olacak. Aþaðýda bir inceleme yaptým kendimce. Mantýk olarak hata yapýyor muyum?

Þirketin üzerinde olduðu arazileri daha yeni deðerlemiþler neredeyse 600 milyon lira ediyor. Bir de burada yatýrým amaçlý olan bir kýsým var ki o da ya satacak ya da üzerinde proje geliþtirilecek demek yanýlmýyorsam. Eðer öyleyse bir de orada ekstradan potansiyel var gibi anlýyorum.

Üstüne þirketin banka borcu yok ve 120 milyon kadar mart sonu bilançosunda bir nakdi var.

Stoklarda ne var detay bilmiyorum ama eðer þeker ise o da peþin para gibi neredeyse ve en az 50 milyon liralýk varlýk demek.

Ertelenmiþ vergi yükümlüðü (112 milyon) tam olarak ne olduðunu bilmiyorum ama muhasebesel bir þey diye okudum.

Özetle, bilançosunun sadece durumuna bakarsam bu þirket 700-800 milyon arasý tasfiye deðeri var gibi. Þirketin her yýl 200-300 milyon ciro yapýp kar elde edeceðini ve bunu da uzun vadede temettü ödeyeceðini düþünürsek bana göre evladiyelik alýnacak ve uzun vadeli tutulacak bir þirket gibi duruyor.

Ne dersiniz?

Selamlar

Güzel analiz etmiþsiniz. Tasfiye bilançosunu çýkarmýþsýnýz kabaca ve abartý bir durum yok.
Mevcut ortaklarýna olan önyargým, deðerlemeler makul görünse de kütahyada topraða 600 milyonu kim gömer? Sorusuna cevap bulamamam ve halka arzýn sermaye artýþý þeklinde yapýlmamasý gibi sebeplerle bu arza katýlmayacaðým.

Katýlanlara bol kazançlar.

Bu arada Tarzýnýzý çok sevdim baþka baþlýklarda da buluþmak dileðiyle.


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[Hasan.]

30 fk çok derim


Tapatalk kullanarak iPad aracýlýðýyla gönderildi

[jtucker]

Özetle, bilançosunun sadece durumuna bakarsam bu þirket 700-800 milyon arasý tasfiye deðeri var gibi. Þirketin her yýl 200-300 milyon ciro yapýp kar elde edeceðini ve bunu da uzun vadede temettü ödeyeceðini düþünürsek bana göre evladiyelik alýnacak ve uzun vadeli tutulacak bir þirket gibi duruyor.

Ne dersiniz?

Selamlar

Þu an 5-15 FK aralýðýnda iþlem gören bir sürü iyi þirket var. Uzun vadeli alacaksam, 30 FK'dan niye bunu alayým ki?
Bana göre almak için görünürdeki tek sebep, yeni halka arz olmasýndan kaynaklý kýsa vadede bir manipülasyon ihtimalinden faydalanmak olabilir.
YTD

[decamercion]

Ülke çölleþirken, pancarýn en fazla su ile yetiþtiðini varsayarsak, evladiyelik demek, ne kdr mantýklý, ayrýca hala temettü fln lafý Tr gibi bi ülkede çoook ütopik.