...:::Beyaz Yaka için Yatırım Koçluğu...:::

[Fishon]

Yeni baslayan birisi icin bence cok guzel secimler.

Hayirli ve bereketli olsun.

Ben de Hekts'i bitirdim, peynir gibi olgunlasmaya biraktim simdi de Brisa'ya basladim.
Burada yol uzun 3 seneden once pek bir sey beklemiyorum.
Syg,

Teşekkürler sayın Dudu. Hepimizin yatırımları hayırlı olsun. HEKTS'ı ben de takip edeyim. Yolunuzdan ilerliyoruz küçük küçük.

[steed1987]

Teşekkürler sayın Dudu. Hepimizin yatırımları hayırlı olsun. HEKTS'ı ben de takip edeyim. Yolunuzdan ilerliyoruz küçük küçük.

Bende HEKTS takip ediyorum ancak portföyümdeki diğer hisselere göre biraz pahalı.Hedeflediğim dengeyi kurduktan sonra en son HEKTS alacağım.

[thron]

Merhaba,

10 lot ANHYT ile de olsa ben de ilk hisse mi aldım, topikte pek ismi geçmese de en azından üç temel kuralı sağlıyor

sahibi kim
temettü veriyor mu
sektörü büyüyor mu

bu sefer az alacam öz alacam ve kolay kolay satmayacam...

bu ay hisse tercihim diğer birçok arkadaş gibi BRISA oldu.

ANHYT aldığımdan beri prim yapıp duruyor biraz durulmasını bekleyeceğim.

[Dudu]

Brisa: 4Ç17 Tele-konferans notları (AK Yatırım)


Brisa geçen hafta açıklanan 4Ç17 sonuçları ve 2018 beklentilerini le ilgili bir tele-konferans düzenledi. Şirket 4Ç17'de 85 milyon TL FAVÖK (yıllık bazda %27'lık artış) ve 20 milyon TL net kar açıkladı (yıllık bazda %28'lik düşüş). Öte yandan, FAVÖK 2017 senesinde %31 artarak 323 milyon TL'ye ulaşırken, net kar %19 artarak 95 milyon TL olarak kaydedildi. Ancak şirket yönetimi, sonuçlarda UFRS9 muhasebe standartlarına uygun hale gelmek için bir defaya mahsus geçmiş yıllarla ilgili şüpheli alacak karşılığı olduğunu belirtti. Şüpheli alacak karşılıklarındaki bu artış çıkarıldığında, 4Ç17'de FAVÖK artışı %41'e ve 2017'deki artış da %40'a denk gelmektedir.

Bridgestone lastik satışlarındaki güçlü seyrin etkisiyle, toplam satış hacmi 2017'de %6 artarak 11.4 milyon adete ulaştı. Kapasite kullanım oranı %83,2'den 2017'de %89,2'e çıktı. Satış hacmindeki artışta, yıllık satışı %33 artarak 0,9 milyon'dan 1,2 milyon'a yükselen Bridgestone lastikleri etkili oldu. Öte yandan, Lassa lastik ihracatları adet bazında %1 artarken, yenileme piyasasında satışlar %6 ve orijinal ekipman piyasasında %3 arttı. Şirket 2018 itibarıyla devreye giren yeni Aksaray fabrikasında, ilk etapta 1 milyon adet ve kademeli artışla 2021 senesinde 4,5 milyon adet üretime ulaşmayı hedefliyor.

Brisa Yönetimi yıllık bazda, %15-20 ciro büyümesi, %30-40 VAFÖK büyümesi öngörüyor. Yönetim, işletme sermayesi ihtiyacındaki iyileşmenin de devam etmesini bekliyor. Şirket ihracata dayalı strateji çerçevesinde (2017'de toplam hacim içerisinde ihracat payı %41,7) Lassa'da %9-10 büyüme hedeflerken, Aksaray tesisi ile Bridgestone Avrupa ile uzun süreli ve genişletilmiş işbirliğinden faydalanmayı hedefliyor. Brisa orijinal ekipman piyasasında 2018'den başlayarak önümüzdeki 3 yıl içerisinde kademeli olarak tekrar payı kazanmayı hedefliyor (toplam orijinal ekipman 2017 satışı 1,5 milyon, 2015 satışı 1,7 milyon). Şirket %30-40 düzeyine ulaşmasına beklenen FAVÖK büyümesinin, satış hacim büyümesinin yanı sıra, artan brüt marj vve alacak karşılığındaki azalmadan kaynaklı olmasını bekliyor. Brisa faaliyet harcamalarını kontrol altında tutmaya devam ederken, hammadde fiyatlarında döviz bazında belirgin bir yükseliş öngörmüyor. 2017 yılında toplam işletme sermayesinin düşürülmesi öncelik olurken, Şirket işletme sermayesi ihtiyacı gün sayısını 65 gün düşürerek 117 güne çekmeyi başardı. Brisa, işletme sermayesinin 20-40 gün daha iyileştirilmeyi ve net borç/FAVÖK çarpanını 2018 sonuna kadar (2017:5,7) 4,0 altına, orta vadede ise 3,5 seviyesine indirmeyi hedefliyor.

Aksaray Fabrikası ile ilgili amortisman ve finansman giderlerindeki artış 2018 net karını sınırlayabilir. Brisa 2018 senesinde amortisman giderlerinin 65-75 milyon TL, finansman giderlerinin ise 120-130 milyon TL civarında yükselmesini bekliyor. Bizim hesaplamalarımıza göre, FAVÖK öngörü bandının üst sınırında gerçekleşmesi durumunda dahi, bu net kar 2017'deki 95 milyonun altında kalabilir.


AK Yatırım

Akyatirim 2018 yili icin 2017 den de kotu olabilir demis.
Ne yapalim biz de biriktirmeye devam ederiz, illa ki bir gun bu borclar azalacak.
Syg,

[Cautionary]

Brisa: 4Ç17 Tele-konferans notları (AK Yatırım)


Brisa geçen hafta açıklanan 4Ç17 sonuçları ve 2018 beklentilerini le ilgili bir tele-konferans düzenledi. Şirket 4Ç17'de 85 milyon TL FAVÖK (yıllık bazda %27'lık artış) ve 20 milyon TL net kar açıkladı (yıllık bazda %28'lik düşüş). Öte yandan, FAVÖK 2017 senesinde %31 artarak 323 milyon TL'ye ulaşırken, net kar %19 artarak 95 milyon TL olarak kaydedildi. Ancak şirket yönetimi, sonuçlarda UFRS9 muhasebe standartlarına uygun hale gelmek için bir defaya mahsus geçmiş yıllarla ilgili şüpheli alacak karşılığı olduğunu belirtti. Şüpheli alacak karşılıklarındaki bu artış çıkarıldığında, 4Ç17'de FAVÖK artışı %41'e ve 2017'deki artış da %40'a denk gelmektedir.

Bridgestone lastik satışlarındaki güçlü seyrin etkisiyle, toplam satış hacmi 2017'de %6 artarak 11.4 milyon adete ulaştı. Kapasite kullanım oranı %83,2'den 2017'de %89,2'e çıktı. Satış hacmindeki artışta, yıllık satışı %33 artarak 0,9 milyon'dan 1,2 milyon'a yükselen Bridgestone lastikleri etkili oldu. Öte yandan, Lassa lastik ihracatları adet bazında %1 artarken, yenileme piyasasında satışlar %6 ve orijinal ekipman piyasasında %3 arttı. Şirket 2018 itibarıyla devreye giren yeni Aksaray fabrikasında, ilk etapta 1 milyon adet ve kademeli artışla 2021 senesinde 4,5 milyon adet üretime ulaşmayı hedefliyor.

Brisa Yönetimi yıllık bazda, %15-20 ciro büyümesi, %30-40 VAFÖK büyümesi öngörüyor. Yönetim, işletme sermayesi ihtiyacındaki iyileşmenin de devam etmesini bekliyor. Şirket ihracata dayalı strateji çerçevesinde (2017'de toplam hacim içerisinde ihracat payı %41,7) Lassa'da %9-10 büyüme hedeflerken, Aksaray tesisi ile Bridgestone Avrupa ile uzun süreli ve genişletilmiş işbirliğinden faydalanmayı hedefliyor. Brisa orijinal ekipman piyasasında 2018'den başlayarak önümüzdeki 3 yıl içerisinde kademeli olarak tekrar payı kazanmayı hedefliyor (toplam orijinal ekipman 2017 satışı 1,5 milyon, 2015 satışı 1,7 milyon). Şirket %30-40 düzeyine ulaşmasına beklenen FAVÖK büyümesinin, satış hacim büyümesinin yanı sıra, artan brüt marj vve alacak karşılığındaki azalmadan kaynaklı olmasını bekliyor. Brisa faaliyet harcamalarını kontrol altında tutmaya devam ederken, hammadde fiyatlarında döviz bazında belirgin bir yükseliş öngörmüyor. 2017 yılında toplam işletme sermayesinin düşürülmesi öncelik olurken, Şirket işletme sermayesi ihtiyacı gün sayısını 65 gün düşürerek 117 güne çekmeyi başardı. Brisa, işletme sermayesinin 20-40 gün daha iyileştirilmeyi ve net borç/FAVÖK çarpanını 2018 sonuna kadar (2017:5,7) 4,0 altına, orta vadede ise 3,5 seviyesine indirmeyi hedefliyor.

Aksaray Fabrikası ile ilgili amortisman ve finansman giderlerindeki artış 2018 net karını sınırlayabilir. Brisa 2018 senesinde amortisman giderlerinin 65-75 milyon TL, finansman giderlerinin ise 120-130 milyon TL civarında yükselmesini bekliyor. Bizim hesaplamalarımıza göre, FAVÖK öngörü bandının üst sınırında gerçekleşmesi durumunda dahi, bu net kar 2017'deki 95 milyonun altında kalabilir.


AK Yatırım

Akyatirim 2018 yili icin 2017 den de kotu olabilir demis.
Ne yapalim biz de biriktirmeye devam ederiz, illa ki bir gun bu borclar azalacak.
Syg,

Ak yatırım aynı grup hissesi olduğu için, en olumlu konuşabilecek kurumlardan. Buna rağmen beklentileri çok olumlu değil. Bu nedenle 2018 senesi brisa biriktirmek için ideal gibi gözüküyor.

Bir kaç rapor daha okuyup, biraz daha detay çalışalım. Şimdilik 2. çeyrek sonuçlarına göre biriktirmeye devam et-sabit tut kararını vermeyi....yıl sonu bilançosuna göre de tut-çık kararını vermeyi planlıyorum.

[Cautionary]

bu ay hisse tercihim diğer birçok arkadaş gibi BRISA oldu.

ANHYT aldığımdan beri prim yapıp duruyor biraz durulmasını bekleyeceğim.

forumda baya brisa oldu galiba...hisse.net kökenli arkadaşlar toplam takasın %10 unu elinde tutuyordur herhalde (halil buhur un öneri listesinde de var brisa...onun da baya bir takipçisi vardır...uzun vade yatırım bilincine kendisinin de önemli katkıları oldu zamanında...kendisini de anmış olalım bu vesile ile).

[Cautionary]

Bu arada grafik pahalı ilkemi çiğnemeyi göze alabilsem ilk alacağım hisse petkim olurdu...ağzımın suyu akıyor ama, prensip diyip bulaşmıyoruz şimdilik

[Miriel]

Brisa biriktirmeye devam ancak biriktirme hızını düşüreceğim, anlaşılan acelesi yok.

"Yatırım tavsiyesi içermemektedir."