TATGD - Tat Gıda

[Kazançkapısı]

https://x.com/ozmanonur/status/2054863978975633760?s=46

[keko]

son gelen bilanço ile birlikte tukaş ile bir karşılaştırma yapmak istiyorum...

..............................TATGD.............TU KAŞ
Dönen varlıklar............6,836..............11,863
nakit ve benzerleri...1048................140
stoklar....................3,440(4,681).....6,178 (7,626)
kısa vadeli borç........4,686(5,799).....6,713(6,184)
finansal kısa borç.....3,757(3,892).....5,543 (4,073)
ciro............................2,306............. ...2,560
net kar........................116...................1 32
piyasa değeri.................5,654 milyar......11,925 milyar
sermaye......................244 milyon.........4,5 milyar
halka açıklık..................%43,66............%56,41

arkadaşlar burada dikkat edeceğimiz konulardan bazılarını koyu renklendirdim...
1-tat gıdanın kasasında 1048 milyar nakit varken tukaşın kasasında sadece 140 milyon vardı...

2-stoklar tat gıdada bir önceki dönemde 4,681 milyar iken son çeyrekte 3,440 a büyük miktarda düşürmüş iken tukaşta 7,626 dan 6,178 e çok az miktarda düşürmüştür..buda tat gıdanın stoklarını daha çabuk boşattını ve rahat sattığını gösteriyor..

3-kısa borçlarda tat gıdada bir önceki dönemde 5,799 milyon iken son bilançoda 4,686 milyara düşürmüş iken tukaş 6,184 ten 6,713 milyara çıkarmıştır...yani tat gıda borcunu azaltırken tukaş artırmıştır..buda ileride finansal giderleri etkileyecektir.

4-kısa borçların finansal olanı tat gıdada 3,892 den 3,757 e düşürmüş iken, tukaş 4,073 ten 5,543 e çıkarmıştır..buda ileride tat gıdanın daha az,tukaşın ise daha çok faiz gideri yazacağı anlamına gelir...

5-net kar tat gıdada 116 milyon iken tukaş sadece %14 daha fazla kar ederek 132 milyon açıklamıştır..buna karşılık piyasa değeri tat gıda 5,654 milyar iken tukaşın 11,925 milyardır ve neredeyse 2,1 katıdır..

6- sermaye tat gıdada 244 milyon ve halka açıklık %43,66 iken tukaşta 4,5 milyar ve halka açıklığı %56,41 dir...yani piyasanın çok da rahat hareket ettiremeyeceği bir büyüklüktedir..

bu verilere baktığımızda tat gıdanın gitikçe iyiye gideceği belli iken tukaşın ise daha kötüye gideceği görülüyor...

[keko]

ciroda aramızda sadece %11 lik fark var..net karda ise sadece %14 lük fark varken piyasa şu anda tukaşı bizden 2,1 kat daha fazla değer biçmiş durumda...üstelik de nakit varlığında tat gıda çok üstün..kısa borç ve kısa borcun finansal kısmı da tat gıda da daha az ve gittikçe de azalır iken tukaşta bu miktar hem çok fazla hem de bu miktar gittikçe artmaktadır...buda önümüzdeki bilanço dönemlerinde karlılıkta tukaşı yakalayabilme ihtimalini artırıyor...yönetimin attığı verimlilik artırıcı tedbirler ve gider kısıtlayıcı hamleleri ile cironun da tukaşı yakalama ve belki de geçme ihtimali yüksek görünüyor...

bu yüzden de önümüzdeki süreçte tat gıdanın borsa değeri olarak tukaşı yakalamasını umuyorum...o değeri yaklayabilmemiz için tam tamına tat gıdanın da iki kat çıkış yapması gerekiyor...şu anki 23 tl borsa fiyatının 46 tl lere çıkması gerekiyor...tabi piyasa adeletli davranırsa ??? ki patronun ve tahtanın temiz oluşu bana bu değerin yakalanma ihtimalinin çok yüksek olduğunu düşündürüyor..