Oltaya Takýlanlar - 2

[rosense]

Yatýrýmcý olmanýn bazý temel kurallarý vardýr ve bu kurallara uymak, finansal baþarýyý artýrabilir. Ýþte yatýrýmcý olmanýn temel kurallarý:

1. **Araþtýrma Yapýn:** Yatýrým yapmadan önce iyi bir araþtýrma yapýn. Ýlgilendiðiniz varlýk veya piyasa hakkýnda bilgi edinin, trendleri izleyin ve potansiyel riskleri deðerlendirin.

2. **Hedefler Belirleyin:** Yatýrým hedeflerinizi net bir þekilde belirleyin. Kýsa vadeli kazanç mý yoksa uzun vadeli büyüme mi amaçlýyorsunuz? Bu hedefler, yatýrým stratejinizi þekillendirecektir.

3. **Çeþitlendirme Yapýn:** Tüm yatýrýmýnýzý tek bir varlýk sýnýfýna veya sektöre koymaktan kaçýnýn. Portföyünüzü çeþitlendirerek riski azaltabilirsiniz.

4. **Risk Toleransýnýzý Belirleyin:** Ne kadar risk alabileceðinizi ve kayýplarla nasýl baþa çýkabileceðinizi deðerlendirin. Risk toleransýnýza uygun yatýrýmlar yapýn.

5. **Uzun Vadeli Düþünün:** Kýsa vadeli dalgalanmalara takýlmayýn. Yatýrýmlarýnýzý uzun vadeli bir perspektifle ele alýn ve sabýr gösterin.

6. **Duygusal Kontrol:** Duygusal kararlar yerine mantýklý ve rasyonel kararlar almaya çalýþýn. Duygusal tepkilerle yatýrým yapmak, genellikle zararlý olur.

7. **Mali Plan Yapýn:** Yatýrým yapmadan önce kiþisel mali durumunuzu ve hedeflerinizi deðerlendirin. Bütçe yapýn ve acil durum fonu oluþturun.

8. **Mali Danýþmanlýk Alýn:** Gerekirse bir mali danýþman veya uzmanla çalýþýn. Profesyonel tavsiye almak, daha iyi yatýrým kararlarý almanýza yardýmcý olabilir.

9. **Takip Edin ve Güncel Kalýn:** Yatýrýmlarýnýzý düzenli olarak gözden geçirin ve piyasa koþullarýný takip edin. Portföyünüzü güncelleyin ve deðiþen koþullara uyum saðlayýn.

10. **Öðrenmeye Devam Edin:** Finansal dünya sürekli deðiþiyor. Yatýrým becerilerinizi geliþtirmek için öðrenmeye ve kendinizi güncellemeye devam edin.

11. **Büyük Resmi Görün:** Günlük dalgalanmalara takýlmayýn. Büyük resmi görmeye çalýþýn ve uzun vadeli hedeflerinize sadýk kalýn.

12. **Sabýr Gösterin:** Yatýrým yapmak zaman alabilir ve bazen beklemek en iyisi olabilir. Aceleci kararlar genellikle zararlý olur.

Unutmayýn ki yatýrým yapmak risk içerir ve kayýplar yaþanabilir. Bu nedenle dikkatli ve planlý bir þekilde yatýrým yapmak önemlidir. Ayrýca herkesin finansal durumu farklýdýr, bu nedenle kiþisel hedeflerinize ve risk toleransýnýza uygun bir strateji geliþtirmek önemlidir.




Uzun vadeli yatýrým yapmanýn birçok avantajý vardýr ve bu yaklaþým, birçok yatýrýmcý için önerilen bir stratejidir. Ýþte uzun vadeli yatýrýmýn neden tercih edildiði bazý nedenler:

1. **Birikimlerin Büyümesi:** Uzun vadeli yatýrým, zaman içinde yatýrýmýn büyümesine olanak tanýr. Zaman içinde bileþik faiz, birikimlerinizi artýrmanýza yardýmcý olur.

2. **Düþük Ýþlem Maliyetleri:** Uzun vadeli yatýrýmcýlar, sýk sýk alým satým yapmadýklarý için düþük iþlem maliyetlerine sahiptirler. Kýsa vadeli yatýrýmcýlar, sýk sýk iþlem ücretleri ve vergiler nedeniyle karlarýný eritebilirler.

3. **Risk Düþürme:** Uzun vadeli yatýrýmcýlar, piyasa dalgalanmalarýný ve kýsa vadeli volatiliteyi daha az endiþe ederek karþýlayabilirler. Uzun vadeli yatýrým, ani fiyat dalgalanmalarýnýn etkilerini azaltabilir.

4. **Portföy Çeþitlendirmesi:** Uzun vadeli yatýrým, birçok farklý varlýk sýnýfýna ve sektöre daðýlmýþ bir portföy oluþturmanýza olanak tanýr. Bu, riskin azaltýlmasýna yardýmcý olur.

5. **Vergi Avantajlarý:** Bazý ülkelerde uzun vadeli yatýrýmlar daha düþük vergilendirilebilir. Kar elde edilen varlýklarýn belirli bir süre boyunca elde tutulmasý, vergi avantajlarýna yol açabilir.

6. **Duygusal Sabýr:** Uzun vadeli yatýrýmcýlar, piyasa dalgalanmalarý sýrasýnda duygusal tepkiler vermekten kaçýnabilirler. Duygusal kararlar, yatýrýmcýlarýn kayýplar yaþamasýna neden olabilir.

