Yurtdışı Hisse Senedi Borsaları

[deva-i dert]

Trump Truth Social hesabında "Grönland ve hatta tüm Arktik Bölge ile ilgili gelecekteki bir anlaşmanın çerçevesini oluşturduk. Bu mutabakata dayanarak, 1 Şubat'ta yürürlüğe girmesi planlanan gümrük tarifelerini uygulamaya koymayacağım." diye yazdı.

Bu mesajın etkisiyle ABD borsaları günü pozitif kapatmaya hazırlanıyor.




S&P 500 endeksi 50 günlük hareketli ortalamanın üstüne tekrar çıkmayı başardı ancak 20 günlük ortalamasından satış yiyerek geri çekildi biraz.




Nasdaq Composite'te ise durum biraz farklı. Günü pozitif kapamaya hazırlansa da 50 günlük hareketli ortalamanın üstünde kalmayı başaramadı.

[deva-i dert]

ABD borsalarında sektörel bazda endekslere göre güçlenen ve zayıflayanlar

[deva-i dert]

Evet sayın Yelpaze, dipte olduğunu düşündüğünüz küresel kimya devleri hangileri ve neden dipte olduğunu düşünüyorsunuz?

[deva-i dert]

Stan Weinstein'in Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets isimli kitabı özellikle yurtdışı borsalarda yatırım yapan ya da yapmayı planlayan herkesin bir şekilde okuması ve hisselerin geçirdiği fiyat döngü evrelerini tespit edebilmesi ve ona göre aksiyon alması açısından önemli bir kitap. BIST hisselerinde belki kitapta anlatılan evreleri birebir yakalama imkanı olmasa da özellikle ABD borsalarındaki hisselerde bu döngülere göre hareket ederek orta vadeli güzel kazanımlar elde etmek mümkün.

Weinstein, Wyckoff'tan da etkilenerek 20 yıldan fazla bir süre borsaları hem gözlemleyerek hem de işlem yaparak bu kitabın altyapısını oluşturduğunu ifade ediyor. Oldukça basit ve sade bir yaklaşımla analizi yapılan bir hissenin hangi evrede olduğunu tespit ederek buna göre işlem yapmayı ya da sadece izlemeyi tercih etmek mümkün.

Vaktiyle okuyup çıkardığım özeti burada paylaşacağım, istifade edecekler illa ki çıkacaktır. Yurtdışı borsalarda daha çok işe yarayacağını düşündüğüm bu özet analizi her baktığınız hissede kullanırsanız, hissenin hangi döngüde olduğunu çabukça tespit edebilir ve ona göre ne yapacağınıza karar verebilirsiniz.

Weinstein, fiyat döngü analizi için "Stage Analysis" kavramını kullanıyor. Türkçe'ye bu "Aşama Analizi" ya da "Evre Analizi", ya da benim kullandığım gibi "Fiyat Döngü Analizi" şeklinde de çevrilebilir.



Aslında olayın kısa özeti yukardaki resimdeki gibi 4 aşamadan oluşuyor.

Bu aşamaları tek tek farklı yazılarla detaylı bir şekilde paylaşmayı düşünüyorum. Umarım yapacağınız yatırımlarda bu basit planla bir alt yapı oluşturabilirsiniz.

[yelpaze]

Merhaba herkese.
ABD borsalarının rekorlar kırarak ilerlediği şu günlerde doğal olarak riskler de büyümüş oluyor. Trump'ın bir başkan olarak piyasaları destekleyen söylemleri ne derece etkili olur bilemiyoruz ancak oyunun kendisi zaten bir saf bir risk stratejisine dönüştü. Böyle bir ortamda muhafazakar ve doğal dürtülerle pirimsiz yatırım araçlarını araştırmak isteyenler için kişisel gözlemlerimi paylaşayım.

Daha önce MRNA hisselerine dikkat çekmiştim. Pandemideki büyük yükseliş sonrası yeniden pandemi öncesi fiyatlara dönmüştü ve şimdi tekrar pirim yapıyor. Bioteknoloji sektörünün dalgalı yapısı biraz korkutucu olsa da mRNA teknolojisi artık sektörün yeni rotası olarak kabul edilmeli. Louis Pasteur'ün aşıları ve gıda sektörüne de pastörizasyon olarak damga vuran devrimleriyle karşılaştırılabilir.

Dow Chemical, LyomdellBasell, Olin Corparation, Chemours gibi kimya devlerinin yanısıra Basf yapı kimyasalları gibi örnekler de verilebilir. Sektör genelinde bir karlılık problemi olduğu söylenebilir. Dupont küçülme sürecindeyken onun bazı önemli varlıklarını satın alan IFF de dikkat çeken bir sektör lideri. Grafiksel olarak hepsi de mevcut trendin aksi yönünde ilerlerken yavaş yavaş yavaş canlanma sinyalleri de veriyorlar. Şirketlerle ilgili detaylı araştırıp çalıştığınız aracı kurumun uzmanlarından görüş alabilirsiniz.

[deva-i dert]

Stan Weinstein'in Stage Analysis'indeki 2. Aşama ve Temel Özellikleri aşağıdaki gibidir:



(Stage Two: Advancing Phase) Aşama 2: Yükseliş Evresi olarak da bilinir ve bir hissenin güçlü bir yükseliş trendine girdiği, dolayısıyla en büyük kazanç fırsatlarını sunduğu aşamadır. Bu evre, hissenin tabanını yukarı yönlü kırması ve özellikle 150 günlük ve/veya 30 haftalık hareketli ortalamaların üzerine çıkmasıyla başlar. Bu hareketli ortalamalar, hissenin boğa trendine geçtiğini gösteren kritik göstergelerdir ve bu nedenle hem trader'lar hem de uzun vadeli yatırımcılar için ideal alım zamanını temsil eder.

Aşama 2'yi tespit etmek için, hissenin fiyatının 150 günlük ve/veya 30 haftalık hareketli ortalamalara göre konumuna bakılır. Fiyat bu uzun vadeli ortalamaların üzerine çıkıyor ve her ikisi de yukarı eğimli ise, hisse Aşama 2'de kabul edilir. Hisse momentum kazanmaya başlamıştır ve bu ortalamaların yukarı eğimli olması, uzun vadeli trendin pozitife döndüğünü teyit eder.

Aşama 2'deki en güçlü hareketler, hissenin yalnızca bu uzun vadeli ortalamaların üzerinde olmasıyla değil, aynı zamanda yükselen 50 günlük hareketli ortalamanın da üzerinde işlem görmesiyle gerçekleşir. 50 günlük ortalama, daha geniş yükseliş trendi içinde hızlı tepki veren bir destek seviyesi olarak çalışır. Ancak hisse 50 günlük hareketli ortalamanın belirgin şekilde altına düşerse, özellikle kapanış bazında, bu durum trendin zayıflamaya başladığına işaret eder. Bu senaryoda trader'ların pozisyondan çıkmayı düşünmesi, uzun vadeli yatırımcıların ise risklerini azaltıp azaltmamayı değerlendirmesi gerekir.

Bir Aşama 2 yükseliş trendi, hissenin yüksek hacimle önemli bir direnç seviyesini kırmasıyla resmen başlar. (İdeal olarak ortalama günlük hacminin 2-3 katı seviyesinde). Bu kırılımdan sonra hisse, daha yüksek zirveler (higher highs) ve daha yüksek dipler (higher lows) yapmaya başlamalı; fiyat 50 günlük, 150 günlük ve 30 haftalık hareketli ortalamaların üzerinde kalıcı olmalıdır. Kırılım noktası, artan hacmin gösterdiği üzere güçlü kurumsal alımların eşlik ettiği yeni bir yükseliş trendinin başlangıcını işaret ettiği için en uygun giriş noktasıdır.

Aşama 2 - Yükseliş Evresinin Temel Özellikleri:

- Yüksek Hacimli Güçlü Kırılım: Hisse, önemli bir direnç seviyesini ortalama günlük hacminin 2-3 katı ile kırmalıdır. Bu durum, güçlü talebi ve kurumsal alımları gösterir; yükselişin devamını destekler.

- Daha Yüksek Zirveler ve Daha Yüksek Dipler: Kırılımdan sonra hisse düzenli olarak higher high ve higher low oluşturur. Bu yapı, yükseliş momentumunun güçlü olduğunu teyit eder.

- 50 Günlük Hareketli Ortalamaya Saygı: Geri çekilmeler normaldir; ancak hisse yükselen 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalmalıdır. Bu ortalama yükseliş sırasında kritik bir destek görevi görür. Bu seviyenin sert şekilde aşağı kırılması, trendin zayıfladığına dair bir uyarı sinyali olabilir.

- 150 Günlük ve/veya 30 Haftalık Hareketli Ortalamaların Üzerinde Kalıcılık: Aşama 2 boyunca hissenin bu uzun vadeli ortalamaların üzerinde kalması, genel trendin pozitif olduğunu doğrular. Bu seviyelerin altına inilmesi, yükseliş trendinin sona erdiğine işaret edebilir.

- Kırılım Seviyesinin Yeniden Test Edilmesi: Bazen hisse kırılımdan sonra eski direnç seviyesini tekrar test edebilir. Bu test düşük hacimle gerçekleşir ve fiyat kırılım seviyesinde ya da hafif üzerinde tutunursa, yükseliş trendinin sağlıklı olduğu anlaşılır. Başarılı bir yeniden test, kırılımın güvenilirliğini güçlendirir.

[deva-i dert]

Merhaba herkese.
ABD borsalarının rekorlar kırarak ilerlediği şu günlerde doğal olarak riskler de büyümüş oluyor. Trump'ın bir başkan olarak piyasaları destekleyen söylemleri ne derece etkili olur bilemiyoruz ancak oyunun kendisi zaten bir saf bir risk stratejisine dönüştü. Böyle bir ortamda muhafazakar ve doğal dürtülerle pirimsiz yatırım araçlarını araştırmak isteyenler için kişisel gözlemlerimi paylaşayım.

Daha önce MRNA hisselerine dikkat çekmiştim. Pandemideki büyük yükseliş sonrası yeniden pandemi öncesi fiyatlara dönmüştü ve şimdi tekrar pirim yapıyor. Bioteknoloji sektörünün dalgalı yapısı biraz korkutucu olsa da mRNA teknolojisi artık sektörün yeni rotası olarak kabul edilmeli. Louis Pasteur'ün aşıları ve gıda sektörüne de pastörizasyon olarak damga vuran devrimleriyle karşılaştırılabilir.

Dow Chemical, LyomdellBasell, Olin Corparation, Chemours gibi kimya devlerinin yanısıra Basf yapı kimyasalları gibi örnekler de verilebilir. Sektör genelinde bir karlılık problemi olduğu söylenebilir. Dupont küçülme sürecindeyken onun bazı önemli varlıklarını satın alan IFF de dikkat çeken bir sektör lideri. Grafiksel olarak hepsi de mevcut trendin aksi yönünde ilerlerken yavaş yavaş yavaş canlanma sinyalleri de veriyorlar. Şirketlerle ilgili detaylı araştırıp çalıştığınız aracı kurumun uzmanlarından görüş alabilirsiniz.

MRNA teknolojisine yönelik dünya genelinde oluşan kuşkular ve özellikle yeni Trump yönetimi sonrası MRNA bazlı arge çalışmalarına yönelik ciddi finansman iptallerine rağmen MRNA teknolojisi kullanarak aşı geliştirmeye çalışan şirketlerin diplerden geri dönüş ihtimali sizce nedir? Bu konuda biraz çekimserim ben. (Bu tip çalışmaların haricinde aynı anda geleneksel ilaç ve aşı üretimi de yapan küresel ilaç şirketlerini hariç tutuyorum.)

Diğer kimya şirketlerini ise tek tek inceleyebiliriz.

[deva-i dert]

Stan Weinstein'in Stage Analysis'indeki 1. Aşama ve Temel Özellikleri aşağıdaki gibidir:

Aşama 1 (Stage One), Taban oluşturma - Biriktirme bölgesi (Basing-Accumulation Area) olarak da bilinir ve bir hisse senedinin Aşama 4'te (Stage 4) yaşadığı ciddi düşüşten sonra ortaya çıkar. Bu aşamada hisse, düşüş trendini durdurur ve arz ile talep dengeye ulaştıkça yatay hareket etmeye başlar. Bu yatay seyir, aşağı yönlü momentumun zayıfladığının önemli bir işaretidir; ancak henüz alım zamanı değildir. Hisse senedi temelde bir "toparlanma süreci"ndedir.

Aşama 1'i tanımlamanın en net yollarından biri, hissenin 30 haftalık hareketli ortalama ile olan ilişkisini izlemektir. Aşama 1 sırasında hisse, dengeye otururken bu kritik hareketli ortalamanın üstüne ve altına sık sık girip çıkar. Eğer hareketli ortalama hâlâ keskin biçimde aşağı eğimli ve hisse bu ortalamanın çok altında işlem görüyorsa, hisse muhtemelen henüz gerçek bir Aşama 1'e girmemiştir. 30 haftalık hareketli ortalamanın yataylaşmaya başlaması, hissenin bir taban oluşturduğunun ve düşüşün en kötü kısmının büyük olasılıkla geride kaldığının sinyalidir.

Bir diğer önemli gösterge ise Aşama 1'in erken dönemlerinde işlem hacmindeki düşüştür. Hisse yatay hareket ederken ve bir taban oluştururken hacim genellikle azalır; bu da piyasa aktivitesinin zayıfladığını gösterir. Bu düşük volatilite, Aşama 4'te görülen yoğun satış baskısının azalmaya başladığını ifade eder. Ancak taban olgunlaştıkça hacim yeniden artmaya başlar; özellikle hisse daha güçlü fiyat hareketleri sergilemeye başladığında ve Aşama 2'ye geçiş için bir hazırlık oluşturduğunda bu durum daha belirgin hale gelir.

(Stage 1: Basing- Accumulation Area) Aşama 1: Taban Oluşturma-Biriktirme Bölgesinin Temel Özellikleri:

- Yatay fiyat hareketi: Hisse, destek ve direnç seviyeleri arasında gidip gelerek yatay bir bantta hareket eder. Bu süreç, düşüş trendinden sonra hisse konsolide olurken haftalar, aylar hatta yıllar sürebilir. Hisse Aşama 2'ye geçiş sinyalleri vermeden bu bant içindeki hareketlere kapılmamak önemlidir.

- 30 Haftalık Hareketli Ortalamanın Yataylaşması: 30 haftalık hareketli ortalama yataylaşmaya başlar; bu, hissenin düşüş trendinden daha nötr bir evreye geçtiğinin kritik bir işaretidir. Hisse bu seviyenin altına ve üstüne geçebilir, ancak her iki yönde de güçlü bir momentum oluşmaz.

- Alıcılar ve Satıcılar Arasında Denge: Aşama 1'de alıcılar ile satıcılar dengededir. Bu denge, hissenin güçlü yukarı ya da aşağı hareketler yapmasını engeller. Sonuç olarak yatay bir fiyat trendi ve azalan volatilite görülür.

- Başlangıçta Azalan Hacim: Aşama 1'in ilk dönemlerinde, agresif satış baskısı azaldıkça işlem hacmi düşer. Ancak taban olgunlaştıkça hacim artmaya başlar, özellikle hissenin yükseldiği günlerde bu daha belirgindir. Hacimdeki bu artış, alıcıların geri dönmeye başladığının ve hissenin yakında Aşama 2'ye geçebileceğinin bir işaretidir.