Yatırım Fonları XI

[Lemon]

Merak çok kötü birşey arkadaş
Pazar sabahı gene iş çıkardık kendimize iyi mi

YAS fonunu inceledim

Burada 1 sene önceki dağılımla son dağılımı görüyoruz, nerdeyse aynı
Araya bikaç başka hisse serpiştirmiş ama onlar ihmal edilebilir seviyede

O yüzden aşağıdaki formüldeki oranlarla hisselerden kendimiz bir sepet yapsaydık 1 yıllık getirisi %106 olurmuş
Aynı dönemde YAS'ın getirisi %108
YAS ortalama %90 hisse + %10 nakitle bu getiriyi sağladı, biz %100 hisse ile.

Daha sağlıklı sonuç için daha uzun süreli inceleme yapmak lazım
Aynı dağılımla hisselerin 3 yıllık getirisi %709, YASın getirisi %558

(BIST:TATGD*0.03)+(BIST:AYGAZ*0.10)+(BIST:TUPRS*0.1)+(BIST:TTRAK*0.11)+(BIST:OTKAR*0.11)+(BIST:ARCLK*0.11)+(BIST:FROTO*0.11)+(BIST:KCHOL*0.11)+(BIST:TOASO*0.11)+(BIST:YKBNK*0.11)

BES tarafında aynı KOÇ iştirak olarak yönetilen fon YAS'tan daha başarılı 3 yıllıkta %680 getiri diyor tefas sistemi. Fonu yönetenler kendilerini sorgulamıyorlar mı acaba.

https://www.tefas.gov.tr/FonAnaliz.aspx?FonKod=ALI

[dell14]

Kasimdaki ABD seçimlerine kadar sizce nasdaq çok düzeltme yaparmi ?

[ActuallyMelik]

Ağustos ayında Hedef portföyle ilgili şöyle bir gelişme yaşanmış:

#Borsa İstanbul tarihinde ilk kez bir portföy şirketinin yöneticisine 1 ay süreyle işlem yasağı getirildi.

@HedefPortfoy
yöneticisi Seçil Artar’ın

AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. ( #AGHOL ),
Say Yenilenebilir Enerji Ekipmanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( #SAYAS )
Makim Makina Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (#MAKIM ) hisselerine dair emirlerde kanunu ihlal ettiği tespit edildi.

[ActuallyMelik]

GSP AYA ALC YLY fonları nasıl? Kira gibi 6 ayda bir kere temettü ödüyorlar ve hem fonun stopajı yok, hem de altı ayda bir aldığınız temettünün stopajı yok. Hisseyi direk aldığınızda temettüden stopaj ödüyorsunuz. Fon temettü yatırımcıları için daha avantajlı sanki. Yorumlar lütfen.

‐-----‐---‐-‐‐-----------------------

Borsadan doğrudan hisse senedi alarak temettü yatırımı yapıldığında temettüler nakit olarak yatırımcının hesabına geçiyor. Dolayısıyla bir nakit akışı sağlanıyor. Yatırımcı temettüden gelen nakdi isterse yeniden yatırımda, isterse de farklı bir alanda kullanabiliyor. Temettü veren hisselere yatırım yapan ve TEFAS’ta işlem gören GSP ve AYA fonları da portföydeki hisse senetlerinden elde edilen nakit temettüleri yılda iki kez yatırımcılarına nakit olarak dağıtıyor. Üstelik bu temettü dağıtımından stopaj kesintisi yapılmıyor. GSP-her yıl Ocak ve Temmuz aylarının ilk iş gününde temettü ödemesi yapıyor. AYA Fonu ise her yılın Ocak-Haziran ve Temmuz-Aralık dönemlerine denk gelen son işlem günündeki pay sahibi yatırımcılarına, dönemin son işlem gününe kadar tahsil edilmiş olan nakit temettüleri, izleyen ilk iş gününde dağıtıyor. BES tarafında ise fonlar nakit temettü dağıtımı yapmıyor. Portföylerinde tuttukları hisse senetlerinden elde edilen temettüler, yeniden varlık alımında değerlendiriliyor.

Peki, temettünün nakit ödenmesi ile portföyde yeniden varlık alımında kullanılması arasında ne fark var? Birinci fark stopaj konusunda. Hisse senedi yatırımından elde edilen temettüler stopaja tabi. Dolayısıyla yatırımcılar stopaj tutarı kadar temettüyü eksik alıyor. Halbuki TEFAS’ta işlem gören fonların ödediği temettüler stopaja tabi değil. BES tarafında temettü ödeyen şirketlere yatırım yapan fonlar ve TEFAS’taki GTM temettü ödemesi yapmıyor elde edilen temettüler stopaj kesintisi olmaksızın tekrar fon portföyüne dahil ediliyor.

İkinci fark ise hisse senetlerinde temettü ödendikten sonra temettü tutarı kadar hisse senedi fiyatı düşüyor. Temettü ödeyen GSP ve AYA fonlarında da temettü ödendikten sonra ödenen temettü tutarında katılma payı fiyatı düşüyor. Temettü ödemesi yapmayan TEFAS ve BEFAS fonlarında ise temettüler portföy içinde değerlendirildiği için katılma payı fiyatları düşmüyor.

ALC diğerleri gibi nakden kar payı dağıtmıyor yalnız.