7. **Temel Analiz Etkinliði:** Uzun vadeli yatýrým genellikle temel analize dayanýr. Þirketlerin temel saðlýðý ve uzun vadeli büyüme potansiyeli gibi faktörlere odaklanmak, uzun vadeli baþarý için önemlidir.

Unutmayýn ki uzun vadeli yatýrým, yatýrýmcýnýn finansal hedeflerine ve risk toleransýna baðlý olarak deðiþebilir. Her yatýrýmcý için en uygun stratejiyi belirlemek için kiþisel finansal durumunuzu ve hedeflerinizi deðerlendirmeniz önemlidir.


Kurumsal Teknik Analiz, finansal piyasalarda iþlem yapan büyük kurumsal oyuncularýn (örneðin, yatýrým fonlarý, hedge fonlar, bankalar) teknik analiz yöntemlerini kullanarak finansal varlýklarýn gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etme sürecidir.
Bu tür oyuncular, büyük miktarda sermaye ile iþlem yaptýklarý için piyasanýn genel davranýþlarýný anlamak ve bu analizleri kullanarak yatýrým kararlarý vermek önemlidir.

Ýþte Kurumsal Teknik Analizin ana unsurlarý:

1. **Grafik Analizi:** Kurumsal oyuncular, fiyat grafikleri ve teknik göstergeler gibi görsel analiz yöntemlerini kullanarak piyasa hareketlerini izlerler. Grafik analizi, fiyat hareketlerini inceleyerek destek ve direnç seviyelerini belirlemek, trendleri tanýmlamak ve ticaret sinyalleri oluþturmak için kullanýlýr.

2. **Hacim Analizi:** Kurumsal oyuncular, iþlem hacmi gibi hacim göstergelerini kullanarak fiyat hareketlerini doðrulamaya çalýþýrlar. Yüksek hacimli iþlemler, fiyat hareketlerinin güvenilirliðini artýrabilir.

3. **Teknik Göstergeler:** Teknik analizde yaygýn olarak kullanýlan göstergeler, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), ve Stokastik Osilatör gibi matematiksel hesaplamalara dayalý göstergelerdir. Bu göstergeler, piyasa koþullarýný anlamak ve giriþ/çýkýþ noktalarýný belirlemek için kullanýlýr.

4. **Formasyonlar ve Desenler:** Kurumsal oyuncular, grafiklerde beliren belirli fiyat desenlerini ve formasyonlarýný analiz ederler. Örnek olarak, baþ ve omuzlar, çift tepe, bayraklar ve flama desenleri gibi formasyonlar fiyat hareketlerini tahmin etmek için kullanýlabilir.

5. **Haber ve Olay Takibi:** Kurumsal oyuncular, temel analiz ile birlikte teknik analiz yaparlar. Piyasalardaki önemli haberleri ve olaylarý takip ederler çünkü bu faktörler fiyat hareketlerini etkileyebilir.

Kurumsal Teknik Analiz, büyük oyuncularýn piyasa üzerindeki etkilerini anlama ve kararlarýný destekleme amacýyla kullanýlýr. Bu analizler genellikle büyük ticaret hacimleri ve büyük pozisyonlarla iliþkilendirilir ve piyasa hareketlerini þekillendirebilir.

[BJK Coccinella]

[rosense]

Ýbrahim Beyden yazý dizisi


1) Dostlar, bakýn, borsada feci yalpalýyorsunuz. Tabi ki bu sert rüzgarda yalpalamadan yürünemez, bunda mutabýkýz, ancak bazýlarýnýz rüzgarsýz havada bile yalpalýyor. Bu saðlýklý deðil, daha da kötüsü, zar zor biriktirdiðiniz paranýzdan da olursunuz.

Biraz sohbet edelim, buyrun

2) Direkt birinci aðýzdan, sohbet eder gibi konuþalým.

Þimdi, borsa esasen bir mouse ve bir bilgisayar ile, ya da bazen sadece bir cep telefonuyla yapýlan bir ticaret.

Herhangi bir insana ihtiyacýn yok.

En güzel yanlarýndan biri de bu.

Sýfýr insan.

3) Zaten, paraya giden herhangi bir süreçten insaný çýkardýðýnda, iþ çok keyifli bir hale geliyor. Para kazanmak için insana ihtiyaç duymamak çok büyük bir lüks.

Bu lüks ise bizim için tek bir týkla ulaþýlabilecek uzaklýkta.

Ancak, bu düþük giriþ eþiði büyük bir dezavantaj.

4) Çünkü para kazanmanýn da çeþitli yöntemleri var bu piyasada. Bu kadar kolay bir þekilde içeri girip, bu kadar farklý çeþit para kazanma yöntemiyle karþýlaþýnca ambale oluyorsun.

Burada mesela Trader olabilirsin, uzun vadeci olabilirsin, temettücü olabilirsin vesaire.

5) Diyelim ki kendine Trader diyorsun. O zaman, aslýnda sen fiyat alýp satýyorsun.

Aþaðýdan alýp, daha yukarýdan satmaya, yukarýdan satýp, daha aþaðýdan yerine koymaya çalýþýyorsun.

Tek amacýn fiyat dalgalanmalarýndan para kazanmak.

6) ya da eðer sen orta-uzun vadeciysen, bu sefer de deðer alýp satýyorsun.

Þirketin fiyatýnýn, hesaplamalarýnla bulduðun yüksek deðere ulaþmasýný bekleyip, ulaþtýðýnda satýyorsun. Bu deðerlemeye çeþitli temel verilerle ulaþýyorsun.

7) Eðer sen temettücüysen, bir elin parmaklarýný geçmeyecek kalitede þirkete kalýcý yatýrým yapýyor, temettüleriyle tekrar içeriyi besliyor, kümülatif büyümeyi hedefliyorsun.

Scalping, day trading, swing trading, temettücülük, deðer yatýrýmcýlýðý, uzun vadecilik. Binlerce yol.

8) Dip toplamda, manzaraya neresinden bakarsan bak, bir ticaret yapýyorsun, bir hacim döndürüyorsun, bir al-sat yapýyorsun.

Ancak sorun nerede baþlýyor senin için biliyor musun? Sen ayný anda hepsini olmaya çalýþýp hiçbirisi oluyorsun. Veya ne olacaðýný bilemeden yalpalýyorsun.

9) Ve sana bir þey söyleyeyim mi, piyasada dolaþan çoðu kiþi ne yazýk ki ayný bu halde. Ve bu yüzden de finansal piyasalarda bekledikleri kazancý hiçbir zaman göremeyecekler. Sonra da pes edip elenecekler.

10) Bakma üçüncü sahýþ konuþtuðuma, sen de muhtemelen böyleydin ve hatta halen böylesin.

Neden?

11) Çünkü mesela,

Bir sabah uyanýyorsun, seans açýlýyor, “gün içi hiç iþlem yapmayacaðým, kapanýþý bekleyeceðim” diye plan yapmana raðmen, hemen elindeki hisseyi satýp, güne daha hýzlý baþlayan bir baþka hisseyi alýyorsun.

12) Ya da, hiç stop olmaman gereken, sakin kalman gereken yerde panikle stop oluyorsun, likiditeye yem oluyorsun.

Sonra Twitter’da bir scalper görüyorsun, sana kazançlý iþlemlerini paylaþýyor, aklýn gidiyor, bir sabah, “biraz scalp yapayým” diye hikayeye baþlýyorsun.

13) Baþlýyorsun baþlamasýna ama ne take profit koyuyorsun iþleme, ne stop loss.

Sonra, scalper olarak baþladýðýn güne bir bakýyorsun, elinde stop loss’unun çok altýna düþmüþ, sana ciddi para kaybettirmiþ ve kaybettirme ihtimali halen olan pozisyonlarla devam ediyorsun.
14) Sonra akþam bu zararla baþ baþa kalýp, biraz Twitter geziyorsun. Bir bakýyorsun biri “temettülerim yattý” diyor, kazançlarýný ve temettüsünü gösteriyor.

Aniden, detayýný düþünmeden, kafa yormadan, diyorsun ki, “bu iþ bana göre deðil herhalde, ben en iyisi temettücü olayým”

15) Haydaaa, ya swing trader olarak baþladýn, scalping yaptýn, þimdi de temettücü müsün? Evet abi, öylesin.

Baþlýyorsun aylýk hisse biriktirmeye. Bir ay, üç ay, beþ ay derken, bir kriz geliyor, feci düþüyor kaðýtlar. Hop.

16) Diyorsun ki “abi geride kaldýk ya, enflasyona yenildik, üstelik bir sürü de fýrsat kaçtý, bu temettücülük de bana göre deðilmiþ”.

Birden satýyorsun tüm kaðýtlarý.

Dön baba dönelim, en baþa.

Biter mi, bitmez.

17) Sonra yine Twitter’da biri bilanço okumayla harika bir hisse bulmuþ, dev kazanmýþ, onu anlatýyor. Etkileniyorsun.

Sonra bilanço okumaya karar veriyorsun, temel analiz öðrenmeye karar verip, orta vade deðer yatýrýmý yapmak, ten-bagger yakalamak filan istiyorsun.

18) Özetle, her bir yemekten az biraz tadýyorsun, haliyle doymuyorsun, yemek yemekten zevk almýyorsun, üstelik miden aðrýyor.

19) Sonra yine baþkalarýnýn etkisinde kalýp, yarým yamalak baþka þeyler deneyip, baþka baþarýsýzlýklarla tanýþýyorsun, yine keyfin kaçýyor, “yok yok, ben bu iþi gerçekten yapamayacaðým herhalde” deyip özgüveninle kavga ediyorsun.

20) Bu hissiyatla loser bir kafa yapýsýna bürünüyorsun, belki hayatýnýn diðer kýsmý da etkileniyor. Aslýnda yapman gereken þey basitken, kulaðý tersten gösteriyorsun, dýþarýdan fazla etkileniyorsun, kendi kendinle baþ baþa kalmýyorsun.

21) Özetle dostum, aslýnda senin Borsada kimseyi fazla takmadan, kimseye fazla öykünmeden, kimsenin kazancýný kýskanmadan, kimsenin kaybýna sevinmeden, mutlaka bir sistemle, disiplin içerisinde, bazen çok, bazen az ama sürdürülebilir kazanarak kümülatif büyümen gerekli.
Fazla kafaný bulandýrmaman gerekli.

22) Yok o çok kazanmýþ, yok o az kazanmýþ, halka arzdan parayý vurmuþlar, fonlar daha iyi kazandýrýyormuþ, keþke alýp bekleseymiþim, o böyleymiþ, þu þöyleymiþ, adam deli gibi temettü almýþ, bu scalpdan acayip para yapmýþ vesaire. Bunlarý söyleye söyleye o yola giriyorsun, bitmeden geri dönüyorsun, zamanýn gidiyor, söylendiðinle kalýyorsun.

23) Halbuki, söylenmenin faydasý yoktur. Zararý çoktur.

Dur, sorun varsa tespit et, çözüm düþün, uygula.

Unutma: Türkiye’nin de, borsasýnýn da çok bileni bitmez.

24) Kimi küçük beyniyle teknik analizi küçümser, kimi küçük beyniyle temel analizi küçümser.

Eðer bunlara kulak verirsen, her ay fikrin deðiþir. Kazanamazsýn.

Bir gün scalp yapar, diðer gün temettü hissesi biriktirirsin.

Saçmalarsýn.

25) Yavaþ yavaþ öðren, kendini taný, alanýný seç, sistemi kur ve hýzlýca pes etme, yeter.

26) Ýster Trader ol, ister yatýrýmcý, ister scalper, ister swing trader, ister deðer yatýrýmcýsý.

Hiç fark etmez.

Bu piyasada herkese para vardýr.

Sadece bir gruba para yoktur, kim biliyor musun?

Ayný senin gibi, sürekli sistem deðiþtiren, sürekli aklý baþkalarýnda kalan, sürekli otobüs deðiþtiren gruba para yoktur

27) Diðerlerini dinleme. Kafaný karýþtýrma.

Çözüm her zaman olduðu gibi, yine sendedir. Mevzunun üzerinde senin düþünmen gerekir.

Bir kaðýt, bir kalem, sessiz izole bir oda, biraz mevzunun üzerine düþünmece.

Bunun çözemeyeceði hiçbir iþ yoktur.

Sen bu iþten kaçma, caným kardeþim.

28) Ben de yardýma hazýrým, yeter ki bir yol bul, at gözlüklerini tak, tüm dýþ dikkat daðýtýcýlarý engelle, o yolda ýsrarla yürü.

Baþarýlar

[rosense]

Notlarýn yazýlý hali resimler biraz zor okunuyor ama güncelliðini koruyor.

Sihirli formül aradýðým yýllardan kalma notlarým. Eskiler ama güncelliklerini kaybetmeyen bilgiler var.












1/Yatýrým birikimin olmazsa yatýrým da olmaz. Yatýrým ihtiyaç fazlasý para ile olur.
Ýyi bir þirket, doðru fiyata hisse olarak deðil iþ olarak algýlanarak alýnýr.
Hisse fiyatlarý uzun vadede karlarý ile orantýlý deðerlenir.

2/ Yatýrýmcý hissesi %50 deðer kaybýnda bile panik yapmadan seyredilebilmelidir. Yatýrýmcý inandýðý güvendiði hissede fiyatý düþünce payýný artýrabilir. Unutulmamasý gereken düþüþ trendinde uzun vadeli yatýrým yapýlmaz.

3/ Ýyi þirketlerin dahi kriz resesyon döneminde nasýl etkileneceði bilinmez. Yükseliþ trendinde ise karlýlýk artacaðýnda yapýlabilir.

Borsada fýrsatlar asla bitmez. Düþmeyen borsa olmadýðý gibi çýkmayan borsa da olmaz.

4/ Medyada görülen habere göre yatýrým yapýlmamalýdýr; haber medyaya düþtüyse eskimiþ olabilir. Borsada iþlem gören para ihtiyaç fazlasý olmalýdýr. Zaman sýnýrý olmamalý, 3-6 ay boþtaki para ile yatýrým olmamalýdýr. Borsada 'Bu þirket bu fiyata satýlmaz' denilince girilmelidir.

5/ Bir þirket dibini gördü diyemeyiz, hemen çýkmasýný da bekleyemeyiz. Korku, güven ve güvenden korkuya geçiþ vardýr. Borsa manik depresif bir kiþiliðe sahiptir. Manikken yüksek, depresifken düþük fiyatlar sunar. Ýhtiyaç harici ilgilenilmemelidir.
Aldýðýnýn deðerini bilmelisin.

6/ 100.000 lira deðerindeki evini 10.000 lira teklif etseler satmazsýn, çünkü gerçek deðerini bilirsin. Borsada ise böyle durumlar yaþanýyor.

Borsada fýrsatlar bitmez. Hisse alýrken kazanýlýr.

7/ Borsada para yatýrdýðýn hisseye inanmayý, güvenmeyi ve hissede sabýrlý olmayý öðrenmelisin. 10 yýl taþýmayacaðýný hisse için 10 dakika harcama.

Iyi þirket - Doðru Fýyat = Doðru Zaman Ve ortaklýk.

8/ Doðru fiyat, deðerlemenin yanlýþ olduðu zamanlar korku ve paniðin yüksek olduðu zamanlardýr. Sonuçta mal alýrken kazanýlýr. Iþin sermaye getirisi alýþ fiyatý ile olur. Sokaklarda kan olduðunda alým zamanýdýr (ingilizce deyim çevirisi).

9/ Olaðanüstü fýrsatlar olaðanüstü korku neticesinde olur.

Ekonomi döngülerden oluþur. 5-7 yýlda bir kriz olur. 2-3 ay alým fýrsatý verir. Hisse 'Bu fiyata satýlmaz' dedirtince alýnýr. Baþkalarý açgözlüyken korkak ol, baþkalarý korkak iken açgözlü ol.

10/ Sabýr göster, iþine odaklan, piyasayý takip et, birikim yap. Kötü gelen günlerin patýrtýsýný duyunca gireceksin. Bu iþ sabýr iþi, çok kurcalama iþi deðil.

Ýyimser zamanlarda çoðunluðun hisse senedi sahip olma arzusu olduðunda hisse senedi piyasasýndan uzak duracaksýn.

10/ Sabýr göster, iþine odaklan, piyasayý takip et, birikim yap. Kötü gelen günlerin patýrtýsýný duyunca gireceksin. Bu iþ sabýr iþi, çok kurcalama iþi deðil.

Ýyimser zamanlarda çoðunluðun hisse senedi sahip olma arzusu olduðunda hisse senedi piyasasýndan uzak duracaksýn.

