ARENA - Arena Bilgisayar

[balýkadam]

Hocam bunlar sýr bilgiler deðil. Paynetin yaklaþýk cirosunu herkes finansal tablolarýn açýklandýðý KAP haberindeki sol üst köþedeki PDF dosyasýný açarak bakabilir. O dosyada tüm finansal tablolarýn detaylý açýklamalarý ve dip notlarý var.

O dosyanýn 21. sayfasýnda satýþlarýn daðýlýmý var. 8.8 milyar liralýk ilk çeyrek cirosunun sadece 700 milyon lirasý Paynete ait. Yani %8 civarý.

Sosyal medyada kim Arenanýn cirosunun büyük bölümü Paynetten geliyor diyorsa lütfen ona bu dosyaya bakmasýný söylüyor. Çünkü yanlýþ biliyor yada kasýtlý olarak yanlýþ söylüyor. Maalesef sosyal medyada bilgi sahibi olmadan fikir beyan eden ve iþkembeden sallayan çok insan var.

Üstelik %8'lik pay bu çeyreðe mahsus deðil her çeyrek hemen hemen oran budur . Bazen %7 olabilir bazen %9 olabilir. Mesela 2023 ilk çeyreðinde de %6 imiþ.

Evet Paynetin ciro artýþ hýzý arenanýnkinden fazla olabilir ama toplam içinde hiçbir zaman %8'i geçmedi bugüne kadar. O yüzden bu bilgi yanlýþ hocam. Paynet gittiði zaman arena cirosu en fazla %7-8 düþer , onu da biz hissetmeyiz çünkü arena satýþlarýný USD yaptýðý için , kur artýþý olduðu zaman ciro da otomatik olarak TL bazýnda artýyor.

Üstelik ben orta vadede ( maksimum 1-2 yýl içinde ) Paynetin boþluðunun baþka bir þirket alýnarak yada yeni bir þirket kurularak doldurulacaðýný düþünüyorum. Zaten CEO geçen gün televizyonda bunun sinyalini verdi. Yeni projemiz var , Paynet satýþýndan gelecek olan finansman bu projeye büyük destek olacak dedi. Türkçesi þu , paynetin yerine baþka bir þirket alacaðýz yada kuracaðýz. Tabi paynet ile ayný sektörde deðil .


Arena Zaten 2 sene önce Brightstar'ý alarak cirosunu 350 milyon USD arttýrdý . Eðer yine donaným sektöründen bir þirket alýrsa , ciro açýsýndan çok katký saðlar ama donaným tarafýndan deðil de yazýlým tarafýndan bir þirket alýr yada kurarsa , o zaman da karlýlýk açýsýndan katkýsý olur. Yani Paynetin boþluðu her halukarda dolacak. Ciro kaybý da olmayacak tam aksine ciro katkýsý bile olabilir donaným tarafýndan þirket alýrlarsa. Ama ben büyük ihtimal yapay zeka ile ilgili bir yazýlým þirketi alacaklarýný veya kuracaklarýný düþünüyorum.

Ama Paynetten gelen paranýn hemen hemen tamamýyla kredi kapatacaklar. Böyle de olmasý lazým. Bunu ilk çeyrek bilançosunda gördük. 3 ayda 450 milyon finansal gider ile bir yere varýlmaz.

Dolayýsýyla bu para borç ödemeye gidecekse neyle yeni þirket alacaklar veya kuracaklar. Bu konuda 2 ihtimal var. Ya çok ucuza bir start-up þirketi alacaklar 3-5 milyon USD'a , yada biraz bekleyip faizler %10-15 seviyesine inerse ( 12-18 ay içinde ) , o zaman kredi kullanýp 20-30 milyon USD'a hazýr büyümüþ ve para kazanan bir þirket alacaklar.

Þirketin 110 milyon USD civarý kredi borcu var þu anda. Paynetten 90 milyon USD gelecek. Bunun 80-85 milyon dolarý ile kredi kapatýrlarsa , o zaman kredi miktarý 25-30 milyon USD seviyesine düþer. Bu da arena çapýnda bir þirket için düþük bir miktar. Bunun üzerine 25-30 milyon USD daha kredi alabilirler 18 ay sonra faizler düþünce. O zaman kredi miktarý en fazla 60 milyon USD olacaktýr. Bu da kolayca çevrilebilir bir miktar yeni þirketin de katkýlarý ile.


