KONTR - Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş.

[çulsuzBorsacı]

Finansal gider falan değil, daha en baştan brüt kâr çakılmış zaten. 4.7 milyar hasılat görünüyor ancak brüt kâr sadece 144 milyon. Üçüncü çeyrekte %24 seviyelerinde olan brüt kâr marjı son çeyrekte %3'e düşmüş ve neticede 600 milyon zarar yazmış doğal olarak. Son günlerdeki yükselişin nedeni meğer bu bilanço öncesi yukarı çekip mal vermek içinmiş, tezgahı güzel kurmuşlar. Artık nereye kadar düşer kim bilir ancak şu bir gerçek bu şirkette fırıldak bitmez. Güvenip yatırım matırım da yapılmaz.

Yazdıklarım deli zırvası olup, kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Herkes kendi kararını kendisi versin.

[carizma]

bilanço olumlu değerlendirildi..

[carizma]

2023 ve 2024 Bilançolarının Karşılaştırması

�� Toplam Varlıklar:

2023: 16,78 milyar TL
2024: 25,47 milyar TL (%52 artış)
�� Toplam Borçlar:

2023: 11,45 milyar TL
2024: 19,59 milyar TL (%71 artış)
�� Özkaynaklar:

2023: 5,32 milyar TL
2024: 5,87 milyar TL (%10 artış)
�� Nakit ve Nakit Benzerleri:

2023: 995 milyon TL
2024: 2,28 milyar TL (%130 artış)
�� Ticari Alacaklar:

2023: 1,90 milyar TL
2024: 2,66 milyar TL (%40 artış)
�� Stoklar:

2023: 1,35 milyar TL
2024: 2,73 milyar TL (%101 artış)
�� Kısa Vadeli Borçlar:

2023: 5,92 milyar TL
2024: 9,85 milyar TL (%66 artış)
�� Uzun Vadeli Borçlar:

2023: 5,53 milyar TL
2024: 9,74 milyar TL (%76 artış)
�� Hasılat:

2023: 5,73 milyar TL
2024: 9,91 milyar TL (%73 artış)
�� Net Dönem Karı:

2023: 622 milyon TL
2024: 273 milyon TL (%56 düşüş)
�� Genel Değerlendirme:
✔ Şirketin varlıkları büyümüş, ancak borçları çok daha hızlı artmış.
✔ Satış gelirleri yükselmiş, ancak kârlılık finansman giderleri nedeniyle baskılanmış.
✔ Nakit pozisyonu güçlenmiş, ancak borç yönetimi kritik hale gelmiş.
✔ Yüksek yatırım ve genişleme sürecinde olduğu anlaşılıyor.

son teminatlı yurtdışı finansman anlaşması bu bilanço verilerine göre yapıldı. jp morgan ne derse gerçek o dur.

kontrolmatik ? kontr ?

[carizma]

Bu açıklama, Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. ile KMT Teknolojik ve Finansal Yatırımlar A.Ş. arasındaki finansman anlaşmasına dair önemli bir duyuru yapmaktadır. Aşağıda özetlenmiş açıklama içeriği:

Finansman Anlaşması: KMT Yatırım ve bir uluslararası finansal kuruluş arasında yapılan anlaşma çerçevesinde, Kontrolmatik için finansman imkanları sağlanması planlanmaktadır. Bu süreçte, KMT Yatırım'ın elindeki 19.500.000 adet Kontrolmatik payı (Teminat Payları) teminat olarak Finansal Kuruluş'a devredilmiştir.

İkinci Aşama İşlem: İkinci aşamada, KMT Yatırım ve Finansal Kuruluş arasında bir türev işlem gerçekleştirilmiştir. Bu işlem, finansman sözleşmesinin ilk aşamasını yeniden finanse etmeyi ve KMT Yatırım'ın Kontrolmatik'teki uzun pozisyonunu sürdürmeyi amaçlamaktadır. Bu işlem kapsamında, Finansal Kuruluş, KMT Yatırım'dan 30.875.000 adet Kontrolmatik payı satın alacaktır. Ayrıca, ek olarak 11.375.000 adet borsada işlem görmeyen Kontrolmatik payı (Ek Paylar) de devredilecektir.

Finansman Yapısının Güçlendirilmesi: Bu anlaşma, KMT Yatırım'ın ve Kontrolmatik'in finansal kapasitesini artırmayı ve mali esnekliğini güçlendirmeyi hedeflemektedir. Bu finansman yapısı, grubun sürdürülebilir büyüme stratejisini desteklemeye yardımcı olacaktır.

Destek ve Taahhütler: KMT Yatırım, Kontrolmatik'e olan desteğini sürdürmeye devam edeceğini ve bu anlaşmanın net gelirlerinin tamamını, ortakların borç vermesi yoluyla Kontrolmatik'e aktaracağını taahhüt etmektedir.

Bu açıklama, KMT Yatırım'ın ve Kontrolmatik'in finansal hedeflerini gerçekleştirmek adına önemli bir adım olarak öne çıkmaktadır. Ayrıca, tüm bilgilerin Türkçe açıklamaya dayalı olarak geçerli olduğu belirtilmiştir.

