AKSA Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş.

[value]

"Epsilon Kompozit'in" adı "Aksa İleri Kompozit Teknolojileri ve Havacılık Sanayi Anonim Şirketi" olarak değişmişti sanırım. %54'ü AKSA'nın.

İsimlerin değişmesi ayrıntı belki ama AKSA çok güzel alanında uzman, sinerji yaratan bir şirket oluyor gitgide.

[Yüksel_Kart]

Mevcut Durum ve Operasyonel Etkiler

Sipariş: Vestas, RWE'den Birleşik Krallık'taki ''Vanguard West'' offshore projesi için 1,38 GW'lık kesin sipariş almıştır. Sipariş, 92 adet V236-15.0 MW tipi rüzgar türbinini kapsamaktadır.

Teknoloji İhtiyacı: V236-15.0 MW platformu, 115,5 metre uzunluğunda rekor kıran rotor kanatları kullanmaktadır. Bu kanatlar, mekanik yük profilleri ve ağırlık azaltma gereksinimleri nedeniyle karbon fiber takviyeli ana taşıyıcılara (Spar Caps) ihtiyaç duymaktadır.

Tedarikçi Rolü: Aksa Akrilik'in %100 iştiraki olan Aksa Carbon, Vestas için pultruded karbon fiber profillerin ana stratejik tedarikçisidir. Yalova'da üretilen malzemeler, bu devasa rotor kanatlarının üretimi için doğrudan kalifiyedir.

Kapasite Kullanımı: 92 türbin (115 metreden uzun 276 rotor kanadına tekabül eder), karbon fiberde önemli bir malzeme talebi oluşturmakta ve Aksa Carbon'un 2026 mali yılı ve sonrası için genişletilmiş üretim kapasitesinin kullanımını güvence altına almaktadır.

Stratejik Değerlendirmem:
Aksa Akrilik'in 2025'in 3. çeyreğinde Aksa Carbon'un tamamını devralmasından bu yana, grup yüksek performanslı malzemeler alanındaki tüm katma değeri kendi bünyesinde birleştirmiştir. Offshore sektöründe dünya lideri olan Vestas ile olan yakın iş birliği, Aksa Akrilik'e küresel rüzgar enerjisi kompozitleri pazarında öncü bir konum sağlamaktadır.

Kaynak:
https://transformers-magazine.com/tm...rder-from-rwe/

Bu genel bir analiz olup yatırım tavsiyesi içermez. Portföy stratejin doğrultusunda risklerini her zaman göz önünde bulundurmalısın.

[karbon33]

Lodrik efendinin itelemesiyle bu kadar, sahte kahraman da ortadan kaybolunca hissenin durumu ortada, geçen yıl 13.50 de olan hisse bu sene 10.50 ve aşağı gidiyor enflasyonu da hesaplarsak %100 değer kaybı var. Al sana bir kaya nerene dayarsan daya. Allah bunların hepsini bildiği gibi yapsın.

[Kastrat]

Lodrik efendinin itelemesiyle bu kadar, sahte kahraman da ortadan kaybolunca hissenin durumu ortada, geçen yıl 13.50 de olan hisse bu sene 10.50 ve aşağı gidiyor enflasyonu da hesaplarsak %100 değer kaybı var. Al sana bir kaya nerene dayarsan daya. Allah bunların hepsini bildiği gibi yapsın.

lodrik %25'den sonra tek bir lot almadı, bundan sonra da kolay kolay almaz diye düşünüyorum. enflasyonun üstünde getiri için 2009 yılında girmiştim bu şirkete, 14 yıl beni hiç üzmedi ama son 3 senedir enflasyonun yanına bile yaklaşamadı... enflasyon erimesini telafi edebilmesi için mucize gerekiyor artık. şu an bir sene önceki değerinin %16 altında...

[Kastrat]

hala 10 liranın altına kayar mı diye endişeleniyor olduğuma inanamıyorum. ayıp gerçekten... çok yükselmiş gibi, düşüşte en başı çekiyor. bilançodan önce bunu yapacağını biliyordum ama yok, yine sadece seyrettim... ben akıllanmam...

[karbon33]

hala 10 liranın altına kayar mı diye endişeleniyor olduğuma inanamıyorum. ayıp gerçekten... çok yükselmiş gibi, düşüşte en başı çekiyor. bilançodan önce bunu yapacağını biliyordum ama yok, yine sadece seyrettim... ben akıllanmam...

Bende yaklaşık 20 yıldır bu hissedeyim, tanıdığım kadarıyla 10 nun da 9 unda altını görebilir çünkü hisse sahipsiz, Patronlar şirketin başarılarıyla değil sürekli özel hayatlarıyla gündemde , yatırımcıları umururlarında bile değil, hissenin kaderi tahtacının insiyatifinde, o nedenle borsa rekorlara giderken yerinde sayar ama borsa kötüyse en önde negatife koşar, bu eskiden beri böyledir.

[Tinaz]

Tahtacı bizim yatırımcıyı iyi tanır.

Sermayesinin az, sabrının hiç olmadığını bilir.

Bekletir.

Ancak, yatırımcı da birazcık bilgi olsa, biraz bu hisseyi öğrense satmaz.

Ama satıyor.

Tahtacı ne yapsın.

Bakıyor bekletirse hepsi dökülüyor.

Bekletiyor.

Bununla mücadelenin tek yolu satmamak.

Ama kime söylüyorsun.

[Yüksel_Kart]

https://news-files.foreks.com/attach...25.02.2026.pdf

PhillipCapital toplantı notunun özet analizini içeren yatırımcı mektubu aşağıdadır:

Finansal Performans ve Operasyonel Özet: (2025)

Ciro ve Karlılık: Şirket 2025 yılını 822 milyon USD ciro (yıllık -%13) ve 145 milyon USD FAVÖK (yıllık -%2) ile kapatmıştır.
Net Kar: Net kar, Aksa Carbon birleşmesinin tek seferlik etkisiyle %164 artarak 99 milyon USD'ye ulaşmıştır.
Kapasite Kullanımı: Sektör ortalaması %50-60 iken, Aksa yıllık ortalama %76 kapasite kullanımı gerçekleştirmiş; son çeyrekte bu oran %90'ın üzerine çıkmıştır.
İhracat Performansı: Toplam gelirler içindeki ihracat payı %49'dan %56'ya yükselmiştir.
Yatırımlar: Şirket 2025 yılında nakit akışıyla desteklenen 80 milyon USD yatırım harcaması gerçekleştirmiştir.

2026 Beklentileri ve Strateji

Gelir Hedefi: 2026 yılı için ciro tahmini 1,1 milyar USD seviyesindedir.
FAVÖK Hedefi: 190 milyon USD FAVÖK ve 7,6x FD/FAVÖK çarpanı beklenmektedir.
Aksa Carbon Katkısı: Tam konsolidasyon ile yıllık 35-45 milyon USD tutarında ilave FAVÖK girişi öngörülmektedir.
Borç Yönetimi: 489 milyon USD seviyesindeki net finansal borcun 2026 yılında en az 20-30 milyon USD azaltılması hedeflenmektedir.
Pazar Odaklılık: Şirket, Çin menşeli ürünlere yönelik anti-damping soruşturmasının sonuçlanmasıyla iç pazarda yeniden talep artışı beklemektedir.