BRKSN - Berkosan Yalıtım

[keko]

........................SANFM..........BRKSN
satışlar..............1,150............810
brüt kar................265............299
favök...................164...........128
net parasal kayıp....-9,9..........-52
net dönem karı.......1,8...........19,6
piyasa değeri...........2,625 mil..835 mil.
halka açıklık...........%59..........66,58

görüldüğü gibi ciroda sanfm %50 fazla ciro yapmasına rağmen brüt kar ancak 265 milyon yapabilmiş ve bu brüt kardan da ancak 1,8 milyon gibi net kar üretebilmiştir...berkosan ise 810 milyon ciro yapmasına rağmen 299 milyon brüt kar üretebilmiş ve nette ise 19,6 milyon kar üretmiştir...buna mükabil sanfm borsada berkosandan tam 3 kat daha değerde işlem görüyor..net parasal kayba baktığımızda ise ( ki bu enflasyon muhasebesi sonucudur ve olmayan bir zarardır ) sanfm un kabaca -10 milyon iken berkosanın tam -52 milyondur....eğer enflasyon muhasebesi olmasaydı sanfm 12 milyon kar açıklayacak iken berkosan tam 72 milyon kar açıklayacaktı...

dediğim gibi yönetimimiz kötü ama buna rağmen borsada güzel bilanço açıklayan nadir hisselerden biridir berkosan...sermayesi küçük, finansalları çok iyi ,yurtdışı yapılanması çok iyi...ihracatı yüksek sahipli olursa bebek bir hissedir..muhasebe oyunları olmazsa bu şirket pırlanta gibi olacaktı...ama buna rağmen akranlarından çok çok ucuz..

[keko]

geçmişte sanfm borsada neden daha çok değer görüyor da berkosan görmüyor diye burada beyin cimnastiği yaptığımızda bazı arkadaşlar o vakit sanfm un borsada tedavülde olan lot sayısı daha azdır o yüzden diyorlardı o zamanlar biraz da hak veriyorduk ama bu gün baktığımızda her iki şirketin de sermaye artışından sonra baktığımızda sanfm 375 milyonluk sermayesinin %59 u halka açık olduğunu ve bunun da 221 milyon lota denk geldiğini görüyoruz...berkosanda ise 93,6 milyonluk sermayeye karşılık halka açıklığının %66,58 olduğu bir ortamda 62 milyon lotun tedavülde olduğunu görüyoruz...

yani bir tarafta 221 milyon lot ,diğer tarafta ise 62 milyon lot borsada işlem görüyor...demek ki bu düşünce de yanlıştır...geriye kalıyor patronun dürüstlüğü faktörü..güven vermemesi ve belki de borsacı olması faktörü...son olarak da hisse ile ilgilenecek bir babayiğidin olmaması faktörü...ben de tam olarak anlayamadım bunun derdini...tek bildiğim kaliteli vede ucuz bir hisse olduğudur...

[Vob24]

güzel bilanço

2025/09 da yaklasik 10 milyon net kar vardi; son 3 ayda yaklasik 10 milyon daha net kar gelmiş, güzel

2025/12 de; enflasyon muhasebesi falan hersey dahil vergi oncesi 74 milyon kar var. bu karin 54 milyonu onceki donem ve bu donemki vergi ye gitmiş

net te yaklasik 20 milyon kar

bu karin yarisi sadece son 3 ayda gelmiş, bu cok iyi

2024/12 de 7.42 olan defter degeri, 2025/12 de 8.61 e cikti.

esas faliyet kari 127 milyon, favok 128.5 milyon oldu. gercek yatirimcisina hayirli olsun

2025 in son 3 ayindaki karlilik 2026 da devam ederse; guzel bir 2026 bilancosu gelir gibi

2026/12 loading...

bilanco ile beraber, piyasada hisseye karsi bir ilgi olusmaya basladi. gunluk hacimde artis var ve hisse alicili

fakat bu bilancoya ragmen; acilista kagidi asagi basmaya calisanlar kime hizmet ediyor anlamis degilim

birileri baski kurmaya calisiyor fakat artik devir degisti diye dusunuyorum, 2026 hareketli gecebilir

[keko]

bilanco ile beraber, piyasada hisseye karsi bir ilgi olusmaya basladi. gunluk hacimde artis var ve hisse alicili

fakat bu bilancoya ragmen; acilista kagidi asagi basmaya calisanlar kime hizmet ediyor anlamis degilim

birileri baski kurmaya calisiyor fakat artik devir degisti diye dusunuyorum, 2026 hareketli gecebilir

yani birileri akan sele direnmek istiyor diyorsun bakalım ne kadar direnebilecekler...su akar yolunu bulur diyorum...eninde sonunda bu setler yıkılacaktır...gelen bilançoların çoğuna baktım...kar eden çok az şirket bilançosu gördüm...kar edenlerin büyük çoğunluğu ise geçen yıla göre daha az kar yapmışlar...berkosan tam tersi...geçen yıl zarar etmiş iken bu yıl güzel bir kar etmiş...güzelin güzeli bir bilanço...taktir de piyasada..umarım piyasa gereğini yapar...

[BERKOSANN]

Öncelikle su hisseyi SANFM ile kıyaslamaktan vazgecin. Hiçbir hisse digeri ile kıyaslanamaz, hepsinin hikayesi tahtacısı patronu farklı, sanfm 1 yıl sonra hikayesi vardır şimdiden fiyatlar, brksn 2 yıl sonra bir batacaktır şimdiden düşmeye başlar vs vs. E birde tahtacı konuşur, şirket batak derecedede olsa defter değerinin 10 katı fiyatlayabilir tahtada para konuşur.

İkincisi hacımın arttığı filan yok kendinizi kandirmayin. 1 ay 2 ay önceki hacim neyse hala hacim o. Bir iki gün yüksek oldu diye gaza gelmeye gerek yok.

Yani bende hisseyi ovuyorum ama elle tutulur şeyler söylüyorum. Bu tarz doğru olmayan yorumlar yanlış bence

Son olarak, bir b.k olmayacak bu şirketten bence vergi dairesine 100kur kar aciklayip sadece 15m kar kalması saka gibi, normal bir şirkette 50-60milyon kalirsi. Zaten VUK geldikten sonra hiç tepki vermemesinden anlaşılmalıydı, yada bilanço öncesi sert hareketler yapsaydı bilanço güzel gelecegi anlasilirdi.

Ağır insider şirket, iceriden tüm bilgiler sızdırılıyor, yani hisse herseyi önceden fiyatlıyor.

[Vob24]

Öncelikle su hisseyi SANFM ile kıyaslamaktan vazgecin. Hiçbir hisse digeri ile kıyaslanamaz, hepsinin hikayesi tahtacısı patronu farklı, sanfm 1 yıl sonra hikayesi vardır şimdiden fiyatlar, brksn 2 yıl sonra bir batacaktır şimdiden düşmeye başlar vs vs. E birde tahtacı konuşur, şirket batak derecedede olsa defter değerinin 10 katı fiyatlayabilir tahtada para konuşur.

İkincisi hacımın arttığı filan yok kendinizi kandirmayin. 1 ay 2 ay önceki hacim neyse hala hacim o. Bir iki gün yüksek oldu diye gaza gelmeye gerek yok.

Yani bende hisseyi ovuyorum ama elle tutulur şeyler söylüyorum. Bu tarz doğru olmayan yorumlar yanlış bence

Son olarak, bir b.k olmayacak bu şirketten bence vergi dairesine 100kur kar aciklayip sadece 15m kar kalması saka gibi, normal bir şirkette 50-60milyon kalirsi. Zaten VUK geldikten sonra hiç tepki vermemesinden anlaşılmalıydı, yada bilanço öncesi sert hareketler yapsaydı bilanço güzel gelecegi anlasilirdi.

Ağır insider şirket, iceriden tüm bilgiler sızdırılıyor, yani hisse herseyi önceden fiyatlıyor.

Hayırdır, mal mı kaptırdın diye sorarlar adama?

Bu gün açılışta kagidi direk asagi doğru baskılama, akşam kapanışta da yine asagidan kapatmak için verilen bu çaba nedir?

Polemik yaratmak istemiyorum, bu nedenle bu sayfada bundan sonra yazmayacağım, zaten istediğiniz de buydu. Elde ettiniz bravo.