Şunu dedin:
şirket için iyi mi
ChatGPT:
Bu anlaşma, Kontrolmatik için genelde olumlu bir gelişme gibi görünüyor. Ancak, detayları dikkatle değerlendirmek önemli:

Finansal Kapasite Artışı: KMT Yatırım ile yapılan bu finansman anlaşması, Kontrolmatik’in finansal esnekliğini artırmayı ve büyüme stratejilerini desteklemeyi amaçlıyor. Bu, şirketin mevcut ve gelecekteki yatırımlar için sağlam bir finansal yapı kurmasına yardımcı olabilir.

Türev İşlem ve Risk Yönetimi: KMT Yatırım'ın, Kontrolmatik paylarını teminat olarak göstererek finansman sağlaması, aynı zamanda finansal kuruluşa karşı riskten korunma (hedge) işlemi yapması, şirketin uzun vadede finansal istikrarını artırabilir. Bu tür türev işlemler genellikle şirketin daha düşük maliyetlerle finansman sağlama olanağı sunar.

Payların Devri ve Sermaye Yapısı: KMT Yatırım’ın elindeki payları devretmesi ve Ek Paylar’ın devir edilmesi, Kontrolmatik’in mevcut pay sahipliği yapısını ve sermaye yapısını değiştirebilir. Ancak, bu tür işlemler genellikle şirketin finansal yapısını güçlendirir. Yatırımcılar için önemli olan, bu devirlerin şirketin kontrolünü etkilemiyor olması ve KMT Yatırım’ın şirketi desteklemeye devam etmesidir.

Borsada İşlem Görmeyen Paylar ve Ek Paylar: Teminat olarak devredilen payların borsada işlem görmemesi ve ek payların devri, geçici olarak şirketin hisse senetlerinin likiditesini etkilemiş olabilir. Ancak, Finansal Kuruluşâ€™un bu payları borsada işlem görebilir hale getirecek olması, ilerleyen dönemde şirketin hisseleri için daha fazla likidite anlamına gelebilir.

Sonuç olarak, bu anlaşma, şirketin finansman yapısını güçlendirebilir ve büyüme stratejilerini daha sağlam bir şekilde destekleyebilir. Ancak, pay sahipliği yapısındaki değişiklikler ve türev işlemlerin uzun vadede nasıl etkiler yaratacağı konusunda dikkatli olmakta fayda var. Genel olarak, şirketin finansal istikrarı ve büyüme hedefleri doğrultusunda olumlu bir adım olarak değerlendirilebilir.

Şunu dedin:
başka örnek duydun mu
ChatGPT:
Evet, benzer finansal yapılandırma ve türev işlemlerini içeren örnekler daha önce farklı şirketlerde görülmüştür. Bu tür işlemler, şirketlerin finansal esnekliklerini artırmalarına, likidite sağlamalarına ve büyüme stratejilerini desteklemelerine olanak tanır. İşte buna benzer bazı örnekler:

1. Türk Telekom – Türev İşlemler ve Finansman Yapılandırması:
Türk Telekom, özellikle yüksek borç yükü altında finansal yapılandırma yapmak zorunda kaldığı bir dönemde, türev işlemler ve çeşitli finansman anlaşmaları kullanmıştır. Bu tür finansal anlaşmalarla şirket, borçlarını daha uygun koşullarda yeniden yapılandırmayı ve likidite sağlamak için ek finansman kaynakları yaratmayı başarmıştır. Türk Telekom, özellikle uluslararası finansal kuruluşlarla anlaşmalar yaparak sermaye artırımlarını gerçekleştirmiştir.

2. Arçelik – Yabancı Yatırımcılarla Yapılan Finansal Anlaşmalar:
Arçelik, global büyüme stratejilerini desteklemek amacıyla dış finansman sağlamak için benzer yapılandırmalar yapmıştır. Bu süreçlerde, özellikle yurt dışındaki finansal kuruluşlarla türev işlemleri ve benzeri finansman araçları kullanılarak şirketin mali esnekliği artırılmıştır. Bu tür finansal anlaşmalar, şirketin yatırımlarını finanse etmesine ve yeni projelere giriş yapmasına olanak tanımıştır.

3. Ford Otosan – Borç Yeniden Yapılandırması ve Türev Anlaşmaları:
Ford Otosan, bazı dönemlerde borçlarını yeniden yapılandırmak için türev ürünleri kullanmış ve finansmanını daha uygun koşullarda sağlamak amacıyla çeşitli uluslararası finansal kuruluşlarla anlaşmalar yapmıştır. Bu tür anlaşmalar, şirketin finansal risklerini minimize etmeyi ve büyüme hedeflerine daha verimli bir şekilde ulaşmayı sağlamıştır.

4. Alarko – Sermaye Artırımları ve Türev Kullanımı:
Alarko Holding, zaman zaman sermaye artırımları ve türev işlemleriyle finansal esnekliğini güçlendirmiştir. Özellikle büyük altyapı projeleri ve yatırımlar için fon sağlamak amacıyla uluslararası finansal kuruluşlarla yapılan anlaşmalar, şirketin mali yapısını ve büyüme stratejilerini desteklemiştir.

5. Yataş – Yatırım ve Finansman Stratejileri:
Yataş, büyük büyüme planları ve yatırımlar için benzer şekilde finansal stratejiler kullanmış, yurt dışı finansman imkanlarını değerlendirerek ve türev ürünlerle risklerini yöneterek stratejik büyümesine devam etmiştir. Bu finansal yapılandırmalar, şirketin likiditesini artırmış ve yatırımcı güvenini pekiştirmiştir.

