KONTR - Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Þ.

[MeFz]

Þirket tera nýn deðer biçtiði 300M$ hemen üzerinde 307M$ iþlem görüyor.daha ne kadar düþer bi öngörüsü olan var mý ?

[carizma]

Plan-Sin bugüne kadar gelir üretmemiþ olmasý üzerinden yapýlan önemsiz iþtirak deðerlendirmesi, ileri teknoloji ve savunma-uzay ekosisteminin nasýl çalýþtýðýný bilmeyenler için anlaþýlabilir; ancak analitik olarak hatalýdýr. Bu tip þirketlerde erken dönem nakit çýkýþý bir baþarýsýzlýk göstergesi deðil, teknolojik yeterlilik, sertifikasyon ve müþteri validasyonu için ödenen zorunlu maliyettir. Nakit üretmeyecek olmasý da bir zaaf deðil, sektörün doðasýdýr. Kaldiki ticari anlaþmalar masada imzalanmayý bekliyor. Bunu problem olarak sunmak, TUSAÞ, SpaceX veya savunma sanayi start-uplarýný ilk yýllarýnda ölü eþek ilan etmekle ayný mantýk hatasýný içerir.

Kontrolmatikin Plan-Ste %20 paya sahip olmasý da bilinçli bir sermaye tahsisi tercihidir. Þirket burada kontrol primi ödememiþ, bilançosunu þiþirmemiþ; ancak baþarýsý halinde yüksek opsiyonel getirisi olan bir varlýkta yukarý yönlü haklarýný korumuþtur. Model bazlý bakýldýðýnda, Plan-S in yýllýk 150-200 milyon USD ciroya ve %25-30 EBITDA marjýna ulaþmasý halinde þirket deðerinin 500-600 milyon USD bandýna çýkmasý teknik olarak mümkündür. Bu senaryoda Kontrolmatikin payýna düþen deðer 125-150 milyon USD seviyesine ulaþýr ki, bu katký bugünkü gelir yok eleþtirilerinin ima ettiðinin aksine, bilanço ve piyasa deðeri üzerinde anlamlý bir etki yaratýr. Baþarýsýzlýk durumunda ise etki sýnýrlýdýr; bu yapý kerizlik deðil, net bir risk-ödül optimizasyonudur.

Pomega özelinde yapýlan deðerlendirmeler ise neredeyse tamamen kýsa vadeli satýþ rakamlarýna saplanmýþ durumdadýr. Oysa batarya yatýrýmlarýnda asýl mesele bugün kaç GWh satýldýðý deðil, hangi segmentte, hangi maliyet eðrisiyle ve hangi regülasyon desteðiyle konumlandýðýdýr. 6 GWh üretim kapasitesi iddiasý yalnýzca bir sunum slaytý deðil; talep oluþtuðunda 2-3 GWh seviyesinde dahi yýllýk 200 milyon USD nin üzerinde ciro ve 40 milyon USD civarýnda EBITDA üretebilecek bir altyapýya iþaret eder. Avrupa Yeþil Mutabakatý, yerli batarya teþvikleri ve enerji depolama zorunluluklarý dikkate alýndýðýnda, Pomeganýn bugünkü sessizliði yapýsal bir sorun deðil, zamanlama meselesidir.

Ayrýca Kontrolmatik in kaderini tamamen Pomegaya baðlamak teknik olarak hatalý bir çerçevedir. Þirketin ana faaliyet alaný olan elektrifikasyon, enerji iletim altyapýsý ve mühendislik projeleri; halihazýrda nakit üreten, kamu ve özel sektör destekli iþlerdir. Bu iþ kollarý, Pomega tam kapasiteye ulaþana kadar borçluluðu yönetilebilir seviyede tutabilecek operasyonel nakit akýþýný saðlar. Dolayýsýyla anlatýldýðý gibi ya Pomega ya ölüm þeklinde bir ikili yapý matematiksel olarak da geçerli deðildir.

