Originally Posted by YALIN
TAKP LSTEMDEK RKETLERN GRAFKLER.
TAKP LSTEMN GNCEL
Kdemli ye
TAKP LSTEMDEK RKETLERN GRAFKLER.
TAKP LSTEMN GNCEL
Borsa, korku deil elenceli bir gerilimdir. https://twitter.com/azizserin75
Kdemli ye
Daire iindeki hareketler birbirine ok benziyor.
Bakalm benzerlik devam edecek mi?
Borsa, korku deil elenceli bir gerilimdir. https://twitter.com/azizserin75
ye
Edecek gibi sanki, kopya harekat
Son dzenleme : Babadal; 01-04-2018 saat: 14:53. Sebep: Alnt yaparken mesaj ksaltn!
ye
Emsal ders olarak verilmeli Yaln Hocam👍
LG-H870 cihazmdan hisse.net mobile app kullanarak gnderildi.
Gm ye
son zamanlarn dkkat ceken hsses pergamn ds tcaret le lgl br analz yaptm...
Pergamon-Status D Ticaret A..
A. Genel Bilgiler
irketin merkezi zmir/alsancak olarak grlmektedir. sminden de anlald gibi irket bir “d ticaret irketidir”. Peki nedir bu d ticaret irketi diye soracak olursak: Belli bir ihracat rakamn geen irketlere verilen bir unvandr. Bu unvan kazanan irket d ticaret konusunda baz ayrcalklara sahip olmaktadr. Bunlarn banda gmrk beyanname teyidi aranmakszn Katma Deer Vergisi (KDV) iadesi alma imkan salanmas yer almaktadr. Bu unvan kazanan firma ayn zamanda her trl sektrden mal ihra etme imkan ve imalat vasf aranmakszn tedariki firmalara da araclk edebilme gibi baz destekler salanabilmektedir. te bu iki ayrcalk kapsamnda “Pergamon-Status D Ticaret A..” mterisi konumunda olan firmalarn rnlerinin ihracatn yaparak onlarn bu avantajlardan yararlanmas salamaktadr. Yani kk apl ihracat yapan firmalarn mallarn kendi irketi zerinden ihra edilmesini salamakta ve bu ilemden komisyon almaktadr. irketin salad temel fayda bu kk firmalarn KDV iadesini devletten zamannda almasn ve ihracat ile ilgili olarak gerekli prosedrlerle onlarn uramamasn salamaktr.
irket sitesinde tarihe u ekilde ifade edilmektedir “Ana faaliyet konusu kire retimi olan ve Trkiye’nin sektrdeki en byk ismi ztre Grubu ile ana faaliyet konusu konfeksiyon olan ve Ege Blgesinin sektrdeki en byk isimlerinden Roteks Grubu 2005 ylnda glerini birletirme karar almlardr. ztre Grubuna ait Pergamon ile ayni nedenle kurulan ve zamanla kendi grubu dndaki firmalara da hizmet vermeye balayan Roteks Grubuna ait Status’un birlemesi sonucu, Pergamon – Status D Ticaret A.. nvan almtr”
irket 6-7 kasm 2014 tarihinde sermaye artrm yolu ile borsaya kote olmu ve 3.020.000 TL olan sermayesinin 4.500.000 TL'ye karmtr. Daha sonra 17.05.2016 tarihinde sermaye artm yaparak sermayesini 7.425.000 TL ye karmtr.
Ortak nvan --------------------------Ortak Sermayesi (TL) Sermaye Pay (%)
DER ---------------------------------------3.433.822 ---------46,25
MNEREKS DS TC A.S. ---------------------1.841.578---------- 24,80
ROTEKS TEKSTL HR. SAN. VE TC. A.. --1.693.030------ 22,80
SPOT TEKSTL SANAY VE TCAR ET A --448.470 -------------6,04
Mevcut durumda irketin hisse dalm yukardaki gibi grlmektedir.
irket bisste kote olmus iki d ticaret irketinden bir tanesidir. Dieri TGS d ticrettir.
Hisse bistte olduka s ekilde ilem grmektedir. Alm satm yapacak arkadalarn gz nnde bulundurmas gereken bir durumdur.
irketin sadece 25 alan bulunmaktadr.
B. Finansal Durum
irketin yapt i nevi hasabiyle bilanosu mtevazi sermayesi ile hi uyumlu deil. Kk sermayesine ramen devasa nakit, alacak ve bor pozisyonlar mevcut.
irketin 160 miyon TL nakdi bulunmaktadr. Bunun 155 milyonu vadeli hesaptadr. Yabanc para pozisyon tablosuna baktmzda ise bu parann 115 milyon TL sinin USD olarak saklandn grmekteyiz. Buna karlk irketin 114 milyonda bankaya hemen hepsi dolar cinsinden olacak ekilde borcu mevcuttur. Dikkat eken nokta vadeli hesaptaki USD parann faizi 3.69 iken eximbank kredisi olarak belirtilen 114 milyon TL karl USD cinsinden olan borcun faiz oran 2.18 dir. Yani irket aradaki yzde 1.51 faiz oranndan havadan para kazanmaktadr. Bu da yaklak 1.5 milyon yapmaktadr. irketin hemen hepsi bor olan paray nakit olarak kasada tutmasnn sebebi ise yapt iin tabiati gerei belli bir taminat bulundurmas gereidir. Yani her ikisi birbirini ntrlemekte olup herhangi olumsuz bir durum yoktur.
450 milyon ticari alacaa karlk 503 milyon ticari borcu var. Ancak irketin faaliyet raporunda belirttii gibi bu alacak ve borlar irketin kendisini ait deildir. hracatna araclk ettii imalat yerli firma ile ihracatn yapld yabanc firma arasndaki alacak verecek ilikisinden kaynaklanmaktadr. Alacak-verecek arasndaki fark ise kur farkndan dolay kaynaklanmakta olduu belirtiliyor. Maln teslimi ile bedelinin mahsubu arasndaki dviz kuru farkndan dolay irketin lehte veya aleyhte herhangi bir kar-zarar bulunmamaktadr. Ayrca ihracat yaplan firmann rn bedelini dememesi durumunda ise Pergamon irketinin yine bir sorumluluu bulunmamakta olup tm riskler imalat firmaya aittir.
C. Gelir Tablosu
irket bildiimiz dier irketler gibi deil. Komisyon usulu ile alt iin gelir tablsou biraz garip. Hi sat olmamasna ramen faaliyet kar elde etmekte. irket 2017-12 aylk nemde 4.919.000 TL gelir elde etmi ve 4.287.000 TL faaliyet gideri yazmtr. Sonu olarak EFK sadece 632.000 TL seviyesinde olumutur. Yani faaliyetlerinden kazand para genel ynetim giderleine mahsup edilmitir. Akabinde irket 33 miyon finansal gelir ve 18 milyon finsal gider yazm ve bu ayaktan net 15 milyon gelir elde etmitir. Vergi dldkten sonra ise irket 12 milyon dnem kar elde etmitir.
D. SONU / GENEL DEERLENDRME / GELECEK BEKLENTLER
irket faaliyetleri hakknda genel bilgiyi irketin halka arz srasnda YK bakan Jak Eskinazi tarafndan verilen roprtajdan elde etmek mmkn. Bu syleide ne kan balklar u ekilde
*irket her sene kar dattndan ve hibir sene zarar etmedi
* Yapt iin nevi gerei zarar etmesinin pek mmkn deil
*Temett vermeye devam edecekler. Karn yzde 87 orannda datlyor
*Halka arz sebebi sermaye yapn glendirmek, irket bilinirliini artrmak ve egenin yan sra stanbul ayanda da i hacmine sahip olmak adna stanbul da ofisin almas
* irketteki ekip yetkin ve kalifiye
* hacimlerinin tamamen Trkiye ihracatna bal Hazr giyimde her sene ihracatn yzde 15 artyor. rnler arlkl olarak Avrupa ihrac ediliyor. Bu yzden euro artndan olumlu etkileniyorlar.
irketin araclk ettii ihracat rakamlar u ekilde
YIL ---ML(USD)---- TR SIRLAMASI---SEKTOREL SIRALMA
2014 --- 806 --------- 16 --------- 2
2015 -- 657 --------- 16 --------- 2
2016 -- 575--------- 18 --------- 2
Yukardaki tablo incelendiinde her ne kadar yllar baznda bir d grnse de irketin Trkiye srlamas deimediinden bu durumun irket ile pek alakal olmayp dolarn art hasebiyle olduu anlalyor.
irketin karlar ise u ekilde
YIL ------------------GELR*--------- KAR* --- *MLN (TL)
2015 --------- 4.062 3.115
2016 --------- 3.778 3.550
2017 --------- 4.919 12.343
2017 ylnda srama yapan karn ana nedeni ise elde edilen finansal gelirler. Buna mukabil 2017 basnda 3.50 seviyesinde ilem gren kat gelen yksek karla beraber 8 seviyesine kadar trmand. Ayrca irket bu sene 0.887 TL hisse ba net temett datacan syledi. Buna ramen hisse hala 4.8 f/k seviyesinden ilem grmekte. Karnn yzde 85 ini datan bir hisse iin olduka dk bir f/k oran.
Trkiyenin 2017 de 157 milyar dolar olarak gerekleen ihracat iin 2018 hedefi 170 milyar dolar. 2023 hedefi ise 500 milyar dolar.
Gelecee ynelik olarak beklenti aklamak spk kurallarna aykr olacandan fiyat asndan herhangi bir deerlendirme yapmam mmkn deil…Gelecek iin herkes kendi kar beklentisi ve muhtemel f/k oran ile hesap yapabilir.
Kdemli ye
Elinize salk sayn kingsailor, ok gzel bir analiz olmu.
Borsa, korku deil elenceli bir gerilimdir. https://twitter.com/azizserin75
Yeni ye
Bu hangi hisse Sn Yaln ?Daire iindeki hareketler birbirine ok benziyor.
Bakalm benzerlik devam edecek mi?
Teekkrler.
Gm ye
sayn yaln bey....sizin gibi bir stadattan bunu duyabilmek gerekten gzel...yatrm hayatmda yaptgm ilk analiz bu arada...Elinize salk sayn kingsailor, ok gzel bir analiz olmu.
Gnderi Kurallar
Alnt yaparak yantla
Yer mleri