KONTR - Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Þ.

[simsek.otuken]

https://kap.org.tr/tr/Bildirim/1411438

Þirketimizin baðlý ortaklýðý olan Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Þ. ("POMEGA"), Egesa Elektrik Ýnþaat Enerji Üretim A.Þ. müþterimizin Lisanslý Depolamalý GES projeleri kapsamýnda Iðdýr DGES (~97MWh), Ýzmir Aliaða DGES (~20 MWh) Mardin Artuklu DGES (~40 MWh) ve yurtiçinde belirlenen ilave ~145 MWh DGES ile toplamda 303.5 MWh enerji depolama sistemi temini ve devreye almasý iþi kapsamýnda vergiler hariç 54.621.000 USD (Ellidörtmilyonaltyüzyirmibirbin Amerikan Dolarý) tutarýnda sipariþ almýþtýr. Bu tutara þirketimizin kendi üretimi olan Lityum Pil hücreleri, Batarya yönetim sistemi ve Batarya paketleri, enerji depolama sistemi, enerji yönetim sistemi, güç dönüþüm sistemi, saha devreye alma ve kurulum hizmetleri dahildir. Proje 2025 yýlýnýn 3.çeyreðinde tamamlanacak olup en az bir proje kurulduðu an itibariyle iletim þebekesinden baðlanacak ilk proje olacaktýr.


yakýnda devreye alýnacak gibi duruyor.
.

Kap varmýþ yani, teþekkürler.

[carizma]

1-https://kap.org.tr/tr/Bildirim/1411438
2-https://kap.org.tr/tr/Bildirim/1555850

25.03.2025 ve 11.02.2026 tarihli iki KAP açýklamasý, baðlý ortaklýk Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Þ. (POMEGA)nýn enerji depolama sistemleri alanýndaki büyüme ivmesini net þekilde ortaya koymaktadýr. Ýlk açýklamada þirket, lisanslý depolamalý GES projeleri kapsamýnda toplam 303,5 MWh kapasite için 54,621 milyon ABD dolarý tutarýnda sipariþ aldýðýný duyurmuþtur. Bu projelerin 2025 yýlýnýn üçüncü çeyreðinde tamamlanmasý planlanmakta olup, sözleþme kapsamýnda þirketin kendi üretimi olan lityum pil hücreleri, batarya yönetim sistemi ve batarya paketlerinin de yer aldýðý özellikle belirtilmiþtir. Bu durum dikey entegrasyon ve potansiyel kârlýlýk açýsýndan önemli bir avantaj saðlamaktadýr. Ayrýca projelerden en az birinin iletim þebekesine baðlanacak ilk proje olacaðý vurgusu stratejik açýdan dikkat çekicidir.

11.02.2026 tarihli ikinci açýklamada ise POMEGA nýn yurtiçinde yerleþik bir firma ile 11 projeyi kapsayan ve toplam 320 MWh kapasiteye ulaþan 62,315 milyon ABD dolarý tutarýnda yeni bir sözleþme imzaladýðý duyurulmuþtur. Bu projelerin 2026 yýlý içerisinde devreye alýnmasý planlanmaktadýr. Toplam sözleþme bedeli ilk açýklamaya göre yaklaþýk %14 daha yüksek, toplam kapasite ise yaklaþýk %5 daha fazladýr. Daha önemlisi, MWh baþýna düþen satýþ geliri ilk sözleþmede yaklaþýk 180 bin ABD dolarý seviyesindeyken ikinci sözleþmede yaklaþýk 195 bin ABD dolarý seviyesine yükselmiþtir. Bu da yaklaþýk %8 lik bir birim fiyat artýþýna iþaret etmektedir.

Fiyat/kazanç perspektifinden bakýldýðýnda bu artýþ daha da anlamlý hale gelmektedir. Enerji depolama projelerinde net marjýn %15-25 aralýðýnda olduðu varsayýlýrsa, ilk sözleþmede MWh baþýna yaklaþýk 27-45 bin dolar arasý net kâr potansiyeli oluþurken, ikinci sözleþmede bu tutar yaklaþýk 29-49 bin dolar aralýðýna yükselmektedir. Yani ayný marj oranýnda bile MWh baþýna 3-4 bin dolar daha fazla kâr üretme potansiyeli bulunmaktadýr. Bu durum toplam net kârý artýrarak hisse baþýna kârý yükseltir ve piyasa deðeri sabit kaldýðý varsayýmýnda fiyat/kazanç (F/K) oranýnýn düþmesine, dolayýsýyla þirketin daha ucuz görünmesine neden olur. Genel olarak deðerlendirildiðinde ilk KAP açýklamasý stratejik bir eþik niteliði taþýrken, ikinci açýklama hem ölçek büyümesi hem de birim kârlýlýk artýþý açýsýndan finansal olarak daha güçlü ve deðer artýrýcý bir tablo ortaya koymaktadýr.

[carizma]

25.03.2025 ve 11.02.2026 tarihli iki KAP açýklamasý birlikte deðerlendirildiðinde, Kontrolmatik Teknolojinin baðlý ortaklýðý Pomega Enerji Depolama Teknolojileri üzerinden enerji depolama alanýnda hem ölçek hem de kârlýlýk açýsýndan belirgin bir büyüme ivmesi yakaladýðý görülmektedir. Ýlk açýklamada Egesa Elektrik müþterisine ait Iðdýr (~97 MWh), Ýzmir Aliaða (~20 MWh), Mardin Artuklu (~40 MWh) ve ilave yurtiçi (~145 MWh) projeleri olmak üzere toplam 303,5 MWh kapasite için 54,621 milyon ABD dolarý tutarýnda sipariþ alýnmýþ, projelerin 2025 üçüncü çeyrekte tamamlanacaðý ve sistem içerisinde þirketin kendi üretimi olan lityum pil hücreleri, batarya yönetim sistemi ve batarya paketlerinin kullanýlacaðý özellikle vurgulanmýþtýr. Bu dikey entegrasyon yapýsý, maliyet kontrolü ve marj optimizasyonu açýsýndan stratejik bir avantaj yaratmaktadýr. Ayrýca projelerden en az birinin iletim þebekesine baðlanacak ilk proje olacak olmasý, teknolojik referans ve pazar konumlandýrmasý açýsýndan kritik bir eþik niteliði taþýmaktadýr.

11.02.2026 tarihli ikinci açýklamada ise yurtiçinde yerleþik bir firma ile 11 projeyi kapsayan ve toplam 320 MWh kapasiteye ulaþan 62,315 milyon ABD dolarý tutarýnda yeni bir sözleþme imzalandýðý duyurulmuþtur. Saruhanlý, ZENKAR-1, ZENKAR-2, Batman-1, Batman-2, Sivaslý, Karahallý, Uþak-1, Ahlat, Karacahisar ve ilave yurtiçi projelerden oluþan bu portföyün 2026 yýlý içinde devreye alýnmasý planlanmaktadýr. Toplam sözleþme bedelinin ilk anlaþmaya göre yaklaþýk %14 daha yüksek, kapasitenin ise yaklaþýk %5 daha fazla olmasý dikkat çekmekle birlikte, asýl önemli nokta birim fiyat artýþýdýr: MWh baþýna gelir ilk sözleþmede yaklaþýk 180 bin ABD dolarý seviyesindeyken ikinci sözleþmede yaklaþýk 195 bin ABD dolarýna yükselmiþ, yani yaklaþýk %8lik bir fiyat artýþý gerçekleþmiþtir. Enerji depolama projelerinde net marjýn %15-25 aralýðýnda olduðu varsayýmýna göre MWh baþýna net kâr potansiyeli ilk anlaþmada 27-45 bin dolar bandýndayken ikinci anlaþmada 29-49 bin dolar bandýna çýkmakta, yani ayný marj oranýyla bile birim baþýna 3-4 bin dolar ek kâr üretme potansiyeli oluþmaktadýr.

Bu geliþme finansal açýdan doðrudan hisse baþýna kârý artýrýcý bir etkidir; piyasa deðeri sabit kabul edildiðinde fiyat/kazanç oranýný düþürerek þirket deðerlemesini daha cazip hale getirir. Sonuç olarak ilk KAP açýklamasý stratejik pazar giriþ eþiðini temsil ederken, ikinci açýklama ölçek büyümesi, fiyatlama gücü ve kârlýlýk artýþý açýsýndan daha olgun ve deðer artýrýcý bir faza geçildiðini göstermektedir. Bu tablo, þirketin enerji depolama iþ kolunda sadece kapasite büyüten deðil ayný zamanda fiyatlama gücü kazanan bir oyuncuya dönüþtüðünü ortaya koymaktadýr.