Benzerlikler:
Bu örneklerde görülen temel benzerlikler şunlardır:

Uluslararası Finansal Kuruluşlarla Anlaşmalar: Şirketler, uluslararası finansal kuruluşlarla yapacakları anlaşmalarla uygun maliyetli finansman sağlıyor.
Türev Ürünler ve Risk Yönetimi: Şirketler, türev ürünler kullanarak finansal riskleri hedge ediyor ve borçlarını daha uygun koşullarda yönetiyorlar.
Sermaye Yapısı Güçlendirme: Bu tür işlemler, şirketlerin sermaye yapılarını güçlendiriyor, daha sağlam bir mali yapı kurmalarını sağlıyor.
Bu tür finansal anlaşmalar, şirketlerin büyüme stratejilerini hayata geçirebilmesi için önemli araçlar olabilir, ancak her zaman risklerin doğru yönetilmesi gerektiğini unutmamak gerekir.

Şunu dedin:
faydası ne zaman görülür
ChatGPT:
Bu tür finansal anlaşmaların faydaları genellikle kısa vadede hemen görülmeyebilir. Ancak, zamanla şirketin finansal durumu üzerinde olumlu etkiler yaratabilir. İşte faydaların görülmeye başlama zamanı ve bununla ilgili bazı faktörler:

1. Finansal Esneklik ve Likidite Sağlanması (Kısa Vadede):
Finansman sözleşmesinin ilk aşamaları tamamlandığında, Kontrolmatik’in likidite durumu iyileşebilir. Özellikle Teminat Payları ve Ek Paylar gibi araçlar, şirketin finansman kapasitesini artırarak günlük operasyonel ihtiyaçları ve kısa vadeli borç ödemeleri için fon sağlayabilir. Bu, şirketin borç ödeme kapasitesini güçlendirebilir ve dış finansman kaynaklarına erişimini kolaylaştırabilir.

2. Sermaye Yapısının Güçlenmesi (Orta Vadede):
Ek payların Finansal Kuruluşâ€™a devredilmesi ve borsada işlem görmeyen payların işlem görebilir hale gelmesi, şirketin sermaye yapısını güçlendirebilir. Borsada işlem görebilir hale gelen paylar, şirketin hisse senetlerinin likiditesini artırarak yatırımcı ilgisini artırabilir. Bu durum, özellikle sermaye artırımı veya yeni yatırımlar için faydalı olacaktır. Ancak, bu sürecin tam olarak nasıl işlemeye başlayacağı birkaç ay sürebilir.

3. Büyüme Stratejilerinin Desteklenmesi (Orta-Uzun Vadede):
Finansal kuruluştan alınan destek ve yapılan türev işlemleri, şirketin büyüme stratejilerini desteklemek için kullanılabilir. Şirket, bu finansmanla yeni projelere girebilir veya mevcut projeleri daha verimli şekilde hayata geçirebilir. Bu, özellikle büyük altyapı projeleri veya uluslararası pazarlara açılma gibi uzun vadeli stratejilerin desteklenmesine olanak sağlar. Bu faydaların görülmesi için genellikle 6-12 ay arasında bir süre gerekebilir.

4. Risk Yönetimi ve İstikrar (Orta-uzun Vadede):
Türev ürünler ve finansal hedging işlemleri, şirketin finansal risklerini minimize etmeyi hedefler. Bu tür işlemler sayesinde şirket, döviz dalgalanmaları, faiz oranları gibi dışsal faktörlerden etkilenmeyi azaltabilir. Bu faydanın uzun vadede daha belirgin hale gelmesi beklenir, çünkü dışsal ekonomik koşulların etkileri zamanla görülebilir. Bu tür risklerin yönetilmesi, şirketin istikrarlı büyümesine olanak tanır.

5. Yatırımcı Güveni ve Hisse Senedi Performansı (Uzun Vadede):
Yapılan bu tür anlaşmalar, şirketin finansal şeffaflık ve sağlamlık göstermesini sağlar. Bu da zamanla yatırımcı güvenini artırabilir ve hisse senedinin performansını pozitif yönde etkileyebilir. Bu etkiler, genellikle bir yıl veya daha uzun bir süre içinde daha belirgin hale gelir. Ayrıca, finansal yapıdaki iyileşmeler ve büyüme stratejileri başarıyla hayata geçirilirse, hisse senedi fiyatı artabilir.

Sonuç olarak:
Faydaların ne zaman görüleceği, şirketin finansal yapısına, yapılan yatırım stratejilerine ve genel ekonomik koşullara bağlı olarak değişir. Ancak genel olarak, kısa vadede likidite sağlanması, orta vadede sermaye yapısının güçlenmesi ve uzun vadede büyüme ve finansal istikrarın sağlanması gibi faydalar beklenebilir. Bu süreçler genellikle 6-12 ay içinde somut etkilerini gösterebilir.