Özetle; Plan-S icambaza bak diyerek silmek, Pomega yý sadece bugünkü üretim temposuna bakarak yargýlamak ve Kontrolmatiki tek bir iþtirake indirgemek, stratejik yatýrým analizi deðil, sabýrsýz bilanço okumasýdýr. Bu tarz þirketlerde deðer, bugünkü gürültüde deðil; ölçeklenebilir kapasite, regülasyon destekli talep ve opsiyonel varlýklarýn doðru zamanlamasýnda ortaya çýkar. Piyasanýn en pahalý hatasý da genellikle burada yapýlýr.

[carizma]

Þirket tera nýn deðer biçtiði 300M$ hemen üzerinde 307M$ iþlem görüyor.daha ne kadar düþer bi öngörüsü olan var mý ?

29 Ocak 2026 tarihinde TRFKNTR12619 ISIN kodlu finansman bonosu ödemesi yapýlsýn .. sonra piyasa bunu deðerlendirir.

[cumbaba]

LFP batarya piyasasi (BESS) mala bu kadar acken ozellikle Avrupa'da, POMEGA niye satis yapamiyor?

Soru bu kadar basit, kerizmanin palavralarina karnimiz tok, sunumlar elektrifikasyon'nun yan is olacagini Pomega'nin ana nakit ve ciro saglayici oldugunu iddia ettiler, bos laf mi cikti gene, cikti gostemeden artik kimse inanmaz, bos lafa, yonetim kurulu toplantisi berbat olacak, o zamana kadar bir filim cevirip yukari surup agza bir kac bal surmezlerse.

Yukarida yazilanlar yatirim tavsiyesi icermez.

[nevriz]

evet yapýldý. maalesef uydular aktif ve görevdeler.

https://db.satnogs.org/satellite/JWO...9321-9779-5407

Teþekkürler

[carizma]

LFP batarya piyasasi (BESS) mala bu kadar acken ozellikle Avrupa'da, POMEGA niye satis yapamiyor?

Soru bu kadar basit, kerizmanin palavralarina karnimiz tok, sunumlar elektrifikasyon'nun yan is olacagini Pomega'nin ana nakit ve ciro saglayici oldugunu iddia ettiler, bos laf mi cikti gene, cikti gostemeden artik kimse inanmaz, bos lafa, yonetim kurulu toplantisi berbat olacak, o zamana kadar bir filim cevirip yukari surup agza bir kac bal surmezlerse.

Yukarida yazilanlar yatirim tavsiyesi icermez.

merhaba üretim ve satýþ teknikleri farklý..
Son iki yýlda Pomeganýn satýþ performansý, kamuya açýklanan sýnýrlý veriler ve duyurulan sözleþmeler üzerinden deðerlendirildiðinde hýzlý ölçeklenme ve ihracat odaklý büyüme þeklinde özetlenebilir. 2025 yýlý itibarýyla þirket, Türkiyede lisanslý GES projeleri kapsamýnda yaklaþýk 303,5 MWh enerji depolama sistemi için 54,6 milyon ABD dolarý tutarýnda sipariþ almýþ; bu sipariþler hücre, batarya paketi, BESS, yazýlým ve devreye alma hizmetlerini kapsayan anahtar teslim çözümlerden oluþmuþtur. Bu durum, Pomeganýn yalnýzca hücre üreticisi deðil, ayný zamanda entegre sistem saðlayýcýsý olarak gelir elde ettiðini göstermektedir.

Ayný dönemde Pomega, satýþlarýný uluslararasý pazara taþýmýþ ve ABDye yönelik yaklaþýk 400 milyon ABD dolarý büyüklüðünde bir ihracat anlaþmasý imzalamýþtýr. Bu anlaþma, Ankaradaki gigafabrikada üretilecek LFP hücrelerin birkaç yýl içinde 2-5 GWh/yýl seviyelerine ulaþacak þekilde ihracýný hedeflemektedir. Özetle, son iki yýlda Pomeganýn satýþlarý; yurt içinde proje bazlý BESS sipariþleri, yurt dýþýnda ise uzun vadeli ve yüksek hacimli hücre ihracat anlaþmalarý üzerinden þekillenmiþ, þirketin ticari büyümesinin üretim kapasitesi artýþýyla paralel ilerlediði görülmüþtür.

