ALCTL- Alcatel Lucent Teletaþ

[Deniz Ali]

Bir BORSA MERAKLISI ELEKTRONÝK MEZUNU OLMASINDAN ÞÜPHE ETTÝÐÝM VATANDAÞIMIZIN VEYA AVRUPALININ ALCATEL ANALÝZÝ BURAYA DÜÞÜNMENÝZ BEYNÝNÝZÝN AÇILMASI ADINA KOYUCAM ÇÜNKÜ 10 senedir sosyal medyada ve forumlarda nesnel yanlarý olan bu kadar samimi doðru dürüst güvenilir yorum yazan cidden az be gereksiz bilgi ile beyinleri felç olan borsacýlara þifasý olsun dileklerimle :

Bilim adamý veya iletþim mühendisi borsacý arkadaþýmýzýn yazdýklarý 4 adet yorum analiz BUYRUN :

**kasada 1 milyar tl para var, diðer þirketler netas karel borçlu ve batýk iken alcatel eksi net borc var borcsuz bir sirket. lot sayýsý 38 mio lot sermayeli. 2022 de 130 tl 3 yildir yatayda dinleniyor. buradan 500 bandýna gitmesi lazým. düþük sermayeli þirketlerin hepsi uçtu alcatel yerinde . Finlandiya devleti nokia sahibi ana hissedar nokia ve telekom 5g iþinde dünyada 3.sirada avrupada 1.sirada

**5g Turkiye ihalesi 16 ekimde. ihale sonrasý 5 yillik süreçte 25 milyar usd altyapi yatýrýmlarý olmasý bekleniyor. Alcatel Lucient Nokia batý Avrupa Amerika ortaklý Turkiyede faaliyet gösteren tek sirket. turkiye abd iliþkileri batý iliþkileri sebepli çin e ambargo kisitlilik olabilir bu da daha cok is anlamýna geliyor

**Telekom sektöründeki ürünlerin %90 i ithal bir tek kablo ithal degil. Bu sektörde %20 yerlilik bile saðlamak imkansiz çünkü bu teknoloji çin ve Finlandiya da var . kolay iþler degil. Türkiye bu konuda mecburen dýþa baðýmlý telekom sektorunde kullanýlan ürünler ekipmanlarýn %90 i ithal çünkü bu teknolojiyi üretme kapasitemiz yok

**2022 yýlýndan beridir 150-90 bandýnda ilerliyor. 2022 fiyati 130 tl. dev flama yapiyor 500 tl hedefli. 2026 yýlýnda 500 lü rakamlarý göreceðiz atin favoriye bekleyin.

Görüþlerin çoðuna katýlmakla birlikte uyarýmýzý yapalým YATIRIM TAVSÝYESÝ DEÐÝLDÝR .

[cefaks]

*ALCTL-Alcatel Lucent Teletaþ 2025 yýlý 9 aylýk konsolide olmayan net dönem zararý -112.557.401 TL (Önceki 295.014.829 TL)

[Deniz Ali]

DÜNYANIN EN DEÐERLÝ ÞÝRKETÝ KÝMDÝR DÝYE SORSAK

PEK AZIMIZ 5 TRÝLYON DOLAR DEÐERDEKÝ NVÝDÝA ÝSMÝNÝ anarýz .gerçekten de dünyanýn elektronikten yazýlýma donanýmdan teknolojik altyapýya kadar 45 fk fiyatlanmasýna raðmen en büyük yatýrýmcý teveccühüne maszhar olmuþ þirketlerindne birisi NVÝDÝA dýr . iþte bu þirket NOKÝA ve Türkiye þubesi Alctl ile kýsmen pay alýmýyla inovasyona dayalý teknoloji ve üretim satýþ kanallarýnda ise TAM ORTAK olup nikahlanmýþ durumdadýr.