[ayhanol1]

Siz siz olun büyük bankalar dışında çok para kazanacağım diye bu tip fonlara yatırım yapmayın. Gençler bilmez ama belli bir yaş grubunun bu konuda acı tecrübeleri vardır. Açın geçmişi okuyun. Para kazanmak çok zor bu dönemde sermayeden bile olursunuz.

[tantrum]

Siz siz olun büyük bankalar dışında çok para kazanacağım diye bu tip fonlara yatırım yapmayın. Gençler bilmez ama belli bir yaş grubunun bu konuda acı tecrübeleri vardır. Açın geçmişi okuyun. Para kazanmak çok zor bu dönemde sermayeden bile olursunuz.

Fon alış emri verdiğinizde, fonun alışının gerçekleşeceği gün para blokeden çıkar ve bankanızdaki hesabınızdan fon şirketinin takasankta bulunan hesabına transfer ediir.

Aynı işlem viop teminatlarınız için de geçerlidir.

Fonlar için yatırılan tüm para ve fonun günlük değer artış/kazanç sonrası bakiyeleri takasbankta saklanır.

Mkk da ise hangi fonda kimin ne kadar adeti varın kaydı tutulur.

Özetlemek gerekirse para takasbanta durur, kaydi değerlerde mkk da tutulur.

Takasbank sıradan bir mevduat ve/veya katılım bankası olmadığından buradaki tüm para 100% güvencededir.

Bankadaki paranızın 650 bin lirası devlet güvencesindedir ama buradaki para ki milyarlarca liradan bahsediyoruz, 100% 'ü güvencededir.

TMSF güvencesinin takasbanktaki paraları kapsamaması sizi yanıltmasın, bunun nedeni takasbankın böyle bir güvenceye ihtiyacı olmamasındandır.

Gene özetlemek gerekirse bankam batarsa param ne olur için belki endişe duyabilirsiniz ama takasbankın batması gibi bir durum söz konusu değlidir.

Buradaki hesaplar "segregated account" denilen hesaplardır.

Yani fon yönetim şirketlerinin, kendi işletme faaliyet gelir ve giderlerinden bağımsız tutulan ayrı hesaplardır.

Örnek vermek gerekirse bir fon yöneticisi "benim bugün maaş ödemem var kasada para yok, dur ben fondaki paradan maaşları ödeyeyim, pazartesi elime para geçince geri yerine koyarım" diye bir şey aklından geçemez, geçse de yapamaz.

Çünkü buradan çıkan her paranın, nereye gittiği denetlenir.

Gene bir özet geçmek gerekirse, bankanız battığında paranız için belki endişe duyabilirsiniz, ama takasbakta saklanan paranız için isterse milyarlarca lira olsun endişe duymanıza gerek yoktur.

Diyelim fonlarını aldığınız portföy yönetim şirketi bir günde battı. Pek mümkün değil ama diyelim böyle bir şey oldu. Üstelik devasa bir borçla battı.

Daha önce ne demiştim, takasbanktaki hesaplar şirketlerin işletme faaliyet gelir/gider hesaplarından ayrıdır.

Bu yüzden batan şirketin borcu takasbankta duran parayı etkilemez.

Peki portföy şirketi battı, fona ne olacak derseniz; kanun uyarınca, fonu yöneten bir portföy şirketinin zor durumda kalması durumunda, SPK tarafından fonun yönetimi başka bir şirkete devredilebilir veya yatırımcıların fon payları satılarak paraları iade edilir.

Bunun dışında fon yöneticisi bilerek veya bilmeyerek fonu kötü yönetip, fona zarar ettirebilir ama bir günde fonun değerini sıfır yapamayacağından kötü bir gidiaşat gördüğünüzde satıp çıkabilirsiniz.

Bildiğim kadarıyla durum bu. Yazdıklarımda herhangi bir yanlış varsa lütfen söyleyin.

Sn. ayhan01, yanlış anlamayın, öğrenmek ve bilmek için soruyorum aklıma gelmeyen başka ne gibi bir şey olabilir ki, fondan elde edilen karı geçtim, sermayeyi yani fona yatırdığınız ana parayı da kaybedecek bir durum yaşansın.

[myfinans]

Fon yönetimi niyeti bozarsa ciddi zarar yazdırabilir fona, nasıl olsa yönetim ücretini alır o.
Ayrıca kıyakçılık yaptığı yerden de bir güzellik düşünürler herhalde.
Yatırımcı da kara kara düşünür buna niye yatırım yapmış bunlar diye.
Yoksa fonun parasını çekip götüreyim diye olmaz o işler.

[heval]

Fon yönetimi niyeti bozarsa ciddi zarar yazdırabilir fona, nasıl olsa yönetim ücretini alır o.
Ayrıca kıyakçılık yaptığı yerden de bir güzellik düşünürler herhalde.
Yatırımcı da kara kara düşünür buna niye yatırım yapmış bunlar diye.
Yoksa fonun parasını çekip götüreyim diye olmaz o işler.

Bedava peynir fare kapanında olur...Durduk yere niye sıkışan adamın malını zirveden alsın a.q...

Ahanda 3-5 böyle işlemle hem sizden fon ücreti alır hemde karşı taraftan % sini ...Aaa bizim fon a.gö...dağıtttı der yatırımcı