Ben neyi kastettiğimi MSFT üzerinden biraz daha detaylı anlatayım mesela. Yukarıdaki grafikte kullanılan gösterge fiyatın 50 günlük ortalamasından % kaç uzaklaştığını gösteriyor. Bunu ATR bazlı gösterenler de var, ortalamadan 2 ATR, 3.4 ATR uzakta gibisinden.
'Mean reversion'daki temel felsefe herşeyin kendi ortalamalarına döneceği üzerine kurulu. Bu yöntem fundamental rasyolar bazlı kullanılabileceği gibi trader fonların lineer regression line'ları ya da bazı majör ortalamaları baz alarak mean reversion kullandığı ve algoritmalarını buna göre kurduğu da bir gerçek.
Şimdi bu bağlamda, bir contrarian yaklaşım sergilemek istesek 50 MA altında overextended olan hisselerde dipten dönüş yakalamaya çalışabiliriz. Tek başına 50 MA'den çok aşağılara salınmış olması elbette alım için yeterli değil, hisse daha çok salınmaya da devam edebilir. Mesela 2008 crash'ında bunun örnekleri yaşandı. O nedenle, öncelikle bu potansiyeli taşıyan hisseleri takip listesine alıp sonra dönüş sinyali kovalamak bir kullanım tercihi olabilir.
Dönüş sinyali için farklı yöntemler kullanılabilir. Kısa ortalamaların uzun ortalamaları yukarı kesmesi, fiyatın kısa bir ortalamayı yukarı kesmesi ya da diğer başlıkta daha önce anlattığım MOST veya OTT benzeri çift yönlü çalışan hareketli stop loss indikatörlerin dönüş sinyali vermesi gibi.
MSFT'de benzer bir durum sözkonusu. Fiyat günlük periyotta 50 MA altına epey sarkmışken bir süre sonra tepki hareketine başlıyor. Biz burada fiyat hareketini izlerken dönüş sinyali için diyelim saatlik grafiğinde 3;1 parametreli OTT göstergesinden istifade edebiliriz.
'Mean reversion' için seçilen hareketli ortalama periyodu da, dönüş için seçilen zaman aralığı, gösterge ve onların parametreleri de örnek amaçlı. Bunlar şartlara, volatilite yapısına, yatırım tarzına göre değişebilir.
"İyi bir planın en büyük düşmanı, mükemmel bir planın hayalini kurmaktır."
Clausewitz
Originally Posted by deva-i dert
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri