BLCYT - Bilici Yatırım

[keko]

toplam döviz borcu da 65 milyon görünüyor...24,5 milyon dolar bazlı, 41,5 milyonu da euro bazlı görünüyor...

[keko]

toplam döviz borcu da 65 milyon görünüyor...24,5 milyon dolar bazlı, 41,5 milyonu da euro bazlı görünüyor...

dolar ikinci çeyreklere 3,95 ile girmişti şu anda 4,70 seviyesinde..burada %19 lik bir çıkış var...bu durumda 4,5 milyon tl dolardan yük biner...euro ise 4,87 idi şimdi ise 5,49 dur arada %13 lük bir fark var buda 41,5 milyonluk euro borcuna çarparsak 5,3 milyon tl lik bir yük var...

toplam aşağı yukarı şu anki döviz fiyatları ile 10 milyon tl lik bir yük gelmiş...ilk çeyrekte zaten 5 milyon tl civarı kar gelmişti..eğer aynı ciro ve kar marjı ile çalışacak ise ( ki genelde ciro ve kar marjı 2. ve 3. çeyreklerde düşük idi ..en yüksek 1. ve 4. çeyrekler idi ) 5 milyon tl lik bir zarar görüntüsü var...

bu zarar tamamen döviz borcundan kaynaklanıyor....şirketin satışlarının neredeyse tümü yurtiçi satışlarıdır eğer yurtdışı satışları ağırlıklı olsaydı o zaman gelirleri de bir şekilde döviz olacağında sıkıntı hafiflerdi...

anlayacağımız durum ikinci çeyrekler için biraz sakat görünüyor...eğer döviz haziran sonu kapanış fiyatları azalır ise bu zarar kısmı da azalır...şu an için ne yazık ki durum bu şekilde görünüyor...

borsada bir çok döviz bazlı borcu olan şirketin durumu ne yazık ki böyle olacağa benziyor...onun dışında blcyt büyüyen ve karı artan bir şirkettir...umulur ki bu döviz borçlarını da iyicene azaltırlar...bu borçları azalırsa çok güzel bir iş başarırlar ve o zaman önü iyicene açılır...

[donju]

Yanlış hesaplıyorsunuz çünkü ilk çeyrekte de döviz artışı vardı. Onu hesaplamalarınızdan düşmelisiniz

[keko]

Yanlış hesaplıyorsunuz çünkü ilk çeyrekte de döviz artışı vardı. Onu hesaplamalarınızdan düşmelisiniz

tamam dostum ilk çeyrek sonunda (31 mart) dolar 3,95 tl idi...euro da 4,87 tl idi...hesaplamada bir hata yok...1 ocakta ise dolar 3,78 tl idi..döviz hesabımda bir hata yok dostum..tabi daha önce hesapladığımız toplam 10 milyon tl ekstra gider sadece döviz çıkış kaynaklı miktardır..bir de bunun faiz gideri de vardır..bu faiz giderine karşılık bir de şirketin faiz geliri var ama bu faizler birbirini karşılar mı bilemiyorum..

ama bu günkü hesaplama ile kabaca blcyt ikinci çeyrek bilançolarında 5 milyon tl civarı zarar getirebilir...??? tabi bunlar bizim kişisel tahminlerimizdir...blcyt da bir türlü tepki vermemesinin altında bu neden yatıyor olabilir..

[cumba kuka]

tamam dostum ilk çeyrek sonunda (31 mart) dolar 3,95 tl idi...euro da 4,87 tl idi...hesaplamada bir hata yok...1 ocakta ise dolar 3,78 tl idi..döviz hesabımda bir hata yok dostum..tabi daha önce hesapladığımız toplam 10 milyon tl ekstra gider sadece döviz çıkış kaynaklı miktardır..bir de bunun faiz gideri de vardır..bu faiz giderine karşılık bir de şirketin faiz geliri var ama bu faizler birbirini karşılar mı bilemiyorum..

ama bu günkü hesaplama ile kabaca blcyt ikinci çeyrek bilançolarında 5 milyon tl civarı zarar getirebilir...??? tabi bunlar bizim kişisel tahminlerimizdir...blcyt da bir türlü tepki vermemesinin altında bu neden yatıyor olabilir..

Yanlis hesap,5 milyon zarar gelmesi mumkun degil,bu kurlarla,
Ayrica gecen sene 2.ceyrekte curo artisi var,
Yapmaniz gereken ilk ceyrek nasil etki yapmis,ona gore karsilastirma yapin,
%33 bir ciro aetisi var,kar marji artisi var,
Benim hesaplarima gore,7/8 milyon kar gelebilir,
Bu nedenlede alim yapmaktayim,
Buralar bence firsartir
Ytd

HUAWEI VNS-L31 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[keko]

Yanlis hesap,5 milyon zarar gelmesi mumkun degil,bu kurlarla,
Ayrica gecen sene 2.ceyrekte curo artisi var,
Yapmaniz gereken ilk ceyrek nasil etki yapmis,ona gore karsilastirma yapin,
%33 bir ciro aetisi var,kar marji artisi var,
Benim hesaplarima gore,7/8 milyon kar gelebilir,
Bu nedenlede alim yapmaktayim,
Buralar bence firsartir
Ytd

HUAWEI VNS-L31 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

umarım sizin dediğiniz gibi kar açıklar...ikinci çeyrekte ciro artışını nerden anladınız acaba ?? daha önce yaptığımız incelemelerde en yüksek ciroyu birinci ve dördüncü çeyreklerde yaptığını göstermiştik ki daha önce yatırımcı ilişkilerinden görüştüğümüz bayan da beni teyit etmişti...iyimser olarak düşünsek bile ikinci çeyrekte birinci çeyrek kadar kar yapsa bile ? dövizin %20 lik artışı bu hissede ciddi etkiler yapar...ama biteks tekstile iştiraki kapasite artışına gidiyordu eğer bu ikinci çeyreklere yansırsa belki o zaman ciro artar derdik ama bildiğim kadarıyla bu artış yılın ikinci yarısından sonra yansıyacak diye hatırlıyorum...ama bu kapasite artışı yansısa dahi burdan ne kadar kar gelir bilemiyoruz...

yanlız eximbanka yapılan döviz borçlanmasında geri ödemelerde dolar 4,20 ,euro ise 4,90 a sabitlendi...eğer blcyt ın borçlanması bu bankaya ise o vakit daha olumlu düşünürüz...ama bu bankanın genelde ihracatçılara bu kolaylığı sağlamıştı...blcyt da ihracatçı olmadığı için bu güzellikten faydalanabilir mi ?? bilemiyorum...bunu yatırıcımcı ilişkilerinden sormak lazım...

onun dışında bu döviz yükselişi işi bozmasaydı blcyt son derece kaliteli bir hisse olacaktı ki geçmişte bu görüşlerimi de dile getirmiştim...ama son bir ay içinde döviz kimsenin beklemediği bir şekilde aşırı çıktı ve buda ne yazık ki döviz borcu olan şirketleri olumsuz etkiledi...

ben hepimize başarılar diliyorum...

[İNCİKSKA]

dolar ikinci çeyreklere 3,95 ile girmişti şu anda 4,70 seviyesinde..burada %19 lik bir çıkış var...bu durumda 4,5 milyon tl dolardan yük biner...euro ise 4,87 idi şimdi ise 5,49 dur arada %13 lük bir fark var buda 41,5 milyonluk euro borcuna çarparsak 5,3 milyon tl lik bir yük var...

toplam aşağı yukarı şu anki döviz fiyatları ile 10 milyon tl lik bir yük gelmiş...ilk çeyrekte zaten 5 milyon tl civarı kar gelmişti..eğer aynı ciro ve kar marjı ile çalışacak ise ( ki genelde ciro ve kar marjı 2. ve 3. çeyreklerde düşük idi ..en yüksek 1. ve 4. çeyrekler idi ) 5 milyon tl lik bir zarar görüntüsü var...

bu zarar tamamen döviz borcundan kaynaklanıyor....şirketin satışlarının neredeyse tümü yurtiçi satışlarıdır eğer yurtdışı satışları ağırlıklı olsaydı o zaman gelirleri de bir şekilde döviz olacağında sıkıntı hafiflerdi...

anlayacağımız durum ikinci çeyrekler için biraz sakat görünüyor...eğer döviz haziran sonu kapanış fiyatları azalır ise bu zarar kısmı da azalır...şu an için ne yazık ki durum bu şekilde görünüyor...

borsada bir çok döviz bazlı borcu olan şirketin durumu ne yazık ki böyle olacağa benziyor...onun dışında blcyt büyüyen ve karı artan bir şirkettir...umulur ki bu döviz borçlarını da iyicene azaltırlar...bu borçları azalırsa çok güzel bir iş başarırlar ve o zaman önü iyicene açılır...

1. çeyrekte dolar % 5 Euro % 7 artmıştı ve şirket yaklaşık 4 milyonluk kur farkına maruz kalmıştı ve 6.5 milyon vergi öncesi kar ve 5.2 mlyon net kar açıklamıştı. Yukarı keko arkadışımızın yaptığı yeni hesaplamayı doğru kabul edersek yaklaşık 10 milyonluk kur farkı
zararı oluşuyor bu rakamlar bile kurun burada kalması halinde 2.çeyrekte küçük bir kar açıklayabileceği anlamına gelir ki bu bile büyük başarıdır. Ayrıca kurun bu şekilde gitmeyeceği ve stabil kalabileceği düşünüldüğünde yıl sonu için yine geçen seneki kar seviyelerini konuşabiliriz. Diğer taraftan 1.çeyrekte çekilen kredi artışı kadar stok artışı vardı yaklaşık 8 milyon bu kadarlık kısmı için kur zararı olmayabilceğini öngerebiliriz. Sonuç olarak kurun buralarda kalması bile 1 milyonluk kar getirebilir.

Yatırm tavsiyesi değildir.

[İNCİKSKA]

Şirketin bilinirliği az ve geri alım sonrası sonrası piyasadaki hisse miktarı azalmış vaziyette kalanları ise belirli aracı kurumlarda toplu vaziyettedir. Şirketti tanıtmak ve hisse sayısını artırmak lazım bu da 2 şekilde olabilir. Ya topladığın malları birilerine satarsın ki şirketin bu yönde görüşmeler yaptığı yatırımcı ilişleri tarafından da teyit edilmektedir yada bedelsiz sermaye artırımı yaparsın.

Yatırım tavsiyesi değildir.