ARENA - Arena Bilgisayar

[sorpressa]

Armadayý yakalamamýz için tökezlemeden 20 lirayý geçmemiz gerekiyor.Yýllar içerisinde defalarca geçip geriye düþmüþtük.
Bir ara Armada yükselince Arenaya ,Arena yükselince Armadaya geçiþ yapýlsa müthiþ kazançlar býrakýyordu.
Hiç Armada almadým ama hep fiyat artýþý karþýlaþtýrdým.
Farklý iþ kollarýnda olabilirler.Temelleri çok farklýdýr bilmiyorum
Bilimsel olmayan bir karþýlaþtýrma sadece benimkisi.
Þimdi böyle yazdýk ya yarýn düþüþ olursa kulaklarým çýnlamasa bari :)
Hakkýmýzda hayýrlýsý olsun.

[Emirhan06]

Güncel fiyatý 3.125 ile çarpýnca bölünmemiþ fiyatý hesaplýyorum.Tam doðrumu emin deðilim.
Þayet doðru ise meþhur 40 lara geldik sayýlýr.
Çok takýlmadan gider inþallah ve maliyeti yukarda olanlarda sevinir inþallah.

Baya bir karýn aðrýsý çekmiþtik önceden o fiyatta ama sonrasý güzel bir çýkýþ olmuþtu.
O zaman Brightstar beklentisi yoktu.Ya da vardý biz bilmiyorduk.Brightstar web sitesi güncel deðil.Oraya da bir el atmalarý gerekir bence.

Merkez Bankasý verilerine göre, 19 Kasým haftasýnda 3 milyar 262 milyon TL olan banka ve kredi kartýyla yapýlan ‘elektrik-elektronik eþya, bilgisayar’ harcamasý, 26 Kasým haftasýnda 5 milyar 213 milyon TL ile rekor kýrdý. Haftalýk artýþ oraný yüzde 37,4 oldu.

https://www.google.com/amp/s/www.soz...i-6810664/amp/

https://www.google.com/amp/s/www.mil...urunler-ucacak

https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?...dashboard/5274

Gazetelerin bazýlarý yazmýþ ama verileri tam olarak bulamadým resmi sitede .
Ytd.Yazdýklarým tavsiye içermez.Tavsiye verecek düzeyde finansal okur yazarlýðým yok.

Ytd

Burada bazý çapsýz arkadaþlar , USD olmuþ 13-14 kim bilgisayar , laptop , telefon alacak diye yazmýþtý .


Hemen piyasadan iþin profesyonellerinden aldýðým duyumu söylüyeyim , piyasada ya stokçuluk var , yada arz talebi karþýlýyamýyor. Þu an tüm mobil cihaz ve IT ürünler yok satýyormuþ. Distribütörler gelen malý anýnda satýyorlarmýþ. Hatta talebi tam da karþýlýyamýyorlarmýþ.


Döviz kurunda ani yaþanan hareketler , son tüketici fiyatlarýna 1-2 ay gecikme ile yansýdýðýndan , mallar zamlanmadan herkes mal kapma yarýþýna girmiþ sanýrým. Dolayýsýyla Ekim ve Kasým cirolarý gayet güzel gelir bence. Fiyat artýþý belki Aralýk ayýna yansýr ama Aralýk ayý da klasik olarak en çok ciro yapýlan aydýr.


Dolayýsýyla , son çeyreði de gayet güzel bir ciro ile kapatacaðýz. Aralýk ayýna Brightstar cirosu da eklenecek. Aralýk ayýnda 70-75 milyon USD civarýnda bir ciro sürpriz olmaz. Son çeyrek cirosu da 170-175 milyon USD arasý olabilir.


Yani mevcut kur ile 2.4 milyar TL civarý bir son çeyrek cirosu bizi bekliyor olabilir.

Brighstar KAP haberinde , uzun bir metin ile durumu açýkladý þirket. Brightstar'ýn FAVÖK marjýnýn %3,7 olduðunu söylediler. Arenanýn 2020 yýlý FAVÖK marjý %3,2 idi. Yani Brightstar birleþmesi ile , FAVÖK marjýmýz %3,5 seviyelerine , hatta oluþacak sinerji ile beraber %3,7-3,8 civarýna bile çýkabilir.

2022 beklenen ciro 1 milyar USD. %3,7 FAVÖK marjý ile FAVÖK tutarý 37-38 milyon USD olur. Þu an Arena piyasa deðeri , 94 milyon USD. Yani FD/FAVÖK 2,5 civarýnda. Dünyanýn hiçbir yerinde , büyümesi bu kadar hýzlý olan , büyüme potansiyeli bu kadar çok olan bir þirketin FD/FAVÖK oraný 2,5 olmaz. En az 10 olur. Hadi 10 çok hayalcilik olur diyelim , 10 olmazsa da 7-8 olmasý lazým.

Yani þu anki deðerin 3 katý. 2022 sonuna kadar fiyat hedefim 30 liradan aþaðý deðil. Üstüne çýkma ihtimali de yüksek.


2021 12 aylýk bilançoda ilk göstergeleri göreceðiz. Ama tam olarak 2022 1. çeyrekten itibaren gerçek göstergeler baþlayacak. Bu iþ sabýr iþi arkadaþlar. Saða sola bakmadan sabretmek lazým.


