TATGD - Tat Gıda

[Kazançkapısı]

Şirket geçen yıl spkya borçlanma tavanı olarak 3 milyar tl ye kadar izin almışken bu yıl 2 milyar için başvuru yapmış..
Nakit akışı ve favök’ün güçlenme borçlanma ihtiyacını azaltıyor..

[keko]

arkadaşlar ben de durkn hissesindeki paylarımı tatgd ya makasladım...tat gıdanın memişoğlu ile birlikte yeni bir yapılanmaya girerek zarardan kara geçmesi ve yeni atılımlar yapması bende geçmişteki sasa ve yünsanın sabancılardan başka kişilere geçmesi ile yepyeni bir kişiliğe bürünmesi hikayesini hatırlatıyor...geçmişte o iki hisse de el değiştirdikten sonra kat be kat gitmişlerdi...

[keko]

enflasyonun önümüzdeki bir iki yılda da yüksek olması bu tür ortamlara karlılıklarından ödün vermeden uyum sağlayabilen gıda sektöründen bir pozisyon açmamı gerektirdi...elimde 6 hisse oldu...tat gıdanın tukaşa göre yarı yarıya ucuz olması tat gıdanın da önümüzdeki süreçte en az iki kat çıkabileceğini gösteriyor...

[keko]

Memişoğlu şirketin %52 sini 80 milyon dolara satın aldı ve aldığı gibi 17 milyon euro yatırım yaptı yani 100 milyon dolar..
Piyasa %100 üne 97 milyon dolar ödüyor..

memişoğlu aynı zamanda bakliyat üreticisi...zaten tat marka bakliyatları o üretiyordu...tat gıda konserve üreten bir şirket...hammaddesi de bakliyattır...işte memişoğlu tat gıdayı almak ile ham maddeyi kendisi kendi fabrikalarından karşılayacak böylece maliyetleri düşecek...düşünün bir kilo fasulye şu anda 100 tl ise bunu pişirip konserve kutularına koyduğunda belki de 10 kutu konserve elde edecek... yani ürünü getir ,pişir sonra da 10 katına sat...memişoğlu bu işteki karlılığı gördü bence..bir de bu ürünleri satacak sağlam yerlerin varsa gel keyfim gel...en son askeriye ile büyük bir anlaşma yaptığını hatırlıyorum..

kısacası şirket verimliği maximum seviyeye çıkararak zarardan kara geçmiştir...bu gelişim önümüzdeki dönemde daha da olgunlaşarak devam edecektir...tukaşın cirosu 8,7 milyar iken tat gıdanın ise 8,2 milyardır...piyasa değeri ise tukaş 10 milyar ,tat gıda ise 4 milyardır...

karlılıkta ise tukaş 512 milyon kar etmiş iken tat gıda ise 132 milyon kar yapmıştır...işte tek fark kar miktarıdır...tat gıda yapacağı atılımlar ile bu kar farkını da kapatacaktır...dolayısı ile bence kısa sürede tukaşın hem kar miktarlarını hem de piyasa değerini yakalayacaktır...yukarıda da dediğim gibi hammaddeyi zaten memişoğlunun kendisi elde ediyor dolayısı ile maliyetleri daha düşük olacaktır..

[keko]

ben önümüzdeki dönemde tat gıdanın verimlilikte ve karlılıkta tukaşı geçeceğine inanıyorum..kafadan zaten iki katlık potansiyel görüyorum...beklediğimiz gibi verimlilikte ve büyümede tukaşı geçerse (ki ürettiği yeni ürünler ve yeni müşteri bağlantıları ile bunu rahatlıkla sağlayacaktır ) tat gidada ciddi bir ralli bekliyorum...bu rallinin olup olmayacağını önümüzde gelecek bilançolar bize gösterecektir...ben bu hisseden çok umutluyum....dediğim gibi enflasyon ortamlarında maliyetlerini fiyata yansıtabilen gıda şirketleri çok değerlidir...

[Kazançkapısı]

https://hizliresim.com/2a0d9og
Şirketin borçlara ödediği miktar faizlerin geri gelmesi ile düşüyor..
Şirketin en büyük sorunu işletme sermayesi ihtiyacı stoklarla ticari alacakları topladığımızda 5.8 milyar tl bir ihtiyaç olduğu görülüyor faka bunun yarısını borçla finanse ediyor eskiden bu oran 1/1 idi,hisseyi yıllardır baskılayan unsur da buydu..
Şimdi işler değişiyor ve süreç iyiye evriliyor,fiyatlamanın da bu iyileşmeye paralel başladığı görülüyor..