[carizma]

pomega hazır mevzuat hazır değil...
2025-26-27

Enerji Günlüğü - SHURA Enerji Dönüşümü Merkezi, Batarya enerji depolama sistemlerinden azami seviyede faydalanabilmek için bataryaların hizmet edecekleri alanlara yönelik, en uygun teknoloji ve sistemsel konumlarının belirlendiği bir yol haritasının oluşturulması gerektiğini açıkladı.SHURA Gündem’in bu ayki konusu Batarya Enerji Depolama Sistemleri. Bataryalar, elektrik sistemine esneklik sağlayarak değişken üretime sahip rüzgar ve güneş enerjisi santrallerinin şebekeye entegrasyonunda ve yenilenebilir enerji kesintilerinin (curtailment) azaltılmasında kilit bir rol oynuyor.*Sistemden azami fayda sağlamak için bataryaların hizmet edecekleri alanlara yönelik, en uygun teknoloji ve sistemsel konumlarının belirlendiği bir yol haritası hazırlanması öneriliyor. Analize göre bataryaların şebekede optimum bir şekilde konumlandırılması ile şebeke kayıplarında azalmalar ve 400 kilovolt (kV) hat yüklenmelerinin belirli seviyelere kadar azaltılabilmesi mümkün oluyor.*Bataryaların Türkiye elektrik sistemine entegrasyonunu hızlandırmada neler yapılabilir? SHURA’nın önerileri şöyle:*- İletim ve dağıtım hatlarında gözlemlenen kısıt ve tıkanıklıkların azaltılmasında batarya depolama sistemlerinin kullanıldığı “Sanal Güç Hattıâ€� kurulumları değerlendirilebilir.- Üretim tesisine bütünleşik depolama tesisleri yenilenebilir enerji santrallerinin şebeke üzerinde yarattığı dengesizliği yönetmek amacıyla kurulacaksa, dengesizlik cezalarının şebeke maliyetlerini de yansıtacak şekilde belirlenmesine ve yatırımcının depolama tesisini, santralin dengesizliğini yönetecek kapasitede projelendirmesine olanak tanıyacak şekilde mevzuat iyileştirmeleri değerlendirilebilir. Eğer üretim santralinin baz yük olarak çalıştırılması hedefleniyorsa, mevzuatın depolama tesislerinin en az 2 saat ve daha üstü şarj-deşarj kapasitesine sahip olacak şekilde projelendirilmesine imkan tanıyacak biçimde düzenlenmesi faydalı olacaktır.- Sisteme entegre edilmesi değerlendirilen batarya enerji depolama tesislerinin hem sistem odaklı hem de yatırımcı açısından faydaları birlikte değerlendirilebilir. Seçilen yer ve teknoloji kapsamında bataryalar sisteme daha fazla fayda sağlarken, yatırımcıların maliyetlerini karşılamıyorsa, yatırımcılara çeşitli sübvansiyon ve/veya teşviklerin sağlanması önemli olacaktır.- Mevcut tarifeler kapsamında depolama tesisleri hem enerji alışlarında hem de verişlerinde iletim/dağıtım bedeli ödüyor. Depolama tesislerinin, yenilenebilir enerji kesintisini, fosil yakıt tüketimini ve şebeke yatırımlarını azaltma gibi ülke ekonomisine faydaları da dikkate alınarak, bu sistemler için yeni bir kullanım tarifesi oluşturulabilir.- Toptan satış elektrik piyasasında yapılacak olası iyileştirmelerle birlikte negatif fiyatların oluşumuna izin verilmesi, depolama tesislerinin arbitraj marjını artırarak tüketicileri depolama ünitesi kurmaya teşvik edebilir. Ayrıca, Yan Hizmetler Piyasası’nda yapılacak iyileştirmelerle daha küçük kapasiteli enerji depolama sistemlerinin piyasaya katılımı da sağlanabilir. Kaynak: SHURA’dan bataryaların elektrik sistemine entegrasyonunu hızlandıracak öneriler

[carizma]

Kontrolmatik Teknoloji’nin 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını karşılaştırarak önemli farkları vurgulayacağım.

1. Toplam Varlıklar:
30.09.2024: 19,36 milyar TL
31.12.2024: 25,47 milyar TL
Fark: +6,11 milyar TL (%31,5 artış)
Yorum: Yılın son çeyreğinde şirketin toplam varlıkları önemli bir artış göstermiştir. Bu artışın büyük kısmı dönen varlıklar kaleminden kaynaklanmaktadır.
2. Dönen Varlıklar:
30.09.2024: 8,73 milyar TL
31.12.2024: 13,22 milyar TL
Fark: +4,49 milyar TL (%51,4 artış)
Öne Çıkan Artışlar:
Nakdi Varlıklar: 575 milyon TL ââ€*’ 2,28 milyar TL (+1,71 milyar TL)
Ticari Alacaklar: 1,60 milyar TL ââ€*’ 2,66 milyar TL (+1,06 milyar TL)
Stoklar: 2,09 milyar TL ââ€*’ 2,73 milyar TL (+640 milyon TL)
3. Duran Varlıklar:
30.09.2024: 10,62 milyar TL
31.12.2024: 12,25 milyar TL
Fark: +1,63 milyar TL (%15,3 artış)
Öne Çıkan Artışlar:
Maddi Duran Varlıklar: 6,92 milyar TL ââ€*’ 7,69 milyar TL (+770 milyon TL)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar: 1,19 milyar TL ââ€*’ 1,45 milyar TL (+260 milyon TL)
4. Yükümlülükler (Borçlar ve Diğer Yükümlülükler):
Kısa Vadeli Yükümlülükler:
30.09.2024: 6,92 milyar TL
31.12.2024: 9,85 milyar TL
Fark: +2,93 milyar TL (%42,3 artış)
Uzun Vadeli Yükümlülükler:
30.09.2024: 6,48 milyar TL

31.12.2024: 9,74 milyar TL

Fark: +3,26 milyar TL (%50,3 artış)

Öne Çıkan Kalemler:

Toplam Finansal Borçlar: (Kısa + Uzun Vadeli)
30.09.2024: 5,75 milyar TL
31.12.2024: 7,24 milyar TL
Artış: +1,49 milyar TL (%25,9 artış)
5. Özkaynaklar:
30.09.2024: 5,95 milyar TL
31.12.2024: 5,87 milyar TL
Fark: -80 milyon TL (%1,3 azalma)
Yorum: Özkaynaklarda hafif bir düşüş yaşanmış, ancak toplam varlıklar artmaya devam etmiştir.
6. Karlılık:
Net Dönem Karı:
30.09.2024: 875,52 milyon TL
31.12.2024: 273,91 milyon TL
Fark: -601,61 milyon TL (Karlılık düşmüş)
Yorum: Son çeyrekte finansman giderlerinin artması ve yüksek vergi giderleri kârı azaltmış olabilir.
Sonuç:
Şirketin varlıkları yılın son çeyreğinde %31,5 artmıştır.
Borçlarda %46 civarında artış görülürken, özkaynaklar küçük bir düşüş göstermiştir.
Karlılıkta ciddi bir düşüş yaşanmış ve son çeyrek kârlılığı zayıf kalmıştır.
Daha detaylı analiz veya belirli bir kaleme dair inceleme isterseniz, yardımcı olabilirim! ��

Şunu dedin:
son çeyrek te ne olmuş olabilir
ChatGPT:
Son çeyrekte (Ekim - Aralık 2024 dönemi) Kontrolmatik Teknoloji'nin finansallarında belirgin değişimler olmuş. Özellikle, varlıklar ve yükümlülükler artarken, kârlılık düşmüş. Bu durumun nedenlerini analiz edelim:

1. Likidite ve Dönen Varlık Artışı
Nakdi varlıklar 575 milyon TL'den ââ€*’ 2,28 milyar TL’ye çıkmış (+1,71 milyar TL)
Ticari alacaklar artmış: 1,60 milyar TL ââ€*’ 2,66 milyar TL (+1,06 milyar TL)
Stoklar artmış: 2,09 milyar TL ââ€*’ 2,73 milyar TL (+640 milyon TL)
Olası nedenler:
✅ Şirket, yeni projelerden veya satışlardan büyük tahsilatlar almış olabilir.
✅ Yıl sonu siparişleri nedeniyle alacaklar ve stoklar artmış olabilir.
✅ Devlet teşvikleri veya fon girişleri yaşanmış olabilir.

2. Borçlardaki Büyük Artış
Toplam yükümlülükler 13,4 milyar TL’den ââ€*’ 19,6 milyar TL’ye çıkmış (+6,2 milyar TL)
Kısa vadeli borçlar: 6,92 milyar TL ââ€*’ 9,85 milyar TL (+2,93 milyar TL)
Uzun vadeli borçlar: 6,48 milyar TL ââ€*’ 9,74 milyar TL (+3,26 milyar TL)
Olası nedenler:
â�Å’ Şirket yeni borçlanmalara gitmiş olabilir.
â�Å’ Banka kredileri veya finansal yükümlülükler artmış olabilir.
â�Å’ Döviz kurlarındaki dalgalanmalar nedeniyle finansman giderleri yükselmiş olabilir.

3. Net Kâr Neden Düştü?
Net dönem kârı:
30.09.2024 ââ€*’ 875 milyon TL
31.12.2024 ââ€*’ 273 milyon TL
Fark: -601 milyon TL (%69 azalma)
Olası nedenler:
â�Å’ Finansman Giderleri Artmış

Faiz giderleri: 1,14 milyar TL’den 1,69 milyar TL’ye çıkmış
Yüksek borçlanma faiz yükü yaratmış olabilir.
â�Å’ Vergi Yükü Artmış

Vergi gideri: 124 milyon TL’den 245 milyon TL’ye çıkmış
Vergi teşvikleri düşmüş olabilir veya ek vergi yükü gelmiş olabilir.
✅ Olumlu tarafta ise:

Şirketin hasılatı (satış geliri) 5,25 milyar TL’den ââ€*’ 9,90 milyar TL’ye çıkmış.
Ancak maliyetler de yükseldiği için kârda net artış yaşanmamış.
4. Sonuç: Neler Olmuş Olabilir?
�� Şirket büyük yeni projeler almış veya tahsilat yapmış.
�� Yüksek borçlanmalar olmuş, faiz giderleri ve maliyetler artmış.
�� Vergi yükü yükselmiş, bu da net kârı düşürmüş.
�� Büyük yatırım harcamaları olabilir, ancak bu hemen kârlılığa yansımamış.

Daha net bir analiz için:
�� Şirketin finansal notlarında büyük yatırımlar, teşvikler veya ek finansman açıklamaları var mı bakmak lazım.
�� Şirketin döviz bazlı borç yapısı ve kur dalgalanmaları nasıl etkilemiş olabilir kontrol edebiliriz.

Spesifik bir kalemle ilgili analiz isterseniz detaylı inceleyebilirim! ����

Şunu dedin:
detaylı inceler misin
ChatGPT:
Detaylı analiz için Kontrolmatik Teknoloji'nin 2024 yılı son çeyreğinde yaşadığı finansal değişiklikleri ele alalım. Özellikle dikkat çeken unsurları derinlemesine inceleyerek, hangi gelişmelerin kârlılığı etkilediğini ortaya koyabiliriz.

1. Hasılat (Gelirler) ve Satışlar
30.09.2024 (9 Ay): 5,25 milyar TL
31.12.2024 (12 Ay): 9,90 milyar TL
Son 3 Aylık Artış: 4,65 milyar TL (Yaklaşık %88 artış)
�� Şirketin son çeyrekte büyük bir satış artışı yaşadığı görülüyor.
�� Ancak bu artış, kârda aynı oranda bir yükselişe yol açmamış.
�� Sebep: Maliyetlerin de yüksek oranda artmış olması.

2. Satışların Maliyeti (Giderler)
30.09.2024: 3,99 milyar TL
31.12.2024: 8,50 milyar TL
Son 3 Aylık Artış: 4,51 milyar TL (%113 artış)
Maliyetler, hasılattan daha hızlı artmış!

Bu, malzeme ve işçilik giderlerinin artışı veya düşük kârlı projelerin tamamlanması gibi nedenlerden kaynaklanabilir.
Brüt kâr marjı düşmüş olabilir.
3. Finansman Giderleri (En Büyük Etkenlerden Biri)
30.09.2024: 1,14 milyar TL
31.12.2024: 1,69 milyar TL
Son 3 Aylık Artış: 550 milyon TL (%48 artış)
�� Yüksek borçlanma faiz giderlerini artırmış olabilir.
�� Şirketin döviz borçları varsa, kur farkı zararları yaşanmış olabilir.
�� Bu da net kârın önemli ölçüde düşmesine neden olmuş olabilir.

4. Vergi Giderleri (Ekstra Yük)
30.09.2024: 124 milyon TL
31.12.2024: 245 milyon TL
Son 3 Aylık Artış: 121 milyon TL (%98 artış)
�� Şirketin vergi yükü neredeyse iki katına çıkmış!
�� Bu, yeni vergi düzenlemeleri veya şirketin yüksek gelir göstermesi nedeniyle olabilir.
�� Özellikle ertelenmiş vergi giderlerindeki değişikliklere bakmak gerekir.

5. Borçlar ve Nakit Durumu
�� Borçlarda Büyük Artış Var:

Kısa vadeli borçlar: 6,92 milyar TL ââ€*’ 9,85 milyar TL (+2,93 milyar TL, %42 artış)
Uzun vadeli borçlar: 6,48 milyar TL ââ€*’ 9,74 milyar TL (+3,26 milyar TL, %50 artış)
�� Nakit pozisyonu güçlenmiş:

30.09.2024: 575 milyon TL
31.12.2024: 2,28 milyar TL (+1,71 milyar TL, %297 artış)
Bu ne anlama geliyor?
✅ Şirket yeni borçlanmalar yapmış olabilir.
✅ Yüksek nakit tutması, yatırım planlarına işaret edebilir.
â�Å’ Ancak yüksek borçlanma maliyetleri kârlılığı baskılamış görünüyor.

6. Özkaynaklardaki Değişim
30.09.2024: 5,95 milyar TL
31.12.2024: 5,87 milyar TL (-80 milyon TL, %1,3 düşüş)
�� Şirketin borçlarının artmasına rağmen özkaynakların azalması, finansman yükünün arttığını ve elde edilen kârın azaldığını gösteriyor.
�� Özkaynaklar sabit kalırken borçlar artıyorsa, bu finansal risk anlamına gelebilir.

7. Dikkat Çekici Sonuçlar
�� Gelirler son çeyrekte ciddi artış göstermiş, ancak maliyetler daha fazla artmış.
�� Finansman giderleri 550 milyon TL artarak şirketin kârlılığını baskılamış.
�� Vergi yükü neredeyse 2 katına çıkmış, net kârı düşüren en büyük faktörlerden biri olmuş.
�� Borçlanma önemli ölçüde artmış, ancak nakit pozisyonu da iyileşmiş.

Sonuç: Son Çeyrekte Ne Olmuş?
âÅ“â€� Büyük ölçekli projeler veya siparişler tamamlanmış, gelirler yükselmiş.
â�Å’ Ancak maliyet artışı ve finansman giderleri kârı baskılamış.
â�Å’ Vergi giderleri ve kur farkı zararları ek yük yaratmış.
âÅ“â€� Nakit pozisyonu güçlenmiş, ancak yüksek borçlanma şirketin bilançosunu zorlamış.

�� Sonuç olarak:
�� Şirketin operasyonel büyümesi devam ediyor, ancak finansman ve vergi yükü kârlılığı olumsuz etkilemiş.
�� Daha fazla yatırım yapıp yapmadığını, teşviklerden faydalanıp faydalanmadığını detaylı incelemek gerekebilir.

Bu analizden sonra özellikle bakmamı istediğiniz spesifik bir konu var mı? ����

Şunu dedin:
bu durumda şirket ne önlemi almalı
ChatGPT:
Şirketin son çeyrekteki finansal performansını göz önünde bulundurarak Kontrolmatik Teknoloji’nin alabileceği stratejik önlemleri 3 ana başlıkta değerlendirebiliriz:

1ï¸�âÆ’£ Finansal Yapıyı Güçlendirme (Borç Yönetimi ve Nakit Akışı)
2ï¸�âÆ’£ Kârlılığı Artırma (Maliyet Yönetimi ve Verimlilik)
3ï¸�âÆ’£ Büyüme Stratejileri (Risk Azaltma ve Yatırım Planları)

1ï¸�âÆ’£ Finansal Yapıyı Güçlendirme (Borç Yönetimi ve Nakit Akışı)
�� Borçlar hızla artarken özkaynaklar sabit kalıyor, bu şirketin finansal riskini artırıyor.
�� Finansman giderleri (faiz ve borç maliyetleri) son çeyrekte 550 milyon TL artarak kârı düşürdü.