Bu yüzden ben ilerisinin çok daha güzel olacaðýný düþünüyorum þirket için. Sýkýntýlý bir 2-3 ayýmýz var. Paynet parasý 2. çeyrek sonuna kadar kasya girmezse , 2. çeyrek bilançoda da zarar yazabilir þirket , ama 3. çeyrek ile beraber önce 3 milyar lira iþrtirak satýþ karý bilançoya yansýyacak , bununla beraber cari oran 1,5 seviyesine çýkacak , öz sermaye 4,5 milyarý aþacak , finansal gider çeyrek baþýna en fazla 100 milyon seviyesine inecek , senelik kar 1 milyarý aþacak vesaire. Bu sene ise iþtirak satýþ karý nedeniyle sene sonu 3 milyarýn üstünde , 3.3 milyar lira gibi bir net kar göreceðiz Ýnþaallah bilançoda.

Yani paynet parasý ksaya girene kadar 2-3 ay sýkýntýlý olacak ama ondan sonra çok saðlam bilançolu ve karlý bir þirket olacak arena. Zarar açýklama mevzu bahis bile olmayacak.

Ýlk çeyrek cirosu USD bazýnda geçen seneden 5 milyon USD daha fazla geldi. 284 milyon USD oldu. Bu durumda sene sonu 1.3 milyar USD ciro rahatlýkla yakalanýr. Bu da bugünkü kur ile 41-42 milyar TL yapar. Kur ortalama %10 artsa , o zaman da 45 milyar lira civarýnda bir sene sonu ciro göreceðiz. Finansal giderin azalmasý ile beraber %2 net kar marjý yakalanýr seneye. O zaman da 45 milyar lira ile 900 milyon yada biraz üstü 1 milyar TL net operasyonel kar elde edilir. Bu gelecek sene olacaðý için gelecek senenin cirosu da 60 milyarý bulacak desek , o zaman da 2024 sene sonu kar 1.2 milyar lira seviyesinde olur. Tabi bu varsayým gruba yeni bir þirketin katýlmayacaðý varsayýmýna dayanýyor. Yeni bir þirket katýlýrsa ciro ve kar rakamý doðal olarak yukarý gider.


Bu sene ise iþtirak satýþ karý nedeniyle tek defalýk 3.3 milyara yakýn net kar açýklayacaðýmýzý belirttim zaten.

Nazik ve detayli bilgi için teþekkür ederim Emirhan bey.

Bahsettigim konu 2023 haziran ayinda yazilmis. https://twitter.com/FS_Invest/status...9l3I_v6Ng&s=19

SM-M515F cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[Emirhan06]

Nazik ve detayli bilgi için teþekkür ederim Emirhan bey.

Bahsettigim konu 2023 haziran ayinda yazilmis. https://twitter.com/FS_Invest/status...9l3I_v6Ng&s=19

SM-M515F cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

Hocam bu arkadaþýn tweette belirttiði konu kötü niyetten deðil ama bilgi eksikliðinden kaynaklanýyor.

Genel müdürün bahsettiði Paynet iþlem hacmi 16,5 milyar lira oldu dediði konu , Paynetin cirosu deðil , aracýlýk ettiði ödemelerin miktarý . Paynetin cirosu bu iþlem tutarýndan deðil ondan aldýðý komisyondan oluþur.

Þöyle düþünün bir emlakçý 10 milyon liralýk bir evin satýþýna aracýlýk etse , emlakçýnýn aracýlýk ettiði iþlem hacmi 10 milyon lira olur ama elde ettiði ciro ancak bu aracýlýktan elde ettiði %1-2 komisyon olur. Yani emlakçýnýn cirosu 100-200 bin TL olur.

Ýnsanlar paynette bu ikisini karýþtýrýyorlar. Paynet aracýlýk ettiði ödeme miktarlarýný paynetin cirosu sanýyorlar. Bu yanlýþ. Paynetin cirosu o miktardan aldýðý komisyon kadardýr. 2023 yýlýnda 37,5 milyar liralýk ödemeye aracýlýk etmiþ , buradan aldýðý komisyon en fazla 1,5 milyar lira civarýdýr. Yani Paynetin cirosu 2023 için en fazla 1,5 milyar lira idi ama Arena konsolide cirosu 29 milyar liraydý.

Yani paynetin payý arena cirosu içinde 2023 yýlýnýn tamamýnda % 6 bile deðildi. Bu sene belki %7-8 civarýna çýkacaktý ama hepsi bu kadar daha fazlasý olmaz. Zaten paynet henüz devredilmedi. Tüm yasal süreçler bittiðinde devredilecek. Bu da büyük ihtimal temmuz yada aðutos aylarýnda olacak. Yani Paynetin ciroya katkýsý bu senenin en az yarýsýnda devam edecek. 3. veya 4. çeyrekte tamamen çýkacak konsolidasyondan.

[balýkadam]

Hocam bu arkadaþýn tweette belirttiði konu kötü niyetten deðil ama bilgi eksikliðinden kaynaklanýyor.

Genel müdürün bahsettiði Paynet iþlem hacmi 16,5 milyar lira oldu dediði konu , Paynetin cirosu deðil , aracýlýk ettiði ödemelerin miktarý . Paynetin cirosu bu iþlem tutarýndan deðil ondan aldýðý komisyondan oluþur.

Þöyle düþünün bir emlakçý 10 milyon liralýk bir evin satýþýna aracýlýk etse , emlakçýnýn aracýlýk ettiði iþlem hacmi 10 milyon lira olur ama elde ettiði ciro ancak bu aracýlýktan elde ettiði %1-2 komisyon olur. Yani emlakçýnýn cirosu 100-200 bin TL olur.

Ýnsanlar paynette bu ikisini karýþtýrýyorlar. Paynet aracýlýk ettiði ödeme miktarlarýný paynetin cirosu sanýyorlar. Bu yanlýþ. Paynetin cirosu o miktardan aldýðý komisyon kadardýr. 2023 yýlýnda 37,5 milyar liralýk ödemeye aracýlýk etmiþ , buradan aldýðý komisyon en fazla 1,5 milyar lira civarýdýr. Yani Paynetin cirosu 2023 için en fazla 1,5 milyar lira idi ama Arena konsolide cirosu 29 milyar liraydý.

Yani paynetin payý arena cirosu içinde 2023 yýlýnýn tamamýnda % 6 bile deðildi. Bu sene belki %7-8 civarýna çýkacaktý ama hepsi bu kadar daha fazlasý olmaz. Zaten paynet henüz devredilmedi. Tüm yasal süreçler bittiðinde devredilecek. Bu da büyük ihtimal temmuz yada aðutos aylarýnda olacak. Yani Paynetin ciroya katkýsý bu senenin en az yarýsýnda devam edecek. 3. veya 4. çeyrekte tamamen çýkacak konsolidasyondan.

Anladim hocam, tekrardan cok teþekkür ederim [emoji120][emoji120][emoji120]

SM-M515F cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[sorpressa]

Mýstýk ile Köse

Arizona da yaþayan Mýstýk isimli harvard mezunu bir vatandaþ bir gün yatýrým fonu kurmuþ.Sonra ne hikmetse Adana Urfa civarýnda isot ve kebap yatýrýmý yapmýþ,farklý farklý kebapçýlar denerken yýllar içerisinde uzak doðu baharatlarýyla meþhur kebapçý þirketine ortak olmuþ.

Bu kebapçý þirketinin harvard mezunu Köse olan bir müdürü varmýþ.Sahneleri yan yan terk edermiþ.Tv programlarýna çýkacak kadarda meþhurmuþ.

Köse ile Mýstýk müthiþ analiz yetenekleriyle bu iþlerden hep kâr etmiþler.
Köse ne zaman ne karar alýp açýklayacaðýný çok iyi bildiði için,Arizonalý Mýstýk ise ne zaman ne kadar alýþ ve satýþ yapacaðýný çok iyi öngördüðü için hep kazanan taraf olmuþlar ve kebaplarýný afiyetle yemiþler.

Köse'nin en büyük hayali uzaya çýkmakmýþ.
Bunun için yeni projeler peþindeymiþ.

Adý üstünde hikaye iþte.Gökten bize düþende elma mý yoksa baþka birþey mi bilmiyorum artýk.
Ytd.

[furai]

Önceki kötü bilançodan sonra bende tüm arena hisselerimi satýp farklý hisselere girdim. Baðýmlýlýk yapmýþ heralde dayanamayýp mevcut portföyün %10'u kadar tekrar aldým. Paynet haberinden sonra 2 taban yapýnca %10 daha arttýrarak mevcut portföyün %20'sine kadar çoðalttým. Bu bilançodan sonra muhtemelen yine düþer, düþerse biraz daha alacaðým. Sonra yýllardýr yaptýðýmýz gibi bekle dur:)

[sorpressa]

Hisselerin orta vadede belkide kýsa vadede yükseleceðini finansal tablolar söylüyor ama gel görki bu ceonun ne yapacaðý belli deðil iþte.Güven yok o yüzden bende temkinli alýþ tercih edeceðim bu sefer.Elimde var nasýl olsa artýk olduðu kadar.
Ytd.

[sorpressa]

Hisselerin orta vadede belkide kýsa vadede yükseleceðini finansal tablolar söylüyor ama gel görki bu ceonun ne yapacaðý belli deðil iþte.Güven yok o yüzden bende temkinli alýþ tercih edeceðim bu sefer.Elimde var nasýl olsa artýk olduðu kadar.
Ytd.

Ýnþallah yarýn yükselsinde temkinli alýþa falan gerek kalmasýn.

Tahtacý Bey tahtana sahip çýk bir zahmet.

[borsavizyon]

Paynetten itibaren 16 tl dusus vay anasini satayim:)