Yurtdışı Hisse Senedi Borsaları

[deva-i dert]

Çok yerinde bir karar. Emeğine sağlık. Gayet bilgili ve donanımlı birisin, bunları bizimle paylaştığın için sana müteşekkiriz, öğrenmek isteyenler için büyük fırsattır bu topik. ������

Teşekkürler sayın Trendhound. Başlığa katkılarınızı bekleriz.

[TRENDHOUND]

Ayrıca borsada işlem gören ABD şirketlerinin kar marjları dolayısıyla da net karları artıp duruyor.

[TRENDHOUND]

ABD borsasının temettü verimi de hiç fena değil, banka mevduat faizine yakın yıllık getirisi var.

[yelpaze]

Biraz kurcalayınca bizim borsa pek de ucuz gözükmüyor galiba
Özellikle bizim kur riski nedeniyle kaçırdığımız fırsatlar yurtdışı borsalarda yakalanabiliyor.

[yelpaze]

Exxon Mobil hisseleri, petrol fiyatlarının 110$'lardan 56$'lara düştüğü 2022'nin 9. ayından İran savaşına kadar, 3 yıldan fazla yatay bantta hareket ediyordu. Savaş çok göstererek geldi ve 3 yıl beklemeye gerek olmadan 2026'da pozisyon alınabilirdi. Petrol hisseleri genel olarak bu savaş sırasında %50 yükseldi.

[deva-i dert]

BIST'te Yatırım Yapmanın Riskleri

1) Jeopolitik nedenler:

Bölgesel olarak etrafımızda sürekli bir savaş durumunun devam etmesi ve bunun da yatırımcı davranışını ve özellikle yabancı yatırımcıların BIST'e girişlerini negatif etkilemesi.

2) Yüksek Enflasyon ve Yüksek Faiz ortamı:

Sürekli enflasyonu yenebilecek hatta katlayacak yatırım araçları keşfetmek zorunda kalmak ve aynı zamanda bunun oluşturacağı stresle de mücadele edebilmek bence BIST yatırımcılarının en büyük çıkmazlarından.

Öte yandan yüksek faiz ortamı nedeniyle mevduat faizleri ya da bono yatırımlarının borsada daha fazla risk almak yerine en azından mevcut sermayelerini muhafaza etmek isteyenler için çok daha az riskle koruma sağlıyor olması, enflasyon ile faiz arasında cüzi farka ve dolayısıyla cüzi reel kâra rağmen yatırımcıların BIST'e girişine engel teşkil edebiliyor.

Ayrıca yüksek faizlerin şirketlerin bilançolarını ve gelir tablolarını kötü etkiliyor olması ve bunun fiyat hareketlerine olumsuz etkisi de cabası.

3) Yabancı Para Birimlerinin bir Yatırım Aracı olarak Görülmesi ve Yüksek Devaluasyon Riski:

- Yüksek enflasyondan dolayı alternatif yatırım araçlarının aranması ve değerli metaller sonrası yabancı para birimlerinin bu konuda başı çekmesi,

- Uygulanan ekonomi politikalarına tam güvenin olmaması nedeniyle sürekli bir yüksek devaluasyon beklentisinin oluşması ve beraberinde yabancı para birimlerine olan talebin her an patlayabilme riskinin ve sonrasında da durumun daha uç noktalara gidebilme ihtimalinin bulunması,

-Yabancı para rezervlerin yetersizliği ve cari açık probleminin yapısal olarak giderilememesi nedeniyle sürekli bir yüksek devaluasyon riskinin oluşması

Yabancı Borsalarda Yatırım Yapmanın Riskleri:

1) Yatırım ortamlarını iyi tanıyamamak, neye ne zaman, nasıl yatırım yapılması gerektiğini tam olarak belirleyememek.

2) Yabancı borsalardaki hisse fiyatlarının alt ve üst (taban-tavan) limitlerinin olmadığı gerçeği ile henüz yüzleşmemiş olmak.

Özellikle bilanço zamanlarında beklenti altı ya da beklenti üstü revenue ve EPS verileri, şirketlerin önümüzdeki dönem için ciddi kırılıma neden olabilecek guidance değişkilikleri, şirketlerdeki ciddi yapısal değişiklikler (CEO, CFO gibi değişiklikler, satın almalar, birleşmeler, vb) fiyatlarda aşağı ya da yukarı yönlü çok büyük gap'lerle açılışlara neden olabilmesi ve işin negatif tarafına yakalanılması durumunda ciddi hasar görme riski üretebilmesi durumu.

3) Yabancı borsalarda elde edilecek kazançlara vergi ödenmesi durumu.

BIST'te bu tip vergilendirme olmadığı için yabancı borsalarda elde edilen kazançlara da vergi verilmeyeceğinin sanılması bir çok yeni yatırımcıda rastlanan bir durum. Yabancı borsalardaki kazançlarda özellikle yüksek meblağlı kârlarda kademeli olarak % 40'a varan değer artışı vergisine tabi olunması durumu BIST'te aynı oranda elde edilebilecek ve hiç vergi ödenmeyecek kârlara bağlı olarak BIST yatırımlarına göre yabancı borsalarda yatırım yapmak önemli bir dezavantaj teşkil edebilir.

Bu gerçekler dikkate alınmadan 2 taraf için de gözü kapalı seçim yapmak anlamlı olmayabilir. BIST'teki risklerden kaçınmak için yabancı borsalara geçen ya da geçmeye hazırlanan arkadaşların iki taraf için de riskleri iyice tartmasını ve planlamalarını ona göre yapmasını tavsiye ederim.

[deva-i dert]

Biraz kurcalayınca bizim borsa pek de ucuz gözükmüyor galiba
Özellikle bizim kur riski nedeniyle kaçırdığımız fırsatlar yurtdışı borsalarda yakalanabiliyor.

Doğrudan size yönelik bir yazı imiş gibi algılanabileceği için sizden yaptığım alıntıyı çıkararak yazıyı yeniden paylaştım.

[yelpaze]

Sorun yok hocam
Türkiye, sunduğu riskleri unutanlara periyodik olarak hatırlatma konusunda çok istikrarlıdır
Yabancı borsalar gibi bizde de marj yok aslında. Günlük hisse fiyat aralıkları sizi yanıltmasın, TL' nin değeri serbest marj işini görüyor zaten.