Burada sayfalarca yazip, insanlarla tartışacak vaktim yok. Bilanço ile ilgili yazılar yukarıda, gayet de güzel bilanço

Hepimizin isi gücü var, dilim döndüğünce bilançoyu özetlemeye ve tahtada gördüğünüm değişimi anlatmaya çalıştım sizlere. Önceki yıl zarardan kara geçmiş şirket, 74 milyon net kardan 54 milyonu vergiye gitmiş. Birileri kari beğenmiyor :0

Genel yönetim giderleri %15 değil normal oranlarda, yani max %3-5 olsa çok çok daha fazla kar eder bu şirket

Bu kagit son zamanlarda, hatta savaşin başladığı ve devamındaki günlerde dimdik durdu. Tahta alıcılı olmasa nasıl olacak bu iş

Çok uzun süredir bu kagitta olan arkadaşlar; eskiden olsa kagidin bu zor süreçte bu kadar dirençli duramayacağını ve ciddi düşüşler yaşanacağını eminim öngörmüşlerdir. Demek ki birileri bu fiyatları fırsat olarak görüyor, demek ki birileri tahtada dönen her türlü numarayı goruyor ve ayrıca şirketin potansiyelinin de farkında diye düşünüyor insan

Fakat son söz olarak bu arkadaşa dikkat edin, iyi niyetli olduğunu düşünmüyorum. Yönlendirici ve kötü niyetli bir yazi, yaptığı örneklemeden bile çok rahat anlaşılabilir niyeti

Zaman her şeyin ilacıdır, herkese bol kazançlar.

Selamlar

[baskentli06]

kıyaslama konusunda haklı bu ufuk ama geri kalan yazıları boş burada böyle x de farklı büyüyemedi bir türlü bir pok olmayacağı dediği şirkettte finansal özgürlük kovalıyor öylede zekidir ha :D

kekoyu da eleştirin biraz yahu 2 sene öncesine benzer cümleler yazıyor yine diğer taraftan bunak hissedarx başka hisselerden dönüp gelip berkosan alınca burayı pohpohluyor.

şunu bir kabullenin yok lot yok bilanço karşılaştırması o devir kapandı cakma temel analistler sizi arz talep artık ucuzluk şu bu para kazanamadınız 2 senedir hala zırlavayıp duruyorsunuz talep olmadıktan sonra yıllarca ucuz kalır tabi sana göre bazı temelciler ederinde fiyatlandığını da söylüyor neyse size teknik yardmcı olayım burada boş konuşmalara yapmaktansa
aylık 9,97 haftalık 9,32 üstünde kalıcı olursa çanak tamamlar oradanda satış yer

[keko]

burası özgür bir forumdur..herkes kendi düşüncesini söylemekte özgürdür...kimisi olumsuz gördüğü yerleri söyler kimisi de olumlu gördüğü yerleri...ben herkesin düşüncesine saygı duyuyorum..ben yorum yaparken fiyatı daima gözardı ederek yorum yapıyorum...fiyatı da her zaman piyasa taktir eder...piyasa isterse altın hisseye teneke muamelesi yapar , isterse de batmak üzere olan hisseyi tavan tavan götürür...bu biraz da piyasayı yönlendiren tahtacılar ile alakalı bir şey...

son zamanlarda fırsat buldukça söyledim borsa hala kış mevsimini yaşıyor...kışın hangi kaliteli tohumu ekersen ek veya ne kadar gübre verirsen ver veya ne kadar ilaçlama yaparsan yap o tohum yeşermeyebilir...yeşeren tohumlar da özel bakım yapılmış tohumlardır ( ya o yer soğuk almıyordur yada sahibi özel bir serada özenle tahtacılar tarafından bakılan tohumlardır )

iki yıldır çıkış yapmayan thyao da mı kalitesiz ?? son bir haftadır gelen bilançolara bakıyorum külliyen zarar ama hiç biri sert düşmüyor veya zirvesinden bu kadar aşağıda değil...

ülkemizde hala enflasyon yüksek, faizler yüksek dolayısı ile yatırımcı doğru dürüst borsaya gelmiyor..işte bu ortama borsa için ben kış mevsimi diyorum...yurtiçi ve yurtdışı ekonomik ortam düzeldiğinde kaliteli hissele muhakak hakettiği yerlere gidecektir...

ben iki yıldır hissedeyim ve hala da zarardayım..buna rağmen hissenin kalitesine inanıyorum...ama patronlara güvenmiyorum...ama bir gün patron da kazanmak isteyecek...ben beklemeye devam edeceğim...

herkesin kararı kendinedir...kar da zarar da ona ait olacak..ben sabır etmeye devam edeceğim...