11/ Yanlýþ fiyat ama doðru þirket en iyi ihtimalle zaman kaybettirir. Her istendiðinde para boþta olunca borsaya girilmez. Reel sektör gibi hemen fýrsat bulamazsýn.

Ýyi þirket: %10'unu almayacaðýn þirketin yüzde birini bile alma.

12/ Gerçekte ortak olmak istemeyeceðin kiþiyle borsada ortak olma. Ýyi þirket alýnýr, kötü þirket satýlýr ve hatta uzak durulur.

13/ Ýyi þirket, kar rakamlarý çok dalgalanmayan, tarihi olan, kar marjý yüksek olan, temettü veren veya öz sermaye karlýlýðý yükselen, ödenmiþ sermayesi düþen, uluslararasý tanýnýrlýðý olan, borcu çok olmayan, güçlü yapýda, iyi sektörde, batsa tekrar toparlayabilecek sanayi…

14/ …þirketleri. FK 5'ten düþük, öz sermaye karlýlýðý %25 üstü.

Ortaklýk mantýðý: Düþük fiyatta olunca hiç satmayacak gibi, pay arttýrýlýr. Ani aþýrý artýþlarda azaltýlýr. Reel sektör gibi düzenli gelir getirisi olmayabilir, sabret çünkü doðru ortaklýk yüksek getiri sunar.

15/ Ýþ adamlarý ve emlak yatýrýmcýlarý borsada ciddi zararlara uðradýlar. Bu adamlar baþarýlý yatýrým mantýðýna sahip ama ayný þekilde görülmüyor. Hisse senedi ayýrmenkul iþ olarak sayýlmýyor.

16/ 2001'de evler çok düþtü, 100 bine olan ev 75.000'e düþünce bir tane daha alýndý, fakat borsada ekranda fiyatlarý görünce yüzden 75'e düþünce o hisse satýldý.

Baþkalarýnýn yaptýðý gibi baþýnýzý belaya sokacak dertlere kulak asmamayý öðrenmek lazým.

17/ Bunun dýþýnda baþka bir þeye gerek yok. Teknik analiz kullansa 100'e 'e 170 olacak(?). Emlak piyasasý iþ hayatý manik depresif bir tarzda iþlemediði için büyük zeka ve akýl gösterirse baþarýlý oluyor.

18/ Ayný yatýrýmcý borsada ezbere bildiði doðru hayatý yapamýyor hatta aklýnýn ucuna getiremiyor.

Sonuç olarak emlak piyasasý manik depresif hiperaktif deðil, kimse kolay kolay akýlsýzlýk yapmýyor.

19/ 100.000 liralýk evi 50.000 liradan herkes alýr ama borsada bu sýkça olan durum, FK 2-3 de olsa olmuyor.

Geçmiþ, geleceðin aynasýdýr. Geçmiþte kazandýrmayan, gelecekte de kazandýrmaz. Herkesle ortak olunmaz. Yatýrýmdaki amaç, beklentinin üzerinde para kazanabilmektir.

20/ Baþarýlý hisseler, kar oraný sürekli yükselmiþ olanlardýr.

1 $ altýnda olan son derece ucuz penny hisselerinde fiyatlama haklý sebeplerle olur ve kumar gibidir (?). Yýllýk %3.7 getiri ile 1000 birim - 1438, %5.7 ile 1740, %10.8 ile 2789 olur.

21/ Tek yapman gereken en büyük, en iyi, en güvenli, en karlý þirketi bulmaktýr.

Ucuza alýp pahalýya satmak için çoðunluðun tersini yapmalýsýn. Hisseyi almak için en iyi zaman, onu kimsenin almak istemediði zamandýr.

22/ Kötü haberlere kulak asamamak, gemiyi herkes terk ederken binmek ve zamaný gelince pahalýya satmak gerekir. En büyük zorluk açgözlülüktür. Yükselmeye devam edecek dersiniz kendinize. 2 kat çýktý %50 daha çýkabilir gibi düþünmek kaybettirebilir.

23/ Sonra çok yükselmiþ hisse cazibesini yitirir ve ya düþer ya da zaman kaybettirir.

Düþüþlerde korkak olunmamalýdýr. Araþtýrýp hisse alýrken fiyatý düþünce soðukkanlýlýðýmuý kaybedip zararýn neresinden dönsem kardýr demek teslim bayraðý çekmektir ve para kaybettirebilir.

24/ Zaman içinde sürekli moda olmayan hisseleri satýn alýrsan performansýn %30'u geçebilir.

En kolayý sanayi þirketlerine eþit para ile en yüksek kar payýna sahip olanlara ortak olmak ve 1 yýl elden çýkarmamaktýr.

25/ Yaþamda olduðu gibi yatýrýmda da karmaþýklýktan uzak durmak iyidir. Bu yöntemle en iyi verimi gözden düþmüþ hisseler ile alýrsýn.

1- Kar payý getirisi en yüksek 10 hisse belirle.
2- 1 yýl sonra bu hissede olmayaný sat.
3- Parayý 10’a böl.
4- Hisseye eþit daðýt.

26/ SABIR, DÝSÝPLÝN, SOÐUKKANLILIK
ÖRNEK YÖNTEM 1: 20.000 lira birikim var, 10 Hisseye 2.000'er TL daðýttýn. Yýl sonu 24.200 TL oldu. 4 hisse belirlediðin listeden çýktý, bunlarý sat. Nakit 10.700 TL. Sonra her hisse 2.420 TL olarak þekilde yeniden düzenle, fazla olaný da sat.

27/ 20 liralýk hisse 120 liralýk hisseden daha volatildir.

