VIOP Matematiksel Arbitraj

[Adnan Salih]

60 dk spread grafiğini inceleyebilirsiniz:



aynı grafiğin spread değerlerinin açılmaya başladığı dönemi yakınlaştırdım:

[Adnan Salih]

Aralık - Şubat satış-satış farkı (spread) iyice gerileyerek 10625'e indi. Alış-Alış tarafında ise fark 10125. Teorik değer bizim varsayımlarımız ile hesapladığımızda 10900 civarı çıkıyor. Buradaki strateji satış-satış farkı ve/veya alış-alış farkı 10000 veya altına geldiğinde Aralık long / şubat short yapmak. 11000'e doğru da kapamak olmalı.

Büyük pozisyonlar şöyle:

TBY -491
ZRY -195
DZY -101

DSI 1195

Aralık-Şubat son işlemlere göre fark son 20 gün 10 dk grafikte aşağıdaki gibi oldu:

[mesuteryilmaz]

Aralık - Şubat satış-satış farkı (spread) iyice gerileyerek 10625'e indi. Alış-Alış tarafında ise fark 10125. Teorik değer bizim varsayımlarımız ile hesapladığımızda 10900 civarı çıkıyor. Buradaki strateji satış-satış farkı ve/veya alış-alış farkı 10000 veya altına geldiğinde Aralık long / şubat short yapmak. 11000'e doğru da kapamak olmalı.

Büyük pozisyonlar şöyle:

TBY -491
ZRY -195
DZY -101

DSI 1195

Aralık-Şubat son işlemlere göre fark son 20 gün 10 dk grafikte aşağıdaki gibi oldu:

Aralık Long/Şubat Short nasıl yapılacak anlamadım. Aralık aralık yerine Nisan mı yoksa bilemedim.



iPad cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Adnan Salih]

Mesut Bey,

Bu işlem şu şekilde olmalı:

Aralık 2018 alış fiyatı = Şubat Vadeli Alış Fiyatı + 10000 puan

veya

Aralık 2018 satış fiyatı = Şubat Satış Fiyatı + 10000 puan

Örnek olması için:

(a) Şubat 2018 kontratının alış fiyatının 140000 olduğunu varsayalım. O zaman Aralık kontratında 150000 alış beklenecek, Aralık kontratı geldiğinde Şubat kontratına satış yapılacak. İşlem sırası Aralık al, şubat sat.

(b) Şubat 2018 satış fiyatının 140025 olduğunu varsayalım. Eğer Aralık satış fiyatı 150025 ise o zaman Şubat satıp Aralık alacağız. İşlem sırası Şubat sat-Aralık al.

Bu işlemleri yapmak istiyorsanız mutlaka çok sıkı takip etmeniz eğer mümkünse bir program kullanmanız gerekir. Aksi takdirde işlem gerçekleşmeleri istediğiniz gibi olmayabilir.

[mesuteryilmaz]

Mesut Bey,

Bu işlem şu şekilde olmalı:

Aralık 2018 alış fiyatı = Şubat Vadeli Alış Fiyatı + 10000 puan

veya

Aralık 2018 satış fiyatı = Şubat Satış Fiyatı + 10000 puan

Örnek olması için:

(a) Şubat 2018 kontratının alış fiyatının 140000 olduğunu varsayalım. O zaman Aralık kontratında 150000 alış beklenecek, Aralık kontratı geldiğinde Şubat kontratına satış yapılacak. İşlem sırası Aralık al, şubat sat.

(b) Şubat 2018 satış fiyatının 140025 olduğunu varsayalım. Eğer Aralık satış fiyatı 150025 ise o zaman Şubat satıp Aralık alacağız. İşlem sırası Şubat sat-Aralık al.

Bu işlemleri yapmak istiyorsanız mutlaka çok sıkı takip etmeniz eğer mümkünse bir program kullanmanız gerekir. Aksi takdirde işlem gerçekleşmeleri istediğiniz gibi olmayabilir.

Adnan bey açıklama için teşekkür ederim. Şimdi anladım.
Yazınızda Şubat/Nisan vade spread’ini -1300 olarak hesaplarınızı söylüyorsunuz. Bugün kapanışa bakınca -800 gibi gözüküyor.
Bu durumda da Şubat Short/Nisan Long doğru bir strateji mi oluyor?


iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Adnan Salih]

Nisan-Şubat farkını -1300 hesaplıyorsak ve bugün -800 ise o zaman Nisan vade Şubat'a göre 500 puan daha pahalıdır. Bu durumda Nisan sat- Şubat al yapmak gerekir. Eğer siz buradan -400'e gidecek diye bir beklentiye sahipseniz o zaman Nisan al, Şubat sat yapmalısınız.

Konu başlığını ilk açtığımda fark -300 civarında idi. O zaman -900'e doğru gerilerse kapanılır demiştim. Bu yazıdan sonra AKBNK ve GARAN temettü tutarlarını artırdılar. Teorik değeri de yeniden hesaplamak gerekti ve -1300 rakamı bu şekilde ortaya çıktı.

İlave olarak spread bugün -850 ile işlem görmeye başladı ve teorik değere göre kar marjı iyice azaldı.Yolun 2/3'ü geçildi.

İyi hafta sonları