FROTO - Ford Otosan

[Dudu]

Cok muthis bir temettu olsa da bol bol Ahtapot yesem Sakiz adasinda.

[YSFKRM]

https://x.com/fire_ozgur/status/1844...213014112?s=19

SM-A536E cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[logologo]

Deðerlemesi artmasý tamam, bunun fiyata yansýyacaðýný nereden biliyorsunuz? Fiyatý oluþturan arz ve talep iliþkisi. Her sene 2 defa temettü veren þirket (bazý istisnayi yýllar hariç) 2. temettüyü vermiyorum derse sizce hisseye olan talep artar mý azalýr mý?

piyasa aptal deðil keþke deðerlemesi artsada fiyata yansýmasa :D NE FIRSAT OLURDU AMA :D, dileyen deðerinin altýna bassýn dileyen deðerinin üstüne götürsün eninde sonunda deðerine gelir her ürün

[logologo]

Þirketin borçluluðunun azalmasýnýn iyi bir þey olduðunu nereden çýkarýyorsunuz peki ?

Kuvvetle muhtemel borç biterse baþka yatýrým yapar. Borçluluk iþlerine geliyor benim mantýðýma göre.

Konu finansman maliyeti ise, bunun birde eksi tarafý var. Doðru mu? Ben bunu gider gösteriyorum zaten. Yani yüzde 50 ile kredi aldým bana maliyeti yüzde diye bakamazsýnýz. En düz mantýkla konuþuyorum. Yani borçlanmak böyle þirketlerin vazgeçmeyeceði bir durum.

Büyüyen bir þirket için borç elbette kötü deðil, ama yeterli büyümeyen þirketler için borç aslýnda iyi deðil fordun 1 tl varlýðýnýn 33 kuru öz kaynaktan 67 kuruþu boçtan oluþuyor bir baþka deyiþle 1 tl öz kyanaðýna karþýn 2 kusur tl borcu vari iyi olmayan borç deðil borcun oranýdýr. baþka bir deyiþle kötü olan borç deðil borcun oraný...favök düþerken karlýlýk düþerken nakit akýþý kötüleþirken borçluluðun artmasý iyi bir þey deðil. bu borç artýiþýna kimse iyi diyemez...daha makul seviyelre çekmesi deðerlemsini arttýrýr. nt borcu karýnýn 4 katý satýþlarýnýnsa yarýsý, kabul edilebilir düzey net borcun satýþlarýnýn 3 te 1 i makul düzey ise net boprcunun satýþlarýnýn 5 te 1 i olmasýdýr bana göre net borcun yýllýk yýllýklandýrýlmýþ karýn 5 katýný aþmasý durumunda bana göre alarm ziþlleri çalmaya baþlar,
gerçi ford finansal borçlarýný iyi hedge ediyor görünüyor ama her borcun bir faiz yükü olacaðýný ve karlýlýðý sýnýrlayacaðý unutulmamalý... unutmayýnki teorik oolarak þirketlerin yaþam döngüsü sonsuzdur, bunu sýnýrlayan ise nakit akýþýnýn kötü yönetilmesi ve nakit akýþýnýn kötü olmasýdýr bunun bir sebebide borçtur, ben nakit akýþýna takýk biriyim bana göre hisse baþý kardan daha önemli bir rasyodur


kazanç kalitesini en pratik en kýsa en doðru ölçen rasyolardan biri de oprerasyoýnalrdan nakit akýþý hisse baþý kara oranýdýr


ford hisse baþý yýllýklandýrýlmýþ kar 129,7 tl

operasyonlardan nakit akýþý yaklaþýk 49 tl


50/129 = yaklaþýk 0,38

yani her 1 tl karý için gerçekte þirketin kasasýna 38 kuruþ giriyor, baþka bir deyiþle hr 100 tl karý için gerçekte operasyonlarýnýn sonucu olarak kasaya giren para 38 tl


Kazanç kalitesini deðerlendirmenin en iyi yolu, iþletme nakit akýþýný hisse baþýna karla karþýlaþtýrmaktýr.

