EuroBOND mevzusu hakkinda sohbet II

[servetbey]

70bin x 1.22 olur mu diyorsunuz 70+85.4 ise yaklasik 155bin lira mi alalim tabani........
ama enflasyon 65% diyorlar...

Hocam,
An itibariyle %122,12 ile çalýþýyorum.
Bilginize...

[duck wing duck]

Dolarýn ne kadar olacaðýda önemli sanýrým. Þu an 70.000'lik dilim yaklaþýk 3750 dolara denk geliyor. Seneye dolar 30 tl geçmezse 122.000'lik dilim daha iyi olur.

[Maxis]

Aldýðýnýz eurobondun kirli fiyatý iskontolu ise yani her bir 1,000 dolar için siz diyelim 900 dolar ödediyseniz (= kirli fiyat) ve vade sonuna kadarda beklediyseniz,

Vade sonunda kupon faizi + (nominal - kirli fiyat farký) kadar bir gelir elde ederseniz.

Vade sonunda elde ettiðiniz bu fark kupon faiz geliri olarak deðerlendirilip vergilendirilir.

Sayýn tantrum, teþekkürler yanýt için. Soru anlaþýlmamýþ olabilir. Örnekle açýklamaya çalýþayým.

Gelir hesabýný þu þekilde yapýyorum:

Kirli fiyattan 10.700 dolarlýk eurobond alýþý yaptým. Dönemlik kupon faiz oraný %3.2.
Birikmiþ faizi 300 dolar olarak hesapladým.

Temiz fiyat = Kirli fiyat - Birikmiþ Faiz = 10.700 - 300 = 10.400 dolar
Temiz fiyat nominalden yüksek olduðundan demek ki primli alým yapmýþýz.

Anapara Zararý = Temiz fiyat - Nominal = 10.400 - 10.000 = 400 dolar.
Alýþ sýrasýnda 400 dolarlýk zarar etmiþiz. Bu eurobondu itfa gününe kadar elimizde tutacaðýmýzý varsayarak, bu zararý itfa gününde mahsup etmeyeceðiz; itfaya kadarki kalan 5 kupon ödemesine eþit þekilde bölerek 80'er dolar halinde mahsup edeceðiz:
Anapara zararý/5 = 400/5 = 80 dolar

Alýþ iþleminden sonra elime geçen ilk kupon ödemesi Ekim ayýnda %3.2 faizle 320 dolar olduðuna göre;

Þimdi alýþtan sonraki ilk kupon ödemesinden hem birikmiþ faizi hem de anapara zararýnýn 1/5'ini mahsup ediyoruz:
Kupon - (birikmiþ faiz + anapara zararýnýn 1/5'i) = 320 - (300 + 80) = -60 dolar

Sorularým þöyle:

1. Anapara zararým büyük olduðundan, kupondan mahsup etmem gereken 80 dolarýn tamamýný mahsup edemedim. Mahsup edemediðim 60 dolarý gelecek seneki kupon ödemesinden mahsup edebilir miyim?

2. Yukarýdaki hesaplamalarda mahsup iþlemlerini hep dolar üzerinden yaptým. Önce TL'ye çevirip sonra mý kupondan mahsup etmemiz gerekiyor?

3. Eðer hesaplama yöntemimde yanlýþ bir nokta varsa düzeltirseniz çok memnun olurum.

[Turnike]

Sorularým þöyle:

1. Anapara zararým büyük olduðundan, kupondan mahsup etmem gereken 80 dolarýn tamamýný mahsup edemedim. Mahsup edemediðim 60 dolarý gelecek seneki kupon ödemesinden mahsup edebilir miyim?

2. Yukarýdaki hesaplamalarda mahsup iþlemlerini hep dolar üzerinden yaptým. Önce TL'ye çevirip sonra mý kupondan mahsup etmemiz gerekiyor?

2. sorunun cevabýný ben de merak ediyorum. Yani aldýðýmýz tarihteki dolar kurundan TL'ye çevirip, senelerce o deðeri kupon sayýsýna bölüp mü mahsup edeceðiz?


Ek soru olarak; Eurobond alým dekontuna bakýnca temiz fiyat kirli fiyat yazmýyor. Sadece faiz oraný yazýyor. Vergi dairesi gel bakalým dediðinde ne yapacaðýz? Kirli temiz fiyatý nasýl ispat edeceðiz?

[duck wing duck]

Ek soru olarak; Eurobond alým dekontuna bakýnca temiz fiyat kirli fiyat yazmýyor. Sadece faiz oraný yazýyor. Vergi dairesi gel bakalým dediðinde ne yapacaðýz? Kirli temiz fiyatý nasýl ispat edeceðiz?[/QUOTE]

Ziraat dekontlarýnda detaylý bilgi var. TEB'de ise temiz fiyat yazmýyor. Aldýðým andaki fiyatý not aldým sadece.
Ziraat dekontunda aþaðýdaki bilgiler yer alýyor.

Screenshot at Oct 29 17-37-02.jpg

[duck wing duck]

EB almadan önce forumun önceki konularýný okudum. Saðolsun arkadaþlar çok detaylý bilgiler paylaþmýþlar. Aldýðým notlarda vergi konusunda biraz uzun ama detaylý bu video'nun aydýnlatýcý olduðunu düþünüyorum. Hemen hemen her soruya örneklerle cevap verilmiþ.

Örneklerle Gelir ve Kurumlar Vergisi Yönünden Eurobondlarýn Vergilendirilmesi
https://www.youtube.com/watch?v=vVtLApf4m1w

[Tinaz]

Sorular.

1.Isbank Eurobond listesinde 5-6 yil vade ile alinabilecek en iyi eurobond hangisi ? ( 20.000 USD aldigimizda.)
2.Bankamiz satis fiyati sutununda TL. yaziyor olmali, TL ile alinabiliyor mu ? Yoksa parayi dolara cevirip oyle mi al emri gonderiyoruz ?

[duck wing duck]

Sorular.

1.Isbank Eurobond listesinde 5-6 yil vade ile alinabilecek en iyi eurobond hangisi ? ( 20.000 USD aldigimizda.)
2.Bankamiz satis fiyati sutununda TL. yaziyor olmali, TL ile alinabiliyor mu ? Yoksa parayi dolara cevirip oyle mi al emri gonderiyoruz ?

Bildiðim kadarýyla dolar olarak alýp satabiliyorsunuz.

EB alýrken bende çok kararsýz kalýyorum. Bazýlarýn faiz oraný yüksek ama fiyatý yüksek bazýlarýnda fiyatý düþük faiz oranýda düþük.
6 ayda bir alacaðýnýz kuponlar sizin için daha önemliyse o gözle bakmak lazým. Yok toplamda vade sonunda alacaðým dönüþ daha önemli diyorsanýz ona göre tercih etmelisiniz. Ayrýca tek bir EB almak zorunda da deðilsiniz. Farklý dönemlerde ödeme yapan EB alarak geliri yayabilirsiniz.

Genelde banka EB listelerinde getiri oranlarý yazmakta. Ben excelde hesaplarken pek ayný sonucu elde etmesemde genel olarak fikir veriyor.

Birde vergi olayý var. Fiyatý düþük bir EB aldýðýnýzda vade sonunda dönüþ tutarý direkt vergiye girdiðinden ödeyeceðiniz vergi artabilir.
20 bin dolar için bazý EB'larýn kupon adet, tutar ve toplam getirileri aþaðýda görülebilir.
Yanlýþ hesaplamadýysam

USM88269US88 20 adet alýnabiliyor. Kupon getirisi ise 860$x10 olmakta. Toplamda 28.600$
US900123CP36 24 adet. Kupon getirisi 615x11. Toplam 32.157$. USM88269US88 ile arasýndaki vade farký 5 ay, ama toplamda 3500 dolar gibi bir getiri farký var. Diðer yandan USM88269US88de faizde daha önce paranýzý aldýðýnýzdan o paranýnda bir getirisi olacak.

https://www.hizliresim.com/l1owrnl

Screenshot at Oct 29 18-25-22.jpg