[carizma]

sloganýný seç paylaþ bizimle

teknolojýyý kontrol eden piyasa fiyatýný da kontrol eder.. eðilme bükülme yok artýk

Teknolojiyi üret, sistemi kur, enerjiyi yönet depolamada ölçek büyüdükçe deðer katlanýr.

Kontrolmatik üretir, Pomega büyütür enerji depolandýkça deðer katlanýr.''

Kontrolmatik Teknoloji büyür, Pomega Enerji Depolama Teknolojileri depolar, deðer katlanýr.

Hücreden projeye, projeden kâra: Kontrolmatikin yeni enerji modeli.

Megavat sahaya indikçe bilanço yukarý çýkar.

Depolama kapasitesi arttýkça piyasa deðeri hýzlanýr.

Enerjiyi kuran deðil, yöneten kazanýr.

Bugünün yatýrýmý Pomega, yarýnýn deðeri Kontrolmatik.

Teknoloji + EPC + Depolama = Çarpan deðiþimi.

Hücreden sahaya, enerjinin tüm zinciri bizim.

Bugünün projeleri, yarýnýn enerji liderliði.

Enerjiyi sadece üretmiyoruz, geleceði depoluyoruz.

[carizma]

sayýn sami aslanhan, geleceði depolayan vizyon

Kontrolmatik Teknolojide vizyon Sami Aslanhandan, büyüme Pomega Enerji Depolama Teknolojileridan enerji depolandýkça deðer katlanýr.
Sami Aslanhanýn vizyonu: Hücreden projeye, projeden küresel güce.
Liderlik vizyonla baþlar, megavatla büyür.
Bir vizyon, binlerce megavat.
Enerjiyi kuran mühendislik, büyüten liderlik.
Sami Aslanhan ile depolama sadece teknoloji deðil, stratejik güç.
Sami Aslanhanýn vizyonuyla enerji depolanýr, Kontrolmatikin deðeri katlanýr.

[tarik1234]

Zeka küpü adamýn þirketten milyarlarca alacaðý varken hala niye hisse satar þirketi borçlu býrakmaya devam eder neden bedelli yapmaz , dolaþýmdaki hisseyi arttýrýp ky gebertir
kimsenin kont derdi yok hikayesi olmasa kimse zaten almaz
ama yönetsel sorunlar var
sende ya þizeofrenlik devam ediyor
yada sami tarikatý kurdun

[carizma]

Hücre üretimi enerji depolama iþinde marjýn kalbidir. Maliyet daðýlýmýna bakýldýðýnda toplam maliyetin yaklaþýk %55-65i hücreden gelirken, %10-15 i BMS ve elektronik, %10-15i paketleme ve mekanik, kalan %10-15 i ise inverter, yazýlým ve entegrasyon gibi diðer kalemlerden oluþur. Hücreyi dýþarýdan tedarik eden firmalar genellikle %10-15 brüt marj bandýnda çalýþýr. Hücreyi kendi üreten þirket ise tedarikçi marjýný içeride tutar, fiyat dalgalanmalarýna karþý daha korunaklý olur ve stok ile termin riskini azaltýr. Bu durum tek baþýna 5-10 puanlýk marj farký yaratabilir.

BMS ve paket tasarýmýnýn da þirket içinde yapýlmasý ikinci bir marj katmaný oluþturur. Hücreye özel BMS tasarým optimizasyonu saðlanýr, dýþa baðýmlýlýk azalýr ve proje bazlý mühendislik kabiliyeti artar. Bu entegrasyon genellikle 2-4 puan ilave marj katkýsý saðlar.

Ölçek büyümesi üçüncü kaldýraç etkisidir. 320 MWh gibi üretim hacimlerinde AR-GE giderleri birim baþýna düþer, fabrika sabit giderleri daha geniþ hacme yayýlýr ve tedarikçilerle pazarlýk gücü artar. Ölçek etkisi marja 3-5 puan ek katký saðlayabilir.

Toplam potansiyel etki teorik olarak þu þekilde özetlenebilir: Hücre iç üretimi +5-10 puan, BMS ve paket entegrasyonu +2-4 puan, ölçek ekonomisi +3-5 puan. Toplamda 10-15 puanlýk marj geniþleme potansiyeli oluþur. Böylece %15 net marjla çalýþan bir iþ, olgun fazda %25-30 net marj seviyelerine evrilebilir.

