GESAN - Giriþim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Þ.

[keko]

Dostlar lütfen iþimize bakalým, gerek yok atismaya..

Þirketin nakit akýþýný inceleyen var mý? Büyüyen bir þirket son 4 çeyrektir faaliyetlerinden nakit üretmiyor. Ýlk etapta büyüyen þirket deyip önemsemedim, ancak nakit çýkýþý finansal giderlerden deðil, yüksek nakit çýkýþý iþletme sermayesinden...

Yani þirket iþ yapmak için harcadýðý para bütün faaliyetlerinden elde ettiði nakitten daha fazla...

Bu konu hakkýnda fikri olan var mý? Biraz bilgi alýþveriþinde bulunalim.

bunu ben þöyle açýklayabilirim..gesan genelde yaptýðý iþleri 4-6 ayda yapýyor ve ödemelerini de kademeli alýyor....ödemelerinin en büyük kýsmý son çeyreðe denk geliyor...çünkü yaptýðý bir çok proje devlet teþvikli ,dolayýsý ile de ödemeler yýl sonuna kayýyor...son çeyrekten sonra ise üçüncü çeyrek genelde iyi oluyor...

þirket aldýðý iþleri yaparken ister istemez yarý mamül almak zorunda kalýyor ve stok yapýyor...bunlarý yaparken de kýsa vadeli borçlanmaya gidiyor..buda finansal giderleri artýrýyor...son çeyrekte ise ödemeleri tahsil ettiði için finansallarý dengeleniyor ve kar yazýyor...

son bir kaç çeyrekte yeni yaptýðý iki adet fabrikanýn da giderler üzerinde baskýsý yüksek olmalý...fabrikalar üretime geçip ciro ve kara destek verdiðinde gesan rahatlayacaktýr...tabi gesan derken aslýnda borç yükü europowerin üzerinde...çünkü yatýrýmlarý europower yapýyor...arz ile birlikte þirkete güzel bir nakit gireceðinden o yönde rahatlayacak..

[keko]

Bu þirketin kendini lanse ettiði asýl alanýn daha çok GES kurulumu olduðunu, sonrasinda trafo,pano v.s ekipman üretimi diye devam ettiðini hepimiz bal gibi biliyoruz. Mutlaka RES alaninda da varlar ama belli ki ana iþleri RES deðil.Üstelik de ana iþleri olmayan alanda kendi açýkladýðý iþ mazisine göre 4 milyar euronun üzerinde cirosu olmasi gerrken bir firmanin kaba bir hesapla SADECE RES kaleminden 20 yýl boyunca senede 200 milyon euro iþ yapmasi lazim ki GES'i,trafoyu,panoyu,diðer ekipmanlarin üretimini,satýþýný saymiyorum bile...
Bak güzel kardeþim,zorlamamýza gerek yok. Ben bu þirket boþ falan demiyorum ama kusura bakma ama kendini olduðundan daha heybetli lanse etmeye çalýþýyor olabilir. Kaldi ki burasi Türkiye ve inan ki bunu yapmayan þirket sayýsý bir elin parmaklarýndan azdýr. Ben de diyorum ki þirket güzel,potansiyelli falan filan ama Allah aþkýna tüm bu verileri ve farklý bakýþ açýlarini da görelim ki "potansiyelli anacým" diye diye Türkiye'nin Apple'i muamelesi çekmeyelim.
Þimdi kalkýp da benim son benzetmem ya da herhangi bir ifademe odaklanýp ortamý demogojiye boðmanýn da alemi yok. Haa ille mevzunun anafikrinden kaçýp kendince bu ayrýntýlarla bir þey yakalayip eðleniyor ya da tatmin olanlar varsa onlara da yapacak bir þey yok,nasýlsa bildikleri gibi takýlacaklar😇

