Kütüphane

[ertan]

"Bilgi paylaþtýkça çoðalýr"

Herkese faydalý olmasý dileðiyle...

[ertan]

Teknik analizle ilgileneler bir yerlerde mutlaka Nicolas Darvas ismine rastlamýþlardýr. Ýlgilenip te þu ana kadar bu isimle tanýþmamýþ olanlar varsa bu yazýdan faydalanabilirler sanýyorum.

Nicolas Darvas (1920–1977) hayatýný sahnelerde dans ederek kazanan biri iken, yaptýðý iþ karþýlýðý para yerine patronun kendisine senet þeklinde ödeme yapmasýyla hayatýnýn yönü yatýrýmcý evresine kaymýþ biri. 6000 paylýk bir senet hayatýnýn akýþýný deðiþtirmiþ. Bir pay 50 cent civarlarýnda iken 2 ay sonra 1.90 cente çýkmýþ. Bu kazancý baþka bir yerde kazanamayacaðýný düþündüðü için borsaya girmeye karar vermiþ. Ýlk baþlarda hemen hemen tüm yatýrýmcýlarýn yaptýðý hatalarý yapmýþ. Daha önce hiç senet alýp, satmamýþ. Ne yapacaðýný bilmiyor. Önce borsa ile ilgili bilgi sahibi olduðunu zannettiði herkese ne almasý gerektiðini sormuþ (Borsa ile ilgili forumlarý takip eden biri iseniz, bu tip kiþileri siz de görebilirsiniz. “ne alayým?”, “buradan girilir mi?”, “satayým mý?”, “bu hisse iyi mi?” gibi sorularla karþýlaþmýþsýnýzdýr). Kim ne söylerse almaya baþlýyor. Sonunda bu yöntemin hiç iþe yaramadýðýný görüyor.

Bir taraftan yatýrým yaparken diðer taraftan dansçýlýða devam ediyor. Borsayý ve yatýrým yapacaðý senetleri kendisine gönderilen telgraflar aracýlýðý ile tespit ediyor. Talimatlarýný da yine telgraf aracýlýðý ile veriyor. Çok iyi temel deðerleri olan senetlerde, rating olarak iyi sýralamalarda olan senetlerde para kaybediyor. Küçük kazançlarda elindeki senetleri hemen sattýðý için veya düþen senetlere gir-çýk yaptýðý için para kaybediyor (bunlarýn bir kýsmýný veya nerdeyse tamamýný yaþamamýþ bir borsacý yoktur herhalde). Zaman içinde senet hareketlerinin rastgele olmadýðýný, sanki bir mýknatýsýn çekim etkisindeymiþ gibi aþaðý-yukarý yönde hareket ettiðini, bu oluþumlarýn bir yapý oluþumundan sonra oluþtuðunu ve bu yapýlarýn bir kutu þeklinde olduðunu fark ediyor. Fiyatlarýn bu kutu içinde bir müddet dalgalandýðýný ve kutunun kýrýldýðý yönde fiyatlarýn gittiðini tespit ediyor.

Bu kutu yöntemiyle yaptýðý trade iþlemleri sonucu 1957-1959 yýllarý arasýnda 18 ay gibi kýsa bir sürede 2.450.000 $ kazanýyor. Bu trade iþleminin S&P 500’ ün boða piyasasýnda olduðu dönem olduðunu da belirtmek lazým. Yine de S&P 500’ ün %53 arttýðý dönemde bu oldukça yüksek bir kazanç. Bu kutu yönteminin ayrýntýlarýný kitabýnda çok açýk seçik ifade etmemiþ bu nedenle okuduklarýmdan edindiðim ana hatlarý burada aktarmaya çalýþacaðým.

Tekniði uygulamak için gerekli unsurlar;

1- Tüm zamanlarýn yükseði olacak
2- 2-3 yýllýk bir geçmiþte yüksek ve düþükleri olacak
3- Haftalýk fiyat geniþliði ve en azýndan 4-6 aylýk hacim artýþý

Sonra senet seçimlerini yapma kýsmýna geliyoruz.

Öncelikle piyasanýn genel yönünü ortalamalarla kontrol etmek.

3-4 sektör içinden 6-8 hisseyi incelemek. Bu senetlerin genel trend yönüne uyumuna bakmak ve bunlarýn fiyat hareketlerini takip etmek. (burada senetlerin temel analizini de yapýyor)


Olaðan dýþý fiyat ve hacim hareketlerinde olabilecek diðer adaylarý tespit edebilmek için hisse sayfalarýný takip etmek.


Kutularýn Oluþumu:

- -- Öncelikle yeni bir yüksek olacak ve bu yüksek takip eden 3 gün boyunca geçilmeyecek ve bu yükseðe dokunulmayacak.

- -- Yeni zirve tanýmlanmadan yeni dip tanýmlanamaz. Yeni dip içinde zirvenin uygulanmasýnýn tersi yapýlýr. (bana göre: gördüðü en düþük deðer 3 gün boyunca bir daha görülmeyecek ve aþaðý geçilmeyecek)

Kutunun üst çizgisini kýrdýktan sonra her senette gerçekleþmese de 3 gün üst üste yukarýda kapama (kutu üstünde) kuralýný tavsiye ediyor. Kendisi ise çoðunlukla deðdiði ya da kýrdýðý aný kullanýyor.

Hacim için;

Uzun süre 4.000-5.000 hacim aralýðýnda gezinen bir senet için 20.000-25.000 hacim aralýðýnda günlük iþlem gerçekleþmesi hacim için sinyal olarak deðerlendirilebilir.

Stop-Loss için;

Stop-loss için kutu üstünün altýnda bir noktayý kendi aldýðý senetler için 1/8’ i altýnda bir deðeri stop noktasý olarak belirtiyor. Yeni bir kutu oluþtuðunda ise öncelikle yeni kutunun oluþmasýný bekliyor bu süre içerisinde eski stop noktasýný deðiþtirmiyor. Yeni kutu tamamlandýktan sonra ise stop noktasýný yeni kutunun alt çizgisinin 1/8’i altýnda bir yere koyuyor.

Darvas’ýn bu tekniði zaman içinde deðiþime de uðruyor. Darvas bu teknikle boða piyasasýnda iþlem yapýyor. Kendisini eleþtirenlerin genel ortak noktasý o dönem piyasanýn boða döneminde olmasý. Boða piyasasýnda olduðu için kazandý düþüncesi hakim oluyor eleþtirenlerde. Sonradan Darvas tekniði biraz daha deðiþtiriyor. 1973-1975 yýllarý arasýnda piyasanýn ayý olduðu dönemde uyguladýðý teknikte kendince bazý düzeltmeler uyguluyor. Bunu uygulamasýnýn, kriterlerini biraz deðiþtirmesinin sebebini kendisiyle yapýlan bir söyleþide açýklýyor. Kýsaca, kitabýný yayýnladýktan sonra çok sayýda kiþinin bu tekniði uygulamasý nedeniyle, herkes ayný hisseye, ayný giriþ noktasýna odaklanýnca sistemin durma noktasýna geldiðini söylüyor. Zaman içinde uyguladýðý tekniðin bu nedenle kullanýlamadýðýný gördüðü için ufak bazý düzeltmeler/oynamalar yapýyor.

-- Pozisyon alýnma kuralýný kutu üstünün 2 kez ihlal edilmesi olarak alýyor. (1. Ýhlalden sonra bir geri çekilme bekliyor, 2. Ýhlalin 1. Ýhlalden yukarýda olmasýný istiyor. Eðer 1. Ýhlalden sonra hisse geri gelmeden yükseliþine devam ederse ne zaman geri çekilme yapacaðýný bilmediði için o hisseye hiç bulaþmýyor )

-- Stop-Loss için daha önce belirlediði 1/8 altý kuralýný, breakout noktasýnýn %10 altý olarak belirliyor.

-- Tüm zamanlarýn en yükseði kuralýný esnetiyor. (Özellikle uzun süren ayý piyasalarýnda bunu uygulamanýn zor olduðunu görüyor. Bazý traderlar bunu 1 yýlýn veya 6 ayýn yükseði olarak alýyor)



Kendimce önemli bulduðum bazý notlar:

--Duygularýný kontrol etmek için kullandýðý yöntem: Bir hisseyi aldýðýnda bunu alma nedenlerini, sattýðýnda satma nedenlerini, bir pozisyon zararla sonuçlandýðýnda bunun sebeplerini not etmiþ. Ayný hatalarý yapmamaya gayret etmiþ.

--Turnelerdeyken daha fazla kazanýrken, New York’a taþýndýðýndan (borsaya daha yakýn bir yere) beri kaybettiðini fark eder ve bunun nedenlerini düþünür. Yurt dýþýndayken, turnelerdeyken seans odasý yoktur, borsa hakkýnda konuþmamaktadýr, kimseyle telefon konuþmasý yapmamaktadýr, gün içi senetleri takip etmemektedir, duygu, ego yoktur. Bunu þöyle ifade eder: “My ears were my enemy” (düþünün bakalým, “haberleri izlemediðiniz, forumlara girmediðiniz, ekrana bakmadýðýnýz zaman daha saðlýklý mý karar veriyorsunuz?” Bu soruyu kendime sorduðum zaman benim cevabým evet olmuþtu).

--Haftalýkta iþlem hacminin artmasýna bakmýþ daha sonra günlükte takip etmiþ. Öncelik, hacmin artmasý. Hacimdeki oran artýþý önemli.

-- Darvas Kutu kriterlerine uyan hisse bulamadýðý için 2 yýl boyunca hiç iþlem yapmadýðý dönem olmuþ.


iki örnek grafik:



1.grafik





2.grafik


Grafikler http://www.eisdownloads.com/guppy_darvas.php sitesinden alýnmýþtýr.

Yazý sadece bilginin paylaþýlmasý amacýyla hazýrlanmýþtýr. Darvas tekniði iyidir, kötüdür, ek******, yanlýþtýr gibi yorumlara girmeye gerek yok. Yazýnýn yatýrýmcýlara sistemli, disiplinli bir yatýrýmcý olma yönünde bir ýþýk tutmasý dileðiyle.


Daha detaylý bilgi edinmek isteyenler için kaynaklarý da ekliyorum (aþaðýdaki kaynaklarýn bir kýsmý yazýnýn hazýrlanmasýnda da kullanýlmýþtýr.)

https://en.wikipedia.org/wiki/Nicolas_Darvas
http://www.investopedia.com/articles...darvas-box.asp
http://www.investopedia.com/terms/d/darvasboxtheory.asp
http://www.nicolasdarvas.org/
https://whatheheckaboom.wordpress.co...icolas-darvas/
https://whatheheckaboom.wordpress.co...icolas-darvas/
http://www.boxcharts.com/darvas-box-...plained-1.html
http://www.eisdownloads.com/guppy_darvas.php
http://www.guppytraders.com/gup333.shtml

[luxat]

Gayet faydalý ama tuzaklar olmamalý ki baþarý artsýn..

[Hisseci 16]

Hayýrlý olsun.

[u100@30]

Hayýrlý olsun, bol kazançlar

[ertan]

Yatýrým kararlarýný alýrken en önemli dayanaðýnýz elbette elinizdeki verilerdir. Özellikle teknik analiz yapýyorsanýz veriler olmadan ileriye dönük projeksiyonda bulunmanýz zordur. Veri size hem geçmiþi hem bugünü gösterir hem de geleceðe yönelik tahmin yapmanýzý kolaylaþtýrýr. Peki, analizlerinizde kullandýðýnýz veriler ne kadar doðru? Aldýðýnýz veriler güvenilir firmalardan gelen veriler mi?


Aþaðýda tesadüfen fark ettiðim bir senedin verisini sizlere gösteriyorum. Birinci veri her gün binlerce yatýrýmcýnýn girdiði, kýlavuz olarak gördüðü bir internet sitesine ait. Diðer siteler de yine eminim binlerce yatýrýmcýya kýlavuzluk yapýyor, bilgilenmelerine olanak saðlýyorlar. Her üç siteye ait verileri görsel olarak ekliyorum. Dikkat çekmek istediðim tarih 03.10.2016.

1.Site





2.Site




3.Site



Aksigorta hisse sendi için 2.site açýlýþ fiyatýný grafikte göstermemiþ, 1.site ise 03.10.2016 günü için açýlýþ fiyatýný 1.51 olarak belirtmiþ. 3.site ise ayný senedin, ayný günkü açýlýþ fiyatýný 1.99 olarak belirtmiþ. Veri saðlayýcý olarak kullandýðým Matrikste de açýlýþ fiyatý ayný gün için 1.99 olarak belirtilmiþ.

Aksigorta hisse senedinin 03.10.2016 günü için kapanýþ fiyatý 1.sitede 1.97 olarak görünürken, diðer veri saðlayýcýlarda 1.99 olarak görünmekte. Borsaistanbul sitesindeki endeks verilerinden kontrol ettiðimde yine 1.99 deðerini gördüm. Þimdi bu sitelerdeki verilerin hangisinin doðru, hangisinin yanlýþ olduðunun yorumunu okuyuculara, yatýrýmcýlara býrakýyorum. Amacým þu site doðru, þu site yanlýþ tespitinde bulunmaktan ziyade verilerin, özellikle doðru verilerin yatýrýmcý için önemli olduðunu vurgulamak istiyorum. Yatýrýmcýlar geleceklerini ilgilendiren yatýrým kararlarýný alýrken güvenilir veri kaynaklarýný kullanmalýlar.

Örnek vermek gerekirse Aksigorta senedinde alým yapmýþ ve stop-loss noktasýný 1.97 üzerinde bir seviyeye koymuþ bir yatýrýmcý 1.97 seviyesini gördüðü için satýþ emrini girmiþ ve pozisyonunu kapatmýþ olabilir.

Teknik analiz yaparken kullandýðýmýz göstergelerin büyük çoðunluðu fiyatlardan türetilmiþtir. Dolayýsý ile fiyat verisi farklý olduðunda göstergelerin de farklý davranýþ göstermesi normaldir. Sadece fiyat deðil, göstergelere göre alým satým kararlarýnýzý veriyorsanýz yanlýþ verilerin sizi yanlýþ pozisyonlara sokabileceðini, sizin pozisyondan erken veya geç çýkmanýza yol açabileceðini unutmamanýz lazým. Buradaki hata günlük veride görülen hata. Bu hatanýn daha alt dilimdeki veri setlerinde olduðunu düþünün. 60 dakikalýk, 30 dakikalýk, 5 dakikalýk veri setlerinde bu hatalarýn olabileceðini düþünmek insaný ürkütüyor. Özellikle kaldýraçlý piyasalarda iþlem yapýyorsanýz bu tip bir hata sizin iflas noktanýza daha hýzlý ulaþmanýza neden olabilir.

[BJK Coccinella]

https://www.kitapyurdu.com/kitap/bor...ber/53943.html

bu linkte bulunan Borsada Sistematik Alým Satým Ýçin Rehber isimli kitabý temin etmek istiyorum. Yardýmcý olabilecek var mý?

[muratozcn]

bitcoin önümüzdeki aylar yükseliþe geçer yatýrým yapma düþünceniz varsa yapabilirsiniz.