OLASILIKLARIN ve ihtimallerin ucu bucaðý yok

türkiye nokia þirketi -alcatel künye isimdeki þirketten baþlayalým


1. Temel Bilanço ve Finansal Durum

Borçsuzluk / Nakit Durumu

Þirketin son bilanço verilerine göre nakit ve nakit benzerleri kalemi belli: 30.09.2025 itibarýyla Nakit ve Nakit Benzerleri ~ 1.795 milyar TL olarak gözüküyor.

Nakit yaratýmý olaðanüstü seviyelerde güzel NVÝDÝA da dilerse SON TEKNOLOJÝ ürünlerini yollar sat diyebilir )

Toplam varlýklar 5.751.499 bin TL yani 5,75 milyar TL buluyor ; yükümlülükler toplam 2,62 milyar TL. Bu durumda net varlýklar (özsermaye) 3,13 milyar TL. ama net borçlar kaleminde henüz alacaklar hanesine düþmemiþ 700 milyon tl var bu ve benzeri bilanço merkezli gizli alacaklarý mevcut þirketin mali durumu inanýlmaz güçlü seviyelerde tarihinin zirvesinde

Yükümlülüklerin toplam varlýklara oraný düþük.%45 civarý alacaklarýn ise oldukça yüksek %75 civarý avans ve ön ödeme kapora kalemleri dahil edildiðinde,


Yani borçluluk düþük seviyede; nakit pozisyonu ve dönen varlýklar aðýrlýklý; duran varlýk payý oldukça küçük (%3 civarýnda).


Öz Kaynak ve PD/DD Rasyolarý

Özkaynak (ana ortaklýk payý) 30.09.2025 itibarýyla ~ (~3,13 milyar TL) olarak.


PD/DD oraný geçmiþ yýllarda ~2-3 düzeylerinde seyretmiþ. Örneðin 15.03.2024 tarihli bültene göre PD/DD ~2,51 olarak verilmiþ.



Güncel olarak ise bazý kaynaklarda nokia globalin PD/DD ~1,65 olarak ifade edilmiþ. Nokia -Alcatel-Türkiye ve Nokia global birlikte 2 civarý bir uzun vadeli fiyatlamaya sahiptir.

güncel PD/DD 1,29 GÖRÜNÜYOR ciddi bir adaletsizlik var sektörel þirketlerin ortalamasý 3,5-8 arasýnda bulunuyor.


Performans ve Karlýlýk Durumu

Þirketin 2025 in ilk 9 aylýk bilançosunda görülen net zarar kalemi, aslýnda esas faaliyetlerden deðil, kur farký kaynaklý bir muhasebe etkisidir. Euro/TL paritesinin 1.04-1.18 bandýna ulaþmasý sonucu oluþan yaklaþýk 240 milyon TL lik kur farký gideri, finansal tablolarda net dönem zarar olarak yansýmýþtýr.

Ancak bu zarar nakit çýkýþý içermeyen, yani gerçek operasyonel performansý yansýtmayan göreceli bir zarardýr. Esas faaliyet gelirlerine bakýldýðýnda þirketin operasyonel anlamda kârlýlýðýný sürdürdüðü, kur etkisi arýndýrýldýðýnda net bazda pozitif sonuçta olduðu görülmektedir.

Dolayýsýyla bilançoda yer alan net zarar kalemi, gerçekte þirketin zarar ettiðini deðil, dönemsel kur hareketlerinin bilanço üzerindeki muhasebesel etkisini göstermektedir. Bu durum, þirketin operasyonel gücünü ve esas faaliyet kârlýlýðýný gölgeleyen geçici bir unsur olarak deðerlendirilebilir.

Nvidia Nokia Anlaþmasýnýn Alcatele Yansýmasý

Nvidia nýn 1 milyar dolarlýk hisse alýmý ve stratejik ortaklýðý, sadece Nokia nýn genel sermaye yapýsýný deðil, teknoloji yönelimini ve Ar-Ge stratejisini de güçlendirecek.
Bu geliþme, Nokia nýn tüm baðlý ortaklýklarýna ve iþtiraklerine pozitif etki yaratabilir.