bu oran 1 den büyükse, bu iþletme nakit akýþýnýn hbk dan büyük olduðu anlamýna gelir ve þirketin gelir tablosunda bildirilenden daha fazla nakit ürettiði için kazançlarýn yüksek kalitede olduðunu gösterir. Bu da yatýrýmcýlarýnýn beklediði yatýrým getirisinin üstünde bir performans göstereceðine dair önemli bir iþarettir.


bunun tersi olsaydý yani diyelim 129 tl hisse baþý operasyonalrdan ankit akýþý ve 50 tl hbk olsaydý bu tuztarsýzlýðý yatýrým yapýyor diye görmezden gelebilirdik ama diðer durumda gelemeyiz.


defter deðeri 248,9 tl hisse baþý borç 544,6 tl 544,6 +248,9= 795,5 tl bu hissenin bu fiyatýn altýna gelmesini beklemem bu verilerle ( ya da kýsaca toplam varlýklar / sermaye = 278.438.964 / 350.910= 793,4 tabi piyasada her þey mümkün benimki tahmindir)

gene ayný olsaydý 793,4 ama hisse baþý dd 350 borç 443 vb elbette daha iyi olurdu daha makul olurdu


Hisse baþý operasyonalrdan nakit akýþý 50, hbk 129,7 tl ise yatrým yapýyor diye bu tutarzsýzlýðý görmezden gelemeyiz çok kötü bir druum deðil ama cazibesinin az olduðunu göstrgesi..

mesala atýyorum traarde yapan bir kurum açýða satacak hisse arasaydý froto radara girenlerden biri olabilirdi bu verilerle.... 1249 dan 859,5 hikayesinde bunun da etkisi çok tabi çoðu kiþi bu düþüþü byd çin min vs hikaylerine baðlasada gerçek sebeplerden biri bu nakit akýþý olayý kazanç kalitesinin düþüklüðüdür. alýcýlar bunun dzüeleceðine inanabilir buna göre posizyon alabilir (t abi o da farklý bir bakýþ açýsý ) ama satýcýalrýn en önemli bahnesi bu nakit akýþý olayýdýr bana göre... Þüphesiz FROTO SADECE TR DEÐÝL dünya çapýnda bir firma, ancak bugünkü kazanç kalitesi ve borçluluk düzeyi görmek istediðim þey deðil.


tamamen þahsi fikirlerim ve mevcut verilere göre kiþisel yorumum olup ilgili mevzuat gereði yatýrým tavsiyesi deðildir ve yatýrým tavsiyesi olamaz.

[uzunvade87]

Büyüyen bir þirket için borç elbette kötü deðil, ama yeterli büyümeyen þirketler için borç aslýnda iyi deðil fordun 1 tl varlýðýnýn 33 kuru öz kaynaktan 67 kuruþu boçtan oluþuyor bir baþka deyiþle 1 tl öz kyanaðýna karþýn 2 kusur tl borcu vari iyi olmayan borç deðil borcun oranýdýr. baþka bir deyiþle kötü olan borç deðil borcun oraný...favök düþerken karlýlýk düþerken nakit akýþý kötüleþirken borçluluðun artmasý iyi bir þey deðil. bu borç artýiþýna kimse iyi diyemez...daha makul seviyelre çekmesi deðerlemsini arttýrýr. nt borcu karýnýn 4 katý satýþlarýnýnsa yarýsý, kabul edilebilir düzey net borcun satýþlarýnýn 3 te 1 i makul düzey ise net boprcunun satýþlarýnýn 5 te 1 i olmasýdýr bana göre net borcun yýllýk yýllýklandýrýlmýþ karýn 5 katýný aþmasý durumunda bana göre alarm ziþlleri çalmaya baþlar,
gerçi ford finansal borçlarýný iyi hedge ediyor görünüyor ama her borcun bir faiz yükü olacaðýný ve karlýlýðý sýnýrlayacaðý unutulmamalý... unutmayýnki teorik oolarak þirketlerin yaþam döngüsü sonsuzdur, bunu sýnýrlayan ise nakit akýþýnýn kötü yönetilmesi ve nakit akýþýnýn kötü olmasýdýr bunun bir sebebide borçtur, ben nakit akýþýna takýk biriyim bana göre hisse baþý kardan daha önemli bir rasyodur