Rakamla ifade edersek: 320 MWh × 195.000 dolar = 62,4 milyon dolar ciro. Net marj senaryosunda %15 marj 9,3 milyon dolar, %20 marj 12,5 milyon dolar, %25 marj 15,6 milyon dolar, %30 marj ise 18,7 milyon dolar net kâr anlamýna gelir. Sadece 5 puanlýk marj artýþý yaklaþýk 3 milyon dolar ek net kâr demektir; bu fark enflasyon etkisinden çok daha güçlü bir finansal kaldýraç yaratýr.

Stratejik olarak ilk sözleþme ( 25.03.2025 ) pazara giriþ ve referans kazanýmýdýr. Ýkinci sözleþme ( 11.02.2026 ) ölçek ve fiyatlama gücü saðlar. Sonraki faz ise marj geniþleme dönemidir. Hücre üretim kapasitesi tam doluluða ulaþtýðýnda þirket bir proje müteahhidi olmaktan çýkar ve yüksek marjlý bir üretici kimliðine geçer.

Enerji depolama iþinde asýl deðer yalnýzca MWh satmakta deðil, hücreyi üretip sistemin kalbini kontrol etmektedir.

Kontrolmatik Teknolojinin baðlý ortaklýðý Pomega Enerji Depolama Teknolojileri açýsýndan asýl deðer artýþý, sadece kapasite büyümesinden deðil, üretim zincirinin kritik bileþenlerini kendi bünyesinde toplamasýndan kaynaklanmaktadýr. Enerji depolama sistemlerinde maliyetin en büyük kýsmýný oluþturan lityum hücrelerin þirket içinde üretilmesi, tedarikçi marjýnýn içeride kalmasýný saðlarken fiyat dalgalanmalarýna karþý koruma ve maliyet kontrolü avantajý yaratmaktadýr. Buna ek olarak batarya yönetim sistemi (BMS) ve batarya paket tasarýmýnýn da þirket bünyesinde yapýlmasý, hem mühendislik optimizasyonu hem de ilave katma deðer üretimi anlamýna gelmektedir. Ölçek büyümesi ise sabit giderlerin daha geniþ bir üretim hacmine yayýlmasýný saðlayarak birim maliyetleri düþürmekte ve kârlýlýðý artýrmaktadýr. Bu üç unsur birlikte deðerlendirildiðinde, þirketin yalnýzca daha fazla MWh satan bir proje geliþtiricisi deðil, yüksek katma deðerli entegre bir batarya üreticisine dönüþtüðü görülmektedir. Dolayýsýyla gerçek ekonomik kazanç, nominal fiyat artýþýndan ziyade marj geniþlemesi ve üretimden kaynaklanan yapýsal kârlýlýk artýþýnda ortaya çýkmaktadýr.

[carizma]

Teknoloji + Marj + Nakit Akýþý + Borç Disiplini = Gerçek Deðer

A) Sözleþme imzalandýðýnda

Gelir yazýlmaz.

Alýnan sipariþler backlog oluþur.

Avans alýndýysa bilançoda kýsa vadeli yükümlülük olarak görünür.

B) Üretim baþladýðýnda

Stoklar artar.

Ýþ ilerleme oranýna göre gelir ve maliyet yazýlmaya baþlanýr.

Brüt kar oluþmaya baþlar.

C) Devreye alma aþamasýnda

Gelirin büyük kýsmý yazýlýr.

Nakit tahsilat baþlar.

Net kar etkisi hýzlanýr.

1. soru: FAVÖK artýyor mu?
2. soru : Net borç/FAVÖK oraný düþüyor mu?
3. soru : Ýþletme sermayesi kontrol altýnda mý?
4. soru : Hücre fabrikasý doluluk artýþý var mý ?
5. soru : Marj geniþlemesi var mý ?
6. soru : Net borçta düþüþ var mý ?


olumlu geliþmeler:
Enerji depolama sektörü büyüyor.

Dikey entegrasyon stratejik olarak doðru.

Sipariþ büyüklüðü artýyor.

Birim fiyat artýþý olumlu.

takip edilmesi gereken konular

Borç dinamiði net düzelecek mi?

Serbest nakit akýþý pozitifleþecek mi?

Sürekli finansman ihtiyacý bitecek mi ?