YÖNTEM 2: Kar payý oranýna göre 10 hisseyi belirle. Fiyatý düþük olanlarý seç, eþit para ile al 5 tane. Çýkan haberlerle X hissesi deðer kaybetse de çýkan haberlere tepki genelde aþýrýdýr.

28/ Hisse kar payý oraný yüksek olur. Düþüþ tam uzun vadeli yatýrým yapýlacak zamandýr. Unutma, batmayacak. Devlerden bahsediyoruz.

YÖNTEM 3: En ucuzdan uzun dönem için kazan! Tek hisseye yatýrým biraz kumara benzer.

29/ Listeden en ucuzda kalan hisseye aðýrlýk ver, bir sonraki sene duruma göre aðýrlýklarý deðiþtir.

30/ Kar payý getiri oraný en yüksek hisse + 10 hisse arasýnda en düþük fiyatlý ise liste dýþý býrak, aksi takdirde listeye al. En düþük fiyatlý dört hisseyi eþit miktarda al, 1 yýl bekle.

31/ Kar payý getiri oraný yükselen hissede ek özellikler: en büyük serbest nakit saðlayan, en düþük FK, PD/DD düþük olan.

[rosense]

2023’te SPK onayý bekleyen, yatýrýmcýsýna bedelsiz verecek hisseler ve detaylarý.
Bedelsiz sermaye artýrýmý kararý alan þirket sayýsý 23’e ulaþtý.

Yýl içerisinde kurulun onayýný alarak, bedelsiz sermaye artýrýmý yapacak þirketler ve detaylarý ise þöyle biliniyor;

[rosense]

Bir temel analiz rasyosu olarak LOGARITMIK F/K

Bu kavramý (baþka yerde görmüþseniz uyarýn lütfen) düþük lot sayýlý hisseler yüksek çarpanlarla iþlem görürken yüksek lot sayýlý hisselerin düþük çarpanlarla iþlem görmesi gözlemim üzerine FK radyosunu bu etkiden arýndýrmak için geliþtirdim. Henüz ne derece geçerlilik saðlýyor sýnamadým ancak yatýrýmcýlara bir nebze olsun daha iyi kýyaslama imkâný vereceðini düþünüyorum.

FK = Fiyat x lot sayýsý / Son 4 çeyreklik kar olarak hesaplýyoruz biliyorsunuz.
Yani Piyasa deðeri / yýllýk kar. Bir baþka anlatýyla þirket piyasa deðerini kaç yýlda kazanýyor bunu hesaplýyoruz. Ancak bu fiyatlama dinamiðini yeterince yansýtmýyor. Çünkü lot sayýsý düþtükçe fiyat doðrusal deðil doðrusal olmayan bicimde artýyor.
Söyle duþunun. Ayni A hissesi 10 lira olduðunu dolaþýmda 1000 lot olduðunu var sayalým. Piyasa deðeri 10 bin lira olacak. Bu hissenin dolaþýmdan 5 bin lotunu çekersek fiyat 20 liraya çýkýp piyasa deðerinin ayni kalmasý gerek. Ama öyle olmuyor. Fiyat 50 liraya çekiyor.
Dolayýsýyla FK özellikle az lotlu hisseleri çok lotlu hisselerle kýyaslamada yetersiz kalýyor. Tüm bu nedenlerle önerdiðim Logaritmik FK formülü su þekilde:

LFK = FK log_10 (Lot sayýsý). Simdi bazý örnekler yapalým.
Örnek: Petkm FK: 19.25 Lot sayýsý: 2.5 Milyar
Konya FK: 118.5 Lot sayýsý: 5 Milyon (Toplam lot sayýsýný ele alýyorum - dolaþýmdaki deðil)

FK radyosuna Konya hissesi petkm hissesinden yaklaþýk 6 kat daha pahalý görülebilir.
Bir de logaritmik FK'larina bakalým:

petkm LFK = 19.25xlog(2.5 milyar) = 180.1
Konya LFK = 118.5xlog(5 Milyon) = 791

LFK'ya göre Konya nin aslýnda 6x daha pahalý deðil 4x daha pahalý olduðu sonucu çýkýyor.

Lot sayýsýnýn etkisini biraz daha yansýtmak için Log Square FK kullanabilir.

L2FK = FKxlog (Lot Sayýsý)^2

Bu formüle göre

Petkm L2FK = ~1700
Konya L2FK = ~5200

FK ya göre 6x gibi görünen fark aslýnda 3x!
Neden logaritma kullandýk? Çünkü lot sayýsý lineer deðil üstel bir þekilde etki ediyor fiyatlamaya! Lot sayýsý yakýn hisselerde bu hesabi kullanmaya gerek yok. Ancak lot sayýlarýnda ölçek farký varsa yalnýzca L2FK deðil, L3FK, L4FK bile kullanýlabilir dogru kýyaslama için.
Aksi takdirde piyasada 10 Milyar lotu olan bir hisse ile 100bin lotu olan hisseyi Standard FK ile kýyaslamak büyük yanlýþlara sürükleyebilir. LFK da rakamlar büyük çýkabilir. 100e veya 1000e bölünerek daha küçük sayýlarla iþlem yapýlabilir deðerlendirme deðiþmez.
Bir fikirdir Logaritmik FK. En azýndan FK radyosundaki bazý problemli yanlarý ortaya koymasý acýsýndan önemlidir.
Bu problemi bir ölçüde de olsa ortadan kaldýrabilir. Tartýþýlsýn, konuþulsun, geliþtirilsin isterim.

[rosense]

Druars'un 2013 yýlýndan kalma notlarý(1)

Yatýrým:
Fýrsatlarýn ne zaman önüne çýkacaðý belli olmaz.
Bu nedenle öncesinde hazýrlýk (birikim) yapman gerekir.
Borsa yatýrým ihtiyaç fazlasý para ile olur.
Zaman sýnýrý olmamalý, 3-6 ay boþtaki para ile yatýrým olmamalýdýr.
Ýhtiyacýn olan para ile yatýrým yaparsan duygusal kararlar verirsin.

Borsa yatýrýmý = Doðru þirket+ Doðru fiyat + Ortaklýk

Hisse fiyatlarý kýsa vadede her yöne gidebilir
uzun vadede ise KARLILIÐI izler.

Gerçek yatýrýmcý hissesi %50 deðer kaybýnda bile panik yapmadan seyredilebilir ve bunu fýrsat görüp payýný arttýrabilir. Düþüþ trendi baþladýysa toplu para ile yatýrým yapma, býçak düþsün ya da amma da düþtü be dedirtecek fiyatý göstersin piyasa öyle al. Þirket ne kadar Ýyi olsa da kriz resesyon döneminde nasýl etkileneceði bilemezsin. Yükseliþ trendinde ise þirketlerin karlýlýk artacaðýndan, fiyat önden gidebilir, fiyatý takip edebilirsin.

Borsa yatýrýmý yapmak için yapýlacak bir yatýrým aracý deðildir! Düþmeyen borsa olmadýðý gibi çýkmayan borsa da olmaz. Borsada fýrsatlar asla bitmez. Mal da Hisse de alýrken kazanýlýr.

Habere göre yatýrým yapýlmamalýdýr; haber medyaya düþtüyse eskimiþ olabilir.

Hisse dibini gördü, buradan hýzlý çýkar diyemezsin. Piyasa gözünün yaþýna bakmaz, ihtiyaç paranla ya da borç ile girdiysen o dibi sana tepe yapabilir!

Korku dan güvene, güvenden korkuya geçmeye göre 1000 kat kolay..! Bora Abinin köpek dövüþü örneði çok önemli. Uzak doðuda dövüþen köpek bir kez kaybederse bir daha dönüþtürülmüyorlar çünkü bir kez o kaybeder o korkuyu yaþarsa bir daha asla cesur saldýramýyor hep kaybediyor. Bu yüzden sen de postu deldirme. Piyasa da adýmlarýný saðlam at ki cesaretini kaybetmeyesin.

Piyasa manik depresif bir kiþiliðe sahiptir. Manikken yüksek, depresifken düþük fiyatlar sunar. Ýhtiyaç harici ilgilenilmemelidir. Ondan faydalanmaya, para kazanmaya çalýþ, onu anlamaya çalýþma ona takýlma çünkü karaktersiz, çünkü hastalýðý bulaþýcý...

Nasýl ev, araba alýrken deðerini araþtýrýyorsun, biliyorsun ayný þekil aldýðýn hisselerinde deðerini bilmelisin.
100.000 lira deðerindeki evini 20.000 lira teklif etseler satmazsýn, çünkü gerçek deðerini bilirsin. Borsada ise deðer bilinmediðinden yaþanýyor. Þimdi herkes ADEL peþinden koþuyor (2011 yýlý düzeltilmemiþ 40 tl) ama bu þirket 2007 da 5 liraydý, 2008 krizinde 2 liraya neredeyse 1-2 senelik karýna satýlýyordu. O zamanda deðerliydi ama deðerini bilmeyenler sattý battý bilenler topladý zengin oldu...

Borsada fýrsatlar bitmez, para biter kaçan fýrsatlara bakýp üzülme daha neler neler gelir inþallah.

Borsada para yatýrdýðýn hisseye inanmayý, güvenmeyi ve hissede sabýrlý olmayý öðrenmelisin. 10 yýl taþýmayacaðýný hisse için 10 dakika harcama derken Buffett bunu anlatmak istiyor.

Aracý kurum sektöründe çalýþanlar sana iþlem yaptýrýrlarsa para kazanýrlar, eðer sadece temel analiz anlatsalar borsadaki iþlem hacmi 100 de birinine düþer sektör aç kalýr.

Yatýrýmcýlýk karakter iþi aslýnda. Karakterin iyiyse, yatýrýmcýlýðýn iyi olur. Reel sektörde zevk olarak iþini yapanlar daha baþarýlý ve zengin oluyor. Para kazanma amaçlý baþlanan iþler baþarýlý olmuyor. Aç gözlü, hýrslý , sabýrsýz biriysen piyasa kurbaný olman çok olasý.

Borsa geleceði satýn alýr.
BIM defter deðerinin 13 katýna satýlýyor çünkü sürekli yeni maðaza açarak hacimsel de büyüyor. Büyüme sürdükçe piyasa önden fiyatlar ve önden satýn alan kazanýr. Büyüme durursa fiyatlama da geleceði satýn almayý býrakýr. Bu nedenle hisse alýrken fiyatýn içinde neyin olduðunuda bil...

Sihirli formül basit aslýnda yeterki baþkalarý gibi baþýný derde sokan duygularý iþin içine sokma yeter...

Deðeri düþünce hisse (krizde)
Ýyi zamanlarda artan karlarla hisse büyü
Abartý donemlerinde hisseleri azalt

Akýllý yatýrýmcý geleceði tahmin oynuna girmemeli.
Geleceði tahminin baþarýya katkýsý yok. Borsa da zamanlama yapma aldýðýn hisselerin deðerine bak. Alýnacak hisse yoksa borsa yatýrýmý yapmak zorunda deðilsin. Her þeyi alasýn geliyorsa, ucuzluk varsa iddiaya büyük gir

Yatýrýmý öðrenmek için hisse net eski forum yazýlarýný okudun. Arcelik, toaso 2008 de 1 lira olmuþ, Hala felaket tellallarý yazýyor. Asrýn krizi, taþ devrine dönücez vs ... duygunu yönetemezsen paraný yönetemezsin...
Baþkalarý korkakken Buffett ý dinle cesur ol.

Kriz zamanlarýnda diplerde hacim düþer. Satýþlar az olsa da hisseler çok düþer. Hisse satamazsýn ama ayný þekilde hisse alacaksan da kademeler boþ olur. Serbest fiyattan emir gir. Fiyatlar çok iyiyken 3 ün 5 in hesabýný yapma.
lot alacaksan serbest fiyatla alým girmelisin Ali hisse

Iyi þirket - Doðru Fýyat = Doðru Zaman Ve ortaklýk.

DOÐRU FÝYAT (Kötü zamanda olur.)

Borsada 'Bu þirket bu fiyata satýlmaz' denilince girilmelidir.
Sonuçta mal alýrken kazanýlýr. Iþin sermaye getirisi alýþ fiyatý ile olur.
Deðerlemenin yanlýþ olduðu zamanlar KORKU ve PANÝÐÝN yüksek olduðu zamanlardýr.
Olaðanüstü fýrsatlar olaðanüstü korku neticesinde olur.

Baron Rothschild, "Sokaklarda kan olduðunda Satýn alma vakti gelmiþtir" demiþ.

Yani KORKU ve PANÝÐE ne neden olduysa o devam ederken almalýsýn.

Ekonomi döngülerden oluþur. Kapitalist sistem krizsiz olmaz ve bu kriz zamanýnda 2-3 ay alým fýrsatý olur.

Baþkalarý açgözlüyken korkak ol, baþkalarý korkak iken açgözlü ol (Buffett).

Sabýr göster, iþine odaklan, piyasayý takip et, birikim yap. Kötü gelen günlerin patýrtýsýný duyunca gireceksin. Bu iþ sabýr iþi, çok kurcalama iþi deðil. Çok kurcalarsan para ve zaman kaybedersin.

Ýyimser zamanlarda çoðunluðun hisse senedi sahip olma arzusu olduðunda hisse senedi piyasasýndan uzak duracaksýn.
Yanlýþ fiyat ama doðru þirket en iyi ihtimalle zaman kaybettirir.
Her istendiðinde para boþta olunca borsaya girilmez. Reel sektör gibi hemen fýrsat bulamazsýn.

''Karar verince ya da paran boþa çýkýnda borsaya girilmez.''

DOÐRU ÞÝRKET:
%100’unu almayacaðýn þirketin milyonda birini bile alma.

Gerçekte ortak olmak istemeyeceðin kiþiyle borsada ortak olma. Ýyi þirket alýnýr, kötü þirketten uzak durulur.

Doðru Þirket,
-Kar rakamlarý çok dalgalanmayan,
-tarihi olan,
-kar marjý yüksek olan (Rekabet avantajý yüksek),
-temettü veren veya
öz sermaye karlýlýðý yüksek (vermediði temettüyü iyi kullanan)
-uluslararasý tanýnýrlýðý olan(ihracat yapan),
-borcu makul olan, güçlü yapýda
-Sektöründe iyi olan, hatta markasý olan
-sanayi sektöründe olan
- FK makul.
-Daha önce hakkýnda manipülasyon operasyon haberi olmamýþ þirketlerdir.

[rosense]

Borsa endeksi yukarýya gitmekte zorlanýrken aþaðýya doðru ara ara panik satýþlarý geliyor.

Haliyle bir çok arkadaþ hisselerini satýp satmamak arasýnda çekinceler yaþýyor.
Biliyorum bir çoðunuz þirketlere yatýrdýðýnýz bu paralarý zar zor kazandýnýz veya kazanýyorsunuz.
Kazanmaya odaklanýyorsunuz ve hepinizin finansal özgürlüðünüzle ilgili hayalleriniz mevcut.
Yaþlandýðýmýz zaman emekli maaþýnýn ne ifade ettiðini hepimiz iyi biliyoruz.
Bilanço döneminde bir ay boyunca 500 civarý þirket verilerini inceliyorum ve sonraki zamanlarýmý ise þirket haberlerini takip ederek geçiriyorum.
Ýyi þirketlere öylesine odaklanýyorum ki borsa endeksi umurumda olmuyor ve kolay kolay kopamýyorum þirketlerden.
Sözün kýsasý sizin pat diye satabildiðiniz þirketleri ben satamýyorum ve satarsam umutlarýmýda kesip atacakmýþým gibi hissediyorum.
Bugüne kadar inandýðým þeyler doðrultusunda yol aldým ve inancým beni hiç yanýltmadý.
Geçmiþte büyük inançlar ile yola çýktýðýmýz bazý arkadaþlar inancýný kaybettiler ve sonrasýnda umutlarýnýnda yarým kaldýðýna ve içlerinde derin piþmanlýklar yaþadýklarýný gördüm.
Çýkan bir borsada benim para kazanamam imkansýzdýr ve tedirgin olduðum tek þey borsanýz bensiz gitmesidir o yüzden düþen bir borsada beni huzursuz eden bir þey olmaz.
Bilirimki geri dipten döndüðümüzde borsa bir giderse ben iki giderim.
Para kaybetmek kazanmanýn kardeþidir ve sadece kazanmak diye bir kavram borsa için geçerli deðildir.