kazanç kalitesini en pratik en kýsa en doðru ölçen rasyolardan biri de oprerasyoýnalrdan nakit akýþý hisse baþý kara oranýdýr


ford hisse baþý yýllýklandýrýlmýþ kar 129,7 tl

operasyonlardan nakit akýþý yaklaþýk 49 tl


50/129 = yaklaþýk 0,38

yani her 1 tl karý için gerçekte þirketin kasasýna 38 kuruþ giriyor, baþka bir deyiþle hr 100 tl karý için gerçekte operasyonlarýnýn sonucu olarak kasaya giren para 38 tl


Kazanç kalitesini deðerlendirmenin en iyi yolu, iþletme nakit akýþýný hisse baþýna karla karþýlaþtýrmaktýr.

bu oran 1 den büyükse, bu iþletme nakit akýþýnýn hbk dan büyük olduðu anlamýna gelir ve þirketin gelir tablosunda bildirilenden daha fazla nakit ürettiði için kazançlarýn yüksek kalitede olduðunu gösterir. Bu da yatýrýmcýlarýnýn beklediði yatýrým getirisinin üstünde bir performans göstereceðine dair önemli bir iþarettir.


bunun tersi olsaydý yani diyelim 129 tl hisse baþý operasyonalrdan ankit akýþý ve 50 tl hbk olsaydý bu tuztarsýzlýðý yatýrým yapýyor diye görmezden gelebilirdik ama diðer durumda gelemeyiz.


defter deðeri 248,9 tl hisse baþý borç 544,6 tl 544,6 +248,9= 795,5 tl bu hissenin bu fiyatýn altýna gelmesini beklemem bu verilerle ( ya da kýsaca toplam varlýklar / sermaye = 278.438.964 / 350.910= 793,4 tabi piyasada her þey mümkün benimki tahmindir)

gene ayný olsaydý 793,4 ama hisse baþý dd 350 borç 443 vb elbette daha iyi olurdu daha makul olurdu


Hisse baþý operasyonalrdan nakit akýþý 50, hbk 129,7 tl ise yatrým yapýyor diye bu tutarzsýzlýðý görmezden gelemeyiz çok kötü bir druum deðil ama cazibesinin az olduðunu göstrgesi..

mesala atýyorum traarde yapan bir kurum açýða satacak hisse arasaydý froto radara girenlerden biri olabilirdi bu verilerle.... 1249 dan 859,5 hikayesinde bunun da etkisi çok tabi çoðu kiþi bu düþüþü byd çin min vs hikaylerine baðlasada gerçek sebeplerden biri bu nakit akýþý olayý kazanç kalitesinin düþüklüðüdür. alýcýlar bunun dzüeleceðine inanabilir buna göre posizyon alabilir (t abi o da farklý bir bakýþ açýsý ) ama satýcýalrýn en önemli bahnesi bu nakit akýþý olayýdýr bana göre... Þüphesiz FROTO SADECE TR DEÐÝL dünya çapýnda bir firma, ancak bugünkü kazanç kalitesi ve borçluluk düzeyi görmek istediðim þey deðil.


tamamen þahsi fikirlerim ve mevcut verilere göre kiþisel yorumum olup ilgili mevzuat gereði yatýrým tavsiyesi deðildir ve yatýrým tavsiyesi olamaz.

Harika bir yazý olmuþ.
Zevkle okudum.
Katýlýyorum.
Yatýrým sürecinde ford otosan seneye de bu yük ile devam edecek yoluna…
2026 yýlý ortasýna doðru toparlarsa toparlar.
Seneye de otomotivde baský bekliyorlar.
Yatýrým ve ürün gamý deðiþikliði baský oluþturuyor þirkete.
Ancak saðlýklý atlatýrsa güzel olur.
Ytd

[logologo]

Cok muthis bir temettu olsa da bol bol Ahtapot yesem Sakiz adasinda.

froto varken temettüyle ahtApOat yemeye deðer mi? Ben temettüyü yiyemem forda geri veririm :D ford adama temettü yedirecek þirket deðil, verdiði temettüyü hunharca geri ister dAha fazlasýný vermek için VE DAHA FAZLASINI ÝSTEYENLERE :D

[logologo]

Harika bir yazý olmuþ.
Zevkle okudum.
Katýlýyorum.
Yatýrým sürecinde ford otosan seneye de bu yük ile devam edecek yoluna…
2026 yýlý ortasýna doðru toparlarsa toparlar.
Seneye de otomotivde baský bekliyorlar.
Yatýrým ve ürün gamý deðiþikliði baský oluþturuyor þirkete.
Ancak saðlýklý atlatýrsa güzel olur.
Ytd

eyvallah, kötleþmenin bir sebebide avrupada iþlerin iyi gitmemesi sonuçta ana pazarýmýz avrupa, Tahminim bilançoya kadar yatay batta devamn edErizgibi geliyor sadece tahmin çok bir þey kalmadý 1 ay kadar süre var sanýrým yýllýklandýrýlmýþ hisse baþý kar 120 veya üstü olsun ona fitim :D 100 de razýyým , 136 olsa tadýnda yenmez gönlümüz daha üstü olsun ister tabi nakit akýþýný da düzeltsin bir zahmet :D BU NAKÝT AKIÞI OLAYI O KADAR ÖNEMLÝ KÝ ESKÝDEN ABD DE duyurulmasýný dahi yasaklamýþlar gerekçeleride kitlenin bunu anlayabilmesinin zor olduðu :D BANA GÖRE BÝLGÝYÝ SADECE BAZIALRINA ÖZEL HALE GETÝRMEK TABÝ ASIL AMAÇ

[uzunvade87]

eyvallah, kötleþmenin bir sebebide avrupada iþlerin iyi gitmemesi sonuçta ana pazarýmýz avrupa, Tahminim bilançoya kadar yatay batta devamn edErizgibi geliyor sadece tahmin çok bir þey kalmadý 1 ay kadar süre var sanýrým yýllýklandýrýlmýþ hisse baþý kar 120 veya üstü olsun ona fitim :D 100 de razýyým , 136 olsa tadýnda yenmez gönlümüz daha üstü olsun ister tabi nakit akýþýný da düzeltsin bir zahmet :D BU NAKÝT AKIÞI OLAYI O KADAR ÖNEMLÝ KÝ ESKÝDEN ABD DE duyurulmasýný dahi yasaklamýþlar gerekçeleride kitlenin bunu anlayabilmesinin zor olduðu :D BANA GÖRE BÝLGÝYÝ SADECE BAZIALRINA ÖZEL HALE GETÝRMEK TABÝ ASIL AMAÇ

Rahmi Koç yýlbaþý gecesi Bernar Naum un yanýnda depoda envanter sayýmý yaparken soðuk yýlbaþý gecesi otur bakalým anlat araba nasýl imal edilir diye sorar her þeyi anlatýr.
Bernar Naum bir þeyi unuttun der tahsilat kuzum tahsilat.
Bunu bir davette anlatmýþtý Rahmi Koç.
Ýþte o tahsilat dediði þey sizin de üstüne basarak ifade ettiðiniz nakit akýþý önemlidir.
Pandemi sonrasý para bolluðu yaþayan orta büyük iþletmeler parayý iþe yatýrdýðý vakit bu parasal sýkýlaþmanýn içinde gemisini yüzdürüyor.
Ama iþketmedeki parayý iyi kullanamayanlar ya da baþka alanlara aktaranlar terlediði zamanlar yaþýyor.

Anlayabilen yapabilen orta ölçekteki þirketler aile iþletmeleri ya da þirketleri mutlaka iþe para yatýrmalarý gerekir.
Ve bence her yýlki karýn belli bir miktarýný sermaye piyasalarýnda global ya da ulusal hisse senetlerinde tutmalýdýr.
Bu da olaya farklý açýdan katkým olsun.
Zor zamanlardan geçiyoruz yatýrým demirden leblebi….

Ytd