Daha Türkiye'de tam dijitalleþme baþlamadý. Potansiyelin belki daha %5-10'u kullanýldý. 5G teknolojisinin geliþi ile , IoT yaygýnlaþtýkça , veri depolama ihtiyacý arttýkça , online alýþveriþ ve ödeme arttýkça ( Paynet ) bu sektör büyümeye devam edecek.

Bu sektörün en büyük oyuncularýndan biri olan Arena da büyüyecek. Böyle 90-100 milyon USD piyasa deðerinin ne kadar komik kaldýðý anlaþýlacak.

2022 zýplama yýlý olacak ama gerçek deðer 2023'de bulunacak gibi geliyor bana. Bu gerçek deðer de 400-500 milyon USD arasý bir yerdir.


Bekleyelim görelim. Bu sýkýntýlý günler geçince gerçek deðerlemeler ortaya çýkacak. Borsanýn hergün %1-2 artmasýnýn sebeplerinden biri de bu. USD bazýnda dibi gören Borsa artýk gerçek deðerine ulaþacak. Þu an deðerinin altýnda kalan BIST 30 hisselerinde bir hareketlenme var. Bankalar hala daha yükseliþe ayak uyduramadý. Bir de onlar baþlarsa , endeksin nerelere ulaþacaðýný göreceðiz.

[Emirhan06]

12,80 üzeri haftalýk kapanýþ bizi 15'lere kadar götürür gibi görünüyor grafikte. Teknikçi arkadaþlar ne diyor bu konuda ?

[sorpressa]

12,80 üzeri haftalýk kapanýþ bizi 15'lere kadar götürür gibi görünüyor grafikte. Teknikçi arkadaþlar ne diyor bu konuda ?

Üstadým siz az dokunsanýz tahtaya,13.500 kapatýrýz 😅

[sorpressa]

4 dk dýr iþlem yok.son iþlem saat 13.41.
Ya haber havasý var ya da toplantýya girdiler :)
Bakalým ne karar çýkacak.
Ytd.

[sorpressa]

Bu havalar yabancý gelmedi bana dejavu oldum.
13 üstü kalýcý atar inþallah.

[Emirhan06]

Üstadým siz az dokunsanýz tahtaya,13.500 kapatýrýz ��

Valla dokunuyoruz ara sýra ama oraya kadar ancak Ömer Musa amca yada baþka bir para babasý götürür hýzlýca.

Ama hýzlýca da olmasa gideceði yer çok daha yukarý. Sadece zaman ihtiyaç var. Piyasanýn gelecek olan güzel bilançolarý görmesi lazým , haber akýþýna bakmasý lazým.

Bilançoyu USD tuttuðumuz için 31.12.2021 bilançosu 3. çeyrekten çok farklý gelecek. Hem USD arttýðý için , hem de Brightstar konsolide olacaðý için.


O yüzden kimse bu þirket 3 ayda nasýl bu kadar bilanço büyümesi saðlamýþ diye düþünmesin.

30.09.2021 tarihli 3. çeyrek bilançosunda USD kuru 8.87 idi. Bu seneyi ise herhalde 13,50 civarýnda kapatacaðýz. Yani sýrf kur artýþýndan dolayý bilanço %50 büyüyecek.

Bunun üstüne bir de Brighstar gelecek. Onun katkýsý ne olur bilemem ama herhalde o da %25-30 civarýnda büyütür bilançoyu.


Yani 4. çeyrek bilançosunda tüm kalemler , 3. çeyrek bilançosuna göre en az %75-80 daha yüksek gelecek.

Kasadaki para , alacaklar , borçlar , öz sermaye hepsi o oranda büyür. Borç biraz daha fazla büyür çünkü Brightstar için ödenen 26,5 milyon USD muhtemelen uzun vade kredi olarak alýndý. O yüzden uzun vadeli borçlarýmýz artacak 350-360 milyon lira civarý.



Öz sermaye çýkacak 1,2-1,3 milyar liraya. Yani þu andaki borsa fiyatýmýz ancak defter deðerimizi karþýlýyor. PD/DD 1 þu anda. Bu kadar kar edip , büyüyen bir þirketin 1 PD/DD oranýnda kalmasý mümkün deðil.


Bu arada sabah BofA satýcýydý döndü alýþa geçti ama belli olmaz yine satyýþa geçebilir. Havaya göre pozisyon alýyor. Satýcý artarsa satýyor , alýcý gelince alýyor.

Deutche'de mal kalmamýþtý. 2-3 gündür seyrediyordu , bugün o da ufak ufak alýma geçti. Biraz daha burada güç toplayýnca tekrar yukarý yapýp 13 üstüne çýkacak sanýrým.

[Emirhan06]

Endeks 2000 puanýn üstüne de gördü hayýrlýsý ile. Ýnþaallah çok daha yukarýlara gidecek.


Bu arada Ýnfo'daki arkadaþ vedalaþmaya karar verdi herhalde. Hayýrlýsý olsun. Erken gidiyor ama vardýr bir bildiði. Bence elinde mal kaldýysa daha fazlasýný kaptýrmasýn buralardan.

BofA bir öyle bir böyle ama tahtaya alýcý gelirse BofA bugün 100 bin lot net alýþla kapatabilir günü. Hatta üstünde.