Pomega gibi yýllýk 3-6 GWh üretim kapasitesine sahip ve batarya hücresi üretimi yapan bir enerji depolama þirketi, deðer zincirinin en alt seviyesinden baþlayarak uçtan uca entegre bir iþ modeline sahiptir. Þirketin temel faaliyet alaný, baþta LFP (Lityum Demir Fosfat) olmak üzere, enerji depolama uygulamalarýna uygun lityum-iyon batarya hücrelerinin üretimidir. Hücreler; elektrot kaplama, hücre montajý, elektrolit dolumu, formasyon ve yaþlandýrma testlerinden geçirilerek endüstriyel ve þebeke ölçekli kullanýma hazýr hâle getirilir. Bu hücreler hem þirketin kendi sistemlerinde kullanýlýr hem de sýnýrlý ölçüde B2B müþterilere satýlarak ek gelir yaratýlýr.

Üretim yapýsýnda hücre üretimini takiben modül, batarya paketi ve rack sistemleri ayný tesis veya entegre üretim hatlarýnda oluþturulur. Hücrelerin modüllere dönüþtürülmesi, BMS entegrasyonu, mekanik ve termal tasarýmýn yapýlmasý þirketin kalite ve güvenlik kontrolünü artýrýr. Ardýndan bu modüller; güç dönüþüm sistemleri (PCS), enerji yönetim yazýlýmý (EMS), soðutma ve yangýn güvenliði ekipmanlarý ile birleþtirilerek konteyner tipi anahtar teslim enerji depolama sistemlerine (BESS) dönüþtürülür. Bu dikey entegrasyon, maliyet kontrolü, tedarik güvenliði ve ürün performansý açýsýndan Pomega ölçeðindeki firmalara önemli rekabet avantajý saðlar.

Ürün portföyü, endüstriyel tesisler için birkaç yüz kWh seviyesindeki sistemlerden, yenilenebilir enerji santralleri ve þebeke uygulamalarý için onlarca hatta yüzlerce MWh kapasiteye sahip depolama çözümlerine kadar uzanýr. Hücre üretiminin þirket bünyesinde yapýlmasý sayesinde ürünler proje bazýnda optimize edilebilir; çevrim ömrü, enerji yoðunluðu ve güvenlik parametreleri müþteri ihtiyacýna göre ayarlanabilir. Bu yaklaþým, BYD ve CATL gibi küresel üreticilerin uyguladýðý modele benzemektedir.

Satýþ modeli aðýrlýklý olarak B2B ve proje bazlýdýr. Þirket; EPC firmalarý, enerji yatýrýmcýlarý, GES ve RES geliþtiricileri ile doðrudan çalýþarak MW/MWh bazýnda sistem satýþý gerçekleþtirir. Bunun yanýnda büyük sanayi kuruluþlarý, organize sanayi bölgeleri ve veri merkezlerine doðrudan satýþlar yapýlýr. Hücre üretimi yapan bir firma olmanýn avantajý, fiyatlama ve teslim sürelerinde esneklik saðlayarak özellikle büyük hacimli projelerde tercih edilirliði artýrmasýdýr. Ayrýca bazý pazarlarda, sadece hücre veya modül satýþýyla OEM ve sistem entegratörlerine tedarikçi olarak da konumlanýlabilir.

Pazarlama stratejisi, hücre üretimi yapan bir þirket için büyük ölçüde teknik yeterlilik, güvenilirlik ve referans projeler üzerine kuruludur. Uluslararasý sertifikalar (IEC, UL vb.), uzun süreli performans testleri ve sahada çalýþan sistemlerden elde edilen veriler pazarlamanýn temel unsurlarýdýr. Satýþ ve pazarlama ekipleri, müþterilere yalnýzca ürün deðil; sistem tasarýmý, enerji optimizasyonu ve yatýrým geri dönüþü analizleri sunan teknik danýþman rolünde hareket eder. Bu model, Pomega gibi entegre üretim yapan firmalarýn hem yerel hem de küresel pazarda sürdürülebilir büyüme yakalamasýný saðlar.

[erhan]

400 milyon dolar deðerindeki o anlaþmayý buraya yaz.


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[carizma]

400 milyon dolar deðerindeki o anlaþmayý buraya yaz.


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

sizin eliniz armut toplamasýn lütfen ...