GESAN - Giriþim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Þ.

[keko]

Galiba 9 milyar alacaðý var tahsil edilmeyi bekliyor.Borçlanmayý artýran faktörlerden biri olabilir.Stok artýþý ve europower' in yatýrýmdan dolayý olan borcou da diðer nedenler olabilir.
Daha önce CarrefourSA ile yapýlan GES anlaþmasýnda da finansman gesan tarafýndan saðlanaacaktý. Umarým tahsilatý kolay olur.Çünkü Carfour satýldý.

satýn alan A101 Carfursanýn tüm varlýklarýný satýn aldý...hem borçlarýný hem arsasýný hem stoklarýný...kaldý ki A101 finansal olarak carfursadan daha güçlü ..dolayýsý ile tahsilatý daha kolay olacaktýr...gesan kendini muhakak garantiye almýþ bir anlaþma yapmýþ olmalý...gesan borsaya açýlmadan önce borç alacaklarýndan dolayý zora düþmüþtü..o zora düþüþ onu çok akýllandýrmýþ idi...o yüzden de borç konusunda çok temkinli davranýyor...yere saðlam basýyor..

[Ömür]

Hâla bazýlarýnýzýn burada bu hisseye normalmis gibi yorumlar getirmesi,finansallardan,alacak-vereceklerden,yatýrýmlarýn geri dönuþünden v.s dem vurmasý yok mu! Alemsiniz valla)
Yahu size onlarca örnek sýralarým dönen dolaplardan,kurulan tuzaklardan..

Son birkac ayda gerceklesmis þu iki örnek yeter bence:

1) Güya net kâr begenilmedi diye bir hissenin 3 gün TABAN gittiði nerede görülmuþtür?
Sektörde herkes zarar yazarken,bilanço öncesi epi topu 3 yýl önceki fiyatýn ancak yarýsýna gelebilmiþken (hani ciddi ralli yapsa bi nebze anlardik) KÂR begenilmedi diye 3 gün üst üste TABAN!
Ýþin daha da g.ö..tlüðü var tabi. Her bilancoyu son güne bekleten hatta ekstra süre talepleri meþhur Gesan kalktý daha 1 ay varken (sýrf hisse 2 yýldýr ilk defa 60 lira gördü diye tabi ki) yangindan mal kaçýrýr gibi jet hýzýyla OPERASYON bilançosunu aciklayiverdi!

2) Yahu ateþkes lafý edildiginden beri endeks kabaca %15 yaparken bu ugirsuz k.ö.pekler ayni gün 205 milyn dolarlik muazzam bir iþ/yatirim haberi KAPý attý. Peki ne beklenir?
Zaten hiase sürünüyorken ve endeks de roketlemiþken böyle muazzam bir KAP çarpan etkisi yaratacakken sen kalk 5 gün sonra "aaa pardon,ESCO falan dedik ama daha kredisi bitmedi haaa" diye ortalýgi ka..hpe..ce bulandýrýp hem muazzam haberi iç ettin hem de klasik endeks roketlemesinde hisse geriye gitti!

Sadece bu iki örnek bile size çok þey anlatmalý!
Býrakýn artýk akýlcý yorumlarý falan...
Bunlar ky.düþmaný! Bunlar aç k.ö..pekkk! Elinizdeki lotlar için daha neler neler yapacaklar?

HAA BANA HAVA HOÞ! BU SAYEDE ARTIK ÞÜPHELERIMDEN ARINARAK DELÝCESINE GESAN TOPLUYORUM VE HERKESE TOPLATTIRIYORUM.

20 yýl sürsün isterse😎

[keko]

Çin hükümeti yenilenebilir enerji (güneþ, rüzgar) ve depolamalý enerji (batarya, lityum) þirketlerine çok kapsamlý kredi destekleri, sübvansiyonlar ve düþük faizli finansman olanaklarý saðlamaktadýr. Çin'in 2030 karbon zirvesi ve 2060 karbon nötr hedefleri doðrultusunda bu sektörler devlet tarafýndan önceliklendirilmektedir.

arkadaþlar yukarýdaki cümleler bloombergte çýkan bir haberden alýntýdýr...çin hükümeti ve merkez bankasý kendi þirketlerine ve büyük bir ihtimalle BYD gibi þirketlerin ürünlerinin kullanýlacak projelere de destek olmasý gerektiðini düþünüyorum...Çin merkez bankasýný dolar stoðu 3,200 trilyon dolar olduðunu düþündüðümüzde bu dolarlarý stratejik sektörlerin büyümesine harcamasý çok da þaþýrtýcý olmamalý..

[Cilginfenci]

Çin hükümeti yenilenebilir enerji (güneþ, rüzgar) ve depolamalý enerji (batarya, lityum) þirketlerine çok kapsamlý kredi destekleri, sübvansiyonlar ve düþük faizli finansman olanaklarý saðlamaktadýr. Çin'in 2030 karbon zirvesi ve 2060 karbon nötr hedefleri doðrultusunda bu sektörler devlet tarafýndan önceliklendirilmektedir.

arkadaþlar yukarýdaki cümleler bloombergte çýkan bir haberden alýntýdýr...çin hükümeti ve merkez bankasý kendi þirketlerine ve büyük bir ihtimalle BYD gibi þirketlerin ürünlerinin kullanýlacak projelere de destek olmasý gerektiðini düþünüyorum...Çin merkez bankasýný dolar stoðu 3,200 trilyon dolar olduðunu düþündüðümüzde bu dolarlarý stratejik sektörlerin büyümesine harcamasý çok da þaþýrtýcý olmamalý..

2060 ne 😀😀😀 biz yiyemezsek torunumuz yer. Fakat bu sektörde rekabet çok fazla ayrýca çinle iþ birliði abd ve ab den ambargo yaptýrým gibi önlemler gelmesine neden olabilir. Ayrýca bu sektörde tek oyuncu gesan deðil ve rekabet çok sert.

[keko]

2060 ne ������ biz yiyemezsek torunumuz yer. Fakat bu sektörde rekabet çok fazla ayrýca çinle iþ birliði abd ve ab den ambargo yaptýrým gibi önlemler gelmesine neden olabilir. Ayrýca bu sektörde tek oyuncu gesan deðil ve rekabet çok sert.

doðrudan doðruya ÇÝN þirketlerine yaptýrým uygulayabilirler ama ortaklýk kurmuþ þirketlere bu yaptýrýmlarý uygulayacaklarýný sanmýyorum...o tür yaptýrýmlarý delmenin de yollarý var...sektörde rekabet var bu doðrudur ama rakiplerinin bile bazý ürünleri europowerden aldýklarýný düþündüðümüzde vede finansal yapýlarýna baktýklarýmýzda (en borçsuz ve finansallarý en güçlü ) en þanslý olan þirketin gesanýn olduðunu görüyoruz...

[Cilginfenci]

doðrudan doðruya ÇÝN þirketlerine yaptýrým uygulayabilirler ama ortaklýk kurmuþ þirketlere bu yaptýrýmlarý uygulayacaklarýný sanmýyorum...o tür yaptýrýmlarý delmenin de yollarý var...sektörde rekabet var bu doðrudur ama rakiplerinin bile bazý ürünleri europowerden aldýklarýný düþündüðümüzde vede finansal yapýlarýna baktýklarýmýzda (en borçsuz ve finansallarý en güçlü ) en þanslý olan þirketin gesanýn olduðunu görüyoruz...

Hepimiz ayný gemideyiz. Ýnþallah kazandýðýmýz günleri görürüz.

[Ömür]

Eninde sonunda Enflasyon Muhasebesi denilen garabet bitecek. En fazla 1 senesi vardýr.
O vakit ÞEBEKEnin 1 numaralý silahý da elinden alýnmýþ olacak. Parasal Pozisyon Kaybý diye sürekli net kârý hokus pokuslayan da..lavere imkanýndan olacaklar.
ÞEBEKEnin bilançoda en kolay operasyon imkaný elbette net kâr kalemidir. EM olmasa da yine de baskýlayabilecek yollarý illa ki bulurlar ama EM o kadar devasa bir tezgah alaný býrakýyor ki bu silahtan olunca öyle kolay kolay operasyon da çekemeyecekler.
EM devre dýþý kalana,faizler inip kredili iþlemler artana kadar bu ÞEBEKE toplayabildigi kadar lotun peþinde koþacaktýr.
Onlarýn süreç uzadikca elbette taþýma,toplama maliyetleri de artýyor. Ama sanýrým "zamaný" gelince çok sert bir ralliyi planladýklarý için bu maliyeti kabul edilebilir görüyorlar. O yüzden iþi aðýrdan almayý pek sorun etmiyorlar.
Þimdiye kadarki gözlemlerim bu ÞEBEKEnin "Zamaný" gelince sadece beþ altý aylýk bir periyotta %300-500'lük keskin bir ralliyi planladigi yönünde. Sonraki dönemde de "majör,oyun deðiþtirici faktörler" olmadigi sürece bu kýsa süreli keskin rallinin üzerine aðýr ve saðlam bir ilerleme ile önce 5 dolarýn geçilip 10 dolar yolculuðunun baþlayacaðýný düþünüyorum.
2025 bilançosunda Gesan'dan sadece %70 fazla ciro yapýp yine Gesandan sadece iki kat esas ve brüt kâr fazlasý olan Astor þu an piyasa ederi olarak Gesanin yaklasik 11 KAT fazlasý ediyorsa net kâr tezgahýný bitirip aksine bu kez kez sürekli artan cirosunu keskin net kârlarla destekleyecek (planlarýnýn bu yönde oldugunu düþünüyorum) Gesan Astor'un 2025 bilnacosundan daha da iyi ciro ve kâr rakamlarýný gösterip rahatlýkla dedigim ralli ve sonrasýndaki yükseliþ trendini inþa edecektir.
Arada peaksolarýn halka arzý,BYD ile ortaklýk kapsamindaki yýllýlk 2gwh kapasiteli batarya paketleme fabrikasininýn devreye alýnmasi,EREGL ve ROMANYA'DAki ESCO modelii iþ/yatýrým hamlesinin geniþlemesi gibi "ÞEBEKEnin ralli katalizörü" olacaðýný umduðum bomba geliþmeleri de unutmuyorum tabi.

[Cilginfenci]

Eninde sonunda Enflasyon Muhasebesi denilen garabet bitecek. En fazla 1 senesi vardýr.
O vakit ÞEBEKEnin 1 numaralý silahý da elinden alýnmýþ olacak. Parasal Pozisyon Kaybý diye sürekli net kârý hokus pokuslayan da..lavere imkanýndan olacaklar.
ÞEBEKEnin bilançoda en kolay operasyon imkaný elbette net kâr kalemidir. EM olmasa da yine de baskýlayabilecek yollarý illa ki bulurlar ama EM o kadar devasa bir tezgah alaný býrakýyor ki bu silahtan olunca öyle kolay kolay operasyon da çekemeyecekler.
EM devre dýþý kalana,faizler inip kredili iþlemler artana kadar bu ÞEBEKE toplayabildigi kadar lotun peþinde koþacaktýr.
Onlarýn süreç uzadikca elbette taþýma,toplama maliyetleri de artýyor. Ama sanýrým "zamaný" gelince çok sert bir ralliyi planladýklarý için bu maliyeti kabul edilebilir görüyorlar. O yüzden iþi aðýrdan almayý pek sorun etmiyorlar.
Þimdiye kadarki gözlemlerim bu ÞEBEKEnin "Zamaný" gelince sadece beþ altý aylýk bir periyotta %300-500'lük keskin bir ralliyi planladigi yönünde. Sonraki dönemde de "majör,oyun deðiþtirici faktörler" olmadigi sürece bu kýsa süreli keskin rallinin üzerine aðýr ve saðlam bir ilerleme ile önce 5 dolarýn geçilip 10 dolar yolculuðunun baþlayacaðýný düþünüyorum.
2025 bilançosunda Gesan'dan sadece %70 fazla ciro yapýp yine Gesandan sadece iki kat esas ve brüt kâr fazlasý olan Astor þu an piyasa ederi olarak Gesanin yaklasik 11 KAT fazlasý ediyorsa net kâr tezgahýný bitirip aksine bu kez kez sürekli artan cirosunu keskin net kârlarla destekleyecek (planlarýnýn bu yönde oldugunu düþünüyorum) Gesan Astor'un 2025 bilnacosundan daha da iyi ciro ve kâr rakamlarýný gösterip rahatlýkla dedigim ralli ve sonrasýndaki yükseliþ trendini inþa edecektir.
Arada peaksolarýn halka arzý,BYD ile ortaklýk kapsamindaki yýllýlk 2gwh kapasiteli batarya paketleme fabrikasininýn devreye alýnmasi,EREGL ve ROMANYA'DAki ESCO modelii iþ/yatýrým hamlesinin geniþlemesi gibi "ÞEBEKEnin ralli katalizörü" olacaðýný umduðum bomba geliþmeleri de unutmuyorum tabi.

Gesan net parasal varlýðý yükümlülüklerinden fazla olduðu için EM döneminde Parasal Pozisyon Kaybý yazar. Bu da operasyonel olarak harika bir iþ çýkarsa bile net kârýn kaðýt üzerinde erimesine neden olur. Bu konuda haklýsýn.

Astor ile gesaný kýyaslamayý doðru bulmuyorum. Astor, transformatör ve yüksek gerilim tarafýnda daha yüksek marjla çalýþýyor ve bilançosu EMye karþý daha dirençli bir yapýdaydý.

Gesan ise daha mühendislik ve taahhüt aðýrlýklý büyüyor. Seninde belirttiðin gibi BYD ortaklýðý ve Romanya/ESCO gibi hamleler, Gesaný sadece bir güneþ panelcisi olmaktan çýkarýp bir enerji teknoloji devine dönüþtürebilir.

Bana kalýrsa ilerleyen dönemlerde Gesanýn batarya tarafýnda olmasý, hisseyi teknoloji þirketi çarpanlarýyla fiyatlamasýný saðlayabilir.

5-6 ayda %300-500 gibi rakamlar kulaða güzel gelse de Türk borsasýnda enerji rallilerinde bu tarz açýða satýþçýlarý sýkýþtýrma hareketlerini daha önce çok gördük.

En büyük risk, faizlerin beklenenden daha uzun süre yüksek kalmasý ve küresel enerji yatýrýmlarýnýn yavaþlamasýdýr.

2026 yýlýnýn nerdeyse yarýsý bitti. Mayýs ayý nerdeyse 2 hafta anca iþlem yapýlacak. Açýkçasý senin dediðin argümanlar en erken 2028 de görmeye baþlarýz.