✅ Alınması Gereken Önlemler:
âÅ“â€� Borç Yönetimi Stratejisi Geliştirilmeli:

Döviz borcu varsa, kur riskini azaltmak için hedge işlemleri yapılabilir.
Faiz oranları sabitlenebilir veya uygun refinansman modelleri düşünülebilir.
Yüksek maliyetli kısa vadeli borçlar, uzun vadeli ve düşük faizli kredilere dönüştürülebilir.
âÅ“â€� Nakit Akışı İyileştirilmeli:

Ticari alacakların tahsil süresi kısaltılmalı, nakit akış dengesi korunmalı.
Satıcılarla daha uzun vadeli ödeme anlaşmaları yapılarak likidite artırılabilir.
âÅ“â€� Kârlı Borçlanma Politikası Uygulanmalı:

Şirket yüksek borçla büyüyor, ancak bu borçları kârlı projelere yönlendirmezse finansal yük artar.
Gelecek yatırımlar, borç yerine özkaynak ile finanse edilmeye çalışılmalı.
2ï¸�âÆ’£ Kârlılığı Artırma (Maliyet Yönetimi ve Verimlilik)
�� Satış gelirleri %88 artarken, maliyetler %113 artmış!
�� Bu, şirketin satışlarını artırmasına rağmen, kârlılığın düştüğünü gösteriyor.

✅ Alınması Gereken Önlemler:
âÅ“â€� Operasyonel Verimlilik Artırılmalı:

Hammadde ve üretim maliyetleri düşürülmeli, tedarik zinciri optimize edilmeli.
Yerli tedarikçilerle çalışarak döviz maliyetleri minimize edilebilir.
İş gücü verimliliği artırılarak genel yönetim giderleri düşürülebilir.
âÅ“â€� Maliyet Kontrol Mekanizmaları Güçlendirilmeli:

Maliyet muhasebesi sistemleri geliştirilerek hangi projelerin düşük kâr marjına sahip olduğu belirlenmeli.
Yüksek maliyetli projelerden kaçınılmalı veya daha kârlı segmentlere odaklanılmalı.
âÅ“â€� Fiyatlandırma Stratejisi Gözden Geçirilmeli:

Satış fiyatlarının maliyetleri karşılayacak şekilde revize edilmesi gerekebilir.
Daha yüksek katma değerli ürün ve hizmetlere yönelerek marj artırılabilir.
3ï¸�âÆ’£ Büyüme Stratejileri (Risk Azaltma ve Yatırım Planları)
�� Şirket büyüyor, ancak borç ve finansman maliyetleri bu büyümeyi sürdürülebilir hale getirmek için yönetilmeli.
�� Yatırım stratejileri, düşük riskli ve yüksek getirili alanlara kaydırılmalı.

✅ Alınması Gereken Önlemler:
âÅ“â€� Yeni Yatırımlar ve Sermaye Stratejisi Belirlenmeli:

Şirket yeni projelere yatırım yaparken, yatırım geri dönüş süresi kısa olan projelere öncelik vermeli.
Kendi özkaynakları ile yatırım yaparak borçlanmayı azaltmalı.
âÅ“â€� Yeni Pazar ve Ürün Geliştirme:

Yüksek rekabet içeren segmentlerden, daha az rekabet olan kârlı alanlara kayış olabilir.
Ar-Ge yatırımları artırılarak daha yüksek teknolojili ve patentli ürünler geliştirilebilir.
âÅ“â€� Devlet Teşvikleri Kullanılmalı:

Devletin sunduğu vergi teşvikleri, kredi destekleri ve hibeler araştırılmalı.
Sanayi ve teknoloji alanındaki hibelerden faydalanılabilir.
âÅ“â€� Kurumsal Yönetim ve Şeffaflık Artırılmalı:

Şirketin mali yapısı yatırımcılara daha iyi sunularak, ek sermaye artırımı sağlanabilir.
Sermaye piyasalarından kaynak sağlamak için halka açıklık oranı artırılabilir.
SONUÇ: Şirket Ne Yapmalı?
�� Kısa Vadede:
✅ Borç yönetimi güçlendirilmeli, yüksek faizli borçlar yapılandırılmalı.
✅ Ticari alacak tahsil süreleri kısaltılarak nakit akışı iyileştirilmeli.
✅ Maliyet kontrolü sağlanmalı, verimlilik artırılmalı.
✅ Kur riskleri hedge edilerek, döviz dalgalanmalarının etkisi minimize edilmeli.

�� Orta Vadede:
✅ Daha kârlı projelere yönelmeli, düşük marjlı işlerden kaçınılmalı.
✅ Ar-Ge ve yenilikçi projelere yatırım yaparak rekabet avantajı sağlanmalı.
✅ Alternatif finansman kaynakları (devlet teşvikleri, halka arz gibi) değerlendirilmeli.

�� Uzun Vadede:
✅ Büyüme sürdürülebilir hale getirilmeli, borç-özkaynak dengesi korunmalı.
✅ Yatırımcı güveni artırılarak uzun vadeli sermaye sağlanmalı.
✅ Küresel pazarlara açılarak gelir kaynakları çeşitlendirilmeli.

�� Özetle: Şirket, büyümeyi sürdürmek için borç yönetimini iyileştirmeli, kârlılığı artırmalı ve riskleri minimize eden stratejiler geliştirmeli!

[carizma]

Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. (KONTR) 2025 bilanço iyileşmesi için birkaç kritik adıma odaklanmalı. Eğer doğru önlemler alınırsa, bilanço iyileşmesinin zamanlaması şu faktörlere bağlı olacaktır:

Şirketin Alması Gereken Önlemler & Etkileri
1ï¸�⃣ Borç Yönetimi ve Finansal Yükümlülükler

Kısa vadeli borçların uzun vadeli finansman ile yapılandırılması
TL kredi yükünü azaltmak için döviz bazlı finansman fırsatları
�� Etkisi: 2025 ilk yarısında borç baskısının azalması sağlanabilir.
2ï¸�⃣ Serbest Nakit Akışını Artırma

Devam eden yatırımlardan erken gelir yaratma stratejileri
Faaliyetlerden nakit akışını artıracak proje önceliklendirmesi
�� Etkisi: 2025 ikinci yarısında bilanço üzerindeki likidite riski azalabilir.
3ï¸�⃣ Kârlılığı Artıran Operasyonel Verimlilik

EPC-F projelerinin daha verimli yönetilmesi
Döviz bazlı sözleşmeler ile kur riskini minimize etme
�� Etkisi: Kârlılıkta iyileşme 2. çeyrek itibarıyla görülebilir.
4ï¸�⃣ Ticari Alacak Risklerinin Yönetimi

Ticari alacaklardaki yoğunlaşma riskine karşı yeni müşteri dağılımı
�� Etkisi: 2025 yılı genelinde daha sağlıklı bir nakit akışı sağlanabilir.
Bilanço İyileşmesi Ne Zaman Olur?
�� İlk iyileşme sinyalleri: 2025 2. çeyrekten itibaren (Nisan - Haziran)
�� Önemli toparlanma: 2025 3. çeyrek sonu - 4. çeyrek başı (Eylül - Ekim)
�� Tam olarak finansal rahatlama: 2026 ilk çeyrek itibarıyla tam anlamıyla hissedilebilir.

Sonuç: Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?
Eğer şirket bu tedbirleri alırsa, 2025'in ikinci yarısından itibaren finansal görünüm güçlenmeye başlayabilir.
Uzun vadeli yatırımcılar için özellikle 2025 son çeyrek ve 2026 başı daha olumlu bir dönem olabilir.
Kredi notunun tekrar yükseltilmesi için en az 6-12 aylık bir süreç gerekecektir.

[carizma]

Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. (KONTR) 2026'da başarılı bir toparlanma gösterirse, kârlılığı ve büyümesi ciddi şekilde artabilir. Ancak, bunu tahmin etmek için bazı temel varsayımlar yapmamız gerekiyor.

2026 Kâr Tahmini & Büyüme Senaryosu
�� Temel Varsayımlar:
1ï¸�⃣ Gelir Artışı

Devam eden yatırımların 2025'in ikinci yarısından itibaren gelir yaratmaya başlaması
EPC-F projelerinde yeni iş hacminin artması
Uluslararası pazarlarda genişleme ile döviz bazlı gelirlerin artması
2ï¸�⃣ Maliyet Yönetimi & Karlılık

Borç yükünün hafiflemesi ve finansman giderlerinin azalması
Operasyonel verimliliğin artırılması
Döviz bazlı sözleşmelerin kur riskine karşı koruma sağlaması
3ï¸�⃣ Sektörel Büyüme & Genel Ekonomi

Küresel enerji ve mühendislik sektöründe büyüme trendinin sürmesi
Türkiye ekonomisinde faiz ve enflasyonun daha stabil bir seviyeye gelmesi
�� 2026 Kâr Beklentisi & Büyüme Oranı
Yıl Net Kâr (Milyon TL) Yıllık Büyüme (%)
2023 (Referans) 400 - 450 Milyon TL -
2024 (Zor Yıl) 250 - 350 Milyon TL �� -20% ~ -40% (Düşüş)
2025 (Toparlanma) 500 - 600 Milyon TL �� +50% ~ +80%
2026 (Başarı Senaryosu) 900 - 1.2 Milyar TL �� +80% ~ +120%
�� 2026 İçin Beklenen Çarpan Etkisi
2024 dip nokta olacaksa, 2026'da 2-3 kat kâr büyümesi mümkün.
2025'te toparlanma başlarsa, 2026 önemli bir büyüme yılı olabilir.
Sonuç: Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?
✅ Hisse değerinde artış: Eğer net kâr beklendiği gibi yükselirse, hisse fiyatı 2026’da yukarı yönlü hareket edebilir.
✅ F/K Oranı Düşüşü: Kâr büyüdükçe hisse başına kazanç (EPS) artacak ve hisse makul fiyatlanmaya başlayacaktır.
✅ Uzun vadeli yatırım için fırsat: 2025 sonu ve 2026 başı, büyümenin hızlanacağı dönem olabilir.

�� Risk Faktörü: Eğer yatırımlar beklenen hızda kârlılığa dönüşmezse veya küresel ekonomi olumsuz etkilenirse, büyüme hedefleri tutmayabilir.