Potansiyel Yansýmalar:

Teknolojik Güç ve Ürün Portföyü Artýþý

Nokia, Nvidia iþbirliðiyle yapay zekâ destekli 5G/6G altyapýlarý, RAN (Radyo Eriþim Aðý) sistemleri ve veri merkezleri üzerinde çalýþacak.

Alcatel Lucent Teletaþ, Türkiye de Nokia nýn Ar-Ge, saha entegrasyon ve altyapý projelerini yürüten þirketi olduðu için, bu teknolojilerin Türkiye pazarýndaki uygulama merkezi olabilir.

Yeni Projeler ve Ýhracat Fýrsatlarý

Nvidia Nokia iþbirliðiyle geliþtirilecek yeni nesil ürünlerin test, yazýlým, veya üretim süreçleri Türkiye ye kaydýrýlabilir.

Bu da Alcatel in hem ciro hem de ihracat potansiyelini artýrabilir.

Ar-Ge ve Ýnsan Kaynaðý Katkýsý

Alcatel in zaten Türkiye de güçlü bir Ar-Ge merkezi bulunuyor.

Nvidia teknolojilerinin entegre edilmesiyle birlikte yapay zekâ tabanlý að çözümleri, otonom baz istasyonlarý, yazýlým tabanlý að yönetimi gibi alanlarda yeni iþ sahalarý doðabilir.

Yatýrýmcý Algýsý ve Deðerleme Etkisi

Nvidia gibi 5 trilyon dolarlýk piyasa deðeri olan bir devin Nokia ya ortak olmasý, dolaylý olarak Alcatel hisselerinde de teknoloji premiumu yaratabilir.

Türkiyedeki yatýrýmcý algýsý açýsýndan bu, Alcatelin global bir teknoloji zincirinin parçasý olduðu gerçeðini daha görünür kýlar.



2019 ekimde 4.75 tl den baþlayarak 2021 baþýnda 43 tl uzanan 15 aylýk bir rallinin ÞÝRKETÝN KASASINDA BULUNAN 43 MÝLYON TL 7 MÝLYON dolarlýk net nakit fazlasýnýn 290 milyon tl 39 milyon dolara uzandýðý dönemdeki yatýrýmcý algýsý þuydu : net nakit ve operasyonel nakit akýþýndaki iyileþme büyümeye yansýyacak denilerek 9 katý bulan bir þirket deðerlemesi oluþtu.

HÝSSE þu ara manipülatörlerin baskýsý altýnda kalmýþ durumdadýr. 2022 sonu 1.3 milyar tl özkaynak varlýðýna sahip halde 120 tl fiyatlanmýþ bilançodan gelecek alacaklar ve nvidia iþtirak payý deðerlemesi de hesap edilirse 3,2 yerine 4,5 milyar tl özkaynaklara þimdiden sahip olan þirketin komik fiyatlarda iþlem gördüðünü ifade etmekte bir sakýnca da bulunmamaktadýr .

RÝSKÝ döviz dalgalanma ve borç çevirmede sýfýr olan firm pd /dd ile en kelepir yerindedir ve net nakit varlýðý geliþen büyüyen teknolojisi( nokia-nvidia-arge) iþ potansiyeli ile neredeyse minimal seviyeye belirsizliðe sahip olan bir þirketin yatýrýmcý bulmasý da zor olmayacaktýr.

ÞÝRKETÝN ÝSMÝ NOKÝA VEYA NVÝDÝA ORTAÐI BÝLMEM NE FÝRMASI OLASAYDI borsa aleminin algýsý belki de farklý olacaktý alcatel markasý reklama ve imaja odaklý bir yatýrýmcý çekme stratejisi kurgulamadýðýndan en gözden kaçan en görünmez bist firmalarýndan biri haline dönüþse bu þekilde algýlansa da bundan sonraki hikayesinde boyutu ve potansiyeli olaðanüstü þirketlerle iþbirliðe giren bir armadanýn parçasý -uzantýsý olarak hak ettiði yerlere gelecektir.

[kartopu]

https://tr.wikipedia.org/wiki/Nokia

[cefaks]

[cefaks]

[cefaks]

[cefaks]