dostum þirket olmayan þeyi kendi faaliyet raporunda yazmaz...adamlarýn hepsi okumuþ adamlar...ÝTÜ ,ODTÜ ve prefösör insanlar...böyle bir hatayý yapmalarý mümkün deðil..olmayan bilgiyi yazmazlar...bazý þeyleri faaliyet raporlarýndan öðrenemediðimizde yatýrýmcý iliþkilerini arýyoruz..orada hüseyin bey var...gayet anlayýþlý...her türlü bilgiyi de veriyor...biz de bir çok bilgiyi ondan aldýk...bence merak ettiðiniz konularý kendisine sorabilirsiniz..aldýðýnýz cevabý bizimle de paylaþýrsanýz bize iyilik yapmýþ olursunuz...türkiyede mevcut kurulu RES lerin %35 ini siz yapýyormuþsunuz...oysasa bu resler çok pahalý...bunlarýn bilançolarýnýza yansýmýþ olmasýndan þüpheliyim deyin..bunu bize biraz açýklayabilir misiniz deyin ...bence muhakak cevap verilecektir...çok öneme binerse kendim de sorabilirim bunu...

[keko]

Eupwr arzini herkesin heyecanla bekledigini ve bir an önce olsun istedigini biliyorum. Ancak kafama takilan bir durumuda paylasayim dedim. Arz sonrasi gesan payý 70 den 55 düþecek. Arz bu yil içinde gerceklesirse 2022 yil sonu bilancosunda eupwr karindan gesan bilancosuna 70 yerine 55 pay yazacak bu durumda gesan bilançosunda kâr oldukça torpulenecek gibi bir durum ortaya çýkýyor. Ama arz 2023 e kalirsa bilanço 70 pay izerinden hesaplanacak. Hesabim dogru ise kendi adima arz in 2023 e kalmasini isterim

arza kadar olan süreçte europowerin gesana katkýsý %70 olacak (þu anda europowerin finansal yükü çok fazla ) arzdan sonra ise finansal yönden rahatlamýþ bir europower olacak ve onun da gesana katkýsý %55 olacak....ben de herþeyin çok net görülmesi açýsýndan bu yýlýn bitiminden sonra arz olursa daha iyi olur düþüncesindeyim...genel anlamda vereceði katkýlardan dolayý deðil de her þeyi net analiz edebilmek adýna...ciro ve karlýlýklarýn daha net ortaya çýkmasý ve arzýn etkilerini net görebilmek adýna...

[keko]

Burdaki kurtlarýn teknik,temel vs. muaazzam bilgileri benim "kýlçýklýðýmla" birleþtidiðinde bence nefis bir karýþým çýkacak ortaya ama akil adam Keko olmadýkça bu karýþýmda hep bir þey eksik kalacak😇

esteðfurullah dostum...16 yýllýk borsa hayatýmýzda baþýmýza gelmeyen kalmadý.. hala çok þeyi bilmiyorum..hala da öðrenmeye çalýþýyorum...buna bence bilgelik deðil de tecrübe diyelim...çünkü benden çok daha bilgili olup da burada yazmayanlarýn olduðunu biliyorum...

[richardbozkurt]

Arkadaslar , sirketten nefret eder gibi yorum yapanlar, ciksin gitsin
ama sirketi tanimak isteyenler icin, negatif yorumlari diymak isteriz

diger arkadaslar , 50 kere paylastim,
tartistiniz kisiler cocuk cocuk olabilir
ne grafik okuyor, nede hisse veya firma hakkinda biligisi var ,
gelmis buraya iskembeden salliyor olabilir veya 3-5 bin TL almis ama 500 yorum yaziyor ve yorumlarin icerigine baktiginizda bos=beles seyler

akli basinda arkadaslar , sunu bi kere daha paylasmak isterim

Kurt ile eþek tartýþýyorlarmýþ.

Kurt: Çimen yeþildir.

Eþek: Çimen sarýdýr.

Sonunda konuyu orman kralý aslana anlatmýþlar.

Aslan kurta bir ay hapis cezasý, eþeðe de özgürlük kararý vermiþ.

Kurt þaþkýnlýkla aslana yaklaþmýþ ve sormuþ:

Hakikaten sen de çimeni sarý mý görüyorsun?

Aslan: Hayýr çimen yeþildir.

Kurt: O halde neden bana 1 ay hapis cezasý verdin?

Aslan: Eþekle tartýþtýðýn için…

[keko]

tabi burada paylaþým yapan arkadaþlarýn profilini bilemiyoruz...çocuk mu ,genç mi ,tecrübeli bir borsacý mý ?? yalnýz bir ara telegramda bir yatýrýmcý benim ile yarým saat sohbet etti...ne sorduysa kendimce cevaplar verdim..sonunda yaþýný sorduðumda 19 yaþýnda olduðunu ve öðrenci olduðunu söyledi...

biz yine de burada kim bir soru sararsa cevap yazmaya çalýþýyoruz...tüm yatýrýmcýlara saygý duyuyoruz..her fikir ve düþünce bir fenerdir ve önümüzü görmemizi saðlýyor...durmak yok ..yola devam...sabýr sabýr sabýr diyorum..

[keko]

bizi hep diðer þirketler ile birlikte deðerlendiriyorlar...sasa ,hektaþ,smrtg, yeotk,kontr...açýkçasý bu hisselerin hiç birini incelemedim ,beklentilerini de bilmiyorum...gelecekteki prejeksiyonlarýný ve ne kadar kar edebileceklerini de bilmiyorum...ben sadece gesana odaklandým ..gesanla da uzun bir süre birlikte olduðumuz için onu az çok tanýdýðýmý düþünüyorum...bazýlarýnýn dediði gibi gesanýn önündeki 3-5 yýlý fiyatlamadýðýný , tam tersine önündeki bir kaç çeyreklik bilançoyu fiyatladýðýný düþünüyorum...ki bunun ile ilgili hesaplarýmý da geçmiþte sýk sýk ortaya dökmüþtüm....

ben de bu hesaplarýmýn doðru olup olmadýðýný sýnamak istiyorum...o yüzden de tutmak istiyorum...ciro hesaplamasýnda doðru yolda olduðumu düþünüyorum...net kar marjýnda da yatýrýmlardan dolayý düþen marjlarýn arz gelirleri ve fabrikalarýn faaliyete geçmesi ile normale döneceðini düþünüyorum...bu yýl son çeyrek vede önümüzdeki ilk çeyrekte güzel bilançolar bekliyorum...mehmet yazýr gibi hocalarýn biraz da mahcup olacaðýný düþünüyorum...sabýr sabýr sabýr...

[Gueno_33]

bizi hep diðer þirketler ile birlikte deðerlendiriyorlar...sasa ,hektaþ,smrtg, yeotk,kontr...açýkçasý bu hisselerin hiç birini incelemedim ,beklentilerini de bilmiyorum...gelecekteki prejeksiyonlarýný ve ne kadar kar edebileceklerini de bilmiyorum...ben sadece gesana odaklandým ..gesanla da uzun bir süre birlikte olduðumuz için onu az çok tanýdýðýmý düþünüyorum...bazýlarýnýn dediði gibi gesanýn önündeki 3-5 yýlý fiyatlamadýðýný , tam tersine önündeki bir kaç çeyreklik bilançoyu fiyatladýðýný düþünüyorum...ki bunun ile ilgili hesaplarýmý da geçmiþte sýk sýk ortaya dökmüþtüm....

ben de bu hesaplarýmýn doðru olup olmadýðýný sýnamak istiyorum...o yüzden de tutmak istiyorum...ciro hesaplamasýnda doðru yolda olduðumu düþünüyorum...net kar marjýnda da yatýrýmlardan dolayý düþen marjlarýn arz gelirleri ve fabrikalarýn faaliyete geçmesi ile normale döneceðini düþünüyorum...bu yýl son çeyrek vede önümüzdeki ilk çeyrekte güzel bilançolar bekliyorum...mehmet yazýr gibi hocalarýn biraz da mahcup olacaðýný düþünüyorum...sabýr sabýr sabýr...

Sorun yok dilerse on taban yapsýn, faaliyetlerde ve sektörde major bir problem olmadýðý müddetçe tutmaya devam.