ARENA - Arena Bilgisayar

[MAHARAJ]

Aynen alamut1 kardeþim, nerden baksak ucuz hisse. Geçen sene Paynet için satýþ süreci için baþvurduklarýnda 60 larda geziniyordu bir ara. Baktým dedim ki bu büyük balýk ama onaylanýr mý acaba bu satýþ diye düþündüm, sonrasýnda boþ ver risk alma dedim

Sonra Perea fonu satmaya baþlayýnca uzak dur dedim kendi kendime. Ýyiki de öyle yapmýþým adamlar 16.5 milyon lotu borca ettiler tahtaya, hisse bu satýþlar beraber resmen çöktü

Lakin þimdi bütün onaylar geldi, þirketin kasaya 3.2 milyar satýþ karý girdi. Yapay zeka iþinde arka arkaya güzel haberler almaya baþladýk. Fon riskide ortadan kalktý. Ve hisse geçen sene 60 larda gezerken bunca güzel geliþmelere raðmen 40 larý bugün gördü

Velhasýl kelam yol uzun biiznillah. Sadece sabýr

[Emirhan06]

Aynen alamut1 kardeþim, nerden baksak ucuz hisse. Geçen sene Paynet için satýþ süreci için baþvurduklarýnda 60 larda geziniyordu bir ara. Baktým dedim ki bu büyük balýk ama onaylanýr mý acaba bu satýþ diye düþündüm, sonrasýnda boþ ver risk alma dedim

Sonra Perea fonu satmaya baþlayýnca uzak dur dedim kendi kendime. Ýyiki de öyle yapmýþým adamlar 16.5 milyon lotu borca ettiler tahtaya, hisse bu satýþlar beraber resmen çöktü

Lakin þimdi bütün onaylar geldi, þirketin kasaya 3.2 milyar satýþ karý girdi. Yapay zeka iþinde arka arkaya güzel haberler almaya baþladýk. Fon riskide ortadan kalktý. Ve hisse geçen sene 60 larda gezerken bunca güzel geliþmelere raðmen 40 larý bugün gördü

Velhasýl kelam yol uzun biiznillah. Sadece sabýr

Daha defter deðerine bile gelmedik beyler.

PD / DD oranýmýz yarýn 1 olacak daha. Sektörün en ucuzu olan Ýndesin bile PD/DD oraný 1,5. Yani onu yakalamak için bile en az %50 artmamýz lazým. Kaldý ki bizim son döenmlerde PD/DD oranýmýz hiç 2'nin altýnda olmadý. Yani orayý bile yakalamak için en az 80-85 lira olmasý lazým.


Mayýs ayýnýn ilk haftasý 2025 ilk çeyrek bilançosu açýklanana kadar önümüzdeki 3 aylýk süreçte buralara ulaþmasýný bekliyorum.

[MAHARAJ]

Daha defter deðerine bile gelmedik beyler.

PD / DD oranýmýz yarýn 1 olacak daha. Sektörün en ucuzu olan Ýndesin bile PD/DD oraný 1,5. Yani onu yakalamak için bile en az %50 artmamýz lazým. Kaldý ki bizim son döenmlerde PD/DD oranýmýz hiç 2'nin altýnda olmadý. Yani orayý bile yakalamak için en az 80-85 lira olmasý lazým.


Mayýs ayýnýn ilk haftasý 2025 ilk çeyrek bilançosu açýklanana kadar önümüzdeki 3 aylýk süreçte buralara ulaþmasýný bekliyorum.

Ben arena yý indes ile kýyaslamýyorum açýkçasý. Çünkü arena sadece teknoloji satan bir þirket deðil artýk. Yazýlým iþinde ne kadar yetenekli bir þirket olduklarýný 2 milyonluk iþtirakini 3.2 milyara sattýklarýnda öðrenmiþ olduk

Yazýlým, yapay zeka ve robotik otomasyon iþleri ile artýk Arena nýn kulvarý deðiþti. Diðer yazýlým þirketlerinin temel rasyolarýna bakýnca beleþten az pahalý görünüyor gözüme Arena

[MAHARAJ]

Yunus Þahin'in son yayýnýnda Iþýk Ökte yapay zeka þirketi arýyorum dedi. Ben de gönderdim cevabý kendilerine. Piyasanýn haberi yok bu geliþmelerden çünkü þirketimiz KAP atmýyor. O yüzden bizlerin bilgi paylaþýmý önemli. (Ancak yakýn dönemde þirketin olumlu haber paylaþmada geliþmeler olacagýný düþünüyorum)

https://x.com/alltimeinvest/status/1890824927961395237

Yeni gelen arkadaþlar için güzel bir özet var bu linkte
Hikayenin özünü anlamak açasýndan okumakta fayda var

[Emirhan06]

Ben arena yý indes ile kýyaslamýyorum açýkçasý. Çünkü arena sadece teknoloji satan bir þirket deðil artýk. Yazýlým iþinde ne kadar yetenekli bir þirket olduklarýný 2 milyonluk iþtirakini 3.2 milyara sattýklarýnda öðrenmiþ olduk

Yazýlým, yapay zeka ve robotik otomasyon iþleri ile artýk Arena nýn kulvarý deðiþti. Diðer yazýlým þirketlerinin temel rasyolarýna bakýnca beleþten az pahalý görünüyor gözüme Arena

Ýndes ile olan karþýlaþtýrmayý sektörün en ucuzu olmasý adýna yaptým zaten. Her ne kadar birebir ayný deðillerse de aslýnda hala daha büyük benzerlik içindeler.

Arenanýn hala daha cirosunun ve EFK'sýnýn büyük kýsmý donaným iþinden geliyor. Hatta Paynet denklemden çýkýnca bu oran %90-95'leri bulacak.

Yazýlým ve yapay zeka iþi henüz çok baþlarda. Paynet de 2016 yýlýnda kurulduðunda 2020-2021 yýllarýna kadar konsolide bilançoda %3-5 yer tutuyordu. Son 1-2 senedir elle tutulur deðerlere ulaþtý Paynet ve 90 milyon dolara satýldý.

Bu yapay zeka iþi belki daha çabuk elle tutulur hale gelir ama önümüzdeki 2-3 sene daha donnaým iþi arenanýn ana iþi olmaya devam edecektir. O yüzden kýyaslamanýn Ýndes ile yapýlmasý doðal ama bence yeni bilanço yapýsý ile Ýndesden daha deðerli hale gelme ihtimalimiz çok yüksek.

O yüzden Ýndes ile kýyaslama yapmak lazým belli bir süre daha. Yoksa 1-2 defter deðerinde yazýlým þirketi yok. Yada 3-5 FK deðerinde. Bunlar donanýmcý fiyatlamasý.

Arenanýn iyice yazýlýmcý olarak anýlmasý yanlýþ olur bence. 1 milyar USD'lýk cironun 900 milyonundan fazlasý donaným iþinden geliyor.

[MAHARAJ]

Katýlýyorum yazdýklarýnýza fakat þunuda unutmayalým 90 milyon dolara satýlan Paynet bir yazýlým þirketi idi ve bu þirketi arena yazýlýmcýlarý yaptý

Ýlk çeyrekte gelecek 3.2 milyar kar yazýlýmdan gelecek. Nerede ise arena nýn piyasa deðerine yakýn bir kar bu. Konuya birde böyle bakmak lazým

Ve þirket bünyesinde yine deðerli iþtirakler var. Paynet gibi þirketler çýkma ihtimali çok yüksek

Bu konuda Arena þapkadan daha çok tavþan çýkaracak. Ýzleyelim görelim inþallah

[Emirhan06]

Katýlýyorum yazdýklarýnýza fakat þunuda unutmayalým 90 milyon dolara satýlan Paynet bir yazýlým þirketi idi ve bu þirketi arena yazýlýmcýlarý yaptý

Ýlk çeyrekte gelecek 3.2 milyar kar yazýlýmdan gelecek. Nerede ise arena nýn piyasa deðerine yakýn bir kar bu. Konuya birde böyle bakmak lazým

Ve þirket bünyesinde yine deðerli iþtirakler var. Paynet gibi þirketler çýkma ihtimali çok yüksek

Bu konuda Arena þapkadan daha çok tavþan çýkaracak. Ýzleyelim görelim inþallah

Ayný fikirde , ayný görüþte ve ayný taraftayýz Sayýn Maharaj. Benim sadece söylemek istediðim arena donanýmcý fiyatlarý ile bile fiyatlansa þu anda olmasý gereken fiyatýn en fazla yarýsýnda . Bunu vurgulamak istedim sadece.

Yani Arena salt donanýmcý bile olsa þu anda 80-85 lira normal fiyatý. Yazýlým iþindeki geliþmelere göre ve bilançosunda yazýlým iþlerinin artmasý ile beraber çok daha farklý fiyatlamalar olacaktýr. 7-8 defter deðerinde ve 20-25 FK deðerinde gibi. Ama bunlarý konuþmak için erken.


Hele önce bir normal donanýmcý olarak olmasý gereken fiyata gelsin. Sonrasýnda güzel bilançolarla zaten bu sene içinde 3 basamaklý fiyatlarý bile görme potansiyeli çok yüksek.

[MAHARAJ]

Ayný fikirdeyim Sayýn Emirhan06, deðerli yazýlarýnýza katýlmamak mümkün deðil

Ýþ Yatýrým dan satan fon tavaný sabahtan beri bozmamasý manidar oldu bugün
Normalde bu fýrsat kaçýrmazdý ama demek ki elde kalan son lotlarý kýymetli
Zaten perþembe günü satýþýndan son 1.5 milyon civarý malý ya var yada yok
Beklediðimiz gibi fonun tahtaya engel olmamasý